У свету постоје људи који су најпознатији по томе што су познати.
Помислите на Ким Кардасхиан и Парис Хилтон.
Варрен Буффетт није у овој гомили (хвала богу!).
Сматра се најуспешнијим инвеститором свих времена. Он је један од најбогатијих људи на свету - често НАЈбогатији, у зависности од процене на берзи.
Дошао је до места где се налази јер је био бриљантан и проницљив инвеститор.
Као и ја, није рођен у новцу и није потписао дебели уговор за књигу, филм, ТВ емисију или уговор о снимању. (Напомена: Потписао сам уговор о послу за књиге, али уверавам да није био дебео. Далеко од тога. Хаха ...)
Урадио је то на старомодан начин, који се у данашњем свету чини готово радикалним.
У ствари, у Варрену Буффетту нема ништа посебно или необично - осим његовог феноменалног успеха.
То и његов огромни здрав разум разлог су зашто толико људи проучава његов живот и прати његове лекције. И зато бисте требали.
Иако је дошао са скромних почетака, Буффетт је данас председник, главни извршни директор и највећи акционар мултинационалне конгломератне холдинг компаније Берксхире Хатхаваи.
Његови савети и изјаве постали су легендарни, што му је донело надимак „Пророчиште из Омахе. "
Које лекције можемо научити из овог „пророчишта“?
1. Никад не губите новац
„Правило бр. 1: Никада не губите новац. Правило бр. 2: Никада не заборавите правило број 1. “ - Варрен Буффет
Због чега је немогуће рећи да јесте никад изгубити новац, то би значило да никада не бисте преузели израчунате ризике који су неопходни да бисте зарадили новац. Али то је цела поента - узимање израчунати ризици.
Бафет не ризикује. Он има посебне критеријуме у вези са било којим послом у који ће уложити, а ова метода га спречава да уђе у слепе спекулације.
Ако користите никада не губите новац мантра као основна стратегија, имаће позитиван ефекат на све што радите, било да се ради о послу или улагању. Многе лекције које ће уследити тачно ће описати како Бафет уопште избегава губитак новца.
2. Купујте предузећа - не акције
„Никада не покушавам да зарадим новац на берзи. Купујем под претпоставком да би могли затворити тржиште следећег дана и да га неће поново отварати пет година. “ - Варрен Буффет
Упркос томе што је можда најуспешнији инвеститор у историји берзи, Варрен Буффетт се никада не клади на акције, барем не на начин на који то чини већина инвеститора, па чак и менаџери фондова.
Бафет не гледа на перформансе дате акције, већ на перформансе основног пословања. Ово је критично, јер снажно темељно пословање значи да ће се улагање скоро увек исплатити, бар пре или касније.
Разлог зашто већина инвеститора не поштује Буффеттове савете у том погледу је тај што захтева много више рада. Заправо морате истражити појединачне компаније и добро разумети њихово пословање и колико добро напредују против конкуренције. Тржишни осећај акција компаније нема никакве везе са тим.
3. Будите у игри на дуже стазе
„Неко данас седи у хладу јер је неко давно засадио дрво.“ - Варрен Буффет
Када погледате компаније које Буффетт поседује појединачно или преко Берксхире Хатхаваи-а, све су то дугорочна улагања. Буффетт ће куповати акције и држати их - не годинама - већ деценијама. Све док је посао јак, улагање ће се исплатити. Буффеттови резултати и величина његових портфеља сведоче о успеху ове стратегије.
4. На крају сте сами одговорни за свој успех или неуспех
На финансијским тржиштима има много више људи него што постоји разумевање за та тржишта. Из тог разлога људи држе своја улагања путем заједничких фондова или плаћају услуге инвестиционих саветника. Буффетт сматра да нема замене за укључивање у ваша улагања.
Да ли ће ваша улагања успети или пропасти, биће у потпуности на вашим плећима, а не на онима вашег инвестиционог саветника. Он води политику учења о улагању и преузима потпуну одговорност за начин на који управљате њиме. Осим што је солидна стратегија, ово је и једини начин на који инвеститор почетник учи да буде стручњак.
5. Строго контролирајте своје животне трошкове
Ако погледате најуспешније људе у готово сваком подухвату, обично ћете видети да су то људи који живите живот. Односно, живе начином живота који је у складу са њиховим нивоом успеха. Ово често доводи до више од мале инфлације начина живота, што помаже да се објасни како толико супер успешних људи заврши у банкроту, а на крају чак и у сиромашној кући.
Варрен Буффетт урадио је изванредан посао држећи свој его под контролом када је у питању његов стил живота. Може се чак рећи да за улагања користи исте вредносне принципе које користи за управљање својим личним финансијама. На пример, Бафет и даље живи у истој кући са пет спаваћих соба која је купљена у Омахи Небраска 1957. године за 31 500 долара.
То је свакако довољно лепа кућа, али не приближава се палатама у којима живе људи који нису ни близу толико богати као Буффетт. У том аранжману постоји снажна порука.
6. Уложите у квалитет
Једна од препознатљивих Буффеттових стратегија улагања је улагање у квалитет. То значи да улаже у компаније које имају познате и цењене производе који додају вредност потрошачу и привреди. Компаније у којима обрће новац обично су имена домаћинстава, што значи да имају и снажан продор на тржиште и препознатљивост бренда.
Много мање успешних инвеститора привлаче компаније и индустрије о којима знају мало или ништа. Претпостављају да што мање знају, већа је вероватноћа да ће инвестиција бити успешна, као да ће успети на основу неког необјашњивог фактора мистерије. Квалитет-а не мистерија-чини компанију дугорочно добитном инвестицијом.
7. Буи Валуе
О куповној вредности можемо размишљати као куповина квалитета - када буде у продаји. Ово је саставни део Буффет-ове стратегије никад не губи новац. Једноставно речено, Бафет никада не плаћа пуну цену за било шта, укључујући улагања која попуњавају његове портфеље.
То чини тако што купује компаније које продају уз попуст на њихову стварну вредност. Ова стратегија се чешће назива вредно улагање, што је пракса куповине акција у компанијама које су потцењене у односу на друга предузећа у својој индустрији, као и на општем тржишту.
Бифе је ово наука. Он разматра основе компаније-то је зарада, приход, однос цене и зараде, принос на капитал и дивидендни принос, између осталих метрика - онда их упоређује са истим метрикама у конкурентским компанијама. Ако је компанија генерално јака у поређењу са конкуренцијом, али је цена акција знатно испод њих, она постаје кандидат за улагање.
8. Избегавајте хир
Једна ствар која је одмах очигледна код Буффетта је да га никада нећете видети како трчи са стадом. То значи да нема акција „Нифти Фифти“, нема врућих годишњих улагања - и ништа што чак и наговештава да је у тренду.
Као пример, Буффетт је јавно изјавио да избегава куповину акција на новим друштвеним медијима, попут Фацебоок и Гоогле, наводећи потешкоће у одређивању њихове вредности и како ће проћи у будућност.
Можемо се кладити и да би учешће у модним трендовима на дугорочном путу омело улагање у квалитет и вредност. Ако је Буффетт једна ствар, то је доследно.
9. Купите када „Крв тече улицама“
"Ми једноставно покушавамо бити уплашени када су други похлепни и бити похлепни само када су други уплашени." - Варрен Буффет
Управо сам рекао да никада нећете видети Варрена Буффетта како трчи са стадом, а ово је један од најбољих примера. Његова филозофија улагања је једноставна - купујте када сви други продају (будите похлепни) и продајте када сви други купују (будите уплашени). Ово је у складу са изреком Волстрита (коју ретко који инвеститор прати), гомила обично греши.
Ова стратегија је врло конзистентна са стратегијом куповне вредности за шведске столове. Ако купујете када сви други продају, моћи ћете да добијете позиције у јаким компанијама за много мање него што бисте платили када тржиште ради јако и сви купују.
10. Продајте своје губитничке позиције на јаким тржиштима
На исти начин, ако сачекате да продате своје губитничке позиције док тржиште не постане посебно јако, смањићете своје губитке. У неким случајевима можете чак и остварити профит.
Већина инвеститора има великих потешкоћа у савладавању овог концепта. Једном када акције почну да расту, они се држе до тога под претпоставком да ће тако и наставити. Али у свету шведских столова, губитничка позиција је губитничка позиција, без обзира на то где се налази цена акција.
11. Ризик је део игре - навикните се на то
„Ризик долази од незнања шта радите“ - Варрен Буффет
Буффети пут до богатства је заправо врло ризичан према конвенционалним стандардима. Не улаже много у сигурну имовину попут обвезница и благајничких записа. Улаже првенствено у акције. Али акције нису ни приближно ризичне како људи мисле - све док знате шта радите. И Буффет то јасно чини.
Бифе је у стању да елиминише већину ризика повезаних са акцијама, купујући их довољно јефтино да се шпекулације - и високе цене - потпуно истисну. Већина позиција које Буффет заузима немају где да иду осим горе. То је резултат куповине након што су сви други распродали своје позиције.
У свету шведских столова много бисте куповали након слома тржишта, а прах би држали сувим када биковско тржиште постоји већ неколико година.
12. Обратите посебну пажњу на менаџмент
„Када се менаџмент са репутацијом сјаја ухвати у коштац са послом са репутацијом лоше економије, репутација посла остаје нетакнута.“ - Варрен Буффет
Док се многи инвестициони аналитичари обично фокусирају на број предузећа, тржишну позицију, одређену имовину, па чак и на расположење јавности, Бафет пажљивије посматра менаџмент. Сваки од тих опипљивих показатеља може се променити у будућности, значајно ослабивши компанију. Али калибар управљања представља будућност пословања. Са правим људима на челу, посао ће расти и напредовати без обзира на изазове са којима се може суочити.
13. Држите се онога што знате
Као што Бафет избегава хир, тако се и он држи онога што зна када је у питању доношење инвестиционих одлука. У Буффеттовом свету немате посла улагање новца у компаније и индустрије о којима не знате ништа. Бафетове милијарде потичу од чињенице да је улагао у послове које је добро познавао.
Послови у које он купује такође су концептуалнији. Као што смо видели у једном ранијем конкретном примеру, Бафет избегава куповину компанија за друштвене мреже, будући да су то практично нови пословни концепти и да се не могу лако мерити. Он преферира лако разумљиве концепте попут Цоца-Цоле и осигурања.
14. Поједностави
„Деривати су финансијско оружје за масовно уништење. “ - Варрен Буффет
На Валл Стреету постоји мали број инвеститора који зарађују велики новац у егзотичним улагањима, попут деривата. Буффетт избегава све такве инвестиционе шеме, радије задржавајући своја улагања основним. Поново се враћа на концепт улагања у оно што знате и разумете.
15. Буди неприметан
Баш као што је начин живота Варрена Буффетта невероватно једноставан с обзиром на његов положај у свету, он се такође труди да избегне рефлекторе.
Наравно, он редовно даје мишљење о економској и јавној политици, али избегава нечувено понашање које је постало симптоматично за изузетно успешне. Али успех који има зависи од успеха његовог посла, а не од његовог учешће у готовим активностима или запаљиви коментари јавности, намењени углавном цртању пажња.
Вероватно можемо претпоставити да ово постојање ниског профила олакшава усредсређивање на Буффеттово пословање. На крају крајева, ако се трчите глумећи и дајући коментаре који раздвајају, нећете морати трошити пуно времена на стратегије стражњице да бисте прикрили своје трагове.
Чак и ако не желите да инвестирате, можете узети све ове лекције из живота Варрена Буффетта и применити их на свој живот и посао, и са позитивним резултатима.