Ali ima srebro mesto v vašem naložbeni portfelj? Podobno kot njegov prvi bratranec, zlato, ima srebro veliko nasprotnikov v glavnem finančnem svetu. Standardni argumenti so, da je podvržen velikim nihanjem cen, da ne plačuje obresti ali dividend, zato obstajajo boljši kraji za vlaganje vašega denarja.
Medtem ko so argumenti proti srebru veljavni, so časi, ko je srebro lahko dobra naložba – morda celo boljše od zlata.
Zato je dobro vedeti, kako vlagati v srebro, še posebej, ko plemenita kovina raste. Morda je tako zdaj, saj boste bolje razumeli, ko boste prebrali ta članek.
Kazalo
- Zakaj vlagati v srebro?
- 1. Srebro kot varovanje pred inflacijo
- 2. Primanjkljaj zaloge srebra
- 3. Kupite srebro za diverzifikacijo naložb
- 4. Razmerje zlato/srebro
- Dejavniki, ki vplivajo na ceno srebra
- Kako vlagati v srebro
- Srebrne kovine
- Srebrne delnice
- Borzni skladi s srebrnimi plemenitimi kovinami (ETF)
- Terminske pogodbe za srebro
- Kje hranite svoje srebrne naložbe
- Prednosti in slabosti vlaganja v srebro
- Prednosti:
- Slabosti:
- Ali je srebro dobra naložba?
Zakaj vlagati v srebro?
Srebro ima dolgo zgodovino uporabe kot denarne kovine, celo iz svetopisemskih časov. Pogosto so ga imenovali "zlato revežev", ker je med nižjimi sloji služilo podobnemu namenu kot zlato za premožne.
Ta zgodovina ne pomeni nujno, da je danes srebro dobra naložba. Obstajajo pa štirje bistveni razlogi, zakaj je imeti nekaj srebra v svojem portfelju morda dobra ideja.
1. Srebro kot varovanje pred inflacijo
Kot blago ima srebro tendenco rasti cen v času inflacije, kot je bilo v zadnjih nekaj letih.
Spodnji posnetek zaslona (iz Kitco.com) prikazuje zgodovinsko ceno srebra od avgusta 2018. Upoštevajte, da se je cena v začetku leta 2020, tik pred pandemijo COVID-19, gibala okoli 18 USD. Od takrat je poskočil navzgor in navzdol, vendar trenutno znaša približno 24 USD – približno 33 % več kot v začetku leta 2020, ko se je začel trenutni val inflacije.
Spodnji dolgoročni grafikon (tudi iz Kitco.com) kaže, da se je cena srebra maja 1999 gibala malo nad 5 USD za unčo. To pomeni, da se je trenutna cena srebra v zadnjih 24 letih povečala za približno 480 %.
Iz cenovne akcije je jasno, da se je srebro izkazalo za učinkovito varovanje pred inflacijo.
2. Primanjkljaj zaloge srebra
Poleg tega, da je srebro zaželeno kot denarno sredstvo, ima srebro tudi široko industrijsko uporabo. Srebro se uporablja za proizvodnjo elektronike in sončnih kolektorjev, zato smo opazili povečanje povpraševanja, ko se svet postopoma odmika od fosilnih goriv. Srebro se uporablja tudi pri izdelavi nakita, pa tudi v obliki kovancev in palic za denarne namene.
Po navedbah Srebrni inštitut, v letih 2022 in 2023 je prišlo do pomanjkanja proizvodnje srebra glede na svetovno povpraševanje. Svetovna proizvodnja srebra je leta 2022 znašala 1.004,7 milijona unč pri povpraševanju 1.242,4 unč.
Situacija se je ponovila do leta 2023, s proizvodnjo od leta do danes 1024,9 milijona unč srebra v primerjavi s povpraševanjem 1167 milijonov unč. Pričakuje se, da se bo primanjkljaj ponudbe nadaljeval, saj industrijsko povpraševanje še naprej narašča.
3. Kupite srebro za diverzifikacijo naložb
Srebro predstavlja »trdno sredstvo« in ponuja diverzifikacijo stran od portfelja, ki je v celoti sestavljen iz papirnatih sredstev, kot so delnice in obveznice. Tudi če ne vlagate v fizično srebro, bo držanje kovine v borznem skladu povečalo raznolikost vašega portfelja.
4. Razmerje zlato/srebro
To je lahko ali pa tudi ne pomemben dejavnik v prihodnji smeri cene srebra, vendar zagovorniki srebra že dolgo opozarjajo na spremembo razmerja med cena zlata do srebra.
Do leta 1933, ko je bilo zlato v ZDA prepovedano kot menjalno sredstvo, je bila unča zlata določena na 20 dolarjev, srebro pa na 1 dolar. To je dalo razmerje med zlatom in srebrom 20:1. Do leta 1971 je bilo to razmerje ponastavljeno na 35:1.
Toda na podlagi današnjih cen, z zlatom, ki se trguje nad 1.900 USD, srebrom pa le okoli 24 USD, se je razmerje zdaj povečalo na približno 80:1.
Teorija pravi, da če se razmerje kdaj vrne na svojo zgodovinsko normo 20:1, se bo cena srebra početverila, tudi če zlato ne bo nikamor.
Seveda bi se ta vrnitev k zgodovinski normi lahko odigrala na zelo drugačen način. Cena zlata bi lahko padala, dokler ne doseže točke, ko se vrne na razmerje 20:1, ne da bi se cena srebra sploh premaknila.
Zaradi tega je ta dejavnik najmanj prepričljiv od štirih.
Dejavniki, ki vplivajo na ceno srebra
Kot pri vsakem blagu ali naložbi tudi pri srebru obstajajo velike sile, ki vplivajo na ceno.
Obrestne mere. »Varna sredstva«, kot so obveznice, potrdila o vlogah in vrednostni papirji državne blagajne ZDA, tekmujejo z naložbami, ki so odvisne predvsem od rasti cen. Ko se obrestne mere dvignejo, vrednost sredstev, kot je srebro, ponavadi upade, saj vlagatelji iščejo predvidljive donose. Na splošno bo zniževanje obrestnih mer podpiralo rast cen srebra, medtem ko bi dvig obrestnih mer lahko znižal cene.
Stanje svetovnega gospodarstva. Srebro je mednarodno blago in njegova cena bo tesno povezana s stanjem na svetu Če se bo svetovna gospodarska rast pospešila, se bo povpraševanje po srebru povečalo dvigniti. Toda če bo svetovno gospodarstvo nazadovalo, bo povpraševanje po srebru padlo, s tem pa se bo znižala tudi cena.
Industrijsko povpraševanje. Srebro je kritično blago v proizvodnja baterij za električne avtomobile. Glede na to, da je proizvodnja električnih vozil rastoča panoga, to ustvarja večje povpraševanje po srebru.
Geopolitična vprašanja. Večino svetovnega srebra proizvedejo v nezahodnih/neindustrializiranih državah. Kitajska in Rusija sta dve največji dobaviteljici. Mednarodni konflikti, trgovinske vojne, državljanski nemiri ali celo naravne nesreče lahko povzročijo vsaj začasno pomanjkanje srebra.
Naravna oskrba. Na ceno srebra lahko vplivajo spremembe v ocenjeni količini svetovnih zalog srebra. Na primer, odkritje velikega novega vira bi lahko znižalo ceno. Nasprotno pa bi lahko izčrpanost velikega rudnika, ki trenutno proizvaja, dvignila ceno srebra.
Kako vlagati v srebro
Če menite, da je v srebro vredno vlagati, se morate odločiti za najboljši način za to. Srebro je mogoče hraniti v obliki plemenitih kovin (fizične palice ali kovanci) ali prek papirnatih sredstev, kot so delnice, ETF-ji in terminske pogodbe.
Srebrne kovine
Zlato je klasičen način vlaganja v srebro, saj boste dejansko prevzeli kovino. To je mogoče storiti s srebrnimi palicami ali srebrnimi kovanci. Oboje je mogoče kupiti pri priljubljenih trgovcih s kovinami, npr Blanchard & Company, Goldline, oz Kitco. Svoje srebro boste lahko shranili pri podjetju, pri katerem ste ga kupili, ali pa ga prevzeli sami.
Na voljo so različne vrste srebrnikov, vendar so najbolj priljubljeni uradno kovani kovanci, kot sta ameriški orel za eno unčo ali kanadski javorjev list. Vsako je mogoče kupiti za ceno ene unče srebra plus majhen pribitek za trgovca.
Druga možnost je, da kupite plemenite kovine v obliki palic. Ti so lahko v apoenih od 10 do 100 unč srebrnih palic. Na voljo bodo tudi po ceni njihove vsebnosti srebra plus pribitka. Toda pribitek bo manjši kot pri posameznih kovancih.
Numizmatični kovanci. To so kovanci, ki so cenjeni predvsem zaradi svoje redkosti in ne zaradi vsebnosti plemenitih kovin. Običajno so to starejši kovanci, zlasti tisti, ki so bili kovani pred letom 1933 v ZDA, vendar so cenjeni zaradi svojega stanja in redkosti ter ne predstavljajo prave naložbe v srebro.
Prednosti:
- Bullion je čista igra vlaganja v srebro.
- Srebrnike je mogoče kupiti in prodati lokalno z drugimi posamezniki.
- Srebrne palice imajo podobne lastnosti kot zlate palice, vendar za delček cene – skoraj vsak si lahko privošči nakup srebra.
- Tako kot zlato je tudi srebro eno redkih sredstev, ki ni hkrati odgovornost nekoga drugega (kot so obveznice ali celo delnice).
Slabosti:
- Pribitki trgovca na posamezne kovance so lahko od 8 % do 10 %
- Obstajajo dodatni stroški za shranjevanje, ne glede na to, ali ga shranjujete pri prodajalcu ali doma. V vsakem primeru ga bo treba zavarovati.
- Čeprav obstaja nekaj zasebnega trga za srebrnike, so nekoliko nelikvidni.
- Srebrne plemenite kovine so še manj likvidne.
Srebrne delnice
Delnice Siver so bolj posreden način vlaganja v srebro. To je zato, ker kupujete delnice podjetij, ki proizvajajo srebro, vendar imajo običajno zelo malo.
Kljub pomenu srebra kot industrijskega blaga je razmeroma malo podjetij osredotočenih samo na proizvodnjo srebra. Mnogi tudi rudarijo in/ali čistijo zlato in druge kovine. Če želite poiskati delnice srebra, izvedite spletno iskanje z nečim podobnim »najboljšim delnicam srebra« od nabora potencialnih podjetja se sčasoma spreminjajo (in ne priporočamo posameznih naložb v delnice glede tega Spletna stran).
Če vlagate v delnice srebra, se zavedajte, da vključujejo vsa tveganja lastništva srebra poleg tipičnega tržnega tveganja, povezanega z vlaganje v delnice. Eno od teh tveganj je, da lahko cena delnice pade, čeprav cena srebra raste.
Kljub temu pa se lahko delnice srebra obnesejo celo bolje kot srebro med rastjo kovine same.
Prednosti:
- Srebrne delnice so lahko boljše od srebrnih in ustvarjajo višje donose na bikovskih trgih srebra ali manjše izgube na medvedjih trgih srebra.
- Diverzificirate se lahko med različnimi srebrnimi podjetji.
Slabosti:
- Delnice srebra niso neposreden način lastništva samega srebra.
- Delnica srebrnega podjetja lahko propade, čeprav cene srebra rastejo.
- Bolj špekulativne delnice srebra so podjetja, ki se ukvarjajo z raziskovanjem, kar bi lahko povzročilo neuspešna iskanja
Borzni skladi s srebrnimi plemenitimi kovinami (ETF)
Namesto da bi srebro držali fizično, lahko vanj vlagate prek ETF. Takšni ETF hranijo srebrne palice na osrednji lokaciji, kar vam omogoča nakup delnic v teh deležih.
Srebrni ETF-ji spremljajo ceno srebrnih plemenitih kovin in imajo to prednost, da so bolj likvidni kot sama kovina. In ker gre za delnice ETF, jih je običajno mogoče kupiti in prodati prek priljubljenih investicijskih posrednikov brez provizije.
Primeri ETF-jev za srebrne plemenite kovine vključujejo abrdn Physical Silver Shares ETF (SIVR) in theiShares Silver Trust (SLV) (Razkritje avtorja: V preteklosti sem vlagal v delnice SLV).
Prednosti:
- Imeli boste naložbo v enakovredno količino srebra, ne da bi morali prevzeti samo kovino.
- Delnice v ETF je mogoče enostavno kupiti in prodati.
- Z delnicami ETF se običajno trguje brez provizije.
Slabosti:
- Čeprav boste imeli delnice srebrnega ETF, to ni isto kot imeti fizično kovino.
- Znano je, da ETF likvidirajo. Invesco DB Silver Fund (DBS) je bil likvidiran 10.3.2023.
Terminske pogodbe za srebro
Terminske pogodbe za srebro so način sklenitve stave na ceno srebra, ne da bi vložili veliko kapitala. Ker terminske pogodbe vključujejo veliko količino finančnega vzvoda, lahko vložite majhno količino denarja za nakup opcije na ceno srebra. Lahko stavite na zvišanje ali zavrnitev cene in še vedno zaslužite.
Toda finančni vzvod, vključen v opcije, pomeni tudi, da lahko izgubite več denarja, kot če bi postavili denarno pozicijo. Če se cena srebra premakne v nasprotju z vašo možnostjo, bi lahko bila vaša celotna pozicija izbrisana. Terminske pogodbe za srebro so bolj igra na cenovno akcijo srebra kot na samo kovino.
Prednosti:
- Priložnost, da izkoristite majhno vsoto denarja za znatne dobičke, če vam gre položaj opcije v prid.
Slabosti:
- Pravzaprav ne gre za samo srebro, ampak za gibanje njegove cene.
- Futures niso dolgoročna igra.
- Vaš celoten položaj se lahko izniči, če je možnost proti vam.
Kje hranite svoje srebrne naložbe
Pokrili smo že fizične srebrne kovance in palice, ki jih je mogoče hraniti pri trgovcu s kovinami, kjer so bili kupljeni, ali v vaši lasti, če se tako odločite.
Če pa nameravate vlagati v delnice srebra, terminske pogodbe za srebro ali ETF za srebro, lahko to storite prek računa investicijskega posrednika.
Primeri vključujejo M1 Finance (ki bo namesto vas tudi upravljal vaše naložbe), Ally Invest, in SoFi Invest. Vsak vam bo omogočil, da odprete račun brez denarja, trgujete z delnicami in ETF-ji brez provizije ter sodelujete v trgovanju v lastni režiji.
Prednosti in slabosti vlaganja v srebro
Prednosti:
- Močno industrijsko povpraševanje nakazuje prihodnjo trdno cenovno gibanje.
- Predstavlja diverzifikacijo stran od portfelja papirnatih sredstev.
- Cena srebra na splošno raste kot odziv na inflacijo.
- Srebro ima dolgo zgodovino kot denarna kovina, za katero je malo verjetno, da bo v prihodnosti izginila.
- Je cenejši od zlata, zato je primeren za male vlagatelje.
Slabosti:
- Pogosto razburjen z napovedmi dramatičnih dvigov cen
- Srebro je treba zavarovati in zaščititi, kar je lahko drago.
- Srebro ne ustvarja denarnega toka, tako kot obresti ali dividende.
- Cene lahko divje zanihajo v samo nekaj dneh, zaradi česar je uporaba finančnega vzvoda (marža) še bolj tvegana.
- Na ceno srebra močno vplivajo spremembe cene zlata, ki lahko ceno srebra popačijo višje ali nižje.
Ali je srebro dobra naložba?
V tem trenutku ni mogoče vedeti, ali bo srebro ali katera koli druga naložba dobra izbira. V preteklosti se je izkazalo, da je srebro zelo donosna naložba, drugi pa, ko je zamrlo ali celo upadlo.
Zaradi negotovosti, ki obdaja ta razred sredstev, bi morali vanj vlagati le z majhnim delom svojega portfelja. Srebro je, tako kot drugo blago, znano po velikih nihanjih cen. To je povezano z vsemi silami, ki vplivajo na ceno srebra, vendar lahko rečemo, da nobena od teh ne bo izginila v prihodnosti, kljub obetavni rasti industrijskega povpraševanja po kovini.