Če ste novi pri vlaganju, se morate čim prej seznaniti z indeksnimi skladi. Indeksni skladi so odlična izbira za vlagatelje vseh ravni izkušenj. Vendar so še posebej dragoceni za začetnike, saj vam omogočajo široko izpostavljenost finančnim trgom, ne da bi morali izbirati in upravljati posamezne vrednostne papirje.
Kateri so torej najboljši indeksni skladi za začetnike? V tem članku vam bomo ponudili seznam najboljših skladov, a najprej si poglejmo podrobneje, kako delujejo indeksni skladi in kako lahko pomagajo vašemu portfelju.
Kazalo
- Kaj je indeksni sklad?
- Indeksni skladi vs. Aktivno upravljani skladi
- Indeksni vzajemni skladi vs. Indeksni skladi ETF
- Ugodnosti indeksnega sklada
- Slabosti indeksnih skladov
- Najboljši indeksni vzajemni skladi
- Indeksni sklad Fidelity 500 (FXAIX)
- Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Admiral Shares (VEMAX)
- Vanguard Total International Bond Index Fund Admiral Shares (VTABX)
- Fidelity US Sustainability Index Fund (FITLX)
- Najboljši indeks ETF
- Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
- SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
- ProShares S&P 500 Dividend Aristocrat ETF (NOBL)
- Invesco QQQ ETF (QQQ)
- Vanguard Health Care ETF (VHT)
- Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
- Najboljši načini za vlaganje v indeksne sklade
- Fund Families
- Investicijski posredniki
- Robo-svetovalci
- Končne misli
Kaj je indeksni sklad?
Podobno kot a vzajemni sklad, je indeksni sklad skupek posameznih vrednostnih papirjev, ki pa temelji na določenem tržnem indeksu. Indeks je sestavljen iz skupine delnic na določenem trgu ali v sektorju.
Na primer, en priljubljen indeks temelji na S&P 500. Drugi lahko temeljijo na NASDAQ kompozitu, Dow Jones Industrial Average ali Russell 2000. Obstajajo tudi bolj specializirani indeksi v zvezi z zdravstvenim varstvom, energijo, tehnologijo in komunalnimi storitvami itd.
Indeksni sklad bo odražal uspešnost izbranega indeksa. Njegov portfelj bo sestavljen iz skoraj natančne mešanice vrednostnih papirjev v indeksu. Z vrednostnimi papirji se bo trgovalo šele, ko se spremeni sestava indeksa.
Vlagatelj bo imel priložnost vlagati v celoten trg ali določen sektor, ne da bi moral kupiti vse posamezne vrednostne papirje, ki sestavljajo indeks. Ustvarite lahko celo portfelj indeksnih skladov, na primer indeksni sklad S&P 500, skupaj z manjšimi dodelitvami v sektorske sklade.
Indeksni skladi vs. Aktivno upravljani skladi
Indeksni skladi in aktivno upravljani skladi sta dva široka razreda investicijskih skladov, ki so na voljo. Kot je opisano zgoraj, so indeksni skladi edinstveni, ker temeljijo na priljubljenem osnovnem indeksu.
V aktivno upravljanih skladih bo upravitelj sklada aktivno kupoval in prodajal vrednostne papirje znotraj sklada, da bi presegel trg.
Pogostejši nakupi in prodaje vrednostnih papirjev ustvarjajo višjo prometno razmerje. To je pogostost menjave vrednostnih papirjev znotraj portfelja v enem letu, izražena v odstotkih.
Na primer, indeksni sklad ima lahko razmerje prometa na primer 7 %. To pomeni, da sklad v zadnjih 12 mesecih trguje le s 7 % vrednostnih papirjev v svojem portfelju.
Aktivno upravljani sklad ima lahko razmerje prometa od 40 % do 80 %, kar pomeni, da se vrednostni papirji redno kupujejo in prodajajo. Nekateri skladi z izjemno visokim prometom imajo lahko celo razmerje nad 100 %.
Dodatni promet aktivno upravljanih skladov povečuje stroškovna razmerja znotraj teh sredstev. To je zato, ker ima sklad dodatne provizije za trgovanje in zahteva več nadzora, kar ima za posledico več nadomestil za upravitelja sklada.
Ena večjih slabosti aktivno upravljanih skladov je, da jim uspe le presegajo indeksne sklade v približno eni tretjini časa. Še več, povprečna letna donosnost aktivno upravljanih skladov je približno 1 % nižja od indeksnih skladov.
Indeksni vzajemni skladi vs. Indeksni skladi ETF
V preteklosti je bila večina vzajemnih skladov aktivno upravljana, večina skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) so bili indeksni skladi. Medtem ko večina ETF še vedno sledi indeksu, je zdaj na stotine vzajemnih skladov, ki so tudi indeksni skladi.
Glede na razmerja uspešnosti in stroškov je med obema majhna razlika. Navsezadnje je uspešnost vsakega povezana z istimi indeksi. Toda glavne razlike med ETF, ki temeljijo na indeksih, in vzajemnimi skladi so v njihovih značilnostih.
ETF-ji na primer trgujejo tako kot običajne delniške delnice in jih je mogoče kupiti in prodati na borzi ves trgovalni dan. Poleg tega vam številni posredniki omogočajo nakup delnih delnic ETF-jev, kar je del ene cele delnice. Na ta način lahko vložite majhne vsote denarja v veliko število skladov.
Nasprotno pa se vzajemni skladi pogosto prodajajo po določenih minimalnih dolarjih. Morda boste morali vložiti najmanj, recimo, 1000 USD, 3000 USD ali 5000 USD, odvisno od sklada. Posli vzajemnih skladov se poravnajo enkrat na dan, ob koncu trgovalnega dne, zaradi česar so nekoliko manj likvidni kot ETF. Ker pa se večina indeksnih skladov kupi in hrani dolgoročno, visokofrekvenčno trgovanje običajno ni pomembno. dejavnik.
Ugodnosti indeksnega sklada
Indeksni skladi so dobra izbira za skoraj vse vlagatelje, vključno z začetniki.
Nekatere prednosti vključujejo:
- Možnost nakupa in prodaje nizkocenovnih ETF-jev, tako kot delnic podjetij.
- Lahko začnete vlagati z le nekaj dolarji in majhno količino denarja razporedite v več skladov.
- Indeksni skladi odpravljajo potrebo po izbiri posameznih vrednostnih papirjev.
- Zmanjšajo potrebo po aktivnem upravljanju portfelja, vključno z nakupom in prodajo posameznih vrednostnih papirjev.
- Ker lahko sledijo celotnemu trgu, so indeksni skladi odlična izbira za dolgoročne varčevalne cilje, kot je upokojitev.
- Za začetek vam ni treba veliko vedeti o vlaganju.
Novejši vlagatelji lahko uporabijo indeksne sklade kot uvod v vlaganje. Ko ste zadovoljni s celotnim naložbenim procesom, se lahko razvejate in začnete trgovati s posameznimi vrednostnimi papirji, če želite.
Slabosti indeksnih skladov
Kljub številnim prednostim imajo indeksni skladi nekaj pomanjkljivosti:
- Ker je indeksni sklad vezan na osnovni trg, ga nikoli ne bo presegel.
- Leta lahko vlagate v indeksne sklade, ne da bi se naučili vlagati.
- Medtem ko indeksni skladi veljajo za manj tvegane kot aktivno upravljani skladi ali naložbe v posamezne delnice, lahko še vedno izgubite denar v njih.
Nobeden od teh razlogov ni dovolj, da bi se popolnoma izognili indeksnim skladom, dolgoročno pa so prednosti veliko večje od slabosti.
Najboljši indeksni vzajemni skladi
Kot smo že omenili, so indeksni skladi na voljo v vzajemnih skladih in ETF. Spodaj je seznam štirih najbolj priljubljenih vzajemnih skladov, ki temeljijo na indeksih, v ZDA.
Indeksni sklad Fidelity 500 (FXAIX)
Osnovni indeks: Indeks S&P 500
Izvedba: 1-letni: -7,74 %; 3-letni: 18,59; 5-letni: 11,18 %; 10-letna: 12,23 %
Stroškovno razmerje: 0.015%
Sredstva v upravljanju (AUM): 381 milijard dolarjev
Indeks S&P 500 je eden najbolj spremljanih indeksov, FXAIX pa je eden največjih vzajemnih skladov, ki temeljijo na tem indeksu. Sklad je bil ustanovljen februarja 1988, s čimer je tudi eden bolj uveljavljenih indeksnih skladov.
Čeprav je enoletna uspešnost negativna, se je sklad od leta do danes povečal za 7,09 % (od 12. aprila 2023). Vlaganje v sklad indeksa S&P 500, kot je FXAIX, je preprost način za vlaganje v delnice z veliko kapitalizacijo, saj indeks predstavlja največja javna podjetja v ZDA.
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Admiral Shares (VEMAX)
Osnovni indeks: FTSE Emerging Markets All Cap China A Index Index
Izvedba: 1-letni: -9,13 %; 3-letni: 9,48 %; 5-letni: -0,06 %; 10-letna: 2,18 %
Stroškovno razmerje: 0.14%
AUM: 95,3 milijarde dolarjev
Kot indeksni sklad, vezan na globalne trge v razvoju, VEMAX vlaga v delnice podjetij, ki se nahajajo na rastočih trgih, vključno s Kitajsko, Indijo, Tajvanom, Brazilijo in Rusijo. Ker gre za trge v razvoju, se od njih pogosto pričakuje, da bodo zagotavljali višje dolgoročne dobičke kot bolj uveljavljeni trgi, čeprav v zadnjem desetletju ni bilo tako.
VEMAX je sklad Vanguard Admiral Shares, ki zahteva minimalno naložbo 3000 USD. Vendar pa je sklad na voljo tudi v obliki ETF, brez minimalne zahtevane naložbe.
Sklad je bil ustanovljen junija 2006 in ima do 12. aprila 2023 3,55-odstotni donos od začetka leta.
Vanguard Total International Bond Index Fund Admiral Shares (VTABX)
Osnovni indeks: Bloomberg Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index (USD Hedged)
Izvedba: 1-letni: -5,11 %; 3-letni: -2,74 %; 5-letna: 0,28 %; 10 let: ni na voljo; od ustanovitve, 31. maja 2013: 1,91 %
Stroškovno razmerje: 0.11%
AUM: 82 milijard dolarjev
VTABX je vzajemni sklad indeksa obveznic, specializiran za obveznice z naložbenim razredom, ki jih izdajo subjekti zunaj ZDA. Obstaja skoraj 7000 obveznic v skladu, pri čemer jih je le 6,7 % izdanih na trgih v razvoju, večina preostalih pa na razvitih trgih v Evropi, Pacifiku in severu Amerika.
Sklad je bil ustanovljen maja 2013 in ima trenutno 30-dnevni donos SEC 2,97 %. Čeprav je imel sklad v zadnjih nekaj letih slabe rezultate, je do 12. aprila 2023 od začetka leta do danes dosegel 3,41 % donosa.
Tako kot VEMAX je tudi VTABX sklad Admiral Shares z minimalno začetno naložbo 3000 USD; vendar ima protipostavko ETF brez minimalne zahtevane naložbe.
Fidelity US Sustainability Index Fund (FITLX)
Osnovni indeks: Indeks MSCI USA ESG
Izvedba: 1-letni: -8,41 %; 3-letni: 18,18 %; 5-letni: 11,41 %; 10 let: ni na voljo; od ustanovitve, 9. maja 2017: 11,85 %
Stroškovno razmerje: 0.11%
AUM: 2,18 milijarde dolarjev
Sklad FITLX vam daje predstavo o tem, kako raznolika je izbira indeksnih skladov. Če pa želite vlagati v portfelj podjetij z dobrimi izkušnjami glede trajnosti, je to lahko pravi sklad za vas. Sklad vlaga v velika in srednje velika podjetja z visoko boniteto okolje, družba in upravljanje (ESG) izvedba.
Sklad ima spoštljivo dolgoročno uspešnost, ki sega od njegove ustanovitve leta 2017, vendar je do 12. aprila 2023 tudi donosnost znašala 7,32 % na podlagi od začetka leta do danes.
Najboljši indeks ETF
Z indeksnimi skladi se pogosteje trguje kot ETF v primerjavi s. Vzajemni skladi. Spodaj je seznam več priljubljenih ETF-jev, ki temeljijo na indeksih.
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
Osnovni indeks: CRSP ameriški skupni tržni indeks
Izvedba: 1-letni: -8,85 %; 3-letni: 18,34 %; 5-letni: 10,35 %; 10-letna: 11,68 %
Stroškovno razmerje: 0.03%
AUM: 1,2 trilijona dolarjev
VTI, ki je bil predstavljen maja 2001, je indeks ETF, ki sledi skoraj celotnemu ameriškemu borznemu trgu, ki trenutno vključuje 3945 podjetij. Morda je to najboljši sklad za vlaganje na celotnem ameriškem trgu in ga je mogoče najti v portfeljih tako robo-svetovalcev kot investicijskih svetovalcev.
Sklad ima donos od leta do datuma 6,55% (do 12. aprila) in razmerje skoraj neobstoječih stroškov le 0,03%.
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
Osnovni indeks: Indeks S&P 500
Izvedba: 1-letni: -7,45 %; 3-letni: 18,45 %; 5-letni: 11,04 %; 10-letna: 12,10 %
Stroškovno razmerje: 0.945%
AUM: 371 milijard dolarjev
SPY, ki ga je izdal State Street Global Advisors (SSGA), je morda najbolj priljubljen indeksni sklad, ki temelji na S&P 500. Sklad je bil ustanovljen januarja 1993 in ima doživljenjsko povprečno letno donosnost 9,71 %. To vključuje 7,48-odstotni donos od začetka leta do 12. aprila 2023.
V skladu z indeksom S&P 500 ima SPY delnice 503 največjih ameriških korporacij. To vključuje Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA, Alphabet (razreda A in C), Berkshire Hathaway, UnitedHealth Group, Tesla in Meta Platforms (Facebook). Ni presenetljivo, da informacijska tehnologija predstavlja več kot 25 % imetja sklada.
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrat ETF (NOBL)
Osnovni indeks: S&P 500 Dividend Aristocrats Index
Izvedba: 1-letni: -1,91 %; 3-letni: 19,01 %; 5-letni: 10,32 %; 10 let: ni na voljo; od ustanovitve, 9. oktober 2013: 11,34 %
Stroškovno razmerje: 0.35%
AUM: 11,1 milijarde dolarjev
NOBL je še en specializiran indeksni sklad, ki se osredotoča na majhno število modrih podjetij. Na ta način deluje kot nekakšen sklad za rast in dohodek. NOBL vlaga v približno 64 podjetij (natančno število se občasno spreminja) v S&P 500, ki so evidence o ne le rednem izplačevanju dividend, temveč tudi o njihovem doslednem povečevanju vsaj zadnjih 25 let. leta.
NOBL zagotavlja reden dohodek s trenutnim dividendnim donosom 2,46%. Toda glede na velikost in uspeh podjetij v skladu ponuja tudi dober potencial za povečanje vrednosti kapitala.
Invesco QQQ ETF (QQQ)
Osnovni indeks: NASDAQ 100
Izvedba: 1-letni: -10,35 %; 3-letni: 20,00 %; 5-letni: 15,96 %; 10-letna: 17,95 %
Stroškovno razmerje: 0.20%
AUM: 170 milijard dolarjev
QQQ je še en visoko specializiran ETF, ki temelji na indeksu. Njegova uspešnost je povezana z uspešnostjo NASDAQ 100, ki je 100 največjih podjetij na borzi NASDAQ. Ker NASDAQ predstavlja večje število novih podjetij kot S&P 500, vključno s 100 najbolj inovativnih podjetij v Ameriki, je njihova uspešnost presegla indeks S&P 500 v devetih od zadnjih desetih leta.
Kot lahko pričakujete, ima sklad visoko odstotno koncentracijo v informacijski tehnologiji, ki predstavlja 49 % sklada. Na splošno predstavlja sklad velik delež najhitreje rastočih velikih podjetij v Ameriki.
Kljub negativni enoletni uspešnosti je sklad od leta do datuma do 12. aprila že povečal za impresivnih 20,77 %.
(Razkritje avtorja: imam položaj v QQQ.)
Vanguard Health Care ETF (VHT)
Osnovni indeks: MSCI US Investable Market Health Care Index 25/50
Izvedba: 1-letni: -4,98 %; 3-letni: 14,33 %; 5-letni: 10,84 %; 10-letna: 12,69 %
Stroškovno razmerje: 0.10%
AUM: 19,3 milijarde dolarjev
VHT je še en primer številnih različnih indeksnih vzajemnih skladov in ETF-jev, na katere je mogoče povezati. V primeru VHT sklad spremlja uspešnost indeksa MSCI US Investable Market Health Care 25/50, ki vključuje podjetja, ki se ukvarjajo z biotehnologijo, distribucijo zdravstvenega varstva, opremo, prostore, storitve in zaloge.
Vključuje tudi položaje v zdravstveni tehnologiji, orodjih in storitvah znanosti o življenju, upravljanem zdravstvenem varstvu in farmacevtskih izdelkih. Sklad bo zagotavljal popolno izpostavljenost celotnega zdravstvenega sektorja. VHT je bil ustanovljen januarja 2004 in vključuje deleže v 412 podjetjih.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
Osnovni indeks: Indeks MSCI Investable Market Real Estate 25/50
Izvedba: 1-letni: -20,15 %; 3-letna: 9,87 %; 5-letni: 5,80 %; 10 let: 5,78 %
Stroškovno razmerje: 0.12%
AUM: 65,1 milijarde dolarjev
Da, lahko celo vlagate v nepremičnine prek ETF, ki temelji na indeksih. VNQ je priljubljena izbira za vključitev v portfelj s strani robotskih svetovalcev, da bi vlagateljem omogočili izpostavljenost nepremičninam. Sklad vlaga v najrazličnejše subjekte, povezane z nepremičninami, vključno z naložbami v nepremičnine skladi (REIT), mobilni operaterji, javna skladišča ter razvoj in upravljanje nepremičnin podjetja. Skupaj ima sklad 166 delnic.
Kljub veliki enoletni izgubi je sklad do 12. aprila od leta do danes dosegel 1,23-odstotno donosnost.
Najboljši načini za vlaganje v indeksne sklade
Obstajajo trije glavni načini vlaganja v indeksne sklade: 1) neposredno prek »družine skladov«, 2) prek spletnega posrednik ali 3) znotraj portfelja, ki ga upravlja spletna avtomatizirana storitev upravljanja naložb, običajno imenovana kot robo-svetovalec.
Fund Families
Družine skladov so investicijska podjetja, ki ponujajo lastne vzajemne sklade in ETF neposredno vlagateljem. Primeri vključujejo Vanguard, Zvestoba, in iShares.
Družine skladov so dobra izbira, če nameravate kupiti in imeti sklade za vedno. Pomanjkljivost je, da ste lahko omejeni le na sredstva, ki jih izda podjetje. Morda ne bo možnosti za druge sklade ali naložbe, kot so posamezne delnice in obveznice.
Investicijski posredniki
Vlaganje v indeksne sklade prek posrednikov ponuja večjo prilagodljivost kot družine skladov, saj ponujajo veliko različnih naložb. Za razliko od družin skladov ponujajo naložbe v indeksne sklade brez provizije.
Ally Invest je na našem seznamu najboljše investicijske aplikacije. Je odličen primer investicijskega posrednika, ki ponuja široko paleto indeksnih skladov, pa tudi delnice, obveznice in druge naložbe – večinoma brez provizije.
SoFi Invest ponuja tudi indeksne ETF brez provizije ter delnice in kriptovalute. SoFi je tudi raznolika finančna družba, kjer lahko dobite zavarovanje in posojila, poleg različnih naložbenih možnosti.
E*TRGOVINA je zrasel v enega bolj priljubljenih investicijskih posrednikov. Poleg delnic in drugih naložb ponujajo široko paleto skladov. Indeksne sklade je mogoče kupiti brez provizije.
Robo-svetovalci
Robo-svetovalci ne zagotavljajo le celovitega upravljanja naložb z zelo nizkimi provizijami, ampak v svojih portfeljih običajno uporabljajo indeksne ETF. To vam zagotavlja pravo kombinacijo sredstev za vašo toleranco do tveganja in naložbene cilje, ne da bi morali izbrati svojega.
Izboljšanje je eden najbolj priljubljenih robotskih svetovalcev in z dobrim razlogom. Vaš portfelj ne vlagajo le v indeksne sklade, ampak tudi v sklade, povezane z vrednostjo. To so skladi, sestavljeni iz delnic podjetij, ki jih je splošni trg večinoma spregledal, čeprav so bili v osnovi močni. Izkazalo se je, da vrednostne delnice v mnogih časovnih okvirih v preteklosti presegajo splošni trg.
Izvedite več o Izboljšanje.
Wealthfront deluje podobno kot Betterment, saj vaš portfelj vlagajo v mešanico ETF-jev, povezanih z indeksi. Oni ponujajo zelo nizko minimalno začetno naložbo, pa tudi nizko pavšalno provizijo za upravljanje celotnega portfelja velikosti.
Izvedite več o Wealthfront.
M1 Finance je skoraj edinstven med robotskimi svetovalci, ker je nekakšen hibrid med investicijskim posrednikom in robo-svetovalcem. Del investicijskega posrednika je, da lahko izberete delnice in ETF-je, ki jih boste imeli v svojem portfelju, in lahko sestavite poljubno število portfeljev (»pit«).
Ko pa ustvarite portfelj, ga bo v celoti upravljal M1 Finance, kot robotski svetovalec. Poleg tega M1 Finance ne zaračunava nobenih provizij za dodajanje delnic v vaš(e) portfelj(e) niti letnega svetovalnega nadomestila za upravljanje namesto vas.
Izvedite več o M1 Finance.
Končne misli
Če ste novi pri vlaganju, bi morali indeksni skladi sestavljati večino ali celoten vaš portfelj, saj vam pri izbiri pravih skladov ni treba ugibati. Ko bosta vaš portfelj in vaše zaupanje rasla, se boste morda začeli širiti na druge naložbe, kot so posamezne delnice.
Če ste kot večina vlagateljev, boste želeli ohraniti trdne temelje indeksnih skladov v svojem portfelju, ko postanete bolj izkušen vlagatelj. Navsezadnje se lahko kombinacija indeksnih skladov in posameznih delnic izkaže za močno naložbeno strategijo.