Zaloge čiste energije eksplodirajo po presenetljivi objavi zakona o podnebju

Tržni povzetek prejšnjega tedna (25. julij–29. julij 2022):

• S&P 500: +4.15%
• Dow: +2.80%
• Nasdaq: +4.67%
• Bitcoin: +5.45%

Hej odvisniki,

Prejšnji teden sta senatorja Joe Manchin in Chuck Schumer šokirala svet, ko sta pustila ob strani svoja nesoglasja in oznanila, da sta dosegla podnebni dogovor – in zaloge sončne energije so imele velike koristi. BDP se je v drugem četrtletju znova znižal; vendar je Wall Street videl veliko srebrnih oblog, ko se je borza povzpela do najboljšega meseca v skoraj dveh letih.

Amazon je imel odličen teden, Coinbase res slab teden, Spirit Airlines pa je opustil Frontier v korist združitve z JetBlue. Tu so moje misli o vsaki od teh zgodb in o dveh prihajajočih gospodarskih dogodkih, za katera mislim, da jih je vredno spremljati.

Clint, glavni urednik

O čem so vsi brenčali

1. Zelene delnice so prežele sonce.

Manj kot dva tedna po javnem prepiru Manchina in Schumerja glede zvezne porabe sta sklenila skrivni dogovor o sprejetju zakona o podnebnih spremembah in davčni reformi s spravo.

Manchin oglašuje da se bo predlog zakona boril tudi proti inflaciji, saj bodo milijarde dolarjev namenjene zmanjšanju zveznega primanjkljaja. Pravzaprav mu je celo uspelo prepričati svoje demokratske kolege, da so predlog zakona poimenovali Zakon o zniževanju inflacije iz leta 2022.

Toda spretni vlagatelji so hitro ugotovili, kaj bi lahko ta račun pomenil za industrijo čiste energije, zlasti za delnice solarne energije. Sunnovapo objavi poskočil za 33 %, Sunrunpovečal za 26 %, in Invesco Solar ETF poskočil za skoraj 10 %.

Za več informacij o najboljših zelenih delnicah si oglejte te vodnike.

• 5 zalog polprevodniških baterij, ki si jih morate ogledati ali kupiti v letu 2022
• 5 najboljših zalog vodika, ki jih je vredno upoštevati v letu 2022
• 5 najboljših delnic polnilnih postaj, ki si jih morate ogledati v letu 2022

2. Ameriški BDP je upadel že drugo četrtletje zapored.

Po oceni Urada za ekonomske analize se je bruto domači proizvod v drugem četrtletju znižal za 0,9 %. To sledi 1,6-odstotnemu znižanju v prvem četrtletju.

Kljub dvema zaporednima četrtletjema padca mnogi ne trdijo, da smo v recesiji zaradi drugih dejavnikov, kot je stalna rast delovnih mest. Bela hiša je celo izdala svoj vnaprejšnji razlagalecprejšnji teden, ki pojasnjuje, kako Nacionalni urad za ekonomske raziskave (NBER) opredeljuje recesijo.

V vsakem primeru je jasno, da gospodarstvo je upočasnjevanje. Seveda je to načrtovano Fed zvišuje obrestne mere za boj proti inflaciji. Toda dokler gospodarstvo ni vrženo v popoln obrat, je upočasnitev v redu.

Prejšnji teden je Fed drugi mesec zapored dvignil obrestne mere za 0,75 %. Toda med sestankom je predsednik Feda Powell izrazil upanje, da tretje zaporedno zvišanje za 75 bp ne bo potrebno zaradi kazalnikov, da se inflacija začenja umirjati.

Wall Streetu je bilo všeč, kar je slišal. Vsi pomembnejši borzni indeksi so po srečanju Feda poskočili in rasli ves teden. Pravzaprav, the S&P 500 pravkar končal svoj najboljši mesec od novembra 2020.

3. Amazonove delnice so po poročilu o dobičku v drugem četrtletju poskočile za 14 %.

Prvič po letu 2014 je Amazon zabeležil drugo zaporedno četrtletno izgubo. Kljub temu je podjetje po objavi dobička poskočilo kar za 14 %. Kaj daje?

Pa Amazon bi povrnila dobiček, če ne bi bilo 3,9 milijarde dolarjev, ki jih je izgubila v drugem četrtletju zaradi naložbe v podjetje za električna vozila Rivian. Vlagatelje so spodbudili tudi podatki o prihodkih podjetja (ki so presegli pričakovanja), močna rast Amazon Web Services (AWS) in obetavne smernice Andyja Jassyja za tretje četrtletje.

4. Regulativne težave Coinbase se začenjajo kopičiti.

V zadnjih dveh tednih so Coinbase tožili dva različne vladne agencije – Ministrstvo za pravosodje in SEC. Ena od tožb obtožuje nekdanjega upravitelja Coinbase trgovanja z notranjimi informacijami, vendar oba primera temeljita na načelu, da je Coinbase prodajal neregistrirane vrednostne papirje.

Coinbase nima ničesar od tega. Pravzaprav je njen glavni pravni uradnik Paul Grewal avtor soljene blog objava z naslovom »Coinbase ne kotira vrednostnih papirjev. Konec zgodbe."

Medtem ko je Coinbase morda pripravljen na boj s SEC, se zdi, da mnogi vlagatelji niso zainteresirani za sodelovanje v vožnji. Njegove delnice so v zadnjem tednu padle za skoraj 9 %. In celo ARK Invest Cathie Wood (eden največjih delničarjev Coinbase) je prejšnji teden odložil 1,4 milijona delnic.

5. Spirit Airlines se je razšel z Frontierjem (vendar je že spet v razmerju z JetBlue)

Že aprila, smo poročalida je JetBlue poskušal pokvariti Frontierjeve načrte za združitev s Spiritom z večjo ponudbo, ki je podjetje ni moglo zavrniti. Takrat je Spirit zaklical "lažne novice" in dejal, da napreduje s svojim sporazumom Frontier.

Dobro so rekli delničarji "Ne tako hitro." Spirit jih ni mogel dobiti dovolj, da bi podprl prevzem Frontierja, zaradi česar je bilo podjetje prejšnjo sredo prisiljeno odpovedati posel. Manj kot 24 ur pozneje je JetBlue objavil, da je dosegel dogovor o nakupu Spirita za 3,9 milijarde dolarjev.

Frontierjev izvršni direktor Barry Biffle je stranke Spirita opozoril, da bo ta poteza prinesla negativne posledice. »Če ste stranka Spirita, boste videli največjo inflacijo, kar ste jih kdaj videli. Videli boste, da bodo cene vozovnic poskočile za več kot 40 %.« je dejal med intervjujem za Yahoo Finance. Le čas bo pokazal, ali so Bifflove pripombe resnične ali so le godrnjanje jeznega bivšega.

Na kaj morate biti pozorni ta teden

1. Zaslužek Zillow Q2 (četrtek, 4. avgust)

Zillowove delnice so bile leta 2022 zaprte kot stanovanjski trg se je ohladil, predvsem zaradi hitro rastočih obrestnih mer. Od pisanja je ZG padla za skoraj 70% na leto. Toda to prihajajoče poročilo o dobičku bi lahko zagotovilo najbolj jasno sliko o obetih podjetja do konca leta in pozneje.

Kot poroča MarketWatch, Analitik RBC Capital Markets Brad Erickson je dejal »Na podlagi preverjanj našega glavnega agenta (PA) menimo, da je to večja »rezervna kopija« [četrt], kjer je ZG ocene se resnično ponastavijo, saj 6 mesecev upočasnitve potencialnih kupcev povzroči pospešen umik oglasov porabiti."

Erickson še vedno meni, da ima Zillow velik dolgoročni potencial rasti. Toda vožnja za vlagatelje bo morda v bližnji prihodnosti še naprej težavna.

2. Julijske izplačilne liste za nekmetije (petek, 5. avgust)

Prejšnji mesec se je število nekmetijskih delovnih mest povečalo za 372.000kar je močno preseglo pričakovanja Dow Jonesa o 250.000. (Plače za nekmetije so ena tistih statistik, na katere je opozorila Bela hiša, ko je prejšnji teden trdila, da so ZDA dejansko ni še v recesiji.)

Konsenzna ocena za julij je ponovno 250.000 novih delovnih mest. Če je poročilo sposobno doseči (ali premagati) to številko, se lahko vlagatelji počutijo bolj prepričani v zmožnost Feda, da ustvari "mehak pristanek" v svojem boju proti inflaciji.

Priljubljeni osebje

Tu so tri zgodbe iz celega spleta, ki so se naši ekipi zdele zanimive:

• Zakaj Amazon ni uspel tam, kjer je Target uspel (in zakaj lahko Kohl pomaga) (Ulica)
• Zuck poveča toploto(The Verge)
• Slabe novice so videti kot dobre novice za borzne trgovce, ki opazujejo Fed (Bloomberg)

Uživate v tem glasilu in želite, da ga prejmete kar v vaš nabiralnik? Prijavite se spodaj!