Ko tehnologija veriženja blokov napreduje in postaja vse bolj priljubljena, še naprej najdemo zanimivejše načine za njeno uporabo. In varnostni žetoni so odličen primer.
Varnostni žetoni se kupujejo in prodajajo z istimi blockchain tehnologija kot kriptovalute in nezamenljivi žetoni (NFT). Vendar se ta digitalna tehnologija uporablja za označevanje lastništva sredstva, podobno kot delnica.
Tukaj je podrobnejši pregled delovanja varnostnih žetonov in na kaj morate biti pozorni pri vlaganju v ta razmeroma nov razred sredstev.
Kratka različica
- Varnostni žetoni so blokovni ekvivalent delnic ali delnic pred IPO, ki predstavljajo lastništvo v podjetju ali projektu.
- Vsako delnico, s katero se trguje na borzi, je mogoče pretvoriti v varnostni žeton (imenovan tokenized delnice), varnostni žetoni pa so lahko še posebej koristni pri vlaganju v podjetja pred njihovimi IPO.
- Varnostni žetoni pred IPO so lahko zelo tvegani, saj združujejo značilnosti zagonskih naložb s kriptovalutami.
Kaj je varnostni žeton?
Varnostni žeton je sredstvo digitalne valute, ki predstavlja lastništvo osnovnega podjetja ali projekta. Vsak žeton je shranjen v digitalni denarnici z uporabo blockchain tehnologija, podobno kot kriptovalute in NFT. Pravzaprav pogosto uporabljajo isto programsko opremo kot obstoječi projekti blockchain.
Medtem ko kriptovalute, kot je npr Bitcoin in Ethereum delujejo bolj kot fiat denar, saj jih uporabljate za nakup in prodajo drugih sredstev, varnostni žetoni predstavljajo del lastništva sredstva, zaradi česar so bolj podobni delnicam.
Vsako delnico, s katero se trguje na borzi, je mogoče pretvoriti v tokenizirano delnico. Pravzaprav že obstajajo tokenizirane delnice za številna priljubljena podjetja, kot sta Tesla in Amazon. Varnostni žetoni pa so lahko še posebej koristni pri vlaganju v podjetja pred IPO.
Dostop do delnic pred IPO je bil tradicionalno omejen na podjetja tveganega kapitala. Toda varnostni žetoni vsakomur olajšajo vlaganje v podjetje pred IPO. še vedno vlaganje v varnostne žetone nosi veliko enakih tveganj kot vlaganje v delnice pred IPO. Lahko bi videli, da se vaša naložba poveča za 10-krat ali več. Toda vaša naložba lahko tudi propade, če projekt propade ali bankrotira.
Čeprav bi lahko zaslužili velike donose, lahko tudi izgubite vse. Ob upoštevanju tveganj in morebitnih koristi morate biti previdni, ko vlagate v varnostne žetone pred IPO.
Preberi več >>> Kako določiti svojo toleranco za tveganje
Kako delujejo varnostni žetoni?
Varnostni žetoni so sredstva verige blokov, ki se jim sledi z uporabo javne knjige, znane kot veriga blokov. Če niste seznanjeni, so verige blokov porazdeljene baze podatkov. Številni računalniki po vsem svetu, imenovani »rudarji«, bodisi sodelujejo bodisi tekmujejo med seboj pri obdelavi in potrjevanju novih transakcij. To vodi do zaupanja vrednega, nespornega vira za zgodovino lastništva vseh sredstev v tej verigi blokov.
Tako kot kriptovalute se tudi varnostni žetoni hranijo z uporabo digitalne denarnice. Vsaka digitalna denarnica je sestavljena iz javnega naslova in zasebnega ključa, ki se uporabljata za pošiljanje in prejemanje transakcij. Če imate denarnico za kriptovalute, ki je združljiva z želenim žetonom, jo lahko kupite, verjetno s kriptovaluto in lahko še naprej dokazuje lastništvo tega sredstva z nadzorom vašega digitalnega denarnica.
Ko se žetoni prvič prodajo javnosti, prodajalec obdrži ves izkupiček od te prodaje. Tako kot takrat, ko podjetje postane javno z IPO, se ta sredstva pogosto uporabljajo za pomoč pri vlaganju in rasti projekta. Vendar je industrija kriptovalut zrela za to prevaranti.
Bodite zelo ozaveščeni in previdni pri projektih kriptovalut, ki bi lahko želeli pobegniti z vašim težko prisluženim denarjem in ponuditi zelo malo v zameno.
Navsezadnje je nekaj vredno le toliko, kolikor bo za to plačal nekdo drug. Če se izkaže, da je varnostni žeton kriptovalute, ki ga kupite, prevara, lahko izgubite celotno naložbo.
Ostanite varni tam zunaj >>> Kako se izogniti prevaram s kriptovalutami
Primeri nedavnih lansiranj varnostnih žetonov
Aprila 2022 je podjetje za ličenje ODDITY napovedal lansiranje svojega varnostnega žetona, ki deluje na verigi blokov Ethereum. Če bo Oddity objavljen, se bodo žetonske delnice pretvorile v običajne delnice z 20-odstotnim popustom na ceno IPO. Toda do takrat z njimi ne bo mogoče trgovati.
Junija 2022 je družba zasebnega kapitala Realio, ki temelji na verigi blokov razkrila da bi omogočil sekundarno trgovanje z Realio Security Token (RST) na alternativni trgovalni platformi tZERO ATS. Družba pravi, da je RST “prvi hibridni delniški žeton DeFi na svetu.”
Ali so varnostni žetoni zakoniti?
Ker varnostni žetoni predstavljajo lastništvo v vrednostnih papirjih, morajo upoštevati iste zakone kot delnice in jih ureja Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC). Da bi bil žeton zakonit, se mora registrirati pri Komisiji za vrednostne papirje in borzo ter upoštevati vse smernice SEC in druge veljavne vladne predpise.
Nekatere kriptovalute so bile obtožene, da so v nasprotju s temi predpisi. Predvsem morda je Valovanje. Ripple, znan tudi kot XRP, je bil obtožen, da deluje kot neregistrirani ponudnik vrednostnih papirjev. Zato novi kupci tako težko najdejo Ripple na borzah, ki ciljajo na uporabnike v Združenih državah.
Če povzamem, varnostni žetoni lahko biti zakoniti, vendar niso nenehno pravni. Če razmišljate o vlaganju vanj, je opravljanje skrbnega pregleda ključnega pomena, da zagotovite, da je naložba zakonita. To vključuje delovanje v mejah zakona.
Prednosti in slabosti varnostnih žetonov
prednosti
- Varnostni žetoni ponujajo inovativno metodo za sprostitev lastniških deležev v podjetju širši javnosti.
- Varnostni žetoni demokratizirajo dostop do začetnih ponudb za nove projekte in podjetja, ki bi jih borzno posredništvo sicer lahko rezerviralo za bogate vlagatelje.
- Zahvaljujoč verigi blokov varnostni žetoni ohranjajo močno evidenco zgodovine lastništva in ne bi smelo biti spora o tem, kdo je trenutno lastnik sredstev.
slabosti
- V industriji žetonov vrednostnih papirjev obstaja povečano tveganje za prevare, goljufije in izgube.
- Za uporabo digitalnih sredstev je potrebno nekaj tehničnega znanja in računalniških veščin.
- Za ta novejši naložbeni razred velja manj predpisov in nadzora.
Spodnja črta
Veliko ponudb varnostnih žetonov je bilo za majhne projekte, ki niso primerni za večino vlagateljev. Toda nekaj podjetij, povezanih z verigo blokov, je sprejelo ukrepe za ponudbo varnostnih žetonov za svoja podjetja ali tokeniziranje drugih delnic, ki jih lahko uporabniki kupujejo in prodajajo kot žetone.
Z varnostnimi žetoni lahko svojemu prijatelju ali družinskemu članu pošljete delež delnic z enako lahkoto, kot če pošljete NFT ali bitcoin. Ker se tehnologija in predpisi razvijajo, je to vznemirljiv razvoj za prihodnost borznega trga.
Nadaljnje branje:
- Kaj se obeta za Blockchain leta 2022?
- SEC je BlockFi kaznovala s 100 milijoni dolarjev – evo zakaj je to velika stvar
- Kako razložiti kriptovaluto v manj kot 30 sekundah
Eric Rosenberg je pisec o financah, potovanjih in tehnologiji iz Venture v Kaliforniji. Je nekdanji bančni direktor ter strokovnjak za korporativne finance in računovodstvo, ki je leta 2016 pustil svojo dnevno službo, da bi se redno ukvarjal s spletnim vrvežem. Ima poglobljene izkušnje s pisanjem o bančništvu, kreditnih karticah, naložbah in drugih finančnih temah ter je navdušen potovalni heker. Ko je stran od tipkovnice, Eric uživa v raziskovanju sveta, letenju z majhnimi letali, odkrivanju novih craft piv in preživljanju časa s svojo ženo in deklicama.