Zdi se, da je energetski sektor nenehno v središču novic. Včasih gre za največje naložbe v obnovljivo energijo. Drugič je to skokovite cene plina kot posledica nizke ponudbe, velikega povpraševanja in nestanovitnosti svetovnega trga, ki so jih povzročili dogodki, kot je ruska invazija na Ukrajino.
Posledično je naravno, da se vlagatelji sprašujejo, ali bi morali vlagati v zaloge nafte ali zaloge obnovljive energije. Obstajajo argumenti za obe panogi in v njih se bomo poglobili spodaj.
Vendar tudi ni tako preprosto kot vprašanje ali/ali. Določanje, v katere vrste energetskih zalog vlagati, pogosto vključuje upoštevanje osebnih prepričanj in potencialnih donosov. Preden izberete energetske naložbe za svoj portfelj, razmislite o obeh dejavnikih.
Kratka različica:
- V preteklosti so naftne družbe sestavljale nekatera najstarejša in največja podjetja v S&P 500.
- Po nestanovitnih zadnjih nekaj letih se je nafta leta 2021 znova dvignila na vrednosti pred pandemijo. Sankcije ruskih proizvajalcev nafte so leta 2022 povzročile še močnejše povišanje cen.
- Medtem se je obnovljiva energija pojavila kot priljubljena naložba zaradi skrbi glede podnebnih sprememb in izboljšane tehnologije v sektorju.
- Da bi zmanjšali tveganja vlaganja v nafto in hkrati izkoristili rast trga, priporočamo razpršen portfelj, ki vključuje tako nafto kot zaloge obnovljive energije.
Vlaganje v zaloge nafte v zadnjih nekaj letih
Nafta je že dolgo ključno področje borze, delno zaradi njenega pomena v ameriških in svetovnih gospodarstvih. Naftne družbe so nekatere od največjih (in najstarejših) na svetu S&P 500, vključno z več, ki segajo v poznih 1800-ih in zgodnjih 1900-ih. In danes v letu 2022 ostajajo delnice nafte priljubljena naložbena možnost, ki se pojavljajo v portfeljih številnih vlagateljev.
Toda tako kot imajo delnice nafte močno zgodovino na ameriški borzi, imajo tudi nekoliko nestanovitno. Od finančne krize v letih 2008–2009 so zaloge nafte doživele dramatična nihanja in bolj dramatične vzpone in padce kot druge industrije.
Zaloge nafte so bile še posebej močno prizadete na začetku pandemije COVID-19. Kratkotrajna cenovna vojna med Savdsko Arabijo in Rusijo je cene močno znižala, kar je vplivalo na zaloge energentov. Da bi bile zadeve še hujše, so zapore na začetku pandemije močno zmanjšale povpraševanje po nafti. Posledično so cene delnic nafte strmo padle in si niso takoj opomogle s preostalim delniškim trgom.
Toda leto 2021 je za naftne družbe prineslo zelo drugačno zgodbo. Cene nafte in zemeljskega plina so se zvišale za 59 %. To je industriji pripomoglo k velikemu zagonu. Povpraševanje se je tudi močno povečalo, saj so se zapore večinoma končale in ljudje so bili bolj na poti. Delnice nafte so leta 2021 presegle S&P 500 na splošno.
Ključ grafikona: oranžna črta: surova nafta / zelena črta: S&P 500
Povezano: Naložbe, odporne na inflacijo: šest načinov za okrepitev naložb v letu 2022
Vlaganje v naftne zaloge napreduje
Ruska invazija na Ukrajino je povzročila še en velik skok cen plina. Medtem ko je zaradi tega velikega dogodka zaloge v drugih sektorjih izgubile vrednost, so se zaloge nafte ponovno povečale.
Ključ grafikona: oranžna črta: surova nafta / zelena črta: S&P 500
Po eni strani bi to lahko pomenilo, da je zdaj pravi čas za vlagati v zaloge nafte. Po drugi strani bi lahko nedavni skoki cen pomenili ravno nasprotno – da zdaj ni čas za to prodati vaše zaloge nafte. Strokovnjaki so opazili, da se zaloge nafte približujejo zgodovinskim najvišjim vrednostim, kar kaže, da nimajo kam iti, kot da se znižajo.
Seveda je treba omeniti, da finančni dejavniki niso edini, o katerih je vredno razpravljati, ko gre za zaloge nafte. Učinki podnebnih sprememb so v zadnjih letih postali glavna skrb mnogih Američanov.
V zadnjem desetletju se je povečalo vlaganje v sorodne panoge. Mnogi vlagatelji so danes bolj previdni glede tega, kam vlagajo svoj denar. Če želite svoje naložbe uskladiti z osebnimi vrednotami, je nafta morda eden od sektorjev, ki jih boste izpustili iz svojega portfelja.
Opomba: Številne naftne družbe so vlagale tudi v proizvodnjo čiste energije in so se zavezale k zmanjšanju svojih emisij ogljika. Posledično jih ni nenavadno najti ESG in družbeno odgovorni skladi.
Vlaganje v zaloge obnovljive energije
Ni presenetljivo, da so zaloge obnovljive energije v zadnjih nekaj letih postale priljubljena izbira za vlagatelje. Veliko je bilo vloženih v obnovljive vire energije, vključno z vetrno energijo, geotermalno energijo, sončno energijo in drugo.
Okoljsko ozaveščeni vlagatelji so začeli dodajati te delnice v svoje portfelje. In nekatera največja podjetja (in ja, to vključuje naftne družbe) so naredila velike naložbe v zeleno energijo.
V zadnjem desetletju je bil trend zelene energije očiten na borzi. In skladi obnovljivih virov energije, s katerimi se trguje na borzi (ETF), so v veliki meri presegli ETF, ki imajo tradicionalna energetska podjetja. Na primer, iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) je v 10-letnem obdobju pred letom 2022 močno presegel Energy Select Sector SPDR ETF (XLE).
Tipka grafikona: oranžna črta: XLE / zelena črta: ICLN
Vas zanimajo ESG? Oglejte si naš članek o kako začeti, vodilne strategije in še več.
Nafta vs. Zaloge obnovljive energije: katera je prava za vas?
Čeprav se zaloge nafte v zadnjem desetletju morda niso izmerile, industrija ne bo kmalu izginila. ZDA - in svet na splošno - je še vedno močno odvisen od fosilnih goriv. Čeprav lahko industrija prinese več nestanovitnosti v vaš portfelj, je morda še vedno prostor za te delnice.
Dnevi slave obnovljive energije pa so še zelo na obzorju. Pričakuje se, da se bo uporaba obnovljive energije sčasoma le povečala, zlasti ker se več vlad in podjetij zavezuje, da bodo v naslednjih nekaj desetletjih postali ogljično nevtralni.
Zato je najpreprostejši odgovor na vprašanje, ali vlagati v nafto ali obnovljivo energijo: oboje lahko. Kot smo omenili, so podjetja v industriji fosilnih goriv med tistimi, ki veliko vlagajo v obnovljivo energijo. To nakazuje, da naftne družbe ne bodo izginile – svoj poslovni model bodo samo prilagodile spreminjajočim se časom.
Nazadnje je pomembno zapomniti, da je dober portfelj dobro razpršen portfelj. S čisto finančnega vidika je torej vlaganje v obe vrsti energetskih zalog še vedno najvarnejša strategija.
Nadaljnje branje:
- Najboljši spletni borzni posredniki za leto 2022
- Kako vlagati v industrijo električnih vozil
- Načini, kako izkoristiti supercikel surovin
- Najboljši delniški sektorji po desetletju
Erin Gobler je samostojna finančna družba s sedežem v Madisonu v Wisconsinu. Po sedmih letih dela v državni politiki je odšla in se s polnim delovnim časom ukvarjala s pisanjem. Zdaj piše o finančnih temah, vključno s hipotekami, naložbami in še več, za velike publikacije, kot sta Fox Business in NextAdvisor. Poleg pisanja o financah Erin ponuja tudi storitve finančnega coachinga, kjer sodeluje s posamezniki, da jim pomaga doseči svoje denarne cilje.