V začetku leta 2000 so se potrošniki soočili s težko izbiro: naj kupim v trgovini ali na spletu?
Oba sta imela prednosti in slabosti: nakup v trgovini je pomenil, da si ga dobil hitreje, vendar je bil nakup prek spleta pogosto cenejši. Na koncu je tehnologija slednji možnosti dala nedotakljivo prednost.
Dve desetletji pozneje se trgovci s kriptovalutami soočajo s podobno izbiro: ali naj nadaljujem s trgovanjem na centralizirani borzi? Ali pa preklopite na decentralizirano izmenjavo?
Tako kot pri navadnih v primerjavi z Amazonom imata oba svoje prednosti in slabosti. Eden je hitrejši, drugi cenejši. Podobno, čeprav so danes morda vrat v vrat, lahko tehnologija daje eni možnosti končno prednost.
Torej, kaj je centralizirano vs. decentralizirane kripto borze? Kakšne so prednosti in slabosti obeh? In kateri od njih izkorišča tehnologijo za resen napredek?
Raziščimo CEX in DEX!
Kratka različica
- Centralizirana borza je platforma za trgovanje s kriptovalutami, ki olajša transakcije med uporabniki in blockchainom.
- Decentralizirana borza olajša trgovanje med enakovrednimi s pomočjo pametnih pogodb.
- Za uporabnike, ki šele vstopajo v kripto, je centralizirana izmenjava uporabniku prijaznejša, vendar stane več. Decentralizirane izmenjave so cenejše, vendar so lahko bolj zmedene za navigacijo.
Kaj je centralizirana izmenjava?
Centralizirana borza ali CEX je platforma za trgovanje s kriptovalutami, ki deluje kot posrednik med uporabniki in verigo blokov, da olajša nemotene transakcije.
CEX so kot banke. Zagotavljajo shranjevanje vaših kripto sredstev, podporo strankam, ko jo potrebujete, varnost, spremljanje, in včasih celo svetovanje o vlaganju – vse za majhen odstotek pristojbine, ki se običajno pobira kot trgovina provizije.
Verjetno ste že slišali za najbolj priljubljene centralizirane borze, kot je Binance, Coinbase, Kraken, Dvojčkain FTX.
Izvedite več >>>Najboljše Crytpo izmenjave
Kaj je decentralizirana izmenjava?
A decentralizirana borza ali DEX izključuje posrednike in omogoča neposredno medsebojno trgovanje s kriptovalutami prek pametnih pogodb.
Torej, če je CEX kot Chase Bank, je DEX bolj podoben Venmo. To je manj kot entiteta in še bolj eleganten kos tehnologije, ki omogoča trgovanje s P2P in sicer ostane brez rok.
Današnje bolj priljubljene decentralizirane borze vključujejo SushiSwap (aka Sushi), Uniswap, Curve Finance, Palačinka Swap in Venus.
Centralizirano vs. Decentralizirano: ključne razlike
Priljubljenost
Zaradi svojih marketinških proračunov, prijaznosti do uporabnika in kapitala, ki jih podpira, so centralizirane borze bistveno bolj priljubljene od decentraliziranih in upravljajo večina obsega trgovanja s kriptovalutami.
Toda njihova prednost se zmanjšuje.
Številni ljubitelji kriptovalut mislijo, da so prihodnost DEX. Dejansko aktivnost DEX strmo narašča. Več kot 1 bilijon dolarjev kriptovalute so leta 2021 zamenjale roke z DEX, 858-odstotni porast v primerjavi z dejavnostjo v letu 2020.
V preteklosti so bili DEX-ji kritizirani, ker so imeli tudi nizek obseg trgovanja z premalo kupcev in prodajalcev na spletnem mestu. A zdi se, da se to spreminja.
Varnost
Takoj je napačno prepričanje, da so centralizirane izmenjave varnejša možnost. Konec koncev, funkcije, kot so 2FA, preverjanje uporabnikov in podpora strankam mora ustvariti varnejše trgovalno okolje, kajne?
V resnici lahko ti elementi tretjih oseb vodijo do več točk neuspeha – pa tudi do možnih vstopnih točk za hekerje in prevarante. Poleg tega, če CEX ne uspe ali preprosto izgine, vaša kriptovaluta običajno izgine z njimi (tako sem izgubil ves svoj DOGE).
Nasprotno, DEX nikoli ne prevzamejo skrbništva nad vašo kripto. Namesto tega omogočajo uporabnikom, da se povežejo sami kripto denarnice. Tako obdržite popoln nadzor nad svojimi sredstvi, ko uporabljate decentralizirano izmenjavo, kar je glavni razlog, da se pogosto štejejo za varnejšo možnost. Toda to ne pomeni, da so popolnoma neranljivi za vdiranje.
Zdaj bi nekateri hitro poudarili, da so sredstva DEX neizterljiva, medtem ko številne centralizirane borze so začele zavarovati vloge svojih uporabnikov. To je poštena razlika, vendar ne pozabite; ukraden kripto je izjemno težko vrniti.
Mt. Gox je bil vdiran leta 2014 in večini žrtev še ni treba povrniti stroškov.
Regulativni nadzor
Regulativni nadzor je glavna ločnica med centraliziranimi in decentraliziranimi borzami.
Preprosto povedano, centralizirane borze dajejo svoje prstne odtise na vsako transakcijo – gostijo knjige naročil, odpirajo račune in celo prevzamejo skrbništvo nad kriptovalutami uporabnikov. Zato so imeti registrirati se kot borze pri globalnih regulativnih organih in slediti zahtevam KYC, kot je banka (beri: zbiranje podrobnih podatkov o uporabnikih in spremljanje njihove dejavnosti).
CEX to ne sledi pravilom v velikih težavah.
V popolnem nasprotju pa so decentralizirane borze že po načrtu neodvisne / uporabljajo pametne pogodbe za olajšanje trgovanja P2P znotraj sam blockchain.
Ta tehnološko podkovana spretnost je bila dovolj, da je regulatorje že leta odvrnila od vonja, a to se spreminja. Pred odhodom leta 2019 je bil prvi vodja kibernetske enote SEC rekel to:
Uporaba katere koli verige blokov za ustvarjanje izmenjave brez centralnih operacij ne odstrani odgovornosti prvotnega ustvarjalca.
Tako, kot je leta 2022, oboje vrste menjal je mogoče regulirati – zdi se le, da so centralizirane borze večja in lažja tarča za SEC.
Uporabnost
Na splošno so centralizirane borze veliko bolj prijazne do uporabnika kot decentralizirane.
DEX običajno poskrbijo za bolj sive, izkušene kripto trgovce s tekočim znanjem napredne terminologije. Primer: tukaj je posnetek z domače strani Sushi:
DEX pričakovati da veste, kaj ti izrazi pomenijo – in lahko krmarite po bolj zapletenem uporabniškem vmesniku, bogatem s podrobnostmi.
V ostrem nasprotju pa centralizirane borze zajemajo uporabnike z malo št predhodno kripto znanje. Imajo intuitivne, začetnikom prijazne vmesnike, večina pa ima obsežne zadnje kataloge izobraževalnega gradiva.
Coinbase se bo izenačil plačati ti če želite izvedeti več o kriptovalutih. Kako uporabno in začetnikom prijazno to?
Skratka, medtem ko centralizirane borze poskušajo čim bolj izravnati krivuljo učenja kriptovalut, DEX-ji še naprej ponujajo izkušnjo s črnimi diamanti – in to vedo.
Izbira kriptovalute
Decentralizirane borze omogočajo dostop do večine, če ne vse obstoječe kriptovalute.
Centralizirane borze po drugi strani ponujajo dostop do a kurirano seznam.
V tem pogledu eden ni objektivno boljši od drugega. Če ste novi v kriptografiji, bi morda raje vedeli, da je kriptovalute, po katerih brskate, temeljito preverila profesionalna tretja oseba.
Če pa ste bolj izkušeni, boste morda raje imeli dostop do vse kripto, tako da ga lahko dobite v pritličju naslednjega obetavnega altcoina.
Pristojbine
Kot ste verjetno lahko uganili, imajo decentralizirane borze nižje provizije. Z avtomatizacijo večine svojih procesov imajo DEX manj režijskih stroškov, ki se prenesejo na končnega uporabnika.
Za ponazoritev, centralizirana borza Coinbase zaračuna med 0,5 % in 4,5 % provizije na posel. Ena izmed bolj priljubljenih decentraliziranih menjalnic, SushiSwap (aka Sushi), zaračuna le 0,3% na par.
Hitrost
Tukaj je še ena, ki bi vas lahko presenetila; kljub nizkim režijskim in na videz poenostavljenim operacijam so DEX dejansko počasnejši od obeh.
Trgovine DEX se odvijajo v realnem času v verigi blokov, kar zahteva do deset minut, da se uskladijo in izpolnijo. Po drugi strani pa se trgovanje na CEX lahko zgodi skoraj v trenutku zaradi likvidnosti platforme.
Centralizirano vs. Decentralizirano: kateri je pravi za vas?
Morda boste raje imeli centralizirano izmenjavo, če:
Če iščete enostavno izkušnjo na rampi, orodja, ki so enostavna za uporabo, in vrednost predhodno preverjenih vaših altcoinov, boste zelo zadovoljni s centralizirano izmenjavo. Hitrost, preprostost in priročnost uporabe centralizirane borze je tisto, kar pritegne večino trgovcev s kriptovalutami.
Morda bi raje a decentralizirana menjava, če:
Če že nekaj časa trgujete na centralizirani borzi in se počutite izkušeni in samozavestni dovolj, da izbruhnete sami (v bistvu), je lahko preskok s CEX na DEX prava poteza.
Decentralizirane borze odstranijo varovala, pa tudi pristojbine in omejitve ter vas spustijo naravnost v blockchain. Če ste pripravljeni na to, boste zelo veseli trgovanja prek DEX.
Spodnja črta
Ali bodo decentralizirane borze sčasoma prehitele centralizirane? Verjetno ne. Predvidevam, da bosta tako kot Amazon in navadne maloprodajne trgovine obe možnosti še naprej obstajali. In to je dobra stvar, saj nam omogoča, da oboje izkoristimo za njune prednosti.
Čeprav bi CEX ali DEX morda bolje ustrezala, vam v resnici ni treba izberite med obema; lahko upravljate račun CEX za učenje in preproste posle ter uporabite račun DEX za izkopavanje nejasnih altcoinov ali izogibanje pristojbinam. Primerjajte najboljše kripto menjalnice tukaj >>