Kako določiti svojo toleranco za tveganje

instagram viewer

Toleranca tveganja je vaša pripravljenost nositi nestanovitnost in izgube v svojih naložbah.

Vaša toleranca do tveganja bi morala neposredno vplivati ​​na kombinacijo naložb, ki jih izberete za svoj portfelj. Vlagatelji, ki so zelo tolerantni na tveganja, bodo morda želeli velike dele svojega portfelja nameniti nestanovitnim sredstvi (kot so delnice) medtem ko bi se tisti, ki so bolj naklonjeni tveganju, morda želeli držati bolj konzervativne kombinacije sredstev kljub možnosti za nižje vrne.

Ta članek bo obravnaval različne premisleke, ki bi jih morali upoštevati pri določanju lastne tolerance tveganja.

Zakaj je pomembno poznati svojo toleranco do tveganja

Za tiste, ki so posebej vlaganje za upokojitev, določanje tolerance tveganja se pogosto vrti okoli dejavnikov, kot so:

  • Čas do upokojitve
  • Želena višina dohodka ob upokojitvi
  • Predvideni stroški ob upokojitvi

Razumevanje teh dejavnikov vas bo pomagalo usmeriti k naložbam, o katerih razmišljate, ali stran od njih.

Omeniti velja tudi, da je pri določanju tolerance tveganja več kot finančne sposobnosti. Nekateri psihološki ali čustveni dejavniki lahko vplivajo tudi na vaš prag tveganja. Na primer, odpor do izgube – ideja, da izgube povzročajo večjo bolečino kot veselje, ki ga prejmejo enaki dobički – lahko igra pomembno vlogo pri pripravljenosti vlagatelja za tvegane naložbe.

Toleranca tveganja vs. Zmogljivost tveganja

Na prvi pogled, toleranca tveganja in sposobnost tveganja morda se zdijo zamenljivi izrazi. Toda čeprav so povezani koncepti, se dejansko nanašajo na različne stvari. Poglejmo, kaj pomenijo ti izrazi.

Zmogljivost tveganja

Zmogljivost tveganja je vaša finančna sposobnost, objektivno gledano, da bi lahko prenašali nestanovitnost in izgube.

Vaše individualno finančno stanje določa vašo tveganost. Koliko tvegate pri uresničevanju svojih finančnih ciljev sposoben (namesto pripravljen) prevzeti? Dohodek, časovni okvir in stopnja donosa so glavni dejavniki sposobnosti tveganja. Osebe z nižjimi dohodki imajo običajno nizko tvegano sposobnost, ker jih je težje povrniti po izgubi naložbe.

Toleranca tveganja

Toleranca tveganja se običajno nanaša na vaše osebna pripravljenost prenašati nestanovitnost in izgube (čeprav se včasih – tudi v tem članku – na splošno uporablja kot univerzalna fraza za vsa tveganja).

Koliko denarja si v resnici voljni (namesto zmožen) izgubiti? Kakšna je vaša čustvena sposobnost za tveganje? Toleranca tveganja je bolj povezana s psihično trdnostjo in ne s finančnimi sredstvi. Morda imate presežek kapitala za tveganje, vendar če ste še posebej naklonjeni izgubam, boste morda bolj nagnjeni k temu, da obdržite izgubljene pozicije.

Kako se ta dva koncepta razlikujeta?

No, vlagatelj ima lahko sposobnost tveganja za določene naložbe, vendar ne tolerance do tveganja. Predstavljajte si na primer zdravega 25-letnika, ki od stalne službe prejema visok dohodek. Ima veliko sklad za nujne primere in njegov dohodek vsak mesec presega njegove izdatke. Verjetno ima veliko sposobnost tveganja.

Zdaj si predstavljajte, da je odraščal v revščini in je v nenehni skrbi, da nima dovolj denarja. Ta dejavnik lahko zmanjša njegovo toleranco do tveganja, ker ni pripravljen tvegati izgube denarja, čeprav si to lahko privošči.

Osebna toleranca tveganja lahko zaplete tudi najbolj objektivno sposobnost tveganja. In svoje finančne cilje morate načrtovati z obema v mislih. Ko sta vaša sposobnost tveganja in vaša toleranca tveganja usklajena, lahko začnete optimizirati svoj portfelj, tako da bo ciljal na vaš zahtevani donos, hkrati pa vam bo zagotovil mir.

Preberi več:Naložbeno tveganje 101: Vse, kar morate vedeti, preden vložite

Kateri dejavniki določajo vašo splošno toleranco do tveganja

Kot smo že omenili, na toleranco finančnega tveganja vpliva veliko dejavnikov. Karkoli v vašem življenju, kar vpliva na vaše finančno stanje in čustveno stanje, bi lahko vplivalo tudi na vašo željo po tveganju. Ob tem je tu nekaj glavnih dejavnikov, ki jih morate upoštevati pri ocenjevanju lastne tolerance tveganja:

  • starost — Mlajši vlagatelji imajo običajno višjo toleranco do tveganja, ker imajo večjo zaslužno moč, več časa za realizacijo dobičkov in več časa za okrevanje po izgubah. Ko se približujete upokojitvi, se vaša naložbena strategija običajno bolj osredotoča na naložbe, ki so varne ali zagotavljajo stalne dohodke.
  • Finančni cilji — Pri določanju tolerance tveganja morate upoštevati svoje finančne cilje. Na primer, če potrebujete 5-odstotni letni donos, da dosežete svoje cilje ob upokojitvi, se lahko odločite, da niste samo pripravljeni nositi ciljne ravni nestanovitnosti, več kot 5-odstotni letni donos.
  • dohodek — Ljudje z visokimi dohodki lahko zaradi večjega denarnega toka pogoltnejo več nestanovitnosti in izgub. Če pa vaši mesečni izdatki presegajo ali se približujejo vašim mesečnim dohodkom, bo visok dohodek pri določanju tolerance tveganja štel veliko manj.
  • Odvisne osebe — Imeti otroke bo običajno zmanjšalo toleranco do tveganja zaradi dodatnih potrebnih sredstev za vzgojo in skrb zanje.
  • dolg — Dolg bo zmanjšal toleranco tveganja, saj so to finančne obveznosti, ki običajno povečajo vaše stroške. Pogosto je pametno razmisliti o odplačilu dolga z visokimi obrestmi pred vlaganjem.
  • zdravje — Nekateri posamezniki so nagnjeni k presenetljivim napadom slabega zdravja, drugi pa imajo resna zdravstvena stanja, ki se lahko poslabšajo. Tvegane naložbe morda niso pametna izbira, če še nimate sklada za nujne primere, ki bi lahko kril presenečenje ali dolgoročne zdravstvene stroške.

Kako toleranca do tveganja vpliva na vašo naložbeno strategijo?

Razumevanje tolerance tveganja je predpogoj za pravilno razporeditev sredstev. Kako boste razporedili med delnice in obveznice? Ali bi morali vlagati v indeksni sklad, ki vam omogoča široko tržno izpostavljenost? Ali pa vam je udobno izbrati nekaj delnic, v katere verjamete? Na vsa ta vprašanja ni mogoče učinkovito odgovoriti, dokler ne ocenite svoje tolerance tveganja.

Vaša strategija razporejanja sredstev in naložbe mora temeljiti na vaši toleranci tveganja.

  • Če imate visoko toleranco za tveganje… lahko namenite večji odstotek svojih naložb v delnice rasti za agresivno rast vašega portfelja.
  • Če imate nižjo toleranco za tveganje.. večino svojega portfelja lahko namenite varnejšim premoženjem, kot so obveznice.
  • In če imate izjemno nizko toleranco za tveganje…imate morda večji del svojih sredstev v denarju in denarnih ustreznikih. Denar in denarni ustrezniki se pogosto štejejo za netvegane, saj so običajno zvezno zavarovani. Toda slaba stran prevelike previdnosti je, da bo inflacija sčasoma razvrednotila vaš denar.

Kot kaže spodnji grafikon iz Vanguarda, bo dodajanje več obveznic v vaš portfelj na splošno zmanjšalo tako njegovo nestanovitnost kot celoten donos.

Grafikon Vanguarda, ki prikazuje, kako obveznice vplivajo na volatilnost in donose

vir: Vanguard

Zgornji grafikon upošteva samo delnice in obveznice. Lahko pa v svoj portfelj dodate tudi druge razrede sredstev, da še povečate svojo diverzifikacijo. Na splošno velja, da bolj ko ste nagnjeni k tveganju, manj svojega portfelja bi morali nameniti alternativnim naložbam, kot je kriptovaluta oz množično financiranje nepremičnin.

Kdaj je pravi čas, da ocenite svojo toleranco do tveganja?

Vsak mejnik ali dogodek v vašem življenju, ki vpliva na vaše finančne okoliščine, zahteva ponovno oceno vaše tolerance tveganja. Večji dogodki, kot so poroka, rojstvo otrok, sprememba službe, selitev ali prejem dediščine, zahtevajo pregled vaše tolerance tveganja.

Pomembno je tudi upoštevati, da ima večina upokojencev veliko nižjo sposobnost zaslužka, kot so jih imeli v delovnih letih. Zato se običajno močno zanašajo na svoje naložbe, prejemke in pokojnine, da pokrijejo svoje stroške. Ko se približujete upokojitvi, boste morda imeli manjšo toleranco za tveganje.

To je čas, ko bi morda razmislili o premikanju večjega dela svojega portfelja v naložbe s fiksnim donosom, da bi zagotovili stalen tok denarnega toka. Morda boste želeli razmisliti tudi o večji naložbi dividendne delnice. Kot rečeno, je to le splošno pravilo. Če ima upokojenec v lasti več sredstev, ki ustvarjajo dohodek, in ima zakonca, ki je zaposlen, ima lahko upokojenec še vedno visoko toleranco tveganja.

Nadaljnje branje:Kako investirati za upokojitev

Kako oblikovati portfelj glede na svojo toleranco do tveganj

Povečanje portfelja zahteva čas, potrpežljivost in strateško razmišljanje. Prepoznavanje vaše tolerance tveganja in količinska opredelitev vaše sposobnosti tveganja sta ključnega pomena za pomoč pri določanju razporeditve sredstev.

Ne pozabite: vaša toleranca do tveganja bi se morala običajno prilagoditi, ko se približate upokojitvi ali ciljnemu datumu umika. V večini primerov boste želeli postopoma povečevati odstotek sredstev s stalnim donosom (kot so obveznice) v vašem portfelju. Če iščete bolj preprost način, da to dosežete, sredstva s ciljnim datumom bo samodejno izvedel te prilagoditve namesto vas robotski svetovalci všeč Izboljšanjein Bogastvo.

Določanje vaše tolerance tveganja in vedeti, kdaj ga morate ponovno ovrednotiti, vam bo pomagalo oblikovati portfelj, ki bo pravilno usklajen z vašo osebnostjo in cilji. Če želite izvedeti več o tem, kako izbrati pravo razporeditev sredstev za vašo toleranco tveganja, preberite ta priročnik.

Izjava o omejitvi odgovornosti: Predstavljena vsebina je zgolj informativna in ne predstavlja finančnega, investicijskega, davčnega, pravnega ali strokovnega nasveta. Če so bili v vsebini omenjeni vrednostni papirji, je avtor lahko v omenjenih vrednostnih papirjih. Vsebina je na voljo "takšna, kot je", brez kakršnih koli izjav ali jamstev, izrecnih ali implicitnih.

Jay Wu, CFA®

Jay Wu, CFA®, ima več kot desetletje finančnih izkušenj na področju upravljanja premoženja, prestrukturiranja in investicijskega bančništva. Začel je Money Knock ( https://moneyknock.com) za pomoč bralcem pri krmarjenju po zapletenosti različnih tem, povezanih z naložbami in osebnimi financami.

  • Spletna stran
click fraud protection