Bo leto 2022 leto kriptovalute? Bitcoin je izgubil polovico vrednosti in predsednik Salvadorja na Twitterju nosi McDonald'sovo uniformo.
V svetu kriptovalut ni nikoli dolgočasnega tedna, kajne?
Cene kriptovalute padajo in veliko je za razpakirati:
- Kako daleč so padle cene?
- Zakaj ali cene kriptovalut padajo?
- Kaj naj sprejmejo vlagatelji in
- Zakaj predsednik Bukele nosi uniformo Mickey D?
Raziščimo zlom kriptovalute – kaj se je zgodilo, zakaj in kaj to pomeni za napredek kriptotrga.
Kaj se trenutno dogaja s cenami kriptovalut?
Tržna kapitalizacija Crypto je padel za 1,3 bilijona dolarjev od začetka novembra.
To je po tem, ko je dosegel najvišjo vrednost 3,1 bilijona dolarjev vseh časov, kar pomeni, da je kriptotrg izgubil 42 % svoje skupne vrednosti v manj kot treh mesecih.
ja. To je v bistvu Rdeča poroka kriptovalute.
Toda zagotovo so najbolj priljubljene kriptovalute v redu?
Ne.
Bitcoin ni dobro. Potem ko je novembra dosegel najvišjo vrednost blizu 69.000 $, je kriptovaluta ljudi 23. januarja padla pod 33.000 $ – več kot 52 % njene vrednosti je izginilo.
Tudi dragi vlagatelj Ethereum, ki je zaradi svoje vsestranskosti dolgo veljal za stabilnejšo naložbo, se ni mogel izogniti Veliki prodaji kriptovalut.
Potem ko je novembra dosegel vrh blizu 4.900 $, se je ETH konec januarja trgoval pod 2.200 $. To je več kot 55 % njegove vrednosti, ki je izginilo v, upam si reči, eter.
Vlagatelji celo razprodajajo svojega DOGE, in iz razlogov, ki jih ne znam natančno opredeliti, to samo bolj prizadene. Kot da naj bi bil DOGE plišasta žival iz otroštva kriptovalute – nekaj srčkanega in nedolžnega, česar se držiš za vedno, ne glede na to, kako »odraste« tvoj portfelj.
Ampak očitno ne. Celo DOGE je zapuščen ob robniku.
Ja, v svetu kriptovalut so trenutno mračne novice. No, imamo vsaj stalen tok memov, ki nam pomagajo prebroditi to:
Zame so samozaničujoči investicijski memi kot čokoladna ploščica v obroku K iz druge svetovne vojne; nekaj sladkega, da prebrodiš grozno situacijo.
Zakaj torej po rekordni vožnji leta 2021 trg kriptovalut nenadoma strmoglavi?
Kaj povzroča prosti padec cen kriptovalut?
No, težko je določiti eno konkretno stvar - vendar imam nekaj idej.
Vidite, vrednost kriptovalute je 100% špekulacija. Zaradi tega ni le nemogoče predvideti, ampak skoraj enako težko razložiti, kako in kdaj pride do padca.
»Od tulipanov do bejzbolskih kart do Beanie Babies je težava s 'sredstvi', ki v celoti temelji na zaznani vrednosti, v tem, da ko zaznave se spremenijo, nimajo več vrednosti,« je povedal David Hunter, CFA, CAIA, direktor raziskav in naložb pri CPC Advisors Odvisnik od vlagatelja.
Osnovni vzrok za zrušitev kriptovalute ni številčen; je psihološko. Nenaden premik v dojemanju konec leta 2021 je privedel do velike razprodaje, ki se nadaljuje še danes.
Kaj bi torej lahko povzročilo, da so vlagatelji vklopili kriptovalute? To je mogoče pripisati mešanici naslednjega:
- Rastoča inflacija/obrestne mere
- Ruska čakajoča prepoved kriptovalut
- Neuspešna uvedba Bitcoina v Salvadorju
- Množična razprodaja malih vlagateljev iz obdobja COVID
Razlog 1) Fed zvišuje obrestne mere
Ker je inflacija narasla na najbolj neprijetno raven od leta 1982, je Fed odkrito razpravljal o dvigu obrestnih mer na več ključnih točkah leta 2022.
In zgodovinsko gledano, je naraščanje obrestnih mer (ali celo zgolj grožnja le-teh) povzročilo padec na borzi. Podjetja začnejo manj trošiti/posojiti, več imetij se pretvori iz delnic v obveznice, trgovci na drobno pa imajo preprosto manj kapitala za vlaganje.
ne nenehno se zgodi na ta način – včasih lahko naraščajoče obrestne mere pospešek borza – a tokrat se zdi, da ima običajen učinek. V tem primeru je indeks S&P 500 do danes padel za 10 odstotkov.
Torej, kako to vpliva na kripto?
Naraščanje obrestnih mer na splošno spodbuja a nenaklonjeni tveganju miselnost. Z vsemi, od institucionalnih vlagateljev do visoko cenjenih tehnoloških podjetij do trgovcev na drobno ponovno uravnoteženje svojih portfeljev za manjše tveganje, so kriptoimetja z velikim tveganjem pogosto prva na trgu blok za sekanje.
Toda še bolj neposredna povezava med obrestnimi merami, inflacijo in cenami kriptovalut je odvisna od vas in mene: malih vlagateljev. Življenje v Ameriki postaja dražje in z naraščajočimi cenami jajc, avtomobilov in hiš je ob koncu meseca preprosto manj denarja za vlaganje v kriptovalute.
Razlog 2) Ruska čakajoča prepoved kriptovalute
Ko pomanjšamo na globalni oder, lahko vidimo, da je prvotni načrt izumitelja Bitcoin Satoshija Nakamota za zamenjavo svetovnih bank ne gre dobro.
Kitajska res, res sovraži kriptovalute, in praktično napisal mednarodni priročnik o tem, kako ga odstraniti z meja vaše države:
- Prepoved trgovanja
- Prepoved rudarjenja
- Predstavite svojo lastno kriptovaluto, ki jo sponzorira država
Zdaj temu sledi Rusija.
Domovina nikoli ni bila velika oboževalka kriptovalut, a je imela poleg prepovedi kot oblike plačila laissez-faire odnos do rudarjenja in trgovanja.
Vse se je spremenilo 20. januarja, ko je ruska centralna banka objavila namero o prepovedi vse kripto dejavnost znotraj svojih meja.
Za kripto PR ekipo postane še slabše.
Za razliko od Kitajske se je Rusija zelo potrudila razlaga zakaj sovražijo kripto in bi moral tudi preostali svet. Kot poroča Reuters, so jo v bistvu poimenovali velikanska piramidna shema, ki zasrka moč, ki je ogrožala dobro počutje njenih državljanov.
Oh, in da teroristom omogoča enostaven način premikanja denarja.
Joj.
Reuters je tudi poročal, da je od avgusta 2021 Rusija predstavljala 11,2 % svetovne stopnje razprševanja, kar pomeni, da če prepoved pride, veliko rudarjev bodo morali spakirati trgovino in se preseliti v vse manjše število držav, ki dovoljujejo rudarjenje.
Prekleti manifest ruske centralne banke je bil očitno uničujoč za končni rezultat obeh kriptovalut in svojo javno podobo. A veliko držav še vedno ni odločenih glede kriptovalute, zato, ko jo svetovna velesila naravnost poimenuje Terorist Venmo, daje svetovnim voditeljem veliko možnosti za prežvečenje.
Očitno so se odzvali tudi trgi. Nacionalni zatrt je eden izmed malo oprijemljive metrike, ki lahko natančno napovejo jutrišnje cene kriptovalut, zato so cene še naprej padale, ko je Putin kriptovalute dal stari KGB judo chop.
Izvedite več >>> Kakšna je prihodnost regulacije Bitcoin in kripto?
Razlog 3) Neuspešna uvedba bitcoinov v Salvadorju
Kaj je slabšega za trg kriptovalut kot država, ki ga sovraži?
Očitno država, ki jo ljubi.
Lani je Salvador zasedel naslovnice, tako da je postal prva država, ki je začela sprejemati kriptovalute kot zakonito plačilno sredstvo. 7. septembra 2021 je Bitcoin postal druga uradna državna valuta za ameriškim dolarjem, ki je bil leta 2000 uspešno sprejet.
Kripto skupnosti se je to zdelo kot monumentalna zmaga – in velikanski preskok k globalni sprejetosti. Če bi Kitajska napisala knjigo o tem, kako izkoreniniti kripto, morda bi Salvador lahko drugim državam pokazal, kako ga integrirati od zgoraj navzdol.
Toda doslej je vse, kar smo dobili od zapletene operacije v Salvadorju z bitcoini, le opozorilna zgodba.
Samo pet mesecev kasneje je uvedba bitcoina v Salvadorju "potresla gospodarstvo - in je nered po vseh merilih" piše Shawn Tully bogastvo.
Težave s sprejetjem Bitcoina kot državne valute so se začele prvi dan, ko so Salvadorci odkrili, da so provizije za nakazila (beri: provizije za prenos v/iz Salvadorja) za Bitcoin več kot trojni koliko so bili v USD.
Še huje, čeprav je Bitcoin dosegel vrh oktobra, cene od takrat padajo.
Za povprečnega Salvadorca je Bitcoin le še en dolar, ki bi lahko bil jutri vreden 0,59 $. In ko živiš z manj kot 5,50 $ na dan tako kot 33 % prebivalstva, taka izguba je lahko uničujoča.
Kot neposredna posledica neuspešnega uvajanja Bitcoina, je Salvadorjeva 5-letna zamenjava kreditnega neplačila (CDS) se je več kot štirikrat povečala, njen državni dolg se prodaja za 36 centov za dolar, krožijo pa govorice, da je finančna akcija Delovna skupina (beri: ZN za finančne zločine) lahko celo stopi, preden država postane zatočišče denarja pranje.
Kljub vse to je predsednik Nayib Bukele pravkar porabil 15 milijonov dolarjev več državnega denarja za 410 bitcoinov. Na Twitterju se je pojavil tudi oblečen v McDonald'sovo uniformo, pri čemer se je skliceval na običajno šalo vlagateljev v kriptovalute, da potrebujejo drugo službo, ko pride do padca.
Salvador naj bi svetu pokazal vse razloge za kripto lahko postala glavna nacionalna valuta. Namesto tega je odlično poudaril vse razloge za to ni mogel.
Razlog 4) Vlagatelji v kriptovalute iz obdobja COVID ne morejo (ali ne bodo) še naprej HODLing
Nazadnje, kot je bilo nakazano zgoraj, verjetno vidimo množično prodajo trgovcev na drobno, ki so kupili kriptovalute med COVID-19, vendar ne morejo (ali nočejo) zdržati več.
Eden od glavnih stebrov, ki podpirajo vrednost kriptovalute, je HODL. HODL izvira iz a pijana prepričljivost objavljeno na BitcoinTalk leta 2013, kjer je uporabnik GameKyuubi grajal "šibke roke", ker je prezgodaj prodal Bitcoin.
V vrstici z zadevo ponosno razglaša »ZDRŽIM SE«.
Od tega trenutka dalje je HODL postal neuradni moto kripto vlaganja. Dobil je celo svoj backronim: Hold On for Dear Life.
Torej, zgodnji vlagatelji v kripto, kot je GameKyuubi in njemu podobni, bi več let HODL in videli, da se njihova naložba izplača več kot 1000-krat.
Nato se je zgodil COVID.
Ker je 29 % ameriških gospodinjstev poročalo o "poslabšanih" financah zaradi pandemije, so se mnogi zgrinjali v splet, da bi poiskali hiter in enostaven način za pomnožitev svojega denarja in nadoknaditi izgubljeni dohodek.
Takrat so vse ceste vodile do kriptovalute. Vrednosti so naraščale, Coinbase je omogočil nakup priročno, stric Sam pa je prav vsem dal 1400 $ za nakup z. Tako je 1 od 10 Američanov uporabil svoj stimmy ček za nakup kriptovalute, glede na anketo Harris.
Ampak tukaj je stvar; Iskreno dvomim, da je velika večina vlagateljev v kriptovalute iz obdobja COVID kdaj nameravala HODL. Niso bili trdovratni kriptovaluti, kot je predsednik Bukele – bili so samo normalni ljudje, ki so poskušali preživeti konec s koncem, in so kriptovalute videli kot prostor za zaščito svojih ameriških sanj.
Če je vlaganje v kripto kot vojna, je bil val vlagateljev iz obdobja COVID-19 kot vpoklicana milica. Držali so frontno črto, dokler so lahko, a zdaj, ko se bitka zaostruje, se njihove linije začenjajo lomiti.
In kdo jim lahko očita? Niso profesionalni vojaki, kot so dolgoletni HODLers - samo poskušajo zaščititi svojo zemljo in svoje družine.
Ali naj torej kupim ali prodam svojo kripto?
Kako naj vlagatelji izkoristijo trenutni zlom kriptovalute?
Če trenutno imate kriptovalute, ali je zdaj čas za prodajo, preden vaša imetja izgubijo še večjo vrednost?
Ali, nasprotno, zdaj je čas za nakup več medtem ko je kripto figurativno polovica?
Morda čutite FOMO, vendar ne pozabite; FOMO ni naložbena strategija.
Naložbe morajo biti hladne in preračunane – ne nore in povzročene s FOMO. Preden vlagate v kriptovaluto, ne pozabite, da je to sredstvo z velikim tveganjem. To je dobesedno tako tvegano, da večina podjetij z Wall Streeta svojim strankam ne dovoli, da ga kupijo, ker oni ne more kriptovalute prilagodite asimetričnemu profilu tveganja (tudi načelo oblikovanja portfelja, kjer hiša vedno zmaga).
Če ti narediti kupi dip, kupi samo tisto, kar si lahko privoščiš izgubiti. Bitcoin bi lahko do konca leta znašal 1.000 ali 100.000 $ in tako je bilo vedno. Za domnevati da bi se Bitcoin ali Ethereum dvignila nazaj na svoje vrhove, bi bila zmota; hazarderjeva zmota, če smo natančni.
Izvedite več >>> Kako vlagati v kriptovaluto
Se bodo cene kriptovalute opomogle?
Če mene vprašate, obstaja več trendov, ki kažejo na končni propad kriptovalute kot njeno zmagoslavno okrevanje.
- Njegov prvi poskus kot zakonito plačilno sredstvo je bil katastrofa
- Njegov ekološki vpliv je grozljiv – in Ethereum 2.0 ni nikjer na vidiku
- Tri od petih velikih svetovnih velesil (Kitajska, Rusija in Indija) so ga v različnih stopnjah že prepovedale
- Fed je nehote odkril način, kako lahko skoraj čez noč uniči trg kriptovalut z zgolj grožnjo zvišanja obrestnih mer
Ampak mislim, da je glavni razlog, da kriptovalute ne bodo uspele kot naložba, ker nikoli ni bil mišljen kot naložba. To je kvadratni zatič v okrogli luknji.
Če berete Izvirna bela knjiga Satoshija Nakamota iz leta 2008 o Bitcoinu, boste opazili, da on/ona/oni večino besedila porabijo za razpravo o prednostih in oblikovanju tehnologije blockchain. Bitcoin je bil samo plovilo za dokazovanje, kako blockchain lahko svet, in to naredil delo.
Vendar je boleče jasno, da Nakamoto nikoli ni nameraval, da bi Bitcoin postal cenjeno sredstvo. Ravno nasprotno, to naj bi bil prvi stablecoin – nehlapno sredstvo za shranjevanje vrednosti, ki bi ga bilo mogoče zlahka prenesti čez mednarodne meje.
Poleg tega, kako bi lahko tehnologija blockchain nadomestila svetovne banke in zaupanja vredne tretje osebe, če je bil Bitcoin vreden 1,06 $, ko je bil poslan, in 0,91 $, ko je bil prejet?
Nakamoto Bitcoina ni spremenil v naložbo: mi naredil. Morda edina stvar, ki je manjkala v njegovem, sicer neprepustnem dizajnu verige blokov, je bila zaščita pred tem, da bi vrednost Bitcoina ušla izpod nadzora. Brez tega varovalka je skoraj takoj prevzela preprosta ekonomija:
Omejena ponudba + naraščajoče povpraševanje = naraščajoče cene
Največji prispevek Bitcoina družbi je dokaz, da blockchain deluje. Mislim, da se bomo čez 20 let na blockchain ozrli kot na internet 2.0 – tehnično revolucijo, ki nas je vse spremenila – in na kripto vlaganje kot na meme, ki je ušel nadzoru.
Zapuščina Bitcoina bo ta, da je na tisoče obogatel in milijone revnih. Veliko raje bi sledil strategiji, ki preprosto bogati milijone (čeprav nekoliko počasneje). Oglejte si naše predloge o drugih načinih pametno vlagati denar.
Povzetek
Težko je določiti natančen vzrok za Veliko razprodajo kriptovalut iz leta 2022, vendar nekateri trendi nedvomno igrajo vlogo. Množični izselitev malih vlagateljev iz obdobja COVID-19, naraščajoče obrestne mere in slabša javna podoba Bitciona vse to potiskajo cene navzdol.
Izhodišče za vlagatelje bi moralo biti naslednje: volatilnost gre v obe smeri. Ne zaslužijo vsi denarja s kriptovalutami, še posebej kratkoročno in obstajajo razlogi, zakaj se izkušeni vlagatelji tega izogibajo. To ni grenkoba; to je izkušnja.
Ali ima koncept kripto zasluge? da. Ali ima blockchain zasluge? Vsekakor. Če bi vlagati v kriptovaluti? Verjetno ne.