Kaj je naložbena strategija CANSLIM?

instagram viewer

CANSLIM, včasih zapisan kot CAN SLIM, je naložbena formula, ki jo je prvi opisal William J. O'Neil v svoji knjigi, Kako zaslužiti na delnicah. CANSLIM je akronim za seznam naložbenih meril, ki jih O'Neil predlaga, da se vlagatelji upoštevajo pri izbiri delnic. Tukaj je poglobljen pogled na naložbeno strategijo CANSLIM in ali bi lahko bila v pomoč pri upravljanju vašega portfelja.

Kratka različica

  • CANSLIM je naložbena strategija, ki jo William J. O'Neil iz Investitor's Business Daily prišel z.
  • Besede so akronim, ki pomeni: Trenutni četrtletni dobiček na delnico narašča, letni dobiček narašča, novi izdelki oz. storitev, majhna kapitalizacija in močno tržno povpraševanje, vodilni ali zaostali – poiščite vodilne v panogi, institucionalno lastništvo in trg smer.
  • Strategija uporablja temeljno in tehnično analizo, ki jo je najbolje uporabiti v obdobjih močne rasti trga.

Kaj je naložbena strategija CANSLIM?

CANSLIM je naložbena strategija, ki jo je ustvaril William J. O'Neil iz Investitor's Business Daily

. Zanaša se na kombinacijo metod temeljne in tehnične analize za pomoč vlagateljem pri izbiri najboljših potencialnih delnic.

Črke v CANSLIM predstavljajo ta merila:

  • C: Trenutni četrtletni dobiček na delnico raste
  • O: Letni zaslužek narašča
  • N: Novi izdelki ali storitve
  • S: Majhna kapitalizacija in veliko povpraševanje na trgu
  • L: Vodja ali zaostajanje - Poiščite vodilne v industriji
  • JAZ: Institucionalno lastništvo
  • M: Tržna smer

Na podlagi teh meril so vlagatelji CANSLIM pripravljeni poiskati delnice s kratkoročnim do srednjeročnim potencialom rasti. To je bikovska strategija, kjer vlagatelji poskušajo najti in kupiti delnice z visoko rastjo, preden večina institucij kupi delnice, kar poveča povpraševanje in ceno.

Tukaj je globlji pogled na to, kaj vsako od teh meril predstavlja v analizi zalog. Te lahko uporabite za usmerjanje izbire pri nastavljanju a zalog screener ali brskanje po trgu za nove naložbene ideje.

Izvedite več >>>Tehnična analiza proti temeljni analizi 

Razčlenitev CANSLIM

Črki C (trenutni četrtletni dobiček na delnico narašča) in A (letni dobiček narašča) sta povezani in se osredotočata na dobiček podjetja. C predlaga iskanje delnic s trendom močnega naraščajočega četrtletnega dobička na delnico. A se osredotoča na trend letnega zaslužka. Za CANSLIM je boljša hitrejša stopnja rasti.

N (novi izdelki ali storitve) kaže na podjetja z novimi stvarmi, ki bi lahko prinesle prevelike prihodke in dobičke. Samo inovativna podjetja dobijo odobritev CANSLIM.

S (majhna kapitalizacija in močno tržno povpraševanje) se osredotoča na manjša podjetja z visokim potencialom rasti. Lažje je podjetje, vredno 100 milijonov dolarjev, zrasti 10-kratno kot podjetje, vredno 10 milijard dolarjev, rasti 10-krat. Tržne cene delnic z močnim povpraševanjem se bodo zagotovo dvignile.

L (leader or laggard) svetuje vlagateljem, naj svoje iskanje zožijo na vodilne v panogi. Če je v panogi veliko konkurenčnih podjetij, bodo nekatera zagotovo izstopala, druga pa lahko zaostajajo. O'Neil vas poziva, da vlagate v prvo in ne v drugo.

I (institucionalno lastništvo) zahteva iskanje delnic z nekaj institucionalnega lastništva, vendar ne z veliko maržo. Odkup pred večino skladov in drugih institucionalnih vlagateljev vam omogoča, da zajamete obdobje hitrega izboljševanja cen.

M (tržna smer) gleda na zagon trga. Če se dnevno drseče povprečje podjetja giblje navzgor in delnica izpolnjuje preostala merila na seznamu, CANSLIM trdi, da bo delnica verjetno nadaljevala trend v smeri navzgor.

CANSLIM je aktivna naložbena strategija osredotočena na rast zalog. Aktivno vlaganje je bolj tvegano kot dolgoročne pasivne strategije, kot je vlaganje vrednosti. Najboljše je za vlagatelje z nekaj naložbenimi izkušnjami in toleranco do nestanovitnosti in izgub.

Kdaj uporabiti naložbeno strategijo CANSLIM

Vlaganje v CANSLIM je najboljše v obdobjih rasti trga. Če poskusite uporabiti CANSLIM med recesijo ali upadom trga, bodo vaša prizadevanja verjetno padla. Obstajajo izjeme. Toda CANSLIM najbolje deluje v dobrem gospodarskem obdobju.

Ni posebnega letnega časa, ko CANSLIM deluje bolje od drugega. Najpomembnejši del je izbira prave zaloge ob pravilnem nizu tržnih pogojev.

Ne pozabite, da na borzi nikoli ni nobenega jamstva. Tudi če izberete popolno delnico CANSLIM, obstaja možnost, da lahko uspešnost podjetja ali tržni pogoji povzročijo znatne naložbene izgube.

Ko iščete delnice CANSLIM, uporabite svoj običajni trgovalni račun, kot je tradicionalni spletni posredniški račun. Dolgoročna sredstva za upokojitev je morda bolje razporediti v indeksne sklade z nizkimi provizijami.

Nimate posrednika? Oglejte si naš seznam Najboljši spletni borzni posredniki.

Prednosti in slabosti naložbene strategije CANSLIM

prednosti

  • Jasna merila za izbiro zalog. CANSLIM vključuje jasen niz pravil, ki vam bodo pomagala zožiti seznam delnic, ki so pripravljene na rast.
  • Uporablja kombinacijo finančnih podatkov in tržnih trendov. Zanaša se na mešanico temeljne in tehnične analize, namesto da se osredotoča zgolj na en niz meritev.
  • Sledi preudarnim naložbenim strategijam. Vsaka od komponent CANSLIM temelji na razumnih vložkih, ki lahko kažejo, da se bo vrednost zalog povečala.

slabosti

  • Kratkoročna naložbena strategija. To je kratkoročna aktivna strategija, ki vključuje več nestanovitnosti in tveganja kot pasivni dolgoročni naložbeni načrti.
  • Morda bo težko za nove vlagatelje. Vlagatelji začetniki morda težko razumejo merila CANSLIM in svoje ugotovitve implementirajo v uspešen naložbeni portfelj.
  • Priložnosti za izgube. Aktivne, praktične strategije prinašajo velike možnosti za izgube v primerjavi z drugimi naložbenimi teorijami. Ne pozabite, da se lahko vrednost vsake naložbe zniža.

Ali CANSLIM Investing res deluje?

CANSLIM vlaganje deluje. Toda na borzi nič ni 100-odstotno. Več študij kaže, da delnice CANSLIM ponavadi presegajo trg kot celoto.

Ameriško združenje posameznih vlagateljev je izvedlo več testov, ki dosledno pokaži CANSLIM deluje. V zadnji posodobitvi so delnice CANSLIM v 10-letnem obdobju presegle S&P 500 za približno 2x.

Upoštevajte, da so ti rezultati prišli v določenem nizu tržnih pogojev. CANSLIM bo morda v prihodnosti bolj ali manj učinkovit. Vendar pa je na podlagi številnih testov in študij CANSLIM razumna naložbena strategija.

Za koga je naložbena strategija CANSLIM najboljša?

CANSLIM je najboljši za srednje do izkušene vlagatelje. Nekatera merila CANSLIM zahtevajo naložbeno znanje in uporabo finančnih kazalnikov. Večina strokovnjakov vlagateljev bi morala enostavno razumeti CANSLIM.

Morda boste ugotovili, da je CANSLIM smiseln za del vašega portfelja, ne pa za celotno strategijo. Kot je navedeno zgoraj, lahko uporabite CANSLIM za izbiro delnic na aktivnem posredniškem računu, medtem ko pustite račune za upokojitev, vložene v različne indeksne sklade.

Ali bi morali slediti strategiji CANSLIM?

Odločitve o naložbah so osebne. Ni enoznačnega odgovora za vse. Če ste v dvomih, razmislite o sodelovanju s finančnim strokovnjakom, da pregledate svojo naložbeno strategijo. Za vlagatelje, ki želijo začeti s CANSLIM, je dobro, da začnejo počasi. Izogibajte se naložbam, ki jih ne razumete popolnoma. Ko se s široko odprtimi očmi lotite naložbenega načrta, kot je CANSLIM, ste v najboljšem položaju za uspeh.

Fotografija Erica Rosenberga

Eric Rosenberg je pisatelj o financah, potovanjih in tehnologiji v Venturi v Kaliforniji. Je nekdanji vodja banke ter strokovnjak za korporativne finance in računovodstvo, ki je leta 2016 zapustil svojo dnevno službo, da bi se polni delovnega časa ukvarjal s spletno stranjo. Ima poglobljene izkušnje s pisanjem o bančništvu, kreditnih karticah, naložbah in drugih finančnih temah ter je navdušen potovalni heker. Ko je stran od tipkovnice, Eric uživa v raziskovanju sveta, letenju majhnih letal, odkrivanju novih craft piv in preživljanju časa s svojo ženo in deklicami.

click fraud protection