Ekonomski kazalniki so lahko koristno orodje pri pridobivanju vpogleda v dogajanje z gospodarstvom. Oblikovalci politik in ekonomisti uporabljajo te meritve, ko pišejo fiskalno in monetarno politiko. Posamezni vlagatelji jih uporabljajo tudi za oblikovanje svoje naložbene strategije ali celo sprejemanje večjih nakupnih odločitev.
Ne glede na to, ali uporabljate ekonomske kazalnike za sprejemanje finančnih odločitev ali ne, je pomembno razumeti, kaj so kazalniki in kaj vsak pomeni. V tem priročniku obravnavamo, kaj točno je ekonomski kazalnik, kateri so najpomembnejši ekonomski kazalniki in kako jih lahko uporabite kot vlagatelj.
V tem vodniku
Kaj je ekonomski kazalnik?
Ekonomski kazalnik je metrika, ki vam lahko omogoči vpogled v gospodarsko uspešnost določene države. Podjetja uporabljajo ekonomske kazalnike za interne namene. Ljudje pa te meritve uporabljajo tudi na makroekonomski ravni, da bi ocenili zdravje celotnega gospodarstva.
V velikem obsegu gospodarski kazalniki pomagajo ekonomistom in vladnim uradnikom oblikovati politiko. V manjšem obsegu ti kazalniki pomagajo posameznim potrošnikom in vlagateljem pri odločanju o svojem denarju.
Ekonomski kazalniki so na splošno razdeljeni v tri kategorije: vodilni, zaostajajoči in naključni.
- Vodilni kazalnik je tisti, ki ga je mogoče uporabiti za napovedovanje sprememb drugih ekonomskih meritev. Ekonomisti in oblikovalci politik uporabljajo vodilne kazalnike za napovedovanje ter oblikovanje fiskalne in denarne politike. Koristne so tudi za vlagatelje in podjetja. Primeri vodilnih kazalnikov vključujejo naročila trajnega blaga, borzo, krivuljo donosnosti in drugo.
- Kazalniki zaostajanja kažejo na gospodarski trend, ki se je že zgodil. Z drugimi besedami, ni jih mogoče uporabiti za napovedovanje prihodnjih trendov. Ljudje jih uporabljajo za potrditev trendov in prepoznavanje prelomnic v gospodarstvu. Primeri zaostajajočih kazalnikov so stopnja brezposelnosti, indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) in drugi.
- Končno, naključni kazalnik je tisti, ki zagotavlja koristne podatke o gospodarskem dogodku, ki se trenutno dogaja. Ekonomisti, oblikovalci politik in drugi odločevalci jih pogosto uporabljajo. Ti kazalniki so najbližje podatkom v realnem času. Sovpadajoči ekonomski kazalniki vključujejo bruto domači proizvod (BDP), maloprodajo in raven zaposlenosti.
Ekonomski kazalniki, ki jih morate poznati kot vlagatelj
Obstaja veliko ekonomskih kazalnikov, s katerimi lahko ekonomisti, oblikovalci politik, vlagatelji in lastniki podjetij ocenijo finančno zdravje gospodarstva. Vendar pa obstaja nekaj ekonomskih kazalnikov, ki jih je treba poznati, ki so najbolj uporabni in bi jih morali razumeti vsi vlagatelji.
BDP
Bruto domači proizvod (BDP) države meri vrednost vsega blaga in storitev, proizvedenih v državi v določenem časovnem obdobju. BDP se na splošno uporablja kot kazalnik splošnega gospodarskega zdravja države.
Ameriško ministrstvo za trgovino poroča o BDP četrtletno. Na splošno se rast BDP šteje za pozitiven trend. Padec se obravnava kot negativen.
BDP je prikazan v obeh Nazivna in resnično številke. Nominalni (ali standardni) BDP ne odraža nujno dejanske rasti gospodarstva, saj ne upošteva inflacije. Realni BDP odšteje stopnjo inflacije od BDP. In to daje natančnejšo sliko.
Še pomembnejše kot izračun BDP je merjenje BDP stopnja rasti. Ta stopnja rasti nam kaže, koliko je gospodarstvo zraslo – ali se skrčilo – od zadnjega obdobja poročanja.
Na primer, leta 2020 je bil ameriški BDP 20,937 bilijona dolarjev, kažejo podatki Svetovna banka. Brez konteksta je težko natančno vedeti, kaj to pomeni. Toda ko pogledamo BDP iz prejšnjega leta, vidimo, da je gospodarstvo dejansko imelo negativno rast, saj je BDP leta 2019 znašal 21,433 bilijona dolarjev.
Stopnja brezposelnosti
Ameriški urad za statistiko dela (BLM) vsak mesec objavi podatke o skupni zaposlenosti nekmetij v državi. Poroča tudi o stopnji brezposelnosti oziroma o odstotku delavcev, ki so trenutno brezposelni in aktivno iščejo in so na voljo za delo. Stopnja brezposelnosti izključuje delavce, ki dela ne iščejo aktivno, razen tistih, ki delajo iščejo so brezposelni in želijo zaposlitev, vendar je trenutno ne iščejo, ker menijo, da jih ni na voljo.
Podatki o zaposlenosti so ena najpomembnejših meritev v gospodarstvu. Prav tako je ena izmed najbolj razširjenih razprav med ekonomisti, oblikovalci politik, mediji in posameznimi potrošniki. Vpliva na posameznike, podjetja, borzo in odločitve oblikovalcev politik. Na splošno nam nizka stopnja brezposelnosti kaže, da je gospodarstvo v razcvetu in da so podjetja, ker zaposlujejo, prepričana v svojo rast.
Posledično nizka stopnja brezposelnosti pogosto pozitivno vpliva na borzo. Po drugi strani pa naraščajoča stopnja brezposelnosti negativno vpliva na borzo. Rastoča stopnja kaže, da podjetja ne zaposlujejo in zato morda ne rastejo.
Borza
Borza je nedvomno eden od gospodarskih kazalnikov, ki je deležen največ pozornosti. In vlagatelji vidijo učinke tega vsak dan, ko preverijo svoje upokojitvene in druge posredniške račune.
Borza na splošno se nanaša na vse borze, kjer se kupujejo in prodajajo delnice. Ko pa ljudje analizirajo gibanje borznega trga, običajno upoštevajo le ključne indekse, kot sta S&P 500 ali Dow Jones Industrial Average.
Delniški trg je na splošno bolj proaktiven kot reaktiven. Nakazuje, kaj vlagatelji pričakujejo, da se bo zgodilo v gospodarstvu in ne tisto, kar se je že zgodilo. Delniški trg se dvigne, če vlagatelji pričakujejo rast gospodarstva. Po drugi strani se bo delniški trg verjetno upočasnil ali poslabšal, če vlagatelji pričakujejo gospodarski upad.
Indeksi cen
Obstajata dva glavna indeksa cen, ki se uporabljata kot ekonomski kazalci: indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) in indeks cen proizvajalcev (PPI).
CPI je merilo cen blaga in storitev. BLM izračuna to številko tako, da pogleda povprečno spremembo cen, ki jih mestni kupci plačujejo za blago in storitve. Sem spadajo hrana, oblačila, prevoz, zdravstveno varstvo in drugo. BLM mesečno objavlja CPI. CPI pomaga ekonomistom pri merjenju inflacija. Zvišanje cen blaga in storitev kaže na inflacijo. Padanje cen kaže na deflacijo.
PPI je merilo cen, ki jih prejmejo domači proizvajalci. Tako kot CPI tudi PPI meri spremembe cen. CPI meri ceno, ki jo plačajo potrošniki. PPI meri prodajno ceno, ki jo prejmejo proizvajalci. PPI na splošno odraža inflacijo pred CPI. Posledično je lahko znak prihodnjih stvari.
PPI meri tudi širši izbor postavk. CPI meri samo cene, ki jih plačujejo mestni potrošniki. PPI zajema celotno državo. CPI meri le vzorec blaga in storitev. PPI meri vse panoge.
Obrestne mere
Obrestna mera je odstotek, ki ga posojilodajalci zaračunavajo posojilojemalcem za posojila in druge dolgove. Namesto da bi bil znak, kaj se bo v gospodarstvu, obrestne mere so orodje, ki ga Državne rezerve uporablja za nadzor gospodarske rasti.
Ko gospodarstvo hitro raste, Fed pogosto zviša obrestne mere kot način za upočasnitev gospodarske rasti in s tem inflacije. In ko gospodarstvo zaostaja, bo Fed verjetno znižal obrestne mere, da bi spodbudil gospodarsko rast.
Obrestne mere so lahko koristno orodje za vlagatelje. Nakazujejo, kako vlada dojema zdravje gospodarstva. Obrestne mere pomagajo tudi posameznikom in podjetjem pri odločanju o nakupu. Nižja obrestna mera pomeni, da si je ceneje izposojati denar. Ljudje pogosto opravijo velike nakupe, ko so obrestne mere nižje.
Izvedi več: Zakaj bi Fed želel inflacijo?
Zaupanje potrošnikov in razpoloženje potrošnikov
Indeks zaupanja potrošnikov (CCI) in indeks zaupanja potrošnikov (CSI) sta znaka, kako potrošniki občutek o trenutnem stanju gospodarstva. Oboje kaže, kako samozavestni so potrošniki v trenutnem gospodarstvu. Konferenčni odbor objavi CCI vsak zadnji torek v mesecu. Univerza v Michiganu objavlja CSI dvakrat na mesec.
Prodaja na drobno
Urad za popis prebivalstva ZDA vsak mesec objavi poročilo o maloprodaji, ki je merilo vse prodaje maloprodajnih trgovin v ZDA. Maloprodaja je lahko pokazatelj zaupanja potrošnikov. Povečanje potrošniške porabe na splošno pomeni, da se potrošniki počutijo samozavestne v gospodarstvu. Posledično naraščajoča prodaja na drobno pogosto povzroči dvig na borzi. Po drugi strani pa upad prodaje na drobno kaže na pomanjkanje zaupanja potrošnikov in lahko povzroči padec na borzi.
Naročila trajnega blaga
Trajno blago, znano tudi kot trajno potrošniško blago, je tisti izdelki, ki jih potrošniki običajno kupujejo manj pogosto kot vsaka tri leta. Vključujejo dražje predmete, kot so avtomobili in gospodinjski aparati. Popisni urad vsak mesec objavi poročilo o trajnem blagu. Tako kot podatki o maloprodaji so lahko naročila trajnega blaga znak zaupanja potrošnikov v gospodarstvo. Povečanje naročil trajnega blaga na splošno kaže na dobro gospodarsko zdravje. Upad naročil je lahko znak prihajajočih težav.
Kako uporabiti ekonomske podatke kot kazalnik
Ena stvar je vedeti, kateri so najpomembnejši ekonomski kazalniki. Povsem druga stvar je vedeti, kako jih uporabljati. Konec koncev, če razumete, kaj pomenijo različni ekonomski kazalniki, jih lahko uporabite za pametne odločitve o naložbah in nakupih. Dobite lahko tudi nekaj vpogleda v to, zakaj Fed in oblikovalci politike sprejemajo določene odločitve.
Najprej razumejte, kateri kazalniki so pomembni za vas kot vlagatelja. Obstaja veliko različnih kazalnikov. Skoraj nemogoče bi bilo biti na tekočem z vsemi, razen če je to vaša naloga. Zato se odločite, kateri kazalniki so najbolj pomembni za vašo situacijo.
Pomembno je tudi razumeti, kaj pomeni vsak kazalnik. Če na kazalnik zaostajanja gledamo kot na znak prihodnjih stvari, preprosto ne bi bilo koristno. Ti kazalniki odražajo gospodarske dogodke, ki so se že zgodili. Podobno vam vodilni kazalnik morda ne bo pomagal, da bi vam povedal, kako je gospodarstvo danes. Ti napovedujejo prihodnje gospodarske dogodke.
Vedite tudi, da vam za uspešen vlagatelj ni treba natančno slediti vsem ekonomskim kazalnikom. Na splošno čas v trg bije čas trg. Tudi najboljši ekonomisti in najuspešnejši vlagatelji ne morejo natančno določiti časa trga. Z dolgoročno naložbeno strategijo vlaganja indeksnih skladov oz nakupuj in zadrži vlaganje, oseki in tokovi na trgu ne bodo tako pomembni.
Če natančno sledite ekonomskim kazalnikom in jih uporabite pri svojem naložbeno strategijo, jih jemljite z rezervo in se izogibajte impulzivnim in čustvenim odločitvam. Uporabite odmerjen pristop, saj posamezni kazalniki morda ne zagotavljajo veliko konteksta in morda ne povedo celotne zgodbe.
Spodnja črta
Ekonomski kazalniki so lahko koristno orodje pri razumevanju trenutnega stanja gospodarstva in napovedovanju, kaj se lahko zgodi v prihodnosti. Nekateri najpomembnejši kazalniki vključujejo BDP, CPI in stopnjo brezposelnosti. Čeprav lahko ti kazalniki pomagajo pri vaših naložbenih odločitvah, je pomembno, da jih pogledate v širšem kontekstu.