Če ste pozorni na novice o naložbah, ste verjetno že slišali za izraz, zaloga meme. Podobno kot kriptovalute so tudi delnice memov leta 2021 prevladovale na naslovnicah. In tako kot kriptovalute so to zelo špekulativne naložbe, zaradi česar se postavlja vprašanje: ali je dobra ideja vlagati v delnice meme ali bi se jim morali za vsako ceno izogniti?
Kazalo
- Kaj je zaloga Meme?
- Kaj poganja cene delnic Meme?
- Štirje cikli delnic Meme
- Primeri zalog Meme
- Kakšna so tveganja vlaganja v delnice Meme?
- Memi ne temeljijo na osnovah
- Morda boste zamudili na zabavo
- Cene se lahko hitro zrušijo
- Priložnostni strošek
- Ali naj vlagam v delnice Meme?
Kaj je zaloga Meme?
Delnica je označena kot »meme delnica«, ko cena naraste v nebo na podlagi nič drugega kot pompa na družbenih medijih. Natančneje, posamezni vlagatelji uporabljajo platforme družbenih medijev, da ustvarijo hrup okoli delnic, kar povzroči nakupno blaznost. Kmalu cena delnice ni več podobna njeni pravi vrednosti.
Kje točno beseda "mem" vstopi v sliko, je malo skrivnost. Morda je to le beseda, ki je bila nekoč ohlapno povezana s konceptom, vendar je postala sprejeta konvencija. Kakor koli se je zgodilo, zagotovo vemo
ko se je zgodilo – 2021.Najbolje je, da pomislite na delnice memov, kot so objava, novica ali video, ki je postal viralen na družbenih medijih. Milijoni ljudi se oglasijo, pogosto za najkrajša obdobja, kar daje videu 15 minut slave. Toda namesto zgodbe ali videoposnetka je delnica podjetja ta, ki postane viralna, zaradi česar njena cena raste, pogosto dramatično.
Zaradi možnosti velikega dobička je koncept delnic meme postal priljubljen pri velikem številu mlajših vlagateljev, običajno mlajših milenijcev in članov Gen Z.
Vlagatelji delnic Meme imajo poleg tega, da so mladi, še dve skupni lastnosti. Ukoreninjeni so v družbenih medijih in motivirani z idejo donosnega vlaganja s kratkoročnim trgovanjem.
Dve omrežji družbenih medijev, ki spodbujata zaloge memov, sta Reddit in Twitter. To še posebej velja za Reddit, ki ima podreddite, kot je WallStreetBets, posebej osredotočene na delnice.
Drug dejavnik je porast aplikacij za trgovanje s posli brez provizije. Odličen primer je Robin Hood, ki je pionir trgovanja brez provizije, in sčasoma prisilil velika borznoposredniška podjetja, da odpravijo svoje strukture provizij. Podjetje je staro le nekaj let 22,5 milijona mesečnih uporabnikov do drugega četrtletja 2021.
S svojo strukturo brez provizije, uporabniku prijazno platformo in zmožnostjo trgovanja z delnimi delnicami je Robinhood naravna platforma za trgovce z memi delnicami.
Kombinacija naložbenih skupin družbenih medijev in hitrih poslov brez provizij na platformah, kot je Robinhood, služijo kot temelj za trgovanje z delnicami meme.
Kaj poganja cene delnic Meme?
Cene delnic Meme rastejo kot odgovor na nenadno zanimanje za delnice s strani skupin vplivnih družbenih medijev, ki so jih spodbudili družbeni mediji. Ko razglasijo delnico za naslednjo vročo uspešnico, jim pogosto uspe pridobiti dovolj sledilcev, da se jim pridružijo in ustvarijo resen dvig za delnice, ki so sicer v težavah.
Zanimanje vplivneža ali skupine družbenih medijev za delnico je lahko navdihnjeno z naklonjenostjo ali simpatijo do določenega podjetja. Skupina se lahko na primer odloči, da splošni trg nepošteno kaznuje delnice določene družbe. Odzvali se bodo z nakupom delnic. Temeljna moč ali šibkost podjetja je malo zaskrbljujoča. Predstava temelji izključno na cenovni akciji.
Takrat je pomembno razumeti naravo gibanja cen delnic. Cene delnic so določene pri maržah, ki so zadnji sklenjeni posli. Če veliko število vlagateljev začne kupovati delnice, lahko ustvarijo več sto nakupov, ki lahko povzročijo dvig cen. Ker le malo vlagateljev prodaja, ko cena raste, se napredek neovirano nadaljuje.
Štirje cikli delnic Meme
Po Mike Minterju na Finančne sinergijecikli zalog meme doživljajo naslednje štiri faze:
- Zgodnji posvojitelji: Skupina posameznikov zažene meme stock run ali se na začetku postavi na voz.
- Srednja faza: Delnice nenehno rastejo, saj jih kupuje več vlagateljev.
- Pozna/FOMO faza: Cena delnice doseže svoj vrh. Vendar pa je cena odvisna izključno od hrupa okoli že izkušenih dobičkov. “FOMO” je okrajšava za strah pred zamudo. Tako kot lahko strah povzroči, da vlagatelji prodajajo, ko delnice izgubljajo denar, lahko povzroči, da ljudje vlagajo zaradi strahu, da bi zamudili nadaljnje dobičke.
- Faza pridobivanja dobička: Pojavi se, ko zgodnji uporabniki in tisti, ki so vstopili v srednjo fazo, začnejo prodajati, da bi vzeli svoj dobiček. To je tudi takrat, ko balon z delnicami meme izgubi zrak in začne toneti na svojo dejansko tržno vrednost.
Na splošno so zmagovalci zgodnji uporabniki in tisti, ki vstopijo v srednjo fazo – če prodajajo najpozneje v pozni/FOMO fazi. Tisti, ki vstopijo med pozno/FOMO fazo ali fazo pridobivanja dobička, so tisti, ki so zdrobljeni.
Primeri zalog Meme
Fenomen zalog memov se je začel v začetku leta 2021, v to kategorijo pa je spadalo več delnic. Dve najbolj priznani delnici meme sta AMC Entertainment Holdings, Inc., matična družba Gledališča AMC, in GameStop.
Spodaj je Yahoo! finance tekoči grafikon cen za AMC, ki jasno ponazarja moč gibanja delnic meme.
Delnica se trenutno trguje po približno 37 $ za delnico, vendar je 2. junija, na vrhuncu, presegla 50 $. Toda manj kot dva tedna pred tem, 21. maja, se je delnica trgovala za manj kot 10 dolarjev.
To pomeni, da so zgodnji uporabniki, ki so izstopili pred fazo Late/FOMO, zbrali 5-kratno donosnost svoje prvotne naložbe. Toda tisti, ki so kupili na vrhuncu, še niso povrnili začetne naložbe.
Gamestop (GME) je pokazal drugačen vzorec, vendar se zdi priljubljen med udeleženci meme. Zdi se, da je bila strategija meme s temi delnicami večkrat uporabljena v tekočem letu.
Posnetek zaslona Yahoo! Cenovni grafikon Finance GME je prikazano spodaj:
20. januarja se je delnica zaključila pri 39,12 $ pri obsegu 33,47 milijona delnic. Toda teden dni pozneje, 27. januarja, se je delnica zaprla pri 347,51 $ ob obsegu 93,4 milijona delnic.
A to še ni bil konec zgodbe z GME. Kot lahko vidite na posnetku zaslona, se je vzorec od takrat ponovil vsaj še dvakrat in verjetno več, če upoštevate manjše podražitve.
Kakšna so tveganja vlaganja v delnice Meme?
Delnice meme se lahko zdijo idealna naložbena strategija: spremljajte, kaj počne čreda, na glavnem družbenem omrežju in kupujte delnice, ki jih promovira največje število udeležencev. Nato preprosto zdržite in počakate, da se dvigalo dvigne. Kaj bi lahko šlo narobe?
veliko.
Razmislimo o naslednjih tveganjih, ki jih boste sprejeli:
Memi ne temeljijo na osnovah
Kupili boste delnico, ki sicer doživlja spektakularen porast cene, vendar ta cena ni popolnoma podprta z uspešnostjo podjetja za njo. Na primer, lahko pride do popolne odsotnosti rasti prihodkov in zaslužka, konkurenčnih linij izdelkov ali celo kompetentnega vodstva. Samo vprašanje časa je, kdaj bo realnost dohitela ceno, in kaznovani boste, ker ne upoštevate osnov.
Na primer, AMC ima trenutno čisti dobiček v višini negativnih 9,68 USD na delnico, zaradi česar je popolna špekulacija, ne pa dejanska naložba. GME ima tudi negativne donose, pri -0,99 $ na delnico.
Institucije ne kupujejo delnic memov. Ker se osredotočajo na dolgoročno delovanje, velike institucije ne kupujejo delnic samo zato, ker doživlja kratkoročno eksplozijo cen. In če institucije ne kupujejo, je dolgoročna uspešnost delnice obsojena na negativno.
Morda boste zamudili na zabavo
Ker je porast delnic meme povezan z občutki skupine posameznih vlagateljev, se bo povečanje končalo, takoj ko se bo zanimanje začelo zniževati. Če ne pridete v zalogo memov in izstopite, preden se to zgodi, se lahko na koncu cikla memov opečete.
Cene se lahko hitro zrušijo
Ker lahko cene delnic meme dosežejo absurdne ravni, ki so precej nad tistimi, ki jih lahko podpre temeljna moč družbe izdajatelja, je lahko upad spektakularen in neizprosen. Tudi ne govorimo o umiku za 10 % ali 20 %. Ko je doseženo največje zanimanje za meme in zgodnji uporabniki zapustijo igro, lahko opazite 80 %, 90 % upad ali več.
Poleg tega nič ne more povzročiti hitrejšega zrušitve cene delnic kot negativne novice. Ena sama zamuda pri zaslužku – zaslužek, ki je pod konsenznimi projekcijami analitikov – je vse, kar bo potrebno, da se trend cen pošlje v drugo smer.
Priložnostni strošek
Medtem ko ste zaposleni z vlaganjem v delnice meme, mislite, da so zunanje osebe znotraj delniških poslov, ne boste sodelovali v naložbenih strategijah, ki imajo dolgoročni potencial.
Ali naj vlagam v delnice Meme?
Ne glede na to, kako dobro se memi obnesejo kratkoročno, niso dolgoročne naložbe. So bolj kot rakete iz steklenic, ki se prižgejo naravnost navzgor, nato pa strmoglavijo nazaj na zemljo, potem ko porabijo gorivo.
Če vas navdušuje koncept zalog meme, poskusite z majhnim delom svojega portfelja. 10 % ali bolje, 5 % bo dovolj, da se naučite, da delnice meme niso dolgoročne igre. Vlagajte več in lahko boste doživeli hudo uničenje bogastva.
Tudi če vam koncept delnic memov odmeva, je verjetnost, da boste nenehno na prvem mestu rasti cen delnic memov, majhna. Vedno znova se lahko, vendar je bolj verjetno, da se boste znašli na zadnji strani večine trendov in prevzeli znatne izgube za tiste, ki so vstopili na samem začetku.
Bodite opozorjeni!