Sredstva na ciljni datum so že dolgo ena glavnih možnosti upravljanega računa, ki so lahko dostopne skoraj vsem vlagateljem. V zadnjih letih je na sceno prišel nov igralec, robo svetovalci. Tukaj je primerjava teh dveh možnosti upravljanega računa.
Osnove sklada za ciljne datume
Sredstva za ciljne roke obstajajo že vrsto let. Na splošno gre za vzajemne sklade, ki so namenjeni letu, v katerem se želite upokojiti. Običajno jih ponujajo družine skladov, večina pa so skladi sredstev, ki jih ponuja družina vzajemnih skladov. Fidelity, Vanguard, T. Rowe Price, American Funds in številne druge družine skladov jih ponujajo.
Večina menijev za ciljne datume je v petletnih korakih-na primer leta 2030, 2035, 2040 itd. Ponujajo profesionalno upravljanje v smislu razporeditve premoženja, ponovnega uravnoteženja in drsenja do upokojitve.
Drsna pot je osrednji koncept sredstev za ciljne datume. To se nanaša na postopno zmanjševanje dodelitve lastniškega kapitala sklada, ko se približujete ciljnemu datumu. Na neki točki se dodelitev izravna in ostane konstantna. To se bo razlikovalo od ponudnika sredstev. Za nekatere drsna pot gre »v« upokojitev; za druge je to "skozi" upokojitev. Tudi v zadnjem primeru se lahko ciljna starost, ko se raven drsne poti izenači, med družinami skladov zelo razlikuje.
Od sprejetja Zakona o pokojninski zaščiti leta 2006 so številni sponzorji pokojninskega načrta uporabili cilj dati sredstva kot alternativo kvalificiranim privzetim naložbam ali QDIA za izpolnjevanje pogojev za varno pristanišče zaščite. QDIA se nanaša na možnost, ki se uporablja za udeležence načrta, ki se sami ne odločijo za naložbe. Sredstva v skladih na ciljne datume so se od sprejetja zakona znatno povečala.
Osnove svetovalca Robo
Robo svetovalci so a relativno nova finančna storitev. Na temo robo svetovalca obstaja veliko različic, vendar so v svoji najčistejši obliki avtomatizirani svetovalci, ki vlagajo vaš denar na podlagi investicijskega algoritma. Vlagatelj na splošno izpolni vprašalnik, svetovalec robo pa s tem vnosom oblikuje in upravlja portfelj, prilagojen potrebam stranke.
Svetovalec robo uporablja algoritem za dodelitev vašega portfelja in na splošno izvaja njihova priporočila prek nizkocenovnih ETF. Večina je registriranih investicijskih svetovalcev.
Izboljšanje in Wealthfront sta dva največja in najbolj znana prvotna popolnoma avtomatizirana robo svetovalca. Schwab vstopili v ta prostor s svojo storitvijo Inteligentni portfelji. VanguardPonudba robota je bila zelo uspešna, čeprav je njihova storitev bolj hibridni model in ima dostop do finančnega svetovalca za ljudi Vanguard. In Zvestoba je pred kratkim predstavil svojo platformo robo.
Veliki upravljavci premoženja, kot sta BlackRock in Invesco, so kupili obstoječe robotske platforme in jih uporabljajo kot dodatno storitev za finančne svetovalce in druge distribucijske kanale. Obstajajo tudi hibridna investicijska podjetja, kot je Dlje, ki ponuja nekaj avtomatiziranih funkcij, kot je dnevno rebalansiranje, ima pa tudi namenskega finančnega svetovalca za vse vaše naložbene potrebe.
Tu je seznam vseh robo svetovalcev, ki smo jih pregledali:
| Robo-svetovalec | Minimalne naložbe in provizije | Naša uvrstitev |
|---|---|---|
|
Najmanjša naložba: 500 USD Razpon pristojbin: 0,25%- 22,3% |
9/10Pregled Wealthfront
|
|
|
Najmanjša naložba: 100.000 USD Razpon pristojbin: 0%- 0,89% |
9.5/10Pregled osebnega kapitala
|
|
|
Najmanjša naložba: $ Razpon pristojbin: %- % |
/10 pregled
|
|
|
Najmanjša naložba: 0 USD Razpon pristojbin: 0%- 0% |
8.5/10Pregled financ M1
|
|
|
Najmanjša naložba: 100 USD Razpon pristojbin: 0,00%- 0,00% |
8/10Pregled upravljanih portfeljev Ally Invest
|
|
 |
Najmanjša naložba: 1 USD Razpon pristojbin: 0%- 0,25% |
8.5/10Pregled bogastva SoFi
|
|
Najmanjša naložba: 100 USD Razpon pristojbin: 0,5%- 0,72% |
8/10Pregled OpenInvest
|
|
|
Najmanjša naložba: $ Razpon pristojbin: %- % |
/10 pregled
|
|
 |
Najmanjša naložba: 5000 USD Razpon pristojbin: 0,45%- 0,45% |
8/10MEGI pregled
|
|
Najmanjša naložba: 0 USD Razpon pristojbin: 0%- 0,50% |
8/10Preprost pregled bogastva
|
|
|
Najmanjša naložba: 50.000 USD Razpon pristojbin: 0,30%- 0,30% |
8/10Pregled storitev osebnega svetovalca Vanguard
|
|
|
Najmanjša naložba: 10.000 USD Razpon pristojbin: 0,50%- 0,50% |
7/10Pregled FutureAdvisor
|
|
|
Najmanjša naložba: 1 USD Razpon pristojbin: 0%- 0% |
8/10Pregled WiseBanyan
|
|
|
Najmanjša naložba: 500 USD Razpon pristojbin: 0,30%- 0,30% |
7.5/10E*TRADE Pregled osnovnih portfeljev
|
|
|
Najmanjša naložba: 1.000 USD Razpon pristojbin: 0,25%- 0,45% |
7/10Pregled MarketRiders
|
|
|
Najmanjša naložba: 2000 USD Razpon pristojbin: 0,00%- 0,50% |
7/10Pregled SigFig
|
|
|
Najmanjša naložba: 100.000 USD Razpon pristojbin: 0,50%- 0,50% |
6/10Rebalans IRA pregled
|
Robo Advisors vs. Sredstva za ciljni datum
Sklad za ciljni datum in svetovalec robota sta lahko vsaka izvedljiva naložbena rešitev za tiste vlagatelje, ki jim ni všeč izbirati in upravljati svojega portfelja naložb. Poleg tega sta obe rešitvi precej različni.
- Ena velikost ustreza vsem vs. Prilagodljiva dodelitev sredstev - Sklad za ciljni datum je tako kot kateri koli drug vzajemni sklad, saj je enak za vse. Čeprav je v družini sredstev za ciljne datume običajno na voljo vrsta ciljnih datumov, je konec danes je sklad Vanguard 2030 na primer enak za vse vlagatelje, ki vlagajo svoj denar tam. To se ne razlikuje od drugih vzajemnih skladov ali ETF, ciljnega datuma ali kako drugače.
- Vzajemni sklad vs. Svetovalec - SEC za investicijske svetovalce šteje svetovalce Robo. Njihova priporočila portfelja bodo prilagojena vašim potrebam in vaši situaciji. Popolnoma avtomatizirani robo svetovalci, kot je Betterment ali Wealthfront bo vaš račun razdelil med več ETF -jev na podlagi podatkov, ki jih posredujete, in njihovega algoritma.
- Letne pristojbine -Odhodki za ciljna sredstva so odvisni od količnikov izdatkov osnovnih vzajemnih skladov, ki jih uporablja upravljavec sklada in ali je na tehtane povprečne deleže stroškov osnovnih sredstev dodana kakšna provizija za upravljanje ali ne sredstva. Vanguardova serija ciljnih skladov ima nizke deleže odhodkov v območju 0,17%. Večina drugih je višjih, nekateri presegajo 1%. Stroški svetovalca robota so njihova svetovalna provizija plus razmerja med stroški osnovnih ETF -jev, uporabljenih v vašem portfelju. Na primer, svetovanje Betterment se začne pri 0,25%.
- Razpoložljivost -Sredstva za ciljni datum so na voljo na obdavčljivih računih, še pomembneje pa je, da številni načrti upokojitve ponujajo sredstva za ciljne datume v vaših 401 (k). Večina storitev robo svetovalcev ni na voljo v načrtih 401 (k), vendar se ta trend spreminja z uvedbo novih fintech storitev.
401 (k) Načrti
Sredstva za ciljne datume so možnost upravljanega računa v mnogih načrtih upokojitve 401 (k) in podobnih z določenimi prispevki. Udeležencem običajno ponudijo ciljno družino, ki jo izbere njihov delodajalec. Za tiste udeležence, ki se ne odločijo za naložbe, se lahko njihov denar vloži v sklad za ciljni datum, ki je najbližji njihovemu običajnemu datumu upokojitve v skladu z QDIA.
Nasveti Robo so bili nekaterim udeležencem načrta na voljo že vrsto let v obliki Finančni motorji, storitev spletnega vlaganja, ki jo ponujajo nekateri sponzorji načrta. Finančni motorji nekateri imenujejo prvotni svetovalec za robo, za udeležence načrta pa so na voljo različne ravni storitev. V bistvu bodo finančni motorji upravljali račune udeležencev in oblikovali portfelje iz naložbenih možnosti, ki jih ponuja načrt.
Betterment je pred kratkim predstavil svojo ponudbo 401 (k) za delodajalce. Njihove skupne upravne in svetovalne pristojbine se začnejo pri 0,60% za načrte z manj kot 10 milijoni USD premoženja in se postopoma znižujejo na 0,10% za načrte z več kot milijardo USD premoženja. Delež stroškov ETF, uporabljenih pri oblikovanju njihovih portfeljev, se giblje od 0,10% do 0,12%.
Izboljšanje služi kot fiduciar celotnega načrta in njihova robo rešitev v bistvu ponuja individualno upravljane račune za vsakega udeleženca načrta.Avtomatizirane storitve 401 (k) so nastale. Nekateri temeljijo na robotih; nekateri niso.
Katera možnost je za vas najboljša?
Odgovor na to vprašanje, tako kot mnogi na področju finančnega načrtovanja in vlaganja, je "odvisno."
Pri vsaki naložbeni možnosti je pomembno, da pred vlaganjem pogledate pod pokrovom.
Argument za sklad za ciljni datum
- Upoštevajte kakovost osnovnih sredstev.
- Kako je to uspelo v primerjavi s podobno skupino ciljnih sredstev na datum? Na primer, če razmišljate o skladu 2040, kako je ta deloval v primerjavi z drugimi skladi 2040?
- Ali vam drsna pot deluje?
- Kakšni so stroški sklada?
- Če ste v pokojnini ali ste blizu nje, si oglejte, kako je leta 2008 delovala različica družine skladov. Številni skladi iz leta 2010 so tisto leto izgubili več kot 20%. To so sredstva, ki so bila verjetno nekomu namenjena v nekaj letih po upokojitvi v tistem času. Poskrbite, da bi bili v primeru novega propada trga zadovoljni z izgubo te velikosti.
Argument za Robo svetovalca
- Preučite njihovo naložbeno metodologijo:
- Je to čisti, popolnoma avtomatiziran svetovalec robo ali je hibridna različica, ki uporablja določeno raven človeških nasvetov?
- Ali je ta svetovalec robo povezan z ponudnikom finančnih storitev?
- Razumeti temeljne naložbe, uporabljene za izgradnjo vašega portfelja.
- Prepričajte se, da razumete vse pristojbine in stroške.
Dobra novica je, da obstajata obe možnosti, ki vlagateljem, ki iščejo rešitev za upravljani portfelj, ponujajo dodatne možnosti kot v preteklosti.