Kaj je glavno partnerstvo z omejeno odgovornostjo (MLP)

Kaj je MLP? MLP v svetu naložb pomeni Master komanditno partnerstvo. MLP so ustvarile nekaj najboljših donosov v zadnjem desetletju, vendar je to za večino vlagateljev skrivnost. Zanje sem izvedel šele pred tremi leti.

Z njimi se javno trguje in kupite lahko eno od mnogih borz za zaščito. MLP združujejo davčne ugodnosti komanditne družbe z likvidnostjo vrednostnega papirja, s katerim se javno trguje. Nekaterim je znana kot babičina naložba; ustvarjajo stalen dohodek, lahko cenijo kot delnice in imajo dobre davčne ugodnosti. Slučajno jih imam rad, saj so glede davčnih ugodnosti zelo podobni lastnemu podjetju.

Master Limited Partnerships je z davčno zakonodajo ZDA omejeno, da velja samo za podjetja, ki se ukvarjajo z določenimi podjetji podjetja, ki se večinoma nanašajo na uporabo naravnih virov, kot so nafta, pridobivanje zemeljskega plina in prevoz. Nekatera nepremičninska podjetja se lahko kvalificirajo tudi kot MLP.

Poleg tega so nekatere družbe za upravljanje zasebnega kapitala, na primer nedavno objavljena, Blackstone Group (

BX) in Fortress Investment Group (Sl) so strukturirane kot MLP. Mnoge MLP ustvarjajo 7-8% dividendne donose in večina je odloženih davkov. Pri mnogih velikih kapitalskih družbah je 70% ali več njihovih dividend odloženih davkov.

Prednosti MLP?

• Porazdelitve MLP so visoke in dosledne. Povprečni donos je v območju 8%.
• MLP so sčasoma stalno povečevale svojo distribucijo.
• MLP imajo nizko korelacijo z obveznicami in delnicami, zaradi česar je popoln v vaši mešanici razporejanja sredstev.
• Zaradi strukture podjetij je ugodna davčna obravnava in se izogiba dvojnemu obdavčevanju.

Obdavčitev MLP

MLP imajo veliko davčno prednost v primerjavi z delnicami z dividendami in drugimi vrstami sredstev. To je odlična naložba za dajanje na obdavčljive račune. Čeprav lahko dajete MLP na račun IRA ali drug račun za upokojitev, to zaradi davčnih zapletenosti ni priporočljivo.

Pri MLP bi morali zaradi davčnih posledic vaditi miselnost nakupa in zadržanja. Pri prodaji dolgoletne MLP je lahko stroškovna osnova visoka zaradi dolgoletnih dividend (v resnici gre za distribucijo).

Z MLP ne dobite standardnega obrazca 1099 in namesto tega dobite davčni obrazec K-1. Za razliko od dividend te distribucije niso obdavčene, ko so prejete; namesto tega se štejejo za znižanje stroškov naložbe in ustvarjajo davčno obveznost, ki se odloži do prodaje MLP. Zaradi tega odloga lastniki enot premoženja pogosto plačujejo efektivno davčno stopnjo pod 10% letnih razdelitev. Odvisno od vašega davčnega položaja se lahko ta stopnja v nekaterih primerih zniža na nič.

Seznam MLP

Tu je delni seznam delnic MLP.

• Podvodna steza (BWP)
• Enbridge EngergyEEP)
• LP za podjetniške izdelke podjetja (EPD)
• Kinder Morgan Energy (KMP)
• Magellan Midstream (MMP)
• Plains All American (PAA)

Povzetek

Za vsakogar, ki išče stabilen dohodek in ugodno odlog davka, bi lahko MLP dodali svojemu obdavčljivemu portfelju.

Razkritje: Sem lastnik delnic PAA in MMP.