Vlaganje v likovno umetnost z mojstrovinami (naš pregled) • Part-Time Money®

My mama je bila skoraj 40 let lastnica umetniške galerije in dobesedno sem odraščal obdan z umetnostjo.

Zaradi svojega ozadja v svetu umetnosti me je ta nova naložbena platforma zanimala in malce previdna. Masterworks omogoča rednim igralcem, da kot naložbo kupujejo delnice umetniških mojstrovin.

Moja osebna finančna stran je navdušena nad tem, da platforma odpre razred sredstev, ki običajno ni dosegljiv za povprečnega vlagatelja. Vendar pa se moja duša, ki ljubi umetnost, nekoliko zdrzne ob ideji, da bi umetnino obravnaval kot finančno naložbo.

Tukaj sem se naučil, kako Mojstrska dela dela in ali bi to lahko bila dobra naložba za nadobudnega zbiratelja umetnosti:

Kako deluje

Program obravnava umetnine kot vsako drugo sredstvo, z delnicami katerega se lahko trguje kot s kvalificiranim vrednostnim papirjem. Ta postopek je podoben načinu vlaganja v poljubno število različnih razredov sredstev. Razen v tem primeru je sredstvo umetniško delo.

Masterworks kupi sliko, jo predloži kot kvalificirano ponudbo varščine pri Komisiji za vrednostne papirje in borzo ter nato delnice proda vlagateljem. Trenutno so delnice po ceni 20 USD/delnica, minimalna naložba pa je 1.000 USD.

insta stories

Toda samo zato, ker je postopek podoben običajnim naložbam, ne pomeni, da je vlaganje v delež mojstrovine enako preprosto. Preden se prijavite, mora potencialni vlagatelj Masterworks razumeti več vprašanj:

1. Kako se vrednoti umetnina?

Lepota je v očeh opazovalca, nekateri pa lahko vidijo a Slika Jacksona Pollocka kot revolucionarni izraz človeškega stanja, bi ga drugi lahko videli le kot kapljanje barve na platnu. Vrednost poslovnih nepremičnin je mogoče določiti s stvarmi, kot so potencialni dohodek ali primerjava trga. Vrednost umetnine pa je določena izključno z zneskom denarja, ki ga je nekdo pripravljen plačati za to.

Torej, kako točno Masterworks ve, da bodo vrednosti slike narasle?

Glede na spletno stran podjetja Masterworks "ekipa izbira slike na podlagi pregleda prodajnih podatkov za podobna dela z zgodovinskimi stopnjami apreciacije med 9-15%. " Masterworks navaja, da se osredotočajo na tako imenovani "modri čip" umetnost. To pomeni, da je opredeljena kot umetnost 100 najboljših umetnikov, katerih delo je zanesljivo donosno. To so umetniki, katerih imena so znana tudi med ljubitelji: umetniki, kot so Van Gogh, Kahlo in Basquiat.

Masterworks se osredotoča na kose, ki se na dražbi prodajo za milijone dolarjev. Ta dela so izven dosega povprečnega vlagatelja in se bodo verjetno povečala.

Ob tem je svet umetnosti bolj nestabilen kot vlaganje v nepremičnine. To je deloma zato, ker je umetnost razkošje in ne nuja, kar pomeni lahko izgubi vrednost ko je gospodarstvo kot celota slabo, ker je manj ljudi, ki si to lahko privoščijo. Poleg tega je svet umetnosti podvržen trendom, tako kot kateri koli drugi vidik kulture, nekoč cenjeni umetniki in umetnost pa lahko izgubijo ugled.

2. To je nelikvidna naložba

Masterworks upa, da bo v nekem trenutku olajšal trgovanje ali prodajo prek posredniških odnosov, ne jamči, da bo lahko ponudil takšen trg trgovanja. To pomeni, da je edini način, da povrnete vloženi denar, če se slika proda.

In v tem se skrivata vsaj še dve možni težavi.

Prvič, slika se bo prodala le, če bo zbiratelj zanjo ponudil ponudbo. Odvisno od gospodarstva, svetovnih trendov umetnosti in drugih vprašanj, na katera delničarji ne morejo vplivati, lahko zbiratelje ali ne zanimajo slike, ki ste jih delno lastnik.

Drugič, če zbiratelj poda ponudbo, morajo delničarji glasovati o tem, ali naj prodajo ali ne. Platforma prepoveduje vsakemu delničarju, da ima v lasti več kot 10% katerega koli posebnega deleža, da se zagotovi, da je glasovanje delničarjev razumno demokratično.

To pomeni, da Masterworks ne sme biti le majhen del portfelja katerega koli vlagatelja. Med (trenutno) neobstoječimi možnostmi raztovarjanja vaših delnic v primeru finančne krize in dejstvom, da imate le majhen nadzor nad tem, ali boste prodali ali ne, to zagotovo ne bi smelo biti pomemben del vaše naložbe načrt.

Glede na spletno stran Masterworks namerava podjetje slike obravnavati kot dolgoročno naložbo. Vsako sliko nameravajo hraniti vsaj pet do 10 let. Ne vlagajte denarja, ki si ga ne morete privoščiti tako dolgo vezanega.

Povezano: Kaj morate vedeti o dodelitvi sredstev

3. Razumeti strukturo pristojbin

Kot pri vsaki naložbi želite tudi vi vedeti, koliko vas bo stalo vlaganje v Masterworks. Nekatere pristojbine so tipične, druge pa vas lahko presenetijo.

Za začetek boste plačali 1% letno pristojbino za upravljanje, ki krije zavarovanje, skladiščenje in prevoz. To je v skladu z letno pristojbino, ki bi jo lahko plačali za sredstva v upravljanju v tipičnem naložbenem nosilcu.

Poleg tega bo Masterworks obdržal 20% dobička, pridobljenega s prodajo kosa. To bo zmanjšalo vašo stopnjo dobička. Vlagateljem pa zagotavlja tudi neke vrste zavarovanje, da Masterworks kupuje kose, ki bodo cenjeni po vrednosti.

Najtežje provizijo pa je 10% vnaprejšnje pristojbine, ki jo vlagatelji plačajo ob prvem vložku. Takšna pristojbina sčasoma zmanjša vaš letni donos. Naložba v umetniška dela ni finančno boljša od naložbe v indeksne sklade - in lahko potencialno poslabša vaš donos od tistega, kar bi videli iz indeksnega sklada.

Povezano: Najboljši Robo svetovalci za avtomatizacijo vlaganja

4. Ali bodo umetnine prikazane?

Trenutno ima Masterworks le dva dela: 1 Colored Marilyn Andyja Warhola, kupljenega za nekaj več kot 1,8 milijona dolarjev, in Claudea Moneta Coup de Vent, kupljenih za približno 6,24 milijona dolarjev. Nekoliko me je skrbelo, da na spletnem mestu Masterworks ni podatkov o tem, kje so ti deli trenutno nameščeni.

Poklical sem v pisarno Masterworks in se pogovarjal s Candy Light, eno od strokovnjakinj za odnose z vlagatelji v skupini Masterworks. Povedala mi je, da sta obe sliki trenutno v klimatsko nadzorovanem skladišču za likovno umetnost v Delawareju.

Poleg tega mi je gospa Light sporočila, da namerava podjetje sčasoma odpreti galerijo Masterworks v New Yorku, kjer bodo prikazana vsa umetniška dela v lasti delničarjev. Ta galerija bo brezplačna in odprta za javnost. Postavljena bo kot tradicionalna galerija, z eno izjemo: poleg vsakega dela bo iPad ali tablični računalnik, ki bo obiskovalcem zagotovil informacije o finančni uspešnosti dela kot naložbe.

Gospo Light sem vprašal tudi o tem, kakšne vrste zaščite so za slike v primeru kar koli od vandalizma do ognja do Seana Conneryja in Catherine Zeta-Jones, ki se združita za rop. Zagotovila mi je, da je vsaka slika v celoti zavarovana pri AIG -u pred krajo ali poškodbami.

5. Kako se prijaviti

Za Masterworks so še zgodnji dnevi. Čeprav je družba pri SEC vložila zahtevo za kvalifikacijo obeh njihovih sedanjih kosov, se to še ni zgodilo niti pri Warholu niti pri Monetu. Torej, kdor se zdaj prijavi, zgolj naredi "rezervacijo" za nakup delnic v katerem koli od trenutnih delnic.

Trenutno se lahko prijavite za rezervacijo delnic. Če pa se še niste pripravljeni zavezati, se lahko prijavite za prejemanje posodobitev od Masterworks. Tako se boste lahko v prihodnosti odločali, ali želite vlagati.

Ali je treba umetnost šteti za naložbo?

Na to vprašanje lahko odgovorite na dva načina: praktično in čustveno.

S praktične strani je obravnavanje umetnosti kot naložbe lahko tvegan predlog. Če ne razumete, v kaj vlagate, se boste morali zanašati na srečo in druge ljudi, če želite izvedeti, ali vlagate dobro.

Tako kot Warren Buffett vlagateljem svetuje, naj denar vložijo le v stvari, ki jih razumejo, priporočam, da bi potencialni umetniki vlagali denar le v umetniško naložbo, ki jo razumejo.

Ob tem je platforma Masterworks demokratizirala vlaganje v umetnost. Povprečnim ljudem, ki o umetnosti ne vedo veliko, omogočajo, da imajo v lasti kos lepega.

To me pripelje do čustvenega vprašanja, ali bi morala biti umetnost naložba.

Osebno verjamem, da je v umetnosti treba uživati ​​in da je denar slab pokazatelj, kaj dela umetnost dragoceno. Obravnavanje umetnosti kot naložbe lahko oteži oceno vrednosti dela, ker finančno vrednotenje postavljate na čustveni odziv.

Eden mojih najljubših spominov iz zgodnje odraslosti je bil odhod z muzejem v pariški Musee d'Orsay, kjer je videla Whistlerjeva mama prvič osebno. Oči so ji solzile in mi razložila, da čeprav je komad preučila in mislila, da ga pozna no, osebni ogled ji je resnično omogočil, da vidi njeno kompleksnost in čustva na način, ki ga ni pričakoval.

Whistlerjev portret se jo je dotaknil na način, ki ga lahko le umetnost, in za to izkušnjo ni cene.

Vendar osebno vem, kako vznemirljivo je kupiti umetniško delo, ki ceni svojo vrednost. Leta 2005 je moj mož kupil to oljno sliko umetnika Romana Nogina iz mamine galerije za 2000 dolarjev. (Popolno razkritje: na to ceno je bil bodoči zet popust). V letih od nakupa je Nogin postal vzhajajoča zvezda v svetu umetnosti in vrednost tega dela se je povečala. Trenutno je vredna med 10.000 in 12.000 USD.

Kljub povečani vrednosti kosa pa ga ne nameravamo prodati. Moj mož je kupil ta kos, ker ga ima rad in ga razstavimo v svojem domu, ker nam prinaša veselje. Denar ni del te enačbe, čeprav je moj mož neizmerno ponosen na svoje razsodno oko.

Ampak samo zato, ker osebno ne verjamem, da je treba umetnost šteti za naložbo, ne pomeni, da je ne bi smeli. Likovna umetnost je bila kupljeno in prodano za neverjetne vsote več sto let, leta 2018 pa so naložbe v likovno umetnost presegle naložbe v zakladniške obveznice, terminske pogodbe na zlato in S&P 500.

Ali bi morali vlagati v mojstrovine?

Odkrito povedano, ne verjamem, da bi morala biti naložba v Masterworks del vašega načrta upokojitve ali ustvarjanja bogastva. Toda to ne pomeni, da v vašem portfelju ni prostora za naložbe Masterworks.

Moč je v tem, da imaš kos nekaj pomembnega. Ta občutek moči je razlog, zakaj ljudje radi uokvirjajo okrasne certifikate o zalogah in zakaj vam lahko lastništvo delnice Apple ali Disney povzroči občutek ponosa, kadar koli uporabite enega od njihovih izdelkov. Lastništvo delnic v podjetju pomeni, da ste solastnik nečesa neverjetnega.

In takšen način razmišljanja bi moral imeti potencialni vlagatelji v Masterworks. Lastništvo Pissarra ali Degasa je izven dosega povprečnega ljubitelja umetnosti, toda z mojstrskimi deli je mogoče imeti del ljubljene mojstrovine - in morda celo zaslužiti dostojno donosnost svojih financ naložbe.

Če Le Fils de l'Homme Reneja Magritta kdaj bi jih pridobil Masterworks, bom prvi v vrsti kupil nekaj delnic, ker bi to pomenilo delno lastništvo dela, ki mi je všeč. To bi bilo vznemirljivo, saj bi tudi moja finančna naložba v ta kos sčasoma rasla.

Mojstrska dela so lahko odličen način za vlaganje majhnega dela vašega portfelja, vendar ne more nadomestiti naložb v meso in krompir, ki so znane količine v vaših načrtih za ustvarjanje bogastva. Ta program vlagateljem ponuja možnost, da imajo v lasti pomemben del kulture, vendar bi bilo napačno, če bi na to gledali kot na način bogatenja - ali celo varne upokojitve.

Ali bi skozi Masterworks vlagali v umetnine? Katerega slavnega umetniškega dela bi najraje imeli v lasti?