Kako vložiti prvih 1.000 USD

Vsi nekje začnemo.

Spomnim se dneva, ko sem imel 1000 dolarjev, in mislil sem, da bi bilo dobro, če bi jih vlagal na borzo.

imel sem 401 (k) in Roth IRA, zato sem bil seznanjen z mehaniko delniškega trga, vzajemnimi skladi in indeksnimi skladi ter s tem, kako se vse skupaj ujema. Izogibal sem se javnih trgov na obdavčljivem posredniškem računu, ker se nisem hotel ukvarjati z davki (so skoraj nepomembni, samo vodite evidenco). Ne vem, če je to razlog tako malo Američanov ima v lasti delnice vem pa, da me je to zadrževalo.

Ko sem bil pripravljen potopiti prst na trg, sem imel približno 3500 dolarjev in nisem vedel, kaj naj naredim.

Če bi 20-letnemu sam sebi svetoval, kako naprej, bi mu to rekel ...

Nisem finančni svetovalec, prosim, obravnavajte ta članek tako kot e -poštno sporočilo prijatelja. To ni finančno svetovanje, kar sem naredil in bi svojim otrokom rekel. Kot rečeno, sem imel pomoč Mike Piper iz Očitnega vlagatelja pri zagotavljanju čim bolj natančnega članka. On je strokovnjak in zelo pameten fant. 🙂

Naj vas finančni žargon ne prestraši. Potrudil se bom, da jih razložim!

Kazalo

1. Moj pristop vlaganja
2. Smernice
3. Tri možnosti za začetne vlagatelje
1. Zakladniški vrednostni papirji
2. Potrdila o depozitu
3. Javni trgi
4. Kakšno vrsto posredniškega računa potrebujem?
1. Načrti neposrednih nakupov delnic
2. Borzno posredništvo
3. Robo-svetovalci
5. Skladi DIY vs. Robo-svetovalci
1. Naredite sami s sredstvi
2. Uporaba Robo-Advisors
6. Kaj pa druge naložbe?
7. Kaj pa vlaganje v posamezne delnice?
8. Kaj pa strategija X, Y ali Z?

Moj pristop vlaganja

Vse v življenju temelji na doslednem, ponavljajočem se pristopu. Če ne razložim filozofije in pristopa, se zlahka zmedem, če se koraki ne ujemajo.

Ko nimate veliko za vlagati, morate najti poceni in nizke (časovne) naložbe v vzdrževanje. Želite poceni naložbe, katerih nakup ali prodaja stane malo ali nič, ker imate zelo malo denarja. Ne morete si privoščiti niti 5 USD za trgovino, ker vas bo eno povratno potovanje (nakup in prodaja) stalo 10 USD ali 1% vašega premoženja. To je kot drugi davek, ki se zaračuna, tudi če izgubite denar.

Želite nizke stroške vzdrževanja, ker bi morali nastaviti in pozabiti. Na tej stopnji je bolje uporabiti čas za nalaganje več sredstev za vlaganje, ne pa za "upravljanje" naložb, ki jih imate. Za zdaj, preskočite nepremičnine, davčne zastavne pravice, angelske naložbe/zasebne umestitve, posojila za trdi denar in katere koli od netradicionalnih naložbenih možnosti.

S 1.000 USD preprosto ni vredno časa vlagati v ta bolj eksotična območja. Kasneje je za to dovolj časa.

Preden vložite peni, uredite svoje finančne zadeve.

Najmanj:

1. V celoti financirajte svoj sklad za nujne primere.
2. Odplačajte ves dolg z visokimi obrestmi.
3. Prispevajte k Roth IRA in/ali 401 (k) z ujemanjem delodajalca.
4. Prihranite za druge kratkoročne cilje varčevanja (vendar jih vključite varne kratkoročne naložbe).

#1 in #2 sta "obrambni" potezi. Za zaščito potrebujete sklad za nujne primere, odplačilo dolga z obrestmi pa je najvišja stopnja donosa brez tveganja, ki jo boste kdaj videli.

#3 je "žaljiva" poteza in obe vrsti naložbenih nosilcev ponujata prednost, ki je ne dobite z obdavčljivo naložbo. Z Roth IRA dosežete rast brez davkov. Z ujemanjem 401 (k) in delodajalca dobite takojšen brez tveganja donos na prispevke. Uporabite oboje.

#4 govori o ideji, da je treba naložbena sredstva pustiti pri miru vsaj pet let. Če ga potrebujete v letu ali dveh, ga ne smete vlagati v nič tveganega.

Smernice

Moj pristop temeljijo na teh vodilnih načelih:

1. Naj bodo stroški nizki. Naložba s samo 1.000 USD je zahtevna, ker so transakcijski stroški lahko dragi. Dandanes, veliko borznih posrednikov ponuja brezplačne posle. jaz uporabljam Ally Invest in so zdaj brezplačne za ameriške zaloge, ETF -je in možnosti. Če plačate 4,95 USD na trgovino, vas bo vsak nakup in prodajo stal 9,90 USD. 9,90 USD na 1.000 USD je 0,99% vašega celotnega premoženja. To pomeni, da mora vsaka naložba ceniti vsaj 0,99%, preden dosežete dobiček in plačate 5 USD, da jih dodate na gospodarstvo. Tu so posredniki, ki ne zaračunavajo provizij od prodaje.
2. Vaše največje bogastvo je vaš čas. Če nimate veliko za vlagati, ne bi smeli porabiti časa za iskanje naložb. Še vedno se morate poskušati naučiti čim več, vendar ne bi smeli analizirati priložnosti. Za vlaganje bi morali zaslužiti več denarja. Gojite svoje gnezdo.
3. Ne igrajte na srečo, to je dolga igra. Ko imate malo na trgu, obstaja tendenca, da želite biti tvegani in več kockati. Borite se s to skušnjavo, ker gre za večdesetletje igro. Če podvojite svoj denar na vroči zalogi, bi se lahko zdelo super, toda kolikokrat lahko to storite, preden vas zdrobijo? Verjetno ne bo dovolj za 40 let. In ne pozabite, da so bili najbolj uspešni računi pri Fidelity so bili pozabljeni!

V redu, torej imaš 1000 dolarjev - kaj pa zdaj?

Tri možnosti za začetne vlagatelje

• Zakladniški vrednostni papirji - menice, bankovci, obveznice, nasveti - te jih ponuja zakladnica Združenih držav in so naložbe s fiksnim dohodkom. Kupujete obveznice in redno vam plačujejo redno obrestno mero. Podprti so s polno vero in zaslugami vlade ZDA.
• Potrdila o pologu (CD) - Vaša banka ponuja CD. To podpira vaša banka in FDIC, do 250.000 USD.
• Javni trgi - V bistvu "vse ostalo", kar vlada ureja, vključno z delnicami, obveznicami itd.

Prvi dve sta konzervativni, naložba brez tveganja, toda v nekaj vložijo vaš denar, medtem ko kopičite več kapitala. V trenutnem obrestnem okolju (december 2015) vam ne bodo prinesli veliko.

Tretjič, kjer bomo preživeli večino razprave.

Zakladniški vrednostni papirji

To so zakladni zapisi, zapiski, obveznice in zakladniški vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo (TIPS). Vsi so dolžniški instrumenti, ki jih podpira "polna vera in kredit" Združenih držav. Prav tako vam bodo dali zelo malo glede obresti.

Včasih, ko bodo tečaji boljši, si oglejte obveznice serije I. Obveznice serije I so 30-letne obveznice, katerih obrestna mera je določena s fiksno in variabilno obrestno mero. Fiksna obrestna mera se določi, ko kupite obveznico, spremenljiva obrestna mera pa se spremeni vsakih šest mesecev na podlagi podatkov o inflaciji (CPI-U). Enačba je javna informacija, vendar se vedno obrnem nanjo Jonathan pri MyMoneyBlogu za njegove dvoletne posodobitve obrestnih mer za obveznice serije I.

Kupujete jih na spletni strani Ministrstva za finance - Treasury Direct.

Potrdila o depozitu

Te dobite v svoji banki. Če ste izbrali to pot, jo dobite pri banki. Čeprav je na splošno preudarno stopnje CD -jev za raziskaverazlika za tako majhno tehtnico ne bo pomembna. Bolje, da ta čas uporabite na kakšen drug način.

Javni trgi

Zdaj smo prišli do omake.

Za vlaganje v javne trge imate tri možnosti. Lahko vlagate neposredno z enim podjetjem, delate s posredništvom, oz uporabite "Robo-svetovalec".

Preprost 30-sekundni primer za delnice, vzajemne sklade in sklade, s katerimi se trguje na borzi. Delnica je lastniški delež v podjetju in te delnice lahko kupite in prodate na borzi. Vzajemni sklad je poklicno upravljani sklad, ki trguje z različnimi naložbenimi vrednostnimi papirji, vključno z delnicami in obveznicami. Sklad, s katerim se trguje na borzi, je kot vzajemni sklad, razen s tem, da se sam trguje na trgu. Vzajemni skladi se kupujejo in prodajo podjetju, ki ga upravlja. To je poenostavitev, vendar dovolj dobro pokriva osnove. (tukaj je daljši članek o razlikah med ETF in vzajemnim skladom)

Kakšno vrsto posredniškega računa potrebujem?

Morda veste, da želite vlagati v "borzo", vendar obstajajo različni načini:

Načrti neposrednih nakupov delnic

Neposredni načrti nakupa delnic so točno takšni, kot zvenijo - od podjetja kupujete delnice delnic podjetja. Tega ne ponujajo vsa podjetja, ampak tista, ki to pogosto počnejo Computershare Trust Company.

Na primer, pod temi je na voljo Coca-Cola pogoji. Enkratni nakupi imajo najmanj 500 USD, vendar so lahko samodejne naložbe v teku že 50 USD. Pristojbine so nižje od posredniških in vas bodo pripeljale do posameznih delniških pozicij, zato je pogosto bolje kot posredništvo, če imate v mislih določene delnice.

Borzno posredništvo

Tradicionalni borzni posredniški račun je lahko provizija s 1.000 USD zaradi provizij (poiščite enega s posli brez provizije in je veliko lažje). Vsak nakup (spoznajte različne vrste naročil) bodo nastale po nematerialnih cenah glede na vaše premoženje. Na začetku priporočam, da preskočite posamezne delnice in greste s sredstvi. S posameznimi delnicami ni nič narobe, imam veliko dividendnih delnic, vendar so stroški na tej točki previsoki. Šel bi k družbi vzajemnih skladov, ki mi ne bo zaračunala kopičenja več delnic njihovih sredstev.

Če odprete račun pri velikem podjetju vzajemnih skladov, kot je Vanguard oz Zvestoba, lahko dobite dostop do njihovih ETF brez provizije. Vsi imetniki računov pri Vanguardu lahko kupijo in prodajo Vanguardove ETF -je popolnoma brezplačno. Imetniki računov Fidelity lahko brezplačno kupujejo in prodajajo številne ETF -je iShares in ETF Fidelity.

Zdaj obstaja veliko borznih posrednikov, ki vam omogočajo brezplačno trgovanje z delnicami, ETF -ji in drugimi vrednostnimi papirji. Te Posredništvo "brez provizije" so resnično spremenili znesek, ki ga vlagatelji plačajo za vlaganje na trg.

Če želite brezplačne posle in ne želite uporabljati pametnega telefona samo za posredništvo, razmislite Ally Invest. Imam račun pri njih in že dolgo sem oboževalec. Brezplačne trgovine brez minimalnih vrednosti in nabor uporabnih orodij. Če se želite lotiti delniških opcij (ni priporočljivo, če imate samo 1000 USD), so tudi za njih dobra posrednica.

(tukaj je naš celoten pregled Ally Invest)

Robo-svetovalci

"Robo-svetovalec" je relativno nova stvaritev v zadnjih nekaj letih. Delujejo kot računalniški finančni svetovalec in določijo vašo dodelitev sredstev z uporabo algoritma. Svoja sredstva deponirate pri svetovalnem podjetju robo in ti jih vložijo ter vam poleg osnovnih pristojbin za sklad/etf zaračunajo majhno svetovalno provizijo.

Podrobneje se bomo posvetili vlaganju prek skladov/ETF -jev in Roboadvisorjev.

Skladi DIY vs. Robo-svetovalci

Ko se odločate, v kaj boste vlagali, lahko to storite sami, tako da izberete zbirko sredstev ali pa jo daste svetovalcu Robo, ki vam lahko določi vašo dodelitev.

Naredite sami s sredstvi

Če želite to narediti sami, se obrnite na veliko družbo vzajemnih skladov, kot sta Vanguard ali Fidelity. Vanguard nima provizije za račun, če se odločite za elektronske izpiske, in ima najmanj 1000 USD, če uporabljate njihove ciljne pokojninske sklade ali njihov sklad STAR (sicer najmanj 3000 USD). Fidelity vam ne zaračunava provizije za račun in ima najmanj 2500 USD. Če imate samo tisoč dolarjev, je Vanguard vaša najboljša možnost.

Z Vanguardom še vedno plačujete pristojbine v samih skladih, izražene kot količnik stroškov. The Ciljni sklad za upokojitev 2050 ima razmerje izdatkov 0,15% in Sklad Vanguard STAR ima razmerje odhodkov 0,31%. Oba sta višja od Vanguardovih indeksnih skladov ( Indeksni sklad 500 ima razmerje 0,04%), vendar imata ta dva sklada nizke minimalne vrednosti.

Če imaš 3000 dolarjev, bi šel z indeksnim skladom in moj denar je v vrednosti Vanguardna sredstva.

Sklada Target Re uporovitev in STAR za namene diverzifikacije nista zamenljiva z indeksnim skladom S & P500. Ciljni pokojninski skladi so mešanica delniških in obvezniških skladov, ki se skozi leta prilagajajo ob upoštevanju ciljnega datuma upokojitve. Sklad STAR je zasnovan kot kombinacija 60/40 delnic/obveznic.

Vanguard ponuja tudi storitev osebnega svetovalca kjer se lahko pogovorite s svetovalcem, ki vam bo pomagal določiti finančne cilje. To je cenovno ugodna storitev, ki stane le 0,30% poleg osnovnih provizij sklada Vanguard. Obstaja a Storitev digitalnega svetovalca prav tako pa ima najmanj 3000 USD.

Uporaba Robo-Advisors

Trije najbolj znani svetovalci so prihodnji svetovalec, Wealthfront, in Izboljšanje. (glej primerjavo med seboj Betterment in Wealthfront) Kot vedno so pristojbine pomembne in ta podjetja poleg naložb, v katere ste vložili, zaračunavajo svetovalno provizijo. V vseh primerih so cenejši od človeškega svetovalca.

Evo, kako se lotijo ​​pristojbin s samo 1000 USD za vlaganje:

• Izboljšanje: Ponujajo dva načrta z najnižjo stopnjo ("Digital") na voljo z minimalnim stanjem 0 USD. Ta stopnja zaračunava le 0,25% na leto in vam omogoča dostop do vseh njihovih digitalnih orodij (Premium zaračuna 0,40% in dodaja podporo s strani certificiranih finančnih načrtovalcev). Ničelne trgovinske provizije, provizije za transakcije in provizije za uravnoteženje. (stran s cenami)
• Wealthfront: Stanovanje zaračunajo 0,25% letno. To je svetovalna pristojbina poleg pristojbin osnovnih ETF, ki se gibljejo od 0,06-0,13%. Prav tako ni nobenih transakcijskih ali trgovinskih provizij. (si oglejte naš Wealthfront Review)

Ali bi morali uporabiti Robo-svetovalca? To je odvisno od tebe. Ti niso obstajali, ko sem prvič začel vlagati, zato sem šel z Vanguardom in njihovimi nizkimi 1.000 USD minimalci. Zaljubljen sem v njih, čeprav sem med propadom trga vmešal nekaj dividend v Vanguard.

To so neverjetno poceni storitve. Wealthfront je le 0,25%. Tudi če ste izbrali Betterment in plačali 0,25%, je to le 25 USD na leto pri 10.000 USD. 25 dolarjev za algoritem za odpravo stresa in glavobola pri izbiri vaše dodelitve sredstev (in žetve davčne izgube za vas) je morda vredno.

Če bi bil jaz, bi se držal nečesa preprostega in se osredotočil na kopičenje več sredstev. Preprosto pomeni, da se obrnete na robo svetovalca ali ciljni pokojninski sklad iz Vanguard/Fidelity. Ko sem dosegel 10.000 USD naložbenih sredstev, sem ponovno ocenil, kako želim vlagati. Cilj bi bil imeti račun pri eni od velikih družb vzajemnih skladov in vlagati v sklade z nizkimi provizijami/ETF.

vprašal sem Mike Piper iz Oblivious Investor za svoj prevzem in bi uporabil ciljni pokojninski sklad iz Vanguarda namesto robo svetovalca zaradi nižjih stroškov. Zdelo se mu je, da so nekateri robo svetovalci bližje nekoliko poceni aktivno upravljanim sredstvom in ne a pasivni portfelj, kar si pogosto predstavljajo in da so se nekateri preveč obrnili. Če si resnično želite nekoliko poceni aktivno upravljanih sredstev, je bolje, da izberete Vanguardov Wellington oz. Skladov Wellesley, saj imajo nižje stroške (ko pridete do delnic Admirala) in veliko daljšo in stabilnejšo progo zapis.

Kaj pa druge naložbe?

Prepričan sem, da ste razmišljali o drugem alternativne naložbe vendar bi jih svaril, še posebej na začetku, ker jih lahko motijo. Z le nekaj tisoč dolarji ne boste veliko dosegli, če se obrnete na alternative.

Če ste malo bolj izkušeni, so tukaj tiste, ki sem jih naredil, in moje misli o njih:

• Angel vlaga: To so igre na srečo. Verjetno boste izgubili denar. Ne vlagajte v svoje prijatelje, razen če ste pripravljeni izgubiti (in mislite, da to ne bo vplivalo na vaš odnos). Prijatelj mi je nekoč povedal, da je vložil v prijateljevo družbo kot način varovanja lastne zavisti - če bi bil njegov prijatelj dober, bi to delil in ne bi bil zavist. Če bi šlo, bi njegov prijatelj izgubil podjetje in bi izgubil le malo denarja, glede relativnih rezultatov se res ne more motiti. Ni slab način razmišljati o tem.
• Posojila za trdi denar: Tvegano, vendar je lahko zelo donosno, težko je najti dobre ljudi, ki bi si jih izposodili, zato jih je težje prilagoditi.
• Nepremičnina: Ni malo vzdrževanja in obstaja strma krivulja učenja. Dober način za pridobivanje bogastva, vendar ne, če imate samo 1000 USD za začetek. Obstaja veliko virov, ki vas bodo naučili, kako vlagati v nepremičnine brez denarja oz prevračanje hiš, toda če ne nameravate vstopiti v to areno, bi delal na nečem drugem. (to je lahko izjema množično financiranje nepremičninskih mest, ampak tudi tistega, kar bi se sprva izogibal)
• Davčne zastavne pravice: Raziskoval sem samo davčne zastavne pravice, nikoli nisem hodil na nobeno dražbo ali šel skozi sam postopek. Donos se zdi dober, vendar obstaja nekaj v zvezi s potencialno negativno karmično energijo, če morate nekoga izseliti.

Zaenkrat se držite javnih trgov, nabirajte več sredstev in nato ponovno ocenite.

Kaj pa vlaganje v posamezne delnice?

Nočem, da se oddaljite od tega članka in mislite, da je vlaganje v posamezne delnice dobro ali slabo - v življenju ni absolutnih vrednosti in zagotovo ne pri vlaganju.

Bom previden, da ne poskušam preskočiti in misliti, da lahko prelisičite trg (ali natančneje, vse ljudi na njem). Januarja 2021 smo videli, da so delnice Gamestopa popolnoma padle, saj je doživel kratek stisk, ki je skoraj uničil hedge sklad.

Bi morali vlagati v Gamestop? Zaradi novic in razpoloženja okoli tega se je zdelo gotovo, čeprav tudi osnove niso imele možnosti podpreti tako visoke cene. Za to sem se obrnil na Profesor Tomaš Jandik. Je profesor financ in Dillardov katedra za korporativne finance na Sam M. Poslovna šola Walton na Univerzi v Arkansasu:

Q. Profesor Jandik, novice o meteornem dvigu cene delnic GameStopa in v zadnjem času o bitcoinu je težko prezreti zaradi njihove senzacionalnosti. Kaj bi svetovali novejšim vlagateljem, kako razlagati te zgodbe?

Ne bi preveč dramatiziral vpliva zgodbe o Gamestopu. Preprosto kaže, da je s skupnimi močmi vse "razbit". Ampak to smo že vedeli! Ali želite uničiti zdravo banko? Izmislite govorice in povzročite bankrot. Ali želite zrušiti most? Povejte vojakom, naj stopijo nanjo v koraku.

'Kratki stiski' so star in znan pojav. Vsi vemo, da so podjetja z veliko kratkimi interesi ranljiva in s skupnimi močmi ...

Zame se moram naučiti 3 lekcije:

(1) Danes družbeni mediji očitno olajšujejo ustvarjanje vseh vrst „usklajenih prizadevanj“, zlasti če jih redni mediji pomagajo še povečati.

(2) nabiranje zalog izključno na podlagi zagona ali nasprotnih strategij je lahko nevarno-zlahka se odločite za neracionalno povzročeno potezo. Spoznajte podjetja, v katera vlagate!

(3) Ljudje imajo zelo, zelo radi Ponzijeve sheme. Vsi razumejo, da se bo to spektakularno zrušilo. Toda vsi upajo - potem ko prodam visoko.

Q. Če bi kdo želel vlagati več, a se mu zdi, da je nakup indeksnega sklada dolgočasen, kaj bi predlagali? (ali ne?)

To bi jaz naredil: vsako obdobje - naložbo razdelite na "resen sklad" in "sklad za zabavo". Vložite "resni sklad" v indeksni sklad - nastavite uteži in pozabite na to kar nekaj časa. Indeksni skladi niso dolgočasni - omogočite vam bogato življenje, če ste pametni!

Denar "zabavnega sklada" vzemite na katero koli od naložbenih platform, ki vam omogočajo analizo osnov, tehničnih trendov, nastavite filtre... Vlagajte v precenjene/podcenjene delnice, če imate razumno zaupanje, da so precenjene/podcenjene za razlog. Na poti se počasi izobražujte. Morda pojdite na tečaj vrednotenja... Ne boste vedno zmagali, znanje pa zahteva čas - vendar potencial za dobiček je ogromen (in na koncu vam bo pomagal upravljati celo vaš "resen sklad" bolje)

Q. Če bi lahko dali 1 ali 2 nasveta nekomu, ki ima v lasti delnico, ki je kratkoročno doživela velik dobiček, kaj bi to bilo?

Zdi se mi, da je imetje takšnih delnic še en dan enako ponavljajoči se stavi na "dvojno ali nič". Zato se vprašajte - kdaj je grožnja, da greste v "nič", prevelika? In na tej točki - prodaj! Ne zanima me, ali je temeljna »ciljna cena« za Gamestop 1, 10 USD ali kaj višje.

Jasno je, da ni blizu ravni, s katero so se delnice danes trgovale. Gamestop - in podobne delnice, ki so se pridobile zaradi kratkega stiska - se bodo sčasoma močno znižale. Vprašanje je le, kako hitro?

Uživam v zamisli o "resnem skladu" in "zabavnem skladu" - to na nek način počnem s svojim dividendni portfelj. Omogoča mi, da na odgovoren način opraskam lastno srbenje.

Kaj pa strategija X, Y ali Z?

Če berete dovolj finančne literature, ste verjetno videli različne strategije. Nekateri od njih temeljijo na iskanju vodilnih kazalnikov, drugi zahtevajo, da poskušate slediti zagonu ali uporabiti druge tehnične kazalnike - ali bi morali biti pozorni?

Želel sem pridobiti strokovno znanje nekoga, ki je vedel več, zato sem se obrnil na Profesorica Sina Ehsani, Docent za finance na poslovni šoli na univerzi Northern Illinois. Je soavtor prispevka z Juhanijem Linnainmao, profesorjem financ in poslovne ekonomije na Poslovni šoli USC Marshall z naslovom "Faktor Momentum in Momentum Factor”, Ki je preučeval faktor zagona.

1. Večina strokovnjakov predlaga, da vlagatelji vložijo svoj denar v preprosto kombinacijo poceni indeksnih skladov, toda ali so lahko posamezni vlagatelji boljši, če prilagodijo svojo strategijo glede na to, kar ste raziskali?

Hvala za vaše zanimanje za našo raziskavo! Naše ugotovitve ne vidimo kot nadomestek za "mešanico poceni ETF-jev". Poceni ETF-ji so morda najboljši nasvet posameznim vlagateljem. Faktorni zagon lahko postane del (razpršenega) portfelja za prefinjenega vlagatelja, ki že trguje z dejavniki. Za tega vlagatelja je naš glavni nasvet, da več vlagate v faktorje zmagovalca, ker so dejavniki zmagovalcev v bližnji prihodnosti boljši od drugih dejavnikov. Prav tako dokazujemo, da je vlaganje v zmagovalne dejavnike po prilagoditvi na tveganje veliko boljše kot vlaganje v delnice zmagovalcev.

2. Kakšna orodja lahko posameznik uporabi za prepoznavanje nekaterih področij priložnosti?

Mislim, da je vaše vprašanje tukaj povezano z izvajanjem faktorskega zagona. Invesco vsak mesec izda poročilo o "faktorskem posnetku". Morda obstajajo še drugi viri, ki jih ne poznam.

(Številka aprila 2019)

Na strani 4 te datoteke je prikazan grafikon, ki razvršča nekatere izbrane dejavnike glede na lansko uspešnost. Na primer, nizek obseg in kakovost sta bila v času poročila najboljša dejavnika preteklega leta. Predvidevamo, da bodo v povprečju zmagovalni dejavniki (v tem primeru nizka vol in kakovost) v bližnji prihodnosti presegli druge. Mislim, da obstajajo ETF -ji za vse dejavnike grafikona. Majhen (IWM) vs. velika (SPY, IVV,…), vrednost (IVE) vs. rast (IVW), nizka nestanovitnost (SPLV) in kakovost (SPHQ). Aktivni del portfelja lahko dodeli več ETF -jem, ki sledijo faktorjem zmagovalcev.

Ali obstaja nevarnost sledenja čredi? Povečanje ETF je povečalo nestanovitnost njihovih osnovnih delnic, kot ste odkrili v svojem dokumentu iz leta 2014, ali torej vlaganje v njih povečuje tveganje?

Še enkrat, ta nasvet je za aktivne portfelje, ki pogosto trgujejo. »Kupujte in držite nizkocenovne ETF-je« je še vedno najboljši nasvet malim vlagateljem.

Zanimivo je omeniti, da strokovnjaki še vedno svetujejo poceni ETF, vendar obstajajo dejavniki, ki lahko pomagajo izboljšati vaše donose, če ste pripravljeni vključiti študijo. Dejavniki, ki so bili lani boljši, bodo letos bolj uspešni. Izbira zmagovalnih dejavnikov je boljša strategija kot poskus zmagovalnih delnic - močan vpogled.

Vendar pa vam prikazuje tudi raven podrobnosti, ki jih uporabljajo strokovnjaki. Če niste pripravljeni iti tako globoko, se najbolje držite nizkocenovnih sredstev!