Včasih se najboljši donosi vrnejo z nenavadnih krajev. Tisti, za katerega večina varčevalcev in vlagateljev verjetno ne ve, so avtorski honorarji. To ni presenetljivo, saj so avtorski honorarji resnične alternativne naložbe. Razen če delate v industriji, kjer so avtorski honorarji pogosti, se verjetno ne zavedate niti dohodkovnega potenciala, ki ga predstavljajo.
Avtorski honorarji lahko zagotovijo stalen tok dohodka, ki je popolnoma neodvisen od borze in obrestnih mer.
Kaj so avtorski honorarji?
Avtorski honorarji so oblika licenciranja. Ustvarite nekaj, potem pa nekdo drug proda in za vsako prodajo dobite ček. Ustvarjalec lahko svoje pravice do avtorskega honorarja proda vlagatelju - in tu pridete vi.
Glasba je pogost primer uporabe licenčnin. Če ste lastnik pravic do pesmi, potem kadar koli kdo kupi to pesem, boste prejeli plačilo.
Avtorski honorarji so pogosti tudi v poslu. Podjetje si lahko izmisli izdelek in ga nato licencira večjemu podjetju za proizvodnjo in prodajo. Na primer, če ste izumili novo vrsto brisalnika vetrobranskega stekla, bi ga lahko licencirali pri Fordu in vsakič, ko bi avto prodali z metlicami brisalcev, bi dobili ček.
Drug primer licenčnine za podjetja je tvegano financiranje. Podjetniški kapitalist vlaga v zagonsko podjetje, v zameno pa dobijo majhno plačilo vsakič, ko to podjetje proda.
Lahko celo kupite licenčnine v plinu in nafti, kjer lastnik dobi plačilo za vsak prodani sod. Mineralne pravice so druga oblika avtorskega honorarja. Če imate na svojem posestvu minerale, lahko pravice prodate rudarskemu podjetju in prejeli boste ček glede na vrednost mineralov, ki jih pridobivajo z vašega zemljišča.
Druge panoge, kjer je to običajno, vključujejo prodajo knjig, videoposnetkov iz filmov, fotografij, avtorsko zaščitenih slik in razširjenih televizijskih oddaj. Vsak od teh je ohlapno znan kot avtorski honorar.
Kakšne so prednosti vlaganja v licenčnine?
Vlaganje v avtorski honorar ima šest glavnih prednosti:
Vsaka naložba je edinstvena
Ne glede na to, ali gre za poslovni podvig ali za zabavo, vrednost izhaja iz dejstva, da je osnovni izdelek edinstven.
Na primer, če ste lastnik delček avtorskega honorarja iz priljubljene pesmi, napisane pred 20 leti, je izvirnik edini te vrste. Pomislite na glasbo, ki so jo posneli Beatles ali Rolling Stones. Drugi umetniki so morda posneli naslovnice večine svojega dela, vendar bodo izvirniki zaradi umetnikov, ki so jih ustvarili, vedno edinstveni. Praktično ni neposredne konkurence.
Visoki donos
Avtorski honorarji pogosto ustvarjajo stalen dohodek, ki prinaša višje donose, kot jih dobite na potrdilih o depozitu, obveznicah in delniške dividende. Toda podobno kot delnice, dohodek, ki ga zaslužite avtorski honorar se ustvari s prodajo iz osnovnega izdelka. To pomeni, da imajo licenčnine določeno ekonomsko vrednost.
Stabilna vrednost naložbe
V primerjavi z delnicami so avtorski honorarji stabilna naložba. Ker z njimi ne trguje javno, interesi avtorskih honorarjev ne spreminjajo toliko vrednosti. Z vašo naložbo boste ustvarili določen tok prihodkov, kar bo glavni razlog za lastništvo licenčnine.
Seveda ni brez tveganja. Če prihodki podjetja padejo, se bo znižala tudi vaša licenčnina.
Resnična alternativna naložba
Dohodek od avtorskih pravic na splošno ni povezan z uspešnostjo finančnih trgov. Na primer, če želite del svojega denarja vložiti v naložbe, ki ne bodo padle v naslednjem propadu borze, so to licenčnine. Še naprej lahko zagotavljajo stalen dohodek, ne glede na to, kaj se zgodi z borzo ali celo z obrestnimi merami.
Licenčnine je mogoče ponovno prodati
Ker licenčnine predstavljajo denarni tok, jih je mogoče kupiti in prodati. Možno je celo, da bodo vaše obresti v prihodnjih letih imele večjo vrednost, saj je osnovno delo, ki prinaša prihodke, vse redkejše. In včasih se vrne pesem ali film. To se lahko na primer zgodi, ko je stara pesem predstavljena v priljubljenem novem filmu.
To je popolnoma pasiven način vlaganja
Ko enkrat naložite v tok licenčnine, vam ni treba storiti ničesar več. Lahko se usedete, sprostite in opazujete prihod. Z vaše strani ni potrebno upravljanje naložb in niti nakup in prodaja. In ker na avtorskih borzah vrednosti avtorskih honorarjev ne nihajo, sploh ni cen.
Kako vlagati v licenčnine
Možno je vlagati v avtorske honorarje, tudi če ste v procesu povsem novi. Sedanji lastniki avtorskih honorarjev včasih prodajo del ali celo celoten položaj licenčnine, da bi zbrali denar. To ne pomeni, da lahko v tok avtorskih pravic kupite vse izdelke, zaščitene z avtorskimi pravicami. Toda v določenem trenutku so delnice na voljo v nekaterih.
Na srečo obstajajo borze in posredniki, kjer lahko kupite deleže v licenčninah.
Menjava licenčnin
Menjava licenčnin je spletna tržnica in dražbena platforma, kjer lahko kupujete in prodajate intelektualno lastnino. Sodelujejo tako z ustvarjalci - ljudmi, ki ustvarjajo delo, ki ustvarja avtorske honorarje - kot z vlagatelji, ki kupujejo v te vire dohodkov od avtorskih pravic.
Royalty Exchange ureja avtorske honorarje v paketih premoženja tako, da so prijazni do vlagateljev. Zagotavljajo podporo pri vrednotenju, zmanjševanje tveganj in prilagodljiv razvoj portfelja. V avkcijski hiši lahko iščete možnosti za avtorske honorarje in celo prodate svoje položaje na sekundarnem trgu, oboje pa je na voljo na spletni platformi.
Po podatkih Royalty Exchange je bilo zaključenih več kot 800 transakcij za več kot 70 milijonov dolarjev s povprečno donosnostjo naložbe 12,14%. Seveda je to bolje, kot lahko dobite pri kateri koli naložbi s fiksnim dohodkom, vendar je tudi nekoliko boljša od povprečni letni donos okoli 10% na delnice.
S tržnico lahko kupujete in prodajate avtorske honorarje v zvezi z glasbo, filmi in blagovnimi znamkami.
Navajajo primere položajev licenčnin, ki so trenutno na voljo:
- Črno vodo bratov Doobie in druge pesmi (založništvo) je mogoče kupiti z naložbo v višini 160.000 USD za obdobje 10 let. Trenutni donos je 15%.
- Komedijsko klasiko iz leta 1983 "Trading Places" (ostanki filma) je mogoče kupiti za 140.300 USD z življenjsko dobo pravic in trenutnim donosom 6%.
- Otroško izobraževalno gradivo (blagovna znamka) je mogoče kupiti za 1.047.500 USD za obdobje 10 let. Trenutni donos je 19%.
Če nameravate vlagati v intelektualno lastnino, na primer v založništvo, filmske ostanke in blagovne znamke, se prepričajte temeljito raziščite spletno mesto Royalty Exchange in vire tretjih oseb, da se popolnoma seznanite s tem, kako poteka postopek dela.
Zapisi SongVest
SongVest se imenuje kot Glasbeni trg. To ni presenetljivo, saj je podjetje tržnica za nakup in prodajo avtorskih honorarjev, povezanih z glasbo. Dejansko je podjetje tako predano glasbeni industriji, da so ustanovili svojo založbo SongVest Records.
SongVest sam prehaja v platformo za uvrstitev na seznam katalogov za avtorske honorarje, medtem ko je bilo vlaganje v nove albume vključeno v SongVest Records. Na ta način SongVest Records deluje kot nekaj enakovredne platforme, ki jo opisujejo kot "kjer se srečata oboževalec glasbe in izvajalec". Sredstva za ustvarjanje novih albumov zagotavljajo vlagatelji oboževalcev ("SongVestors"), ki so upravičeni do dohodka od avtorskega honorarja, ustvarjenega z glasbo umetnikov.
Ko vlagate v avtorske honorarje prek SongVesta, to ni tako pasivno kot druge platforme za licenčnine. Kot vlagatelj boste neposredno sodelovali v glasbenem poslu. Na voljo vam bodo tržna in druga orodja za promocijo umetnikov na spletnih platformah za krepitev ozaveščenosti, povečanje pretočnega predvajanja in prodaje ter povečanje prihodkov od turnej.
Ta priložnost se zdi bolj špekulativna od drugih, saj v bistvu temelji na spodbujanju novih talentov. Vedno obstaja možnost, da album ali izvajalec ne uspeta. Če pa odidejo, boste kupili tok prihodnjih prihodkov od avtorskih pravic. Vložite lahko le 50 USD, vaša naložba pa bo združena z drugimi vlagatelji za promocijo umetnikov.
Rastni kapital cipres
Rastni kapital cipres je specializirano za avtorske honorarje v zvezi s tveganim kapitalom in ustanovitvami podjetij. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 2010 in je zaključilo več kot dva ducata večmilijonskih naložb, ki temeljijo na licenčninah. Te naložbe so bile namenjene programskim in tehnološko omogočenim servisnim podjetjem.
Trdijo, da so največji in najbolj izkušeni vlagatelj v kapital za rast, ki temelji na licenčninah v državi, z več kot 100 milijoni dolarjev kapitala pod upravljanjem.
Podjetje deluje tako, da nastajajočim podjetjem zagotavlja do 5 milijonov dolarjev za vlaganje v njihova podjetja. Posojilo financirajo tvegani kapitalisti in se odplačuje z avtorskimi honorarji, določenimi v pogodbi.
Ko je posojilo odplačano skupaj z dobičkom za vlagatelja, je posel zaključen. Avtorski honorar se ustavi.
Vsako podjetje, ki se financira z avtorskimi pravicami podjetja Cypress Growth Capital, se mora ukvarjati s programsko opremo ali storitvami, ki omogočajo tehnologijo, z letnim prihodkom med 3 USD milijon in 30 milijonov dolarjev, imajo najmanj dveletno zgodovino poslovanja, so donosni ali se približujejo dobičkonosnosti, imajo sedež v ZDA in potrebujejo kapital med 1 in 5 milijoni dolarjev milijonov.
Druge možnosti za avtorske pravice
Zgoraj navedena podjetja so le trije primeri možnosti za dohodek od avtorskih pravic, ki so na voljo. Priložnosti obstajajo tudi na drugih področjih, kot so skrbniški skladi za nafto in plin, alternativna vlaganja, podjetja za pridobivanje zlata in še veliko več.
Ali bi morali vlagati v licenčnine?
Vsekakor ne mislim namigovati, da bi morali vsi vlagatelji odhiteti in denar prestaviti v licenčnine. Ker običajno zahtevajo, da svoj denar zavežete za daljše časovno obdobje - ali celo za vedno - avtorski honorarji niso primerni za male ali neizkušene vlagatelje. Avtorski honorarji niso tako likvidni kot delnice. Če imate denar za denar, ni pripravljenega trga, ki bi kupil vašo naložbo. Morali ga boste uvrstiti na borzo, tako kot zgoraj omenjene, in počakati na kupca.
Če pa ste velik vlagatelj in iščete nadpovprečne donose ter način za diverzifikacijo svojega naložbenega portfelja, so lahko naložbe v licenčnine popoln način za to. Dobite lahko višje donose kot pri naložbah s fiksnim dohodkom in pogosto celo premagate dolgoročne donose delnic.
Kljub temu pa verjetno ne boste želeli vlagati več kot manjši odstotek svojega portfelja v avtorske pravice. Celoten koncept vlaganja v avtorske honorarje je star le približno 10 let in čeprav področje raste, ni posebej globoko. Iz tega razloga boste morda želeli na začetku začeti počasi.
Osredotočite se na vlaganje v avtorske pravice v panogah in podjetjih, o katerih imate nekaj znanja. Ko se naučite, kako poteka postopek vlaganja v licenčnine, se lahko razširite na manj znano ozemlje.