Vlaganje je zelo podobno veri.
Oba se zanašata na vero, oba imata obrede in za zunanjega opazovalca obstajajo vidiki, za katere se zdi, da ne sledijo intuiciji ali pričakovanjem.
Z vlaganjem vmešate tudi nekaj iger na srečo, za katere se zdi, da mnogi ljudje uživajo sami. Tako kot sodobna zlata mrzlica se lahko tudi borza zdi zelo vznemirljiva, če menite, da lahko vlagate v podjetja, ki se v kratkem času močno premikajo. Zmešajte možnosti, derivate in druge ezoterične naložbe in zdaj boste uresničili igre na srečo ozemlju.
Tako kot vse pri igrah na srečo tudi ljudje vedno iščejo prednost. Napitnina. Namig. Karkoli, kar bi jim dalo malo zagona.
Pri naložbah je zabavno, da imajo obliko tehničnih kazalnikov. Takrat se cene delnic gibljejo tako, da verniki menijo, da obstaja večja verjetnost, da se bo delnica zaradi tega premaknila navzgor ali navzdol. Za tiste igralci na srečo vlagatelji, se pri tem opirajo na te kazalnike. Ko vidijo vzorec, kot sta skodelica in ročaj, verjamejo, da bo delnica delovala na določen način v veliko višjem odstotku kot brez vzorca.
Zabava se zgodi, vsaj zame, ko te stvari začnejo dobivati imena. In eden mojih najljubših ni tehnični kazalnik, ampak strategija nabiranja, imenovana Dogs of the Dow. Sumim, da je del pritožbe v njeni preprostosti.
Kaj so psi Dow?
Dogs of the Dow je izraz, ki se uporablja za naložbeno strategijo, ki poskuša premagati industrijsko povprečje Dow Jones tako, da izbere deset najbolj donosnih podjetij v Dowu. Prvič ga je leta 1991 skoval Michael B. O'Higgins v svoji knjigi, "Premagati Dow. " Od takrat je bila knjiga predelana in ponovno objavljena leta 2011.
Kot morda veste, indeks Dow Jones Industrial Average sestavlja le trideset podjetij. Dogs of the Dow izbere deset največjih dividendnih družb od teh tridesetih.
Obstaja tudi Small Dows of Dow, ki je preprosto pet najnižjih cen na delnico desetih Dow of Dow.
Osnovno izhodišče, zakaj Dogs of the Dow deluje, je, da jemljete podjetja z modrimi čipi in izbirate tista, ki so morda nekoliko neprimerna. So "nekoliko naklonjeni", ker so višji dividendni donos je lahko produkt znižane cene delnic. To daje veliko predpostavko, da bi morali vsi prinesti približno enako in da bodo tako tudi nadaljevali kljub gospodarskim razmeram dosegajo enako, relativno, ker so modri podjetja).
Predpostavke so nekoliko nategnjene in teh je kar nekaj, vendar to pripornikov ni ustavilo. Vendar ni preveč drugače kot Dividendni aristokrati ali druga merila filtriranja.
To je zelo preprost sistem za izvajanje... a deluje?
Kako učinkoviti so psi Dow?
Obstaja spletno mesto, posvečeno Dogs of Dow, ki so ga raziskali kako se je izkazal v primerjavi z različnimi indeksi. Glede na podatke od konca leta 1999 do konca leta 2018 so imeli Dogs of Dow 9,0 -odstotni donos.
Za primerjavo, Dow Jones Industrial Average je imel 7,5 -odstotni donos. Dogs of the Dow so presegli širšo DJIA.
Kljub temu so Dogs of Dow za leto 2019 zaostali za širšo DJIA. Morda je uspelo že več kot 20 let, vendar je v zadnjem letu precej zaostalo (12,9% za pse proti. 19,5% za DJIA do 11. 11. 2019).
Zapleten del, in to je lahko nepoštena primerjava, je, da sta S&P 500 in DJIA zelo različna indeksa. Od 11. 11. 2019 je S&P 500 pridobil 25%, DJIA pa le 19,5%.
Če razporejate delniški del svojega portfelja, ali je bolje, da vlagate v Dogs of Dow ali ga le vstavite v indeksni sklad?
Kako uporabljati pse?
Nikoli ne kupujte podjetja samo zato, ker ustreza strategiji!
Ta podjetja bi obravnaval podobno kot jaz Dividend Kings in Dividend Aristocrats, to bi uporabil kot izhodišče za vaše raziskave. Poglobite se v finančne podatke in ugotovite, zakaj imajo ta podjetja višji donos v primerjavi s svojimi vrstniki. Poglejte, kakšne so njihove možnosti in če želite sodelovati s podjetjem, ne samo zato, ker so na seznamu s smešnim imenom.
Če bi leta 2019 vlagali samo v pse, bi zamudili eno najbolj uspešnih delnic v Dowu-Disney!
In če bi vlagali samo v Dogs of the Dow, bi zamudili celoto S&P 500 in drugih podjetij, ki so se zelo dobro odrezala.
Zato ga uporabite kot izhodišče, vendar ne vzemite vse v to strategijo.
2018 Dogs of Dow
Dogs of Dow je enostavno najti, samo vzemite trideset podjetij v DJIA in jih razvrstite po dividendnem donosu na zadnji dan v letu.
Za leto 2018 so bili psi Dow (abecedni red):
- Chevron
- Cisco sistemi
- Coca-Cola
- ExxonMobil
- General Electric
- IBM
- Merck
- Pfizer
- Procter & Gamble
- Verizon
Če pogledate ta seznam, je kdo kdo od podjetij z modrimi čipi.
Ko se leto konča, bomo ta seznam posodobili z Dogs of Dow 2019.