Obstaja več različnih vrst rent, od katerih je vsaka zasnovana tako, da zapolni drugačno naložbeno nišo med vlagatelji. Spremenljive rente ponujajo vse prednosti rente na splošno, hkrati pa vam omogočajo, da zaslužite od naložb tako za delnice kot za obveznice. Podobno kot sredstva za ciljni datum, predstavljajo nekaj »sklada sredstev«, ki ga ponujajo zavarovalnice. Tako kot IRA in drugi pokojninski načrti tudi ti zagotavljajo prihodke od naložb z odloženim davkom, pa tudi izplačila dohodka, ko dosežeš upokojitveno starost.
Kaj so spremenljive rente?
Spremenljiva renta je rentna pogodba, ki vlagateljem ponuja možnost, da zaslužijo višje donose od svojih naložb, kot jih lahko dobijo s fiksnimi rentami. To je zato, ker medtem ko fiksne rente plačujejo obresti, podobne certifikatom o vlogi, spremenljive rente vključujejo udeležbo tako na borzi kot na trgu obveznic.
Tako kot pri drugih vrstah rent, se denar, ki ga vlagate v spremenljivo rento, kopiči na a davčno odložena osnova. Spremenljivo rento lahko nastavite tudi za zagotavljanje dohodka ob upokojitvi ali na kateri koli drug želeni datum. Vendar za razliko od fiksnih rent variabilne rente na splošno niso zagotovljene in bodo v veliki meri odvisne od uspešnosti podračunov, kamor je denar vložen.
Podračuni so zavarovalniški ekvivalent vzajemnih skladov. Lahko vlagajo v različne vrste delnic in obveznic, odvisno od želenega namena naložbe. Vendar podračuni, za razliko od vzajemnih skladov in skladov, s katerimi se trguje na borzi, običajno niso navedeni na javnih borzah. So naložbene enote, ki jih zasebne zavarovalnice ponujajo na lastniški osnovi.
V okviru ene spremenljive rente lahko izberete naložbo v več podračunov, ki pokrivajo različne razrede sredstev. Ker so ti podračuni poklicno vodeni, variabilne rente predstavljajo naložbe "brez rok". Natančno, v katere razrede naložb bodo vlagali, je odvisno od želenega dohodka.
Čeprav variabilne rente ne prihajajo z zajamčenim dohodkom, ki ga ponujajo fiksne rente, lahko dejansko zagotavljajo dolgoročni donos, ki je boljši od fiksnih rent, saj vključuje udeležbo v lastniškem kapitalu trgih. To daje vlagatelju v variabilnih rentah priložnost, da sledi inflaciji in jo celo prehiti zaradi višjih donosov.
Nasprotno pa obstaja možnost, da bodo naložbe v variabilni renti dolgotrajno slabe. V tem primeru bi lahko vlagatelj v variabilno rento dejansko izgubil glavnico, kar bi ob upokojitvi povzročilo manjši tok dohodka.
Spremenljive rente so dolgoročne naložbe in imajo omejitve, kdaj lahko dvignete denar. Na splošno vam omogočajo, da vsako leto izvedete en umik. Če pa se umiki izvedejo v "predajnem obdobju" - času, v katerem velja odkupna pristojbina - bo to pristojbino treba plačati ob umiku. Obdobje predaje lahko traja tudi 10 let. Ko poteče, je mogoče dvig izplačati brez plačila.
Prednosti spremenljive rente
Zajamčena smrtna korist. To je korist, ki je ne prinašajo vzajemni skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi. Nadomestilo v primeru smrti zagotavlja, da bodo vaši dediči prejeli znesek, ki ni nič manjši od vaše začetne naložbe v načrt - in to tudi, če se vrednost načrta zaradi tržnih dejavnikov zmanjša. Zaščita je zagotovljena prek a smrtna dajatev.
Garancija minimalne stopnje. To je kolesar, ki ga lahko dodate k variabilni renti za dodatno plačilo, kar vam bo zagotovilo minimalno stopnjo donosa, tudi če podračuni v vašem načrtu izgubijo. Dodate lahko tudi podobnega kolesarja, ki bo zagotovil minimalno izplačano stopnjo, ko začnete dvigovati sredstva. Podobno jamči za vaša plačila kljub slabi uspešnosti podračunov. Oba kolesarja sta na voljo z nekaj variabilnimi rentami, vendar ne vsem.
Odlog dohodnine. Tako kot pri vseh rentah, čeprav vaši prispevki v načrt niso davčno priznani, so naložbe v tem načrtu. To pomeni, da lahko vaša variabilna renta raste od začetka do upokojitve brez skrbi za davčne posledice. In tako kot je pri vseh upokojitev z odložitvijo davkov na računih bodo vsi dvigi, ki ste jih opravili pred dopolnjenim 59. letom starosti, obdavčeni z dohodnino in davčna kazen IRS v višini 10%.
Naložbe v okviru načrta se lahko spremenijo. Za razliko od vzajemnega sklada vaše naložbe v spremenljivo rento niso fiksne. Ker lahko izbirate med več podračuni, ki pokrivajo različne razrede sredstev, lahko naložbeno kombinacijo prestavite znotraj načrta. To vam lahko daje priložnost, da izkoristite različna naložbena okolja, pa tudi spremembe lastnih naložbenih potreb ali prilagodite glede na svojo starost.
Doživljenjski dohodek. Eden od glavnih razlogov, da ljudje vlagajo v rente, je, da jim zagotovijo dohodek, ki bo pokril preostanek njihovega življenja. To je očitno pomembno pri upokojitvenem dohodku, saj je ena največjih skrbi upokojencev možnost, da bodo preživeli svoj denar. Lahko se določi renta, ki vam bo zagotavljala stalen dohodek za vse življenje.
Zaščita pred upniki. V nekaterih državah so rente zaščitene pred terjatvami upnikov. Če ste poklic, ki je predmet tožb - na primer zdravniški poklic - lahko rente, vključno z variabilnimi rentami, zaščitijo njihovo premoženje pred terjatvami upnikov.
Ali so variabilne rente FDIC zavarovane?
Ena od možnih pomanjkljivosti rente je pomanjkanje kakršnega koli zavarovalnega kritja, ki ga zagotavlja vlada ZDA kot zavarovanje FDIC za bančne depozite ali kritje korporacije za zaščito vlagateljev vrednostnih papirjev (SIPC) za posredništvo račune. Vendar to ne pomeni, da obstaja velika nevarnost izgube računa.
Rente zavaruje zavarovalnica, ki jih izda. Čeprav obstaja majhna verjetnost, da bo zavarovalnica propadla, je to dogodek, ki je v zgodovini ZDA zelo nenavaden. Možnost, da se to zgodi, lahko zmanjšate tako, da pred vlaganjem v rento določite finančno moč zavarovalnice.
To lahko storite tako, da preverite bonitetno agencijo, na primer A. M. Najboljše. Štejejo za industrijski standard za merjenje finančne integritete zavarovalnic. Izdajajo ocene za več kot 3500 zavarovalnic po vsem svetu. Za zavarovalnice izdajajo ocene, ki segajo od najvišjih A ++ na nizko vrednost F.
Če vlagate pri zavarovalnicah, ki so na višjem koncu bonitetne lestvice, bo verjetnost propada podjetja še manjša.
Poleg tega večina držav ima garancijska združenja ki bo zagotavljal zaščito pri rentah, običajno do meje 100.000 USD rente. Pri svojem pooblaščencu za državno zavarovanje lahko preverite, ali ima vaša država jamstveno združenje in kakšna je meja kritja. Če znesek dolarjev rent, ki jih imate, preseže to mejo, boste želeli svoje rentne pogodbe razdeliti na več različnih zavarovalnic.
Tveganja variabilnih rent
Čeprav variabilne rente prinašajo določene koristi, so z njimi povezana tudi tveganja. Nekatera so splošna tveganja, ki veljajo za vse rente, druga pa so značilna za variabilne rente.
Stroški predaje. V primeru, da se odločite za predčasno odpoved rente - pred iztekom roka za predajo - bo za vaš račun veljala pristojbina za predajo. Ta pristojbina se bo razlikovala od zavarovalnice do zavarovalnice in celo med rentami v isti družbi. Družba pa bi lahko zaračunala 4% ali 5% zneska umika. Ta dajatev lahko omeji vašo sposobnost spreminjanja rent ali zavarovalnic po dejanju.
Kazen za predčasni umik. Ne samo zavarovalnica vam bo zaračunala pristojbino za predčasno zaprtje rente. Ker so rente odložene za davek, bo vaš umik obdavčen z dohodnino in 10-odstotno kazen za predčasno umik, ki jo naloži IRS.
Smrt in preživetje. To je še ena omejitev, ki velja za vse rente in ne le za variabilne rente. Ko se faza financiranja rentnega načrta konča in začnete dvigovati sredstva, se preostali znesek rente po vaši smrti povrne zavarovalnici. To pomeni, da ne bo na voljo, če bo vključeno v vašo zapuščino in posredovano vašim dedičem. Čeprav to ne bo problem, če živite 30 let po tem, ko ste začeli odvzemati denar, se bo vaše premoženje resno zmanjšalo, če boste umrli v nekaj letih po upokojitvi.
Visoke pristojbine. Spremenljive rente vsebujejo veliko provizij, ki lahko znatno zmanjšajo vašo naložbeno uspešnost. V naslednjem razdelku bomo podrobno obravnavali pristojbine, povezane z variabilnimi rentami. Toda to je pomanjkljivost za variabilne rente v primerjavi z drugimi vrstami naložb in celo drugimi rentami.
Spremenljive rente so zapletene naložbe. Če iščete relativno preprost naložbeni načrt, variabilne rente ne bodo ustrezale računu. Čeprav imajo številne prednosti, morate biti pri njihovem vlaganju previdni. Spremenljiva renta lahko na primer vsebuje od 80 do 300 podračunov. Ti računi običajno niso kotirani na nobeni javni borzi in o njih bo na voljo malo podatkov, razen tistih, ki jih posreduje zavarovalnica sama. Priprava prave kombinacije podračunov je lahko sama po sebi izziv.
Ni jamstva za vrednost glavnice. Podobno kot delnice in vzajemni skladi je vaš glavnik v nevarnosti, ko vlagate v variabilne rente. Vrednost bi lahko močno zrasla, lahko pa tudi izgubijo denar. Nobenega zagotovila ni, da bo vaše načelo ostalo stabilno ali se bo povečalo. Tako kot pri vseh naložbah, ki temeljijo na lastniškem kapitalu, bodo vaši podračuni in vaša variabilna renta enako uspešni, če bo splošni trg slab.
Računi dohodkov in smrti niso trajni. Zavarovalnica bi lahko zmanjšala ali odstranila voznike smrti ali dohodka za nove police. Če je mogoče, lahko poskušajo spremeniti tudi obstoječe politike. V določenih okoliščinah lahko družba celo ponudi pavšalni znesek kot spodbudo za odpravo jamstev, danih ob prvi določitvi rente.
Zares ni možnosti vlaganja s fiksno obrestno mero. Nekatere zavarovalnice lahko ponudijo sklad denarnega trga v okviru rente, vendar ne vse. Le redki ponujajo vse, kar je videti kot prava naložba s fiksno obrestno mero. To pomeni, da mora biti vaš načrt ves čas 100% vložen na trg.
Spremenljive rente
Struktura provizij v variabilnih rentah je višja kot pri večini drugih vrst naložb in celo pri mnogih drugih vrstah rent. Državno povprečje variabilnih rentnih dajatev je 3,61%, vendar je lahko bistveno višje od tistega pri katerem koli spremenljivem rentnem načrtu. Še bolj problematično pa je, da pristojbine niso vedno očitne v načrtu. Lahko so precej dobro skrite, kar pomeni, da jih skoraj nikoli ne vidite na svoji izjavi.
Tu je seznam pristojbin, ki jih običajno najdemo pri variabilnih rentah:
Stroški tveganja smrtnosti in stroškov ("M&E"). Ta odhodek predstavlja zavarovalnici nadomestilo za zavarovalna tveganja, ki jih prevzame po rentni pogodbi. Pristojbina pomaga tudi pri plačilu stroškov zavarovalnice za trženje variabilnih rent, vključno s provizijami, plačanimi finančnim svetovalcem in zavarovalnim zastopnikom. Običajno je v bližini 1,25% vrednosti vašega rentnega načrta.
Upravne takse. Zavarovalnica jih lahko zaračuna za administrativne naloge, kot sta vodenje evidenc in poročanje. To je majhen znesek in običajno se letno zaračuna pavšalna pristojbina (25 do 50 USD). Toda pri nekaterih rentnih pogodbah je to lahko tudi provizija, zaračunana v odstotkih, običajno 0,15% vrednosti vaše rente.
Temeljni stroški sklada (za podračune). Ti so podobni naložbenim stroškom (12b-1 stroški) bremenjeni v vzajemnih skladih, le da so to stroški podračunov.
Dodatni kolesarji. To so pristojbine, povezane z vozniki, ki jih je mogoče vezati na variabilno rento. Lahko so za stroške dodajanja zajamčenega minimalnega dohodka, zavarovanja za dolgotrajno oskrbo ali okrepljenega nadomestila ob smrti.
Stroški predaje. O tem smo že razpravljali in jih je mogoče oceniti, če se odločite za odstop od rente ali pa ga v roku predaje popolnoma zaprete. Običajno znaša nekaj odstotnih točk vrednosti rentne pogodbe in je zasnovan tako, da vam prepreči predčasno likvidacijo računa, medtem ko načrt povečuje vrednost. V mnogih primerih se odkupna pristojbina znižuje. Na primer, lahko je enako 6%, če sredstva dvignete v prvih treh letih, nato v naslednjih treh letih padete za 4%, nato pa v naslednjih štirih letih za 2%.
Ali so spremenljive rente dobre za vas?
Kot lahko vidite, so variabilne rente zapletene naložbene pogodbe. Čeprav lahko delujejo dobro za nekatere ljudi, zagotovo niso naložba za vsakogar. Če želite ugotoviti, ali vam bo spremenljiva renta dobro delovala, morate biti prepričani, kaj od nje pričakujete.
Morda boste želeli preučiti variabilno rento, če za vas velja katera od naslednjih situacij:
Ste dolgoročni vlagatelj. Imate zelo dolgo naložbeno obdobje, ki se razteza od zdaj do konca življenja. Ne samo, da so variabilne rente dolgoročne naložbe, temveč otežujejo odkupne stroške umakniti od njih v roku predaje, ko boste morali plačati pristojbino za predajo naredi tako.
Želite profesionalno upravljanje naložb. Spremenljiva renta je tako rekoč portfelj zase. Vključuje mešanico delnic in obveznic, od katerih je vsaka na podračunu, ki ga strokovno vodijo upravljavci naložb.
Osredotočenost na dohodek ob upokojitvi. Tako kot pri vseh rentah so namenjene predvsem upokojitvi. Zaradi dolgoročne narave naložbe v kombinaciji z odložitvijo davka in dolgoročnim izplačilom dohodka je kot nalašč za ta namen. Denar lahko nekaj časa vložite v rento, nato pa se samodejno pretvori v nekaj podobnega pokojnini.
Povišali ste svoje pokojninske prispevke. Če ste dosegli točko, ko ste največ prispevali k svoji IRA in/ali 401 (k) načrti, spremenljiva renta vam lahko omogoči skoraj neomejene dodatne prispevke za upokojitev. Čeprav za same prispevke ni davčnih olajšav, se bo denar kopičil na podlagi odloženih davkov. To je lahko velika prednost, če ste se na upokojitev začeli pripravljati pozno v življenju in morate prispevati več, kot dovoljujejo tradicionalni načrti upokojitve.
Pazljivo preučite koristi, ki jih ponujajo variabilne rente, pa tudi tveganja in provizije, ki so z njimi povezane, da ugotovite, ali so za vas prava izbira naložbe.