Gospodarstvo ZDA je zaradi političnih in gospodarskih pretresov že nekaj časa na robu recesije. Nedavno pandemija koronavirusa bi ga lahko potisnil čez rob.
Več analitikov je napovedalo potencial upad borze v naslednjem letu. Vsaj s tem brbotanim kotlom gospodarskih vprašanj bi moralo to leto trgovcem pokazati veliko ciklov in zagov.
Kaj torej storiti, namesto da bi si stisnili zobe in posegli po Maaloxu?
Tu je dobra novica: zdaj se lahko pripravite na upad. V resnici ni mogoče vedeti, kdaj se bo začela kriza... ali kako huda bo. Zato je zdaj odličen čas za pripravo nanj.
Tukaj so osem dejanj ki vam bo pomagal biti pripravljen na naslednjo recesijo na trgu.
1. Izogibajte se novemu denarju iz lastniških vrednostnih papirjev
Če ste v zadnjih nekaj letih vlivali denar v delnice, da bi izkoristili nenehno naraščajoče vrednosti, je prekinitev teh nakupov nujen korak. Na ta način omejite izpostavljenost lastniškim vrednostnim papirjem za naprej.
Precej manj potrebno in na splošno nezaželeno je začeti veleprodajno likvidacijo vaših lastniških pozicij. To je zato, ker nihče ne more vedeti, kdaj bo upad trga ali kako hud bo. Če likvidirate vse svoje delnice in se trg zniža za 10%, čemur sledi hiter 20 -odstotni zagon, boste zamudili rally.
Tudi v krizi, nikoli ni smiselno biti popolnoma izven borze.
2. Zgradite denarne rezerve
Gotovina je verjetno the najboljše mesto v času upada trga. To je zato, ker tipične denarne naložbe ne izgubijo vrednosti med padcem trga, čeprav so obresti, ki jih zagotavljajo, majhne.
Ideja je, da začnete povečevati svoj denarni položaj, da zmanjšate splošno nestanovitnost vašega portfelja. Hranjenje gotovine pomeni, da je vsaj nekaj vašega premoženja zaščiteno pred padci. In ob koncu upada trga nič ni bolj dragoceno kot velik denarni položaj. Skladi denarnega trga, potrdila o depozitu ali zakladni zapisi ZDA so vaša najboljša zavetišča za denar - ne potrebujete nič lepega.
3. Bodite previdni pri obveznicah
Obstaja splošno prepričanje, da obveznice predstavljajo protiutež delnicam. Čeprav je to pri nekaterih vrstah padcev trga lahko res - na misel vsekakor pride deflacija - je res tudi, da se delnice in obveznice pogosto gibljejo skupaj. In tako kot isti dejavniki, ki povzročajo zvišanje cen delnic, povzročajo tudi dvig cen obveznic, bi lahko tudi gonilnik, ki škoduje delnicam, škodoval obveznicam. Pomislite na zvišanje obrestnih mer ali celo na inflacijo.
Pomembno je razumeti, zlasti med upadom trga, da zlasti dolgoročne obveznice ne nudijo nobene zaščite glavnice, razen če se obveznice hranijo do zapadlosti. Če bi tržne sile povzročile padec cen obveznic, se bo znižala tudi vrednost vaših obveznic in ne bo povzročila resnične diverzifikacije delnic.
4. Preverite naložbene sklade v nepremičnine
Skladi za naložbe v nepremičnineali REIT, so lahko odlična alternativa delnicam, zlasti v času upada trga. To je vsaj deloma zato, ker se nepremičninski trg giblje počasneje kot borzni trg. Prav tako bi lahko nepremičninski trg tekel po svoji poti, popolnoma neodvisen od delnic.
Na primer, možno je, da so nepremičnine slaba naložba med bikovskim trgom v delnice, če pa so bile obratno, nepremičnine bi se lahko povečale, ko denar pobegne z borze in išče oprijemljive naložbe v nepremičnine.
V trenutnem tržnem okolju REIT ponujajo višje donose kot večina delnic in ta dohodek bi lahko bil dobrodošel denarni tok v sicer negotovem finančnem okolju.
5. Prodaja delnic Selektivno
Ponovno je razprodaja zalog na debelo v pričakovanju padca trga običajno izgubeča strategija. Vendar je tržni vrh odličen kraj za začetek razprodaje zalog na izbrani osnovi.
Vendar pa boste morda želeli izstopiti iz tega, kar analitiki pogosto imenujejo "zaostali" - delnice, ki so slabše uspešne. Če se delnice po več kot šestih letih bikovskega trga niso dobro odrezale, je verjetno dobro, da se z njih izvlečete, preden jih padec trga še bolj zniža. Morda imate tudi nekaj delnic, ki so bile zelo uspešne, vendar se osnove začenjajo videti tresoče ali pa boste opazili spremembo tržne dinamike, ki morda ne bo več naklonjena določenemu podjetju oz sektor.
Priprave na upad trga so odličen razlog, da začnete obrezovati svoj portfelj vseh delnic, za katere sumite na daljavo. Kar zadeva preostalo lastništvo, bi ga bilo vredno držati, dokler so v osnovi zdrava.
6. Osredotočite se na delnice z visoko dividendo
Delnice z visoko dividendo niso imuni na upade na trgu, vendar vam bodo donosi, ki jih zagotavljajo, omogočili, da se izognete padcu trga, hkrati pa še naprej prejemate velikodušen denarni tok iz naložbe. Zaradi tega bodo bolj logično, da bodo ob dolgotrajnem upadanju zadržani kot morda čista rast, ki sploh ne izplača dividend.
Poleg tega se bo z zniževanjem tečajev delnic povečal donos na dividende. Donosnost bi lahko dosegla raven, ki bo prinesla nove valove vlagateljev, ki iščejo višji donos svojega denarja. To bi lahko postalo delnice z visokimi dividendami med prvimi delnicami, ki bi se vrnile na naslednji trg bikov.
7. Ukrepajte, medtem ko so vrednosti še vedno visoke
Če želite, da bo strategija upada trga delovala, boste morali začeti spreminjati svoj portfelj, preden bo upad na splošnem trgu očiten. Če ne začnete ukrepati, dokler se trg ne zniža za, recimo, 20%, bo vaš portfelj že izgubil precejšnjo vrednost. Po tem se boste morda lotili lastniških vrednostnih papirjev nižje in vedno upali na odskok, zaradi katerega bo njihova prodaja privlačnejša.
Prav tako je še posebej pomembno, da začnete ustvarjati denarne rezerve pred upadom. Želite se prepričati, da je vaš denarni položaj visok, ko trg doseže svoje dno. Če počakate, da se padec trga že dobro odvija, morda ne boste imeli dovolj časa, da bi nabrali denar, ki ga boste potrebovali, ko se bo trg stabiliziral.
8. Na padce glejte kot na potencialno možnost nakupa
Zmanjšanje zalog nikoli ne smemo razumeti kot signal za tek v hribe. Namesto tega bi ga morali obravnavati kot odlično priložnost vnaprej postavite svoj portfelj za naslednji bikovski trg. Vsaka naložbena priložnost, ki je danes videti dobro, bo po tem, ko se je trg močno postrigel, še boljša.
Padci trga, zlasti hudi, ponavadi uničijo skoraj vse delnice - tako dobre kot slabe. Če boste v svojem portfelju bistveno prilagodili, preden bo prišlo do padca, boste nastopili odličen položaj za naslednji tržni val navzgor, na začetku igre, ko bodo naložbene možnosti najbogatejše.