Mkaždý považuje 2000 -te roky za „stratené desaťročie“ pre investorov na akciovom trhu. Tento pohľad nie je prekvapujúci, pretože 2000 -te roky znamenali najväčšiu stratu pre S&P 500 za posledné desaťročie vrátane tridsiatych rokov minulého storočia. V roku 2000 však nezáleží na tom, čo ste investovali, ale na tom, ako ste investovali. Niektorí investori zaznamenali úspech v dvadsiatych rokoch minulého storočia a tieto lekcie je možné uplatniť aj v roku 2010.
Aká je najlepšia investícia v roku 2010?
Často sa nás pýtajú: Aká je najlepšia investícia na 2010s? Samotná otázka však naznačuje nesprávny prístup k tomu, ako najlepšie investovať v roku 2010. Najúčinnejší prístup k investovaniu pravdepodobne nebude držať celú jednu investíciu počas celého desaťročia. Namiesto toho dôsledný prístup k šetreniu a taktické nakupovanie a predávanie množstva vhodných investícií rôznych prostrediach a podmienkach s väčšou pravdepodobnosťou vyústi do investičných príležitostí na desaťročie ako a celé.
Náš výhľad na 2010s je pre skromné výnosy typu buy-and-hold a pravdepodobnosť volatility, pretože mnohé faktory ovplyvňujú trhy. Na ilustráciu nášho názoru na úspešné investovanie sa však pozrime na rok 2000, keď bolo ešte ťažšie získať pozitívne výnosy. 2000 -te roky ponúkali taktickým investorom mnoho príležitostí na pridanie hodnoty nad rámec nevýraznej výkonnosti indexov; očakávame, že 2010s ponúkne podobné príležitosti.
Koľko strateného desaťročia boli roky 2000?
Záleží na tom, ako dôsledne ste šetrili a takticky investovali. Ako môžete vidieť na [grafe 1], 120 000 dolárov investovaných do indexu S&P 500 na začiatku desaťročia malo hodnotu 10 0982 dolárov (vrátane dividend) o 10 rokov neskôr, čo predstavuje stratu asi 11 000 dolárov. Keď sa na to pozrieme týmto spôsobom, roky 2000 boli určite strateným desaťročím - alebo prinajmenšom desaťročím strát.
Nebola to však jediná skúsenosť investora v roku 2000. Mohlo by sa zdať, že tí, ktorí investujú peniaze v priebehu roku 2000, si pravdepodobne želajú, aby nie. V skutočnosti boli tí, ktorí v priebehu desaťročia zvýšili svoje investície, veľmi odlišní. Pre tých, ktorí dôsledne investovali 1 000 dolárov mesačne do indexu S&P 500, desaťročie prinieslo mierny zisk viac ako 8 000 dolárov namiesto straty 11 000 dolárov. Rovnakých 120 000 dolárov vložených do tej istej investície poskytlo veľmi odlišné výsledky. Aj keď zisk nie je veľký, spochybňuje, či boli roky 2000 strateným desaťročím. [Graf 2]
Zdroj: LPL Financial, Bloomberg
- Toto je hypotetický príklad a nereprezentuje žiadnu konkrétnu situáciu. Vaše výsledky sa môžu líšiť. Použité miery výnosov neodrážajú odpočítanie poplatkov a poplatkov spojených s investovaním.
- S&P 500 je nespravovaný index, do ktorého nemožno investovať priamo. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov.
Zdroj: LPL Financial, Bloomberg
- Toto je hypotetický príklad a nereprezentuje žiadnu konkrétnu situáciu. Vaše výsledky sa môžu líšiť. Použité miery výnosov neodrážajú odpočítanie poplatkov a poplatkov spojených s investovaním.
- S&P 500 je nespravovaný index, do ktorého nemožno investovať priamo. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov.
Ešte dôležitejšie je, že tí investori, ktorí použili taktický prístup k rozdeľovaniu aktív (tu je reprezentovaný výkonom desaťročia finančného SAM LPL/odporúčaný výskum) Rast podielových fondov s portfóliami diverzifikovanými a diverzifikovanými príjmami), pretože dôsledne investovali 1 000 dolárov mesačne, a nakoniec dosiahli zisk 41 000 dolárov v porovnaní s desaťročie. To je o 52 000 dolárov lepšie ako strata 11 000 dolárov predstavovaná v prvom prípade na rovnakých 120 000 dolárov. Nie je tu žiadne stratené desaťročie!
Takto to robíte
Stručne povedané, nie je to to, do čoho ste investovali; na tom, ako ste investovali, záleží počas 2000 -tych rokov. Veríme, že aj v tom je tajomstvo úspechu investovania. Aj keď 2010s ponúkajú iba opakovaný výkon „stratených“ 2000s, investori môžu nájsť príležitosti investovať a profitovať dôsledným šetrením a taktickým riadením investícií v ich portfólio. Namiesto toho, aby sme sa s ľútosťou pozerali späť na to, čo mohlo byť stratené desaťročie, povzbudzujeme investorov, aby sa v novembri 2010 pozerali dopredu s novou múdrosťou a investovali do úspechu.
Dôležité informácie
- Pripravila to spoločnosť LPL Financial. Názory vyjadrené v tomto materiáli sú len všeobecné informácie a nie sú určené na to, aby poskytovali konkrétne rady alebo odporúčania pre každého jednotlivca. Ak chcete zistiť, ktoré investície môžu byť pre vás vhodné, pred investovaním sa poraďte so svojim finančným poradcom. Všetky referencie výkonnosti sú historické a nie sú zárukou budúcich výsledkov. Všetky indexy nie sú spravované a nemožno ich investovať priamo.
- Investície na medzinárodných a rozvíjajúcich sa trhoch môžu so sebou priniesť ďalšie riziká, ako napríklad kolísanie meny a politická nestabilita. Investovanie do akcií s malou kapitalizáciou zahŕňa špecifické riziká, ako je väčšia volatilita a potenciálne menšia likvidita.
- Investovanie do akcií zahŕňa riziko vrátane straty istiny Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov.
- Akcie s malou kapitalizáciou môžu byť vystavené vyššiemu stupňu rizika ako cenné papiere viac zavedených spoločností. Nelikvidita trhu s malou kapitalizáciou môže nepriaznivo ovplyvniť hodnotu týchto investícií.
- Dlhopisy podliehajú trhovému a úrokovému riziku, ak sú predané pred splatnosťou. Hodnoty dlhopisov budú klesať s rastom úrokovej sadzby, závisia od dostupnosti a od zmeny ceny.
