Posledná finančná transakcia, s ktorou sa chcete obávať, je, že sa vaše peniaze nedostanú na správne miesto určenia. A tu prichádzajú na rad čistiace domy.
Jednoducho povedané, zúčtovacie stredisko - známe tiež ako účastník alebo zúčtovacia spoločnosť a NESMIE SA mýliť s marketingovou spoločnosťou Publishers Clearing House (vy Viete, ten, ktorý sa u vás objaví so super veľkými šekmi a kyticou balónov)-je spoločným základom dvoch odlišných finančných firmy. Táto jedinečná inštitúcia preberá riziko transakcie medzi dvoma stranami a zaisťuje, aby bola vyriešená k spokojnosti všetkých. Znižuje riziko, že jedna zo strán počas transakcie nesplní svoje záväzky. Je to finančný prostredník - ako nákladné auto Brink, ktoré bezpečne odvezie vaše peniaze z bodu A do bodu B.
Všimli ste si niekedy na výpise z bankového účtu skratku „ACH“? To znamená, že zúčtovacie stredisko - presnejšie Automatizované informačné stredisko - urobilo svoju prácu. Táto finančná sieť spracúva OBROVSKÝ počet finančných transakcií vrátane priamych vkladov a platieb na účet. V skutočnosti len v roku 2015 ACH spracoval takmer 24 miliárd transakcií v hodnote len 42 biliónov dolárov.
Na investičné účely používajú obchodníci s cennými papiermi tieto firmy na transakcie na zvládnutie náročných nákupov a predajov obchodu. Ako sa to robí a aký vplyv má zúčtovacie stredisko na vaše obchody?
Ako fungujú klíringové domy?
Hneď ako sa uskutoční obchod medzi dvoma stranami, vstúpi zúčtovacie stredisko. Obchodný titul sa prevedie na firmu postupom známym ako novácia. Tento proces znamená, že zúčtovacie stredisko preberá zákonné riziko protistrany súvisiace s transakciou. Zúčtovacie stredisko môže pomôcť zabezpečiť, aby obchod prešiel, pretože je zaň teraz zodpovedný. Ak jedna zo strán zlyhá, nie je to až taký problém, pretože za to teraz môže firma.
Zúčtovacie stredisko môže pomôcť účinne izolovať negatívne efekty zlyhávajúceho účastníka trhu a obmedziť šírenie problémov. Ak firma zlyhá a výsledkom je zlyhanie vyrovnania, záručné fondy v dome môžu zvyčajne vyrovnať transakcie v mene zlyhávajúcej zúčtovacej spoločnosti. Avšak skôr, ako je potrebné použiť záručné prostriedky, môžu zúčtovacie strediská často použiť štandardné postupy voči zlyhanej zúčtovacej spoločnosti.
Zdá sa, že tento proces je dlhý, ale v skutočnosti je zúčtovacie stredisko schopné zúčtovať transakcie v priebehu niekoľkých sekúnd. Na vysoko likvidných trhoch sa tieto transakcie uskutočňujú v zlomku sekundy. Existuje však niekoľko transakcií, najmä na mimoburzových trhoch, ktorých vyrovnanie môže trvať niekoľko dní.
Pri výbere obchodníka s cennými papiermi je však potrebné aj clearingové domy v úzadí. Tu je dôvod.
Kúzlo samočistenia
Mnoho maklérov a robo poradcov - ako napr Zlepšenie a Bohatstvo- použite Apex Clearing. Medzi ďalšie zúčtovacie strediská patria Pershing LLC a J.P.Morgan Clearing Corp.
Zúčtovacie stredisko však nemusí byť treťou stranou. V niektorých prípadoch majú veľkí makléri svoje vlastné zúčtovacie firmy. Vernosť je ten, ktorý používa vlastné zúčtovacie stredisko National Financial Services LLC. Wells Fargo, TD Ameritradea E*OBCHOD sú tiež samočistiace. Venujte pozornosť zúčtovaciemu centru a pri výbere maklérskej spoločnosti to zvážte.
Je to preto, že vďaka samočinnému zúčtovaniu môžu makléri znížiť svoje náklady a úspory vám preniesť (prečítajte si: nižšie poplatky za transakcie). Nebojte sa však, že by to bolo riskantné - SIPC (Securities Investor Protection Corporation) chráni všetky transakcie clearingového domu pred stratou.
Ak chcete zistiť, kto používa ktoré zúčtovacie stredisko, pozrite sa na tento zoznam.
Ďalšie funkcie informačného úradu
Zúčtovacie stredisko však nerieši len transakcie. Môže slúžiť ako nezávislá tretia strana inými spôsobmi. Zúčtovacie domy môžu ponúkať služby v oblasti oceňovania. Sú navrhnuté tak, aby pomohli obmedziť širšie trhové riziko a vo všeobecnosti to robia - pokiaľ ich obchodujúce strany používajú.
Skutočne, po finančnom krachu posledného desaťročia, mnoho ľudí poukázalo na skutočnosť, že úver s predvolenými swapmi sa neobchodovalo na burzách a že zúčtovacie domy neboli používané ako jedny z najväčších problémy. Odvtedy sa vynaložilo úsilie na zvýšenie transparentnosti procesu a vytvorenie výmeny. Minimálne jedna clearingová spoločnosť (Options Clearing Corporation) okrem toho začala poskytovať podporu akciovým derivátom ako spôsob, ako zabrániť budúcim problémom.
Na záver
Teraz majte na pamäti, že použité clearingové stredisko by nemalo byť dôvodom číslo 1, prečo si vyberiete konkrétneho makléra. Koniec koncov, makléri a iné finančné inštitúcie môžu zmeniť, ktoré zúčtovacie stredisko používajú. Len je potrebné mať na pamäti, kedy porovnanie online brokerov alebo robo poradcovia. (Tip: Tu je čo hľadať).