Práve sme oslavovali 4. júla v mojom domovskom štáte Maryland, kde jediný ohňostroj, ktorý si občan môže legálne zapáliť, je prskavka. No večer 4. júla som počul pop, pop okolitých ohňostrojov zo všetkých smerov.
Ide o to, že zákonodarcovia tvoria zákony, ale ľudia si vyberajú, či sa nimi budú riadiť alebo nie. To isté platí aj vo svete investovania. SEC prijíma nariadenia a zákony, ale to neznamená, že sa dodržiavajú pravidlá.
Dobrí ľudia sa pravidelne stávajú obeťami investičných podvodov a niekedy aj tvrdo. Ľudia vám vždy hovoria, že ak to znie príliš dobre na to, aby to bola pravda, pravdepodobne to tak je. Ale to sa oveľa ľahšie povie, ako urobí.
Keď som bol ambiciózny 20-nik, prepadol som niečomu, čo – hoci to nikdy nebolo oficiálne preukázané – bol pravdepodobne podvod.
Príbeh
Fantazíroval som o tom, ako táto jedna akcia zmení moju finančnú budúcnosť, a videl som, ako kupujem kola piva v šťastnej hodine v piatok večer, pričom sa cítim celkom múdro, že som si to prečítal článok.
Čítal som článok v investičnom bulletine a znelo to ako istá vec.
Príbeh bol šťavnatý. Dobre zavedená ťažobná spoločnosť práve objavila nové ložisko, ktoré bolo väčšie ako ktorákoľvek iná spoločnosť objavila za posledné tri desaťročia. Chystali sa začať vŕtať a akcionári, ktorí sa dostali teraz, zarobili na akciách, len čo baňa začala ťažiť.Investičný guru, ktorý napísal tento príbeh, bol expert na banské akcie s „insider“ naberaním. Sršal nadšením, že toto je posledná akcia, ktorú si jeho predplatitelia budú musieť kúpiť. Jeho tvrdenie bolo v zmysle, "Môžete odísť do dôchodku zo ziskov, ktoré dosiahnete na tejto jednej akcii!"
Jediným háčikom bolo, že ste sa museli rýchlo dostať dovnútra, kým si ostatní investori uvedomili význam tohto objavu.
V tom čase som žil od výplaty k výplate a v skutočnosti som nemal žiadne peniaze na investovanie. Vedel som veľmi málo o investovaní do akcií a nič o výhodách a nevýhodách ťažby. Neurobil som žiadny prieskum o tomto guru alebo o jeho zázname o výbere akcií.
Ale toto bola istá vec! Bol som presvedčený, že by som mal skočiť čo najviac. Fantazíroval som o tom, ako táto jedna akcia zmení moju finančnú budúcnosť, a videl som, ako kupujem kola piva v šťastnej hodine v piatok večer, pričom sa cítim celkom múdro, že som si to prečítal článok. Bol som citovo zainvestovaný a kúpil som akcie ťažobnej spoločnosti.
Čo sa dialo potom, si asi viete domyslieť.
Podvod
Týždeň po tom, čo som kúpil svoje akcie, sa masívny nárast cien akcií zastavil. A potom to tankovalo... rýchlo. Ako sa ukázalo, kúpil som na vrchole zvonovej krivky a zvyšok cesty som išiel s investíciou dolu kopcom.
Vtedy som sa dozvedel o forme podvodu s cennými papiermi s názvom „Pump and Dump“. Vtedy poradca nakúpi značné množstvo akcií za lacnú cenu a potom ich nafúkne cena akcií, ktoré vlastnia, prostredníctvom nepravdivých alebo zavádzajúcich pozitívnych vyhlásení (na zvýšenie podielu cena). Potom predajú (alebo vyhodia) akcie, ktoré vlastnia, za prehnanú cenu.
Investori, ktorí nakúpili do humbuku, zostali v držbe akcií v oveľa nižšej hodnote, ako zaplatili. Medzitým poradca opustí svoju akciovú pozíciu so ziskom v ruke a cena na akciu klesne na zostávajúce akcie v obehu.
Rovnako ako civilisti, ktorí v mojom štáte spúšťajú ohňostroje, je systém pump and dump nezákonný – to však neznamená, že sa to nedeje alebo je vždy stíhané, keď sa to stane. Nikdy sa nedozviem, či sa tento poradca skutočne dopustil podvodu s cennými papiermi. V tom čase sa to však zdalo podozrivé a pohyb cien akcií sa pri mapovaní držal vzoru schémy pump and dump.
Súvisiace >>Ako sa dnes vyhnúť najbežnejším investičným podvodom
Tu je to, čo som sa naučil:
Myslel som, že nákup akcií, akejkoľvek akcie, je investícia. Ale špekuloval som – švihol som za ploty a stavil som na ďaleký banský objav.
Po tejto vytriezvenej skúsenosti som začal študovať svet investovania, aby som našiel stratégie a princípy, ktoré by skutočne fungovali. A pozrel som sa na to, čo sa páči legendám investovania Warren Buffett a Jack Bogle cvičil.
Tu boli tri lekcie, ktoré som si z tejto skúsenosti odniesol.
Urobte si náležitú starostlivosť
Newsletter guru vo všeobecnosti nie sú Investiční poradcovia registrovaní v SEC. V skutočnosti nepotrebujú žiadne poverenia, formálne vzdelanie alebo licenciu. V skutočnosti väčšina služieb vydávajúcich investičné poradenstvo a usmernenia je vyňatá z dohľadu a regulácií SEC.
Je to preto, že hráči v tomto odvetví jednoducho zverejňujú investičné informácie skupine predplatiteľov alebo bezplatne na internete – neposkytujú osobné investičné poradenstvo. To znamená, že podvody spáchané mnohými poradcami nie sú ani na radare SEC.
Hodina, lekcia: Pred investovaním do akejkoľvek príležitosti vykonajte náležitú povinnú starostlivosť (najmätie, ktoré sľubujú vysoké výnosy s malým alebo žiadnym rizikom). Preskúmajte zdroj rady, ktorú zvažujete prijať. Ak odhalíte podvody a potenciálne nelegálne aktivity... utekajte opačným smerom.
Investujte dlhodobo
Buffettovo obľúbené obdobie držania je navždy. Streľba na ploty na jednej akcii je opakom dlhodobého investovania. Vôbec to nie je investovanie – je to špekulácia, koncept, ktorému som nerozumel, kým som neurobil túto chybu.
Ťažobné akcie sú vo všeobecnosti špekulatívne investície. Sú lacné na nákup a môžu zažiť veľké výkyvy v cene. Myslel som, že nákup akcií, akejkoľvek akcie, je investícia. Ale špekuloval som – švihol som za ploty a stavil som na ďaleký banský objav.
Na akciovom trhu sú možné rýchle zisky, ale priemerný investor sa pri investovaní za účelom krátkodobých ziskov nedostane na vrchol.
Hodina, lekcia:Som v tom dlhodobo. Investujte, nešpekulujte.
Neinvestujte do toho, čomu nerozumiete
Toto je pravdepodobne Buffettova najslávnejšia rada. Bez ohľadu na to, ako zbohatol, stále sa ním riadi.
Je to jasné a jednoduché: Ak neviete dosť o spoločnosti, jej obchodnom pláne/postupoch a odvetví, v ktorom spoločnosť pôsobí, vyhnite sa investíciám do ich akcií.
Hodina, lekcia: Nenechajte sa premôcť chamtivosťou alebo senzačným príbehom. Investujte len do toho, čomu rozumiete.
Kúpiť indexové fondy
Zosnulý Jack Bogle spôsobil revolúciu v investovaní v roku 1975 svojim vynálezom indexový fond. Ak nemáte čas, odborné znalosti alebo túžbu vykonať náležitú náležitú starostlivosť potrebnú na to, aby ste boli úspešný ako výberca akcií, najlepším krokom je zaparkovať svoje peniaze v indexovom fonde trhu.
Aj keď máte čas a nejaké odborné znalosti, nákup jednotlivých zásob znamená uloženie všetkých vajec do niekoľkých košíkov. Na druhej strane indexový fond je skupina akcií zostavených tak, aby odrážali pohyb celého benchmarkového indexu akciového trhu, ako je napr. S&P 500.
Pre väčšinu z nás je investovanie na akciovom trhu a pasívne snaženie. Ak budeme k sebe úprimní, priznáme sa, že nie sme kvalifikovaní na úspešný výber akcií. Cieľom indexových fondov je minimalizovať riziko straty, vyrovnať výnosy celkového akciového trhu a znížiť náklady na investovanie. Sú tiež najlepšou stratégiou pre priemerného individuálneho investora.
Hodina, lekcia: Pre väčšinu môjho akciového portfólia je mojou najlepšou stávkou trhový indexový fond.
Začínate s investovaním? Začnite tu >>
- Aktívne riadené vs. Pasívne spravované fondy
- Ako rozumne investovať 20 tis
- Ako rozpoznať krypto podvod
- Ak by som sa mohol vrátiť, zmenil by som tieto dve investičné chyby