Ako technológia blockchain napreduje a stáva sa populárnejšou, stále nachádzame zaujímavejšie spôsoby jej využitia. A bezpečnostné tokeny sú toho najlepším príkladom.
Bezpečnostné tokeny sa nakupujú a predávajú pomocou nich blockchain technológie ako kryptomeny a nezastupiteľné tokeny (NFT). Táto digitálna technológia sa však používa na označenie vlastníctva aktíva, podobne ako akcie.
Tu je bližší pohľad na to, ako fungujú bezpečnostné tokeny a na čo si dávať pozor pri investovaní do tejto relatívne novej triedy aktív.
Krátka verzia
- Bezpečnostné tokeny sú blockchain ekvivalentom akcií alebo akcií pred IPO, ktoré predstavujú vlastníctvo v spoločnosti alebo projekte.
- Akákoľvek akcia, s ktorou sa obchoduje na akciovom trhu, môže byť prevedená na bezpečnostný token (nazývaný tokenizovaný akcie), ale tam, kde môžu byť bezpečnostné tokeny obzvlášť užitočné, je investovanie do spoločností pred ich IPO.
- Bezpečnostné tokeny pred IPO môžu byť veľmi riskantné, pretože kombinujú vlastnosti počiatočných investícií s kryptomenami.
Čo je bezpečnostný token?
Bezpečnostný token je aktívum digitálnej meny predstavujúce vlastníctvo základnej spoločnosti alebo projektu. Každý token je uložený v digitálnej peňaženke pomocou blockchain technológie, podobne ako kryptomeny a NFT. V skutočnosti často používajú rovnaký softvér ako existujúce blockchainové projekty.
Kým kryptomeny ako napr Bitcoin a Ethereum fungujú skôr ako fiat peniaze v tom, že ich používate na nákup a predaj iných aktív, bezpečnostné tokeny predstavujú časť vlastníctva aktíva, vďaka čomu sú skôr akcie.
Akákoľvek akcia obchodovaná na burze môže byť prevedená na tokenizovanú akciu. V skutočnosti už existujú tokenizované akcie pre mnohé populárne spoločnosti ako Tesla a Amazon. Kde však môžu byť bezpečnostné tokeny obzvlášť užitočné, sú investície do spoločností pred IPO.
Prístup k akciám pred IPO bol tradične obmedzený na spoločnosti rizikového kapitálu. Ale bezpečnostné tokeny uľahčujú každému investovať do spoločnosti pred jej IPO. napriek tomu investovanie do bezpečnostných tokenov so sebou nesie mnohé rovnaké riziká ako investovanie do akcií pred IPO. Môžete vidieť, že vaša investícia vzrastie 10x alebo viac. Vaša investícia sa však môže krátiť aj vtedy, ak projekt prepadne alebo zbankrotuje.
Aj keď môžete získať obrovské výnosy, môžete tiež stratiť všetko. S ohľadom na riziká a potenciálne výhody by ste pri investovaní do bezpečnostných tokenov pred IPO mali postupovať opatrne.
Prečítajte si viac >>> Ako určiť svoju toleranciu voči riziku
Ako fungujú bezpečnostné tokeny?
Bezpečnostné tokeny sú aktíva blockchainu sledované pomocou verejnej knihy známej ako blockchain. Ak nie ste oboznámení, blockchainy sú distribuované databázy. Mnohé počítače na celom svete, nazývané „baníci“, buď spolupracujú, alebo si navzájom konkurujú pri spracovaní a overovaní nových transakcií. To vedie k dôveryhodnému a nespornému zdroju histórie vlastníctva všetkých aktív na tomto blockchaine.
Rovnako ako kryptomeny, aj bezpečnostné tokeny sú držané pomocou digitálne peňaženky. Každá digitálna peňaženka pozostáva z verejnej adresy a súkromného kľúča, ktorý sa používa na odosielanie a prijímanie transakcií. Ak vlastníte kryptomenovú peňaženku, ktorá je kompatibilná s požadovaným tokenom, môžete si ju pravdepodobne kúpiť s kryptomenou a môžete neustále dokazovať vlastníctvo tohto aktíva ovládaním vášho digitálneho obsahu peňaženku.
Keď sú žetóny prvýkrát predané verejnosti, predajca si ponechá všetky výnosy z tohto predaja. Podobne ako keď spoločnosť vstúpi na burzu s IPO, tieto prostriedky sa často používajú na investovanie do projektu a jeho rast. Odvetvie kryptomien je však zrelé podvodníci.
Buďte si veľmi vedomí a opatrní pri kryptomenových projektoch, ktoré by sa mohli snažiť zarobiť za vaše ťažko zarobené peniaze a ponúknuť na oplátku veľmi málo.
Niečo má predsa len toľko, koľko za to zaplatí niekto iný. Ak sa ukáže, že bezpečnostný token kryptomeny, ktorý si kúpite, je podvod, môžete prísť o celú svoju investíciu.
Zostaňte tam v bezpečí >>> Ako sa vyhnúť podvodom s kryptomenami
Príklady nedávnych spustení bezpečnostných tokenov
V apríli 2022 vizážistická spoločnosť ODDITY oznámil spustenie svojho bezpečnostného tokenu, ktorý beží na blockchaine Ethereum. Ak sa Oddity dostane na burzu, tokenové akcie sa premenia na bežné akcie s 20% zľavou z ceny IPO. Dovtedy však nebudú obchodovateľné.
V júni 2022 investujúca private equity spoločnosť Realio založená na blockchaine odhalené že by umožnil sekundárne obchodovanie s bezpečnostným tokenom Realio (RST) na alternatívnej obchodnej platforme tZERO ATS. Spoločnosť tvrdí, že RST je "Prvý hybridný akciový token DeFi na svete."
Sú bezpečnostné tokeny legálne?
Pretože cenné papiere predstavujú vlastníctvo cenných papierov, musia sa riadiť rovnakými zákonmi ako akcie a sú regulované zákonom č Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC). Aby bol token legálny, musí sa zaregistrovať v Komisii pre cenné papiere a burzu a dodržiavať všetky usmernenia SEC a ďalšie platné vládne nariadenia.
Niektoré kryptomeny boli obvinené z toho, že porušujú tieto nariadenia. Najpozoruhodnejšie možno je Vlnenie. Ripple, tiež známy ako XRP, bol obvinený z toho, že koná ako neregistrovaný poskytovateľ cenných papierov. To je dôvod, prečo je pre nových kupujúcich také ťažké nájsť Ripple na burzách zacielených na používateľov v Spojených štátoch.
Aby som to zhrnul, bezpečnostné tokeny môcť byť legálne, ale nie sú vždy legálne. Ak uvažujete o investícii do jedného, je dôležité vykonať veľa náležitej starostlivosti, aby ste sa uistili, že investícia je legitímna. To zahŕňa činnosť v medziach zákona.
Výhody a nevýhody bezpečnostných tokenov
klady
- Bezpečnostné tokeny ponúkajú inovatívny spôsob uvoľnenia vlastníckych podielov v spoločnosti širokej verejnosti.
- Bezpečnostné tokeny demokratizujú prístup k počiatočným ponukám pre nové projekty a spoločnosti, ktoré by inak burzové makléri mohli rezervovať pre bohatých investorov.
- Vďaka blockchainu si bezpečnostné tokeny udržiavajú silný záznam o histórii vlastníctva a nemali by existovať žiadne spory o tom, kto v súčasnosti vlastní aktíva.
zápory
- V odvetví tokenov cenných papierov existuje zvýšené riziko podvodov, podvodov a strát.
- Používanie digitálnych aktív vyžaduje určité technické znalosti a počítačové zručnosti.
- Táto novšia investičná trieda podlieha menšiemu počtu regulácií a dohľadu.
Spodný riadok
Mnohé ponuky bezpečnostných tokenov boli určené pre malé projekty, ktoré sú pre väčšinu investorov nevhodné. Niekoľko spoločností súvisiacich s blockchainom však podniklo kroky, aby ponúklo bezpečnostné tokeny pre svoje podniky alebo tokenizovalo iné akcie, aby ich používatelia mohli kupovať a predávať ako tokeny.
S bezpečnostnými tokenmi môžete poslať svojmu priateľovi alebo členovi rodiny podiel akcií rovnako ľahko ako posielanie NFT alebo bitcoinov. S rozvojom technológií a predpisov ide o vzrušujúci vývoj pre budúcnosť akciového trhu.
Ďalšie čítanie:
- Čo je v obchode pre Blockchain v roku 2022?
- SEC pokutuje BlockFi za 100 miliónov dolárov – tu je dôvod, prečo je to veľký obchod
- Ako vysvetliť kryptomenu za menej ako 30 sekúnd
Eric Rosenberg je spisovateľ v oblasti financií, cestovania a technológií vo Venture v Kalifornii. Je bývalým bankovým manažérom a profesionálom v oblasti podnikových financií a účtovníctva, ktorý v roku 2016 opustil svoju každodennú prácu, aby sa naplno venoval online zhonu. Má hlboké skúsenosti s písaním o bankovníctve, kreditných kartách, investovaní a iných finančných témach a je vášnivým cestovným hackerom. Keď je Eric mimo klávesnice, rád objavuje svet, lieta na malých lietadlách, objavuje nové remeselné pivá a trávi čas so svojou ženou a malými dievčatkami.