Prehľad kádra 2022: Investovanie do komerčných nehnuteľností na základe údajov

Startup Cadre investujúci do nehnuteľností poskytuje akreditovaným investorom priamy investičný prístup do komerčných nehnuteľností.

Spoločnosť využíva daňové výhody z investovania v zóne príležitostí. Má tiež prístup založený na údajoch k vyhľadávaniu príležitostí v oblasti nehnuteľností a stojí za svojou technológiou ako prostriedok na narušenie tradičného crowdfundingu.

No veľká časť pozornosti médií okolo Cadre bola o jeho zakladateľoch a spojení s Bielym domom. A s vysokými minimami investícií a malým počtom možností na výber je nepravdepodobné, že to bude vaša najlepšia voľba na pridanie nehnuteľností do vášho portfólia.

Káder Klady a zápory

čo je káder?

Káder je komercia investovanie do nehnuteľností platforma, ktorá začala v roku 2014. Spoločnosť bola založená Ryanom Williamsom a je známa svojím fondom zón príležitostí, ktorého cieľom je investovať do zón s nižšími príjmami, aby využil daňové výhody po zmenách v Zákon o znížení daní a pracovných miestach z roku 2017.

Ale Cadre je tiež známy svojimi skorými kontaktmi s Jaredom Kushnerom, bývalým hlavným poradcom 45. prezidenta Donalda Trumpa.

Kushner bol počiatočným investorom v Cadre a Joshua Kushner, Jaredov brat, dokonca pomohol založiť Cadre. Obaja bratia Kushnerovci skončili v poradných funkciách, no spojenie s Bielym domom viedlo k obavám z potenciálneho konfliktu záujmov s Cadre získavaním peňazí od zahraničných investorov. Tento konflikt viedol k tomu, že Jared Kushner už predtým plánoval zbaviť sa Cadre oddialenie jeho rozhodnutia kvôli Covidu.

Aby bolo jasné, Cadre je legitímna platforma na investovanie do nehnuteľností, ktorá chce byť výzvou crowdfundingové spoločnosti a využiť zóny príležitostí na generovanie vysokých výnosov. Investori by však mali vedieť, že veľká časť pozornosti médií okolo Cadre sa sústredila na potenciálne konflikty záujmov a na to, ako to ovplyvní budúcnosť spoločnosti.

Ako funguje káder?

Cadre investuje do portfólia viacrodinných domov, priemyselných priestorov, kancelárskych budov a hotelov. A ako bolo spomenuté, spoločnosť sa vo veľkej miere zameriava na investície do zóny príležitostí.

Podľa svojej webovej stránky, zóny príležitostí „sú sčítania ľudu s nízkymi príjmami určené štátnou a federálnou vládou. Kvalifikované investície do týchto traktátov môžu mať nárok na preferenčné daňové zaobchádzanie, ak sa uskutočnia prostredníctvom existujúcich kapitálových ziskov.“

Myšlienkou zón príležitostí je podporiť ekonomický rozvoj v menej bohatých oblastiach. A investori môžu tiež získať značné daňové úľavy, ako je odklad kapitálových ziskov. Toto je časť toho, ako spoločnosť Cadre plánuje generovať významné výnosy pre investorov.

Ďalšou stratégiou, ktorú Cadre používa na narušenie trhu crowdfundingu, sú dáta a technológie. Spoločnosť zdôrazňuje ako je to „data-riadená“ realitná investičná spoločnosť. Konkrétne má Cadre svoj vlastný tím pre vedu údajov a snaží sa prekonať konkurenciu. Hovorí:

„Využitím tradičných, alternatívnych a proprietárnych súborov údajov môžeme doplniť tradičné investovanie do nehnuteľností stratégie s pokročilými kvantitatívnymi metódami a technikami strojového učenia, ktoré transformovali iné oblasti financie.”

Je to všetko žargón, alebo sa za údajmi niečo skrýva?

S vykázala historická miera návratnosti 18,6 %, zdá sa, že Cadreov model funguje. Stále však existujú určité obavy týkajúce sa investičných možností a likvidity, ktorých by si potenciálni investori mali byť vedomí.

Kádrové investičné možnosti

Cadre má pre investorov dva hlavné produkty: trh s obchodom a vlastný fond s priamym prístupom. Existuje aj sekundárny trh na nákup a predaj akcií.

Tu je návod, ako fungujú jednotlivé investičné možnosti.

Investovanie podľa dohody

Trh Cadre s jednotlivými dohodami je podobný investičným platformám, ako sú CrowdStreet a umožňuje vám investovať do jednotlivých aktív komerčných nehnuteľností.

Káder je stále v skorších fázach oproti väčším hráčom v priestore. V čase písania tohto článku získala viac ako 40 obchodov na 24 trhoch. Ako už bolo spomenuté, patria sem komerčné nehnuteľnosti, ako sú rodinné domy, kancelárske priestory a hotely.

Pre priame obchody je minimálna investícia 50 000 USD. Ak chcete zobraziť zoznamy, musíte sa zaregistrovať v službe Cadre pomocou svojho e-mailu, mena a telefónneho čísla. Cadre tiež overí váš účet, čo môže trvať jeden alebo dva pracovné dni.

Dohody obsahujú informácie o kúpnej cene, celkovom vlastnom imaní a type investičného cieľa. Cadre načrtáva štyri rôzne investičné ciele, rovnako ako jeho konkurent CrowdStreet. Tieto ciele zahŕňajú:

• Jadro: Vysoká obsadenosť nehnuteľností na primárnych trhoch. Nižšie investičné riziko celkovo a cieľová čistá interná miera návratnosti (IRR) 6-8%.
• Core Plus: Vysoká obsadenosť nehnuteľností na sekundárnych trhoch so stabilným peňažným tokom. Tieto ponúkajú nízke riziko, ale o niečo väčší potenciál zhodnotenia a majú cieľovú hodnotu IRR 8 – 10 %.
• Pridaná hodnota: Toto je riziková kategória strednej úrovne a zahŕňa aktíva, ktoré si vyžadujú vylepšenia, aby pomohli pri zhodnotení. Cieľové IRR je 10-12%.
• Oportunistický: Toto je najrizikovejšia kategória investičných cieľov a zahŕňa rozpracované developerské projekty a nehnuteľnosti s nižším peňažným tokom. Cieľová IRR je 12 % alebo vyššia.

Všetko sa opäť vracia k prístupu Cadre založenému na údajoch a vlastnej technológii. Spoločnosť určite preukázala silné historické výnosy, takže si z tohto tvrdenia urobte, čo chcete.

V čase písania tohto článku je k dispozícii päť priamych ponúk. To je výrazne nižšie ako na trhoch CrowdStreet ktorá má vo všeobecnosti desiatky otvorených obchodov v danom čase.

Cadre Direct Access Fund

Najpopulárnejším spôsobom investovania s Cadre bol jeho fond s priamym prístupom. však, tento fond bol zatvorený v marci 2022.

Tento fond mal minimálnu investíciu 25 000 USD a poskytoval diverzifikovanejšie portfólio 12 až 15 investícií. Konkrétne fond investoval 50 % do viacgeneračných domov a 50 % do kancelárskych priestorov. Cadre mal v hre tiež vzhľad a zameral sa na návratnosť 10-12% prostredníctvom prístupu „pridanej hodnoty“.

Fond uzavrel len na šiestich aktívach, čo je približne 50 % cieľového počtu aktív fondu. Je poľutovaniahodné, že fond nie je k dispozícii, pretože to odstraňuje diverzifikáciu zo stola. Pre investorov, ktorí chcú investovať do REIT alebo fondov, sú možnosti ako CrowdStreet a Financovanie sú v súčasnosti nadradené Cadre.

Požiadavky na investovanie do kádra

Káder je otvorený len pre akreditovaných investorov. A keďže jeho fond bol zatvorený, investičné minimum je teraz 50 000 USD pre investície typu deal-by-deal.

Existujú rôzne spôsoby stať sa akreditovaným investorom:

• Majte čistú hodnotu viac ako 1 milión dolárov buď samostatne alebo spolu s manželom alebo manželkou ALEBO
• Zarobte príjem presahujúci 200 000 USD (alebo 300 000 USD s manželským partnerom) v predchádzajúcich dvoch rokoch a majte rovnaký očakávaný príjem v bežnom roku

Požiadavka minimálnej investície 50 000 USD je strmá a nevýhodou Cadre. To platí najmä preto, že konkurenti majú radi CrowdStreet, ktorý je tiež pre akreditovaných investorov, má minimálnu požiadavku 25 000 USD.

Likvidita

Jedna nevýhoda investovania do nehnuteľností oproti investovanie do akcií alebo ETF je, že investície sú zvyčajne veľmi nelikvidné. Inými slovami, nehnuteľnosť sa v krátkom čase ťažšie premieňa na hotovosť.

Cadre má však sekundárny trh, kde môžu investori vytvárať príkazy na predaj šesť mesiacov od dátumu nadobudnutia aktíva. Na jeho stránku podpory, hovorí Cadre „očakávame“ takto bude fungovať okno predaja. Hovorí tiež, že „očakávame, že tieto okná budú prebiehať približne 2 týždne v strede každého štvrťroka.“

Cadre používa tento jazyk, pretože v skutočnosti nezaručuje likviditu. Namiesto toho si vyhradzuje právo zabrániť investorom uvádzať aktíva na predaj. Príklady udalostí, ktoré by mohli viesť k tomuto scenáru, zahŕňajú predaj, ktorý sa začal na úrovni nehnuteľností, prírodné katastrofy a partneri obmedzujúci predaj v súlade s daňovými predpismi.

Stručne povedané, záleží na mnohých faktoroch, či môžete uvoľniť aktíva Cadre alebo nie. Majte teda na pamäti toto riziko likvidity. Predajcovia tiež platia poplatok 1,5 % pri predaji na sekundárnom trhu a kupujúci platia poplatok 3,25 %.

Ceny a poplatky za kádre

Cadre si neúčtuje mesačné poplatky za účet ani žiadne priame poplatky za pripojenie k platforme. Investori však platia rôzne transakčné poplatky a ročné poplatky za správu aktív:

• Poplatok za transakciu: Zvyčajne 1,0 %
• Ročné poplatky za správu aktív: Zvyčajne 1,5 % vlastného kapitálu investora po financovaní projektu

Ročný poplatok za správu aktív sa odpočítava z distribuovateľného peňažného toku. Cadre tiež uvádza, že si musíte prečítať konkrétnu zmluvu o investičnom poradenstve, kde nájdete úplný rozpis poplatkov za každý projekt, pretože poplatky sa môžu líšiť.

Je Káder dobrou investíciou – Historická výkonnosť

Cadre je menším hráčom v preplnenom realitnom crowdfundingovom priestore. Môže sa však pochváliť vysokými historickými výnosmi, aj keď s malým počtom dokončených obchodov.

V čase písania tohto článku má Cadre 9 plne realizovaných investícií. Tu je návod, ako sa rozpadá jeho traťový rekord:

• Hodnota vlastnenej transakcie: 4,7 a viac miliárd dolárov.
• Hrubé distribúcie investorom: 292 a viac miliónov dolárov.
• Historická miera návratnosti: 18.6%.

Je to vyššia priemerná miera návratnosti, než sa páči mnohým konkurentom Financovanie a RealtyMogul. Ale majte na pamäti, Cadre má obmedzenejšiu históriu, na ktorej sa dá pracovať. A minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výnosov.

A ešte raz, História spoločnosti Cadre vyvolala u niektorých investorov pochybnosti o jej vzťahu s Kushnerovcami. Počnúc rokom 2013 spoločnosti Kushner Company podávali falošné doklady o bývaní v New Yorku podľa Vydavateľstvo odstrániť nájomníkov z bytov s regulovaným nájomným a nahradiť ich nájomníkmi s vyššími platmi. Kushner Companies potom otočila a predala tri z týchto budov so ziskom takmer 50 %.

To by sa nemalo týkať Cadre, okrem rastúcej realitnej FinTech spoločnosti pomohol dokončiť obchod a mala v budovách majetkovú účasť. Pre startup, ktorý hľadá dôkaz o koncepcii a pekné ocenenie, to bolo určite výhodné!

Celkovo je ťažké vedieť, čo očakávať od Cadre. Ponúka model založený na údajoch a má silný historický výkon. Ale história spoločnosti je chaotická.

Najlepšie alternatívy

Cadre je inovatívna spoločnosť a jej využitie investovania v zóne príležitostí je to, čo ju robí jedinečnejšou. Ale s vysokou požiadavkou na investovanie 50 000 USD a obmedzenými možnosťami investovania nebude to pravé pre každého investora.

Našťastie existuje množstvo renomovaných Cadre alternatív, ktoré sú otvorené pre akreditovaných aj neakreditovaných investorov:

Zvýraznenie
Hodnotenie	9/10	8/10	9/10
Minimálna investícia	$10	$25,000	$5,000
Poplatky za účet	1 rok	žiadne	1-1,25 %/rok za správu aktív
Súkromné ​​REIT
Prihlásiť SePrečítajte si recenziu	Prihlásiť SePrečítajte si recenziu	Prihlásiť Se Prečítajte si recenziu

Financovanie je vaša najlepšia voľba investovanie do nehnuteľností s malými peniazmi pretože má finančné minimum 10 USD. Nemusíte byť ani akreditovaným investorom.

Ako pre CrowdStreet, je to lepšia alternatíva Cadre, ak chcete väčší výber na trhu a nižšie minimum 25 000 $. Je tiež pre akreditovaných investorov, ale nedávno spustila svoj vlastný C-REIT, takže môžete získať väčšiu diverzifikáciu.

nakoniec RealtyMogul, je ďalšou platformou na investovanie do komerčných nehnuteľností pre akreditovaných aj neakreditovaných investorov. Investičné minimum 5 000 USD je tiež výrazne nižšie ako v prípade Cadre.

Fundrise a RealtyMogul majú podobné poplatky a štruktúra poplatkov CrowdStreet je podobná ako Cadre a líši sa podľa dohody.

Spodná čiara

Cadre je novším hráčom na preplnenom trhu. A hoci má na papieri jeden z najvyšších historických výnosov, nie je to najlepšia možnosť pre každého investora.

Minimum 50 000 dolárov je strmé a Cadre má oveľa menší výber investícií ako väčšina konkurentov kvôli svojej veľkosti. Negatívna alebo spochybňujúca pozornosť médií okolo histórie financovania spoločnosti je tiež znepokojujúca, najmä preto, že to mohlo mať vplyv na historické výnosy.

Preferujeme Financovanie pre začínajúcich investorov a CrowdStreet pre akreditovaných investorov do Cadre v súčasnosti. Ale ako vždy, vykonajte svoju vlastnú povinnú starostlivosť a preskúmajte ponuky spoločnosti Cadre pre komerčné nehnuteľnosti investujúce do zón príležitostí.