Investovanie ESG: Je spoločnosť alebo fond, do ktorého investujete, skutočne ESG?

Ak venujete veľkú pozornosť svetu investovania, pravdepodobne ste už počuli o sociálne zodpovednom investovaní (SRI), čo znamená, že investujete spôsobom, ktorý je v súlade s vašimi hodnotami. Investovanie ESG je jedným typom SRI, ktorý používa tri špecifické kritériá na hodnotenie spoločností.

Keď sa pozriete za trendový názov, môže byť ťažké zistiť, ktoré spoločnosti skutočne spĺňajú kritériá ESG a ktoré to jednoducho používajú ako marketingový trik. Pomáhame objasniť tento zmätok. Zistite, čo je investovanie ESG, aké sú kritériá ESG, ako zistiť, či je spoločnosť ESG a ďalšie.

Čo je ESG investovanie?

ESG investovanie je typ spoločensky zodpovedného investovania. ESG – čo znamená environmentálne, sociálne a riadenie – investovanie je spôsob, ako zarobiť peniaze na akciovom trhu vaše peniaze spoločnostiam, ktorých hodnoty sú v súlade s vašimi, ako aj zadržiavanie vašich peňazí spoločnostiam s opačnými hodnotami.

Tento typ investovania je v posledných rokoch čoraz obľúbenejší. V skutočnosti peniaze investované do fondov ESG viac ako zdvojnásobil od roku 2019 do roku 2020. Šéf iShares Americas odhaduje, že peniaze vo fondoch ESG budú presiahnuť 1 bilión dolárov do roku 2030.

Ako investovať do spoločností ESG

Vo všeobecnosti existujú dva spôsoby, ako investovať do spoločností ESG. Po prvé, môžete investovať priamo do spoločností, ktoré spĺňajú kritériá ESG. Prípadne môžete investovať do fondov obchodovaných na burze (ETF) a podielových fondov.

Keďže investovanie ESG a iné formy investovania s dopadom sa stali čoraz obľúbenejšími, bolo vytvorených viac fondov, ktoré tento dopyt uspokoja. Tieto fondy vám nielen umožňujú investovať spôsobom, ktorý je v súlade s vašimi hodnotami, ale tiež umožňujú môžete jednoducho diverzifikovať svoje portfólio, čo je ťažšie, ak investujete do individuálnych zásob.

ESG je podobné iným formám investovania, ako je sociálne zodpovedné investovanie, udržateľné investovanie a investovanie s dopadom. Kľúčovým rozdielom je, že zatiaľ čo ostatné môžu mať široký význam, investovanie ESG má tri súbory kritériá, podľa ktorých posudzuje spoločnosti, čím uľahčuje určenie, ktoré spĺňajú a ktoré nespĺňajú požiadavky.

Celkovo existuje veľa potenciálnych výhod investovania ESG. Zjavnou výhodou je, že môžete podporovať veci, ktoré sú pre vás dôležité, a zároveň zadržiavať peniaze z príčin a činností, s ktorými nesúhlasíte. Zároveň môžete zvýšiť výnosy svojho portfólia a znížiť riziko poklesu, ktorému sa budeme venovať neskôr.

Zistite viac >>>Ako začať s investovaním ESG

Ako spoločnosť alebo fond spĺňa kritériá ESG?

Investovanie ESG má tri rôzne zložky: environmentálne, sociálne a riadenie. Aby bola spoločnosť skutočne považovaná za investíciu ESG, musí spĺňať aspoň niektoré z kritérií v každej z týchto troch kategórií:

Environmentálne

Environmentálna zložka investovania ESG sa zameriava na to, ako spoločnosť ovplyvňuje životné prostredie. Podniknú kroky na zníženie alebo vyrovnanie svojej uhlíkovej stopy? Spoločnosti môžu splniť environmentálne ESG kritériá buď obmedzením svojho negatívneho vplyvu na životné prostredie alebo pozitívnym vplyvom na životné prostredie.

Čím viac ľudí začína chápať dôležitosť environmentalizmu, je čoraz jednoduchšie nájsť spoločnosti zamerané na ich vplyv na životné prostredie. Mnoho spoločností verejne venuje určité percento zo svojich ziskov na environmentálne problémy. Iní sa zaviazali znížiť svoje uhlíkové emisie, používanie plastov a ďalšie.

Ale rovnako ako spoločnosť môže splniť kritériá ESG podporou environmentálnych iniciatív, spoločnosť sa môže stať nespôsobilou na splnenie kritérií so slabým vplyvom na životné prostredie. Pravdepodobne ste videli, ako sa spoločnosti dostávajú na titulky v dôsledku ich vplyvu na životné prostredie, či už prostredníctvom vysokých emisií uhlíka alebo vysokej úrovne znečistenia plastmi.

Niektoré ďalšie príklady environmentálnych kritérií pre investovanie ESG zahŕňajú:

• Emisie uhlíka
• Znečistenie ovzdušia a vody
• Energetická účinnosť
• Odlesňovanie
• Nedostatok vody
• Biodiverzita
• Práva zvierat

Sociálna

Sociálna zložka kritérií ESG sa zameriava na to, ako spoločnosť ovplyvňuje ľudí a spoločnosť. Aby spoločnosť splnila sociálne kritériá, mala by sa snažiť mať pozitívny vplyv na všetkých ľudí, či už sú to jej zákazníci, zamestnanci alebo komunita.

Aj keď nie je vždy ľahké povedať, aký vplyv má spoločnosť na komunitu, mnohé spoločnosti sa vyznačujú pozitívnym alebo negatívnym vplyvom na ľudí.

Pandémia poslúžila ako jedinečná príležitosť pre spoločnosti ukázať, ako veľmi im záleží na svojich zamestnancoch. A zatiaľ čo mnohé spoločnosti uprednostňujú zdravie svojich zamestnancov nad ziskom, iné sa dostali do titulkov, že robia pravý opak. Podobne mnohé spoločnosti za posledné dva roky hovorili a podnikli kroky v otázkach, ako je rasová spravodlivosť a práva pracovníkov.

Medzitým boli vytvorené ďalšie spoločnosti s ohľadom na sociálny dosah. Nie je ťažké nájsť sociálne významné spoločnosti, ktoré darujú svoj produkt alebo určité percento zo zisku na sociálne a komunitné problémy.

Ďalšie sociálne kritériá zahŕňajú:

• Rozmanitosť a inklúzia
• Bezpečnosť a ochrana zdravia zamestnancov
• Spokojnosť zákazníkov
• zapojenie komunity
• Verejnoprospešná činnosť
• Spravodlivé pracovné postupy
• Ľudské práva

riadenie

Poslednou zložkou kritérií ESG je riadenie, ktoré sa zaoberá riadením spoločnosti. Spoločnosti, ktoré spĺňajú kritériá riadenia, majú transparentný obchodný model a históriu úprimnosti voči svojim zákazníkom, akcionárom a akcionárom.

Hlavným spôsobom, ako môžu spoločnosti v tejto kategórii uspieť alebo zlyhať, je to, ako sa správajú k svojim akcionárom. Spoločnosti s dobrými politikami riadenia uprednostňujú práva akcionárov a zabezpečujú, že každý vlastník má v spoločnosti slovo. Na druhej strane spoločnosti so zlou politikou riadenia môžu pred akcionármi skrývať veci alebo robiť rozhodnutia, s ktorými akcionári väčšinou nesúhlasia.

Ďalšou hlavnou oblasťou, kde sú dôležité zásady riadenia spoločnosti, je etická a právna činnosť. Spoločnosti, ktoré majú históriu korupcie alebo míňajú veľkú časť svojich peňazí na lobovanie za škodlivé politiky, pravdepodobne nesplnia kritériá riadenia ESG.

Medzi ďalšie príklady kritérií riadenia patria:

• Rozmanitosť dosky
• Výkonná kompenzácia
• Politické príspevky
• Lobbistické snahy
• Korupcia a nezákonná činnosť
• Rozsiahle súdne spory
• Práva akcionárov

Ako môžu investori zistiť, či sa spoločnosť zaujíma o ESG?

Môže byť ťažké vedieť, ako spoločnosť spĺňa kritériá ESG, najmä preto, že neexistuje žiadny univerzálny systém hodnotenia. Spoločnosti však zareagovali na zvýšený dopyt po ESG investíciách vytvorením nástrojov, ktoré investorom uľahčia hľadanie ESG spoločností. Tu sú dve stratégie na nájdenie spoločností a fondov, ktoré uprednostňujú udržateľnosť.

1. Pozrite sa na výsledky ESG

Ak máte záujem o sociálne zodpovedné investovanie, možno budete chcieť konkrétnejší spôsob, ako zistiť, ktoré spoločnosti spĺňajú kritériá ESG a ktoré nie. Jedným zo spôsobov, ako to urobiť, je prečítať si skóre ESG spoločností.

Aj keď je pravda, že neexistuje žiadny univerzálne používaný systém hodnotenia spoločností ESG, stále existuje veľa nástrojov, ktoré hodnotia a bodujú spoločnosti na základe ich dodržiavania kritérií ESG. Spoločnosti, ktoré ponúkajú tieto služby, zahŕňajú S&P Global, Sustainalytics, MSCI a Refinitiv. Spoločnosti zaoberajúce sa prieskumom akcií ako Zornička ponúkajú aj hodnotenia ESG.

Ak máte obavy z toho, ako bude systém hodnotenia každej spoločnosti zodpovedať vašim vlastným štandardom, môžete si prečítať viac o ich metodológii na príslušných webových stránkach. Ďalšou stratégiou by mohla byť kontrola skóre ESG spoločnosti vo všetkých ratingových spoločnostiach, aby ste získali lepšie zaokrúhlené skóre.

2. Investujte do ESG fondov

Ďalším spôsobom, ako môžu investori zabezpečiť, že investujú do spoločností, ktoré spĺňajú kritériá ESG, je investovanie do fondov ESG. ESG fondy sú ETF a podielové fondy, ktoré investujú špecificky do ESG spoločností.

Na trhu existuje široká škála fondov ESG a zdá sa, že zoznam sa každým dňom predlžuje. Niektoré fondy ESG sa zameriavajú na špecifickú jednu zo zložiek ESG: buď na environmentálne, sociálne, alebo na otázky riadenia. Ostatné fondy sú komplexnejšie fondy EGS, investujúce do spoločností, ktoré spĺňajú všetky kritériá.

ESG fondy sú vo všeobecnosti rozdelené do dvoch kategórií: inkluzívne a vylučujúce. Inkluzívne fondy investujú do spoločností, ktoré proaktívne pracujú na dosiahnutí pozitívneho rozdielu. Tieto spoločnosti majú vo všeobecnosti vyššie hodnotenie ESG ako ich kolegovia z odvetvia. Vylučovacie fondy sa na druhej strane jednoducho vyhýbajú investíciám do spoločností, ktoré sa venujú škodlivým činnostiam.

Fondy ESG sa často vyhýbajú investovaniu do akcií, ktoré sú známe ako sin stocks, čo sú akcie spojené s aktivitami považovanými za nemorálne alebo neetické. Príklady hriešnych akcií zahŕňajú tabak, alkohol, strelné zbrane a hazardné hry.

Ďalším jednoduchým spôsobom, ako preskočiť jednotlivé spoločnosti a namiesto toho investovať do fondov ESG, je prostredníctvom robo poradcu. Obľúbení robo poradcovia majú radi Zlepšenie teraz majú sociálne zodpovedné investičné možnosti, čo investorom s dopadom uľahčuje diverzifikáciu ich portfólií a prístup k investovaniu bez pomoci rúk.

Zistite viac >>>Najlepší Robo poradcovia pre ESG 

Ako meriate výkon ESG?

Jednou z najväčších otázok, ktoré ľudia majú, pokiaľ ide o investovanie do ESG, je, či utrpia ich výnosy. Koniec koncov, aj keď je skvelé podporovať environmentálne a sociálne veci, ktoré sú pre vás dôležité, nemusíte nevyhnutne chcieť, aby tým utrpeli vaše výnosy. Dobrou správou je, že údaje neustále ukazujú, že investovanie ESG prináša finančné výhody.

Po prvé, Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing publikuje dokument výročná správa o udržateľnom investovaní. Vo svojej najnovšej aktualizácii z roku 2020 inštitút zistil, že udržateľné akciové fondy prekonali tradičné fondy približne o 3,9 %. Udržateľné akciové dlhopisové fondy prekonali približne 2,3 %.

Nielenže sú tieto výsledky pozitívne, ale v skutočnosti sa časom zlepšujú. Suma, o ktorú udržateľné fondy prekonali tradičné fondy, sa od roku 2019 do roku 2020 výrazne zvýšila. Tieto údaje nie sú prekvapujúce, vzhľadom na štatistiku, ktorú sme predtým zdieľali o drastickom náraste investícií ESG v roku 2020.

Správa Morgan Stanley poznamenala, že udržateľné investičné fondy nielenže prekonali tradičné, ale mali aj menšie riziko poklesu. To platilo najmä v obdobiach zvýšenej volatility.

čo to presne znamená? Znamená to, že aj keď je prirodzené, že akcie počas poklesu trhu klesajú, udržateľné fondy klesli menej ako ich tradičné náprotivky.

ESG fondy môžu poskytnúť väčšiu ochranu pred rizikom

Ďalšia nedávna štúdia z NYU Stern Center for Sustainable Business uviedli podobné zistenia. Zistilo sa, že vo všeobecnosti existuje pozitívna korelácia medzi ESG a finančnou výkonnosťou a že zlepšená finančná výkonnosť bola zreteľnejšia v dlhšom časovom horizonte.

Štúdia NYU Stern zistila podobné výsledky ako Morgan Stanley, čo naznačuje, že fondy ESGS poskytovali väčšiu ochranu pred rizikom poklesu. Zistilo sa tiež, že zvýšená finančná výkonnosť investícií ESG bola čiastočne výsledkom lepšieho riadenia rizík a lepšej inovácie v týchto spoločnostiach. Finančnú výkonnosť spoločností nepodporoval samotný štatút ESG, ale to, že investovali a fungovali dobre aj v iných oblastiach.

Jednou z významných finančných nevýhod ESG investovania sú zvýšené poplatky. A Štúdia o poplatkoch fondu Morningstar 2020 v USA zistili, že ESG fondy majú vo všeobecnosti vyššie poplatky ako tradičné fondy. Štúdia však tiež zistila, že poplatky fondu ESG klesajú stabilnejšie ako iné fondy. To je dobrá správa pre budúcnosť investovania ESG.

5 vecí, ktoré treba mať na pamäti pri investovaní do spoločností ESG

Pridanie kritérií ESG do vašej investičnej stratégie má množstvo výhod. Nielenže môžete investovať svoje peniaze do spoločností, ktorých hodnoty sú v súlade s vašimi vlastnými, ale máte aj potenciál pre vyššiu návratnosť investícií.

To znamená, že je vždy dôležité pochopiť, do čoho investujete. Rozhodnutie investovať do spoločnosti alebo fondu ESG by malo zahŕňať rovnakú starostlivosť ako investovanie do čohokoľvek iného a nemá zmysel investovať do čohokoľvek len na základe jeho statusu ESG. Pred investovaním do spoločností a fondov ESG je potrebné mať na pamäti niekoľko pravidiel:

1. Urobte si vlastný výskum ESG

Ak spoločnosť tvrdí, že ide o udržateľnú investíciu alebo spĺňa kritériá ESG, možno ju nebudete chcieť vziať za slovo. Namiesto toho použite jeden z mnohých skríningových a ratingových spoločností ESG dostupných online, aby ste zistili, či spoločnosť skutočne spĺňa kritériá ESG.

Okrem toho vedzte, že vaše priority ESG sa môžu líšiť od priorít iných investorov. Len preto, že niečo hovorí, že ide o fond ESG, nemusí nutne znamenať, že je to pre vás to pravé. Niektoré fondy ESG sa zameriavajú na špecifické kritériá – environmentálne, sociálne a riadenie.

Jedným zo spôsobov, ako nájsť správne prostriedky pre svoje portfólio, je spätné inžinierstvo vyhľadávania. Zistite, aké hodnoty a príčiny sú pre vás najdôležitejšie, a hľadajte vhodné prostriedky. The Investujte svoje hodnoty je jedným zo spôsobov, ako nájsť fondy, ktoré zdieľajú podobné hodnoty ako vy.

2. Zvážte návratnosť investícií

Áno, výskum ukazuje, že fondy ESG vo všeobecnosti prekonávajú tradičné fondy, najmä v posledných rokoch. To však neznamená, že každá spoločnosť a fond ESG prekoná trh. Keď hľadáte fondy, do ktorých by ste mohli investovať, pozrite sa na ich výkonnosť za posledných pár rokov. Ak nedosahujú výkonnosť trhu, stojí za to si položiť otázku prečo.

3. Zvážte úroveň rizika

Kedykoľvek investujete, je dôležité, aby ste to robili spôsobom, ktorý je v súlade s vašimi tolerancia rizika. Niektoré spoločnosti a fondy sa môžu zhodovať s vašimi hodnotami, ale majú veľmi volatilnú výkonnosť akcií. V závislosti od vášho veku, pohodlia s rizikom a toho, čo ešte máte vo svojom portfóliu, tieto investície s vyšším rizikom nemusia byť pre vás to pravé.

4. Diverzifikujte svoje portfólio

ESG investovanie nemusí znamenať investovanie do jednotlivých spoločností na základe ich ESG ratingu. Ak to urobíte, mohli by ste skončiť s portfóliom zloženým len z niekoľkých spoločností. Ak jedna z týchto spoločností funguje slabo, zasiahne celé vaše portfólio.

Je dôležité diverzifikovať svoje investičné portfólio a výber ESG fondov pred jednotlivými spoločnosťami je skvelý začiatok. Pamätajte však, že ani jeden fond ESG nevytvára diverzifikované portfólio. Odborníci vo všeobecnosti odporúčajú diverzifikáciu naprieč typmi aktív, sektormi, trhovými kapitalizáciami a domácimi vs. medzinárodné aktíva.

Čítaj viac:Ako diverzifikovať svoje investičné portfólio

5. Revisit and Rebalance

Ako pri každom investičnom portfóliu, ani pri ESG portfóliu by ste nemali zaujať prístup „nastav a zabudni“. Je dôležité pravidelne kontrolovať svoje investície. Aj keď pravdepodobne nechcete kontrolovať ich výkon denne, môže byť vhodné týždenné alebo mesačné. Vaše ESG portfólio môže tiež vyžadovať opätovné vyváženie, aby sa vrátilo k pôvodnej alokácii aktív.

Spodný riadok

Investovanie ESG sa v posledných rokoch stalo čoraz populárnejším, keďže viac investorov chce, aby ich portfóliá boli v súlade s ich hodnotami. Bohužiaľ, môže byť ťažké zistiť, ktoré spoločnosti a fondy skutočne spĺňajú kritériá ESG v porovnaní s tými, ktoré to len tvrdia.

Dobrou správou je, že existuje množstvo dostupných nástrojov, ktoré vám pomôžu filtrovať vaše možnosti. A v čom je možno najlepšie nedávne údaje ukazujú, že portfóliá zamerané na ESG môžu byť rovnako úspešné (alebo dokonca úspešnejšie) ako tie, ktoré neberú do úvahy environmentálne, sociálne alebo riadiace faktory.