Pôžičky typu peer-to-peer (často označované ako pôžičky P2P) sú jedinečnou alternatívnou investičnou platformou, ktorá umožňuje dlžníkov, aby preskočili finančného sprostredkovateľa, ako je banka, a požičali si prostriedky od jednotlivca alebo partnera – teda názov.
Táto jedinečná platforma investovania je stále relatívne nová, začala v Spojenom kráľovstve v roku 2005 a do Spojených štátov prišla o rok neskôr v roku 2006.
Táto platforma, ktorá nie je stará ani desať rokov, sa rozrástla a zmenila oblasť poskytovania úverov, čím sa účinne demokratizovali podmienky pre dlžníkov a veriteľov.
Pôžičky typu peer-to-peer v Spojených štátoch sa začali spustením Prosper, trh P2P pôžičiek so sídlom v San Franciscu, kde dlžníci môžu požiadať o pôžičky až 35 000 USD a veritelia môžu na začiatok investovať už od 25 USD. Odvtedy sa spustilo niekoľko platforiem pre pôžičky typu peer-to-peer vrátane Funding Circle, RateSetter a Zopa, čím sa vytvoril robustný trh s pôžičkami typu peer-to-peer.
Federálna rezervná banka v Clevelande nedávno distribuovala správu, v ktorej sa uvádzajú pozitívne aspekty tohto odvetvia a potenciál pre zvýšený rast. Správa ukázala, že v krátkom čase zaznamenávajú pôžičky typu peer-to-peer výrazný rast vo všetkých oblastiach. Globálni P2P veritelia
mala spolu 3,5 miliardy dolárov v nesplatených úveroch v roku 2013 v porovnaní s 1,2 miliardami USD na konci roka 2012.Prečo teda P2P pôžičky tak rýchlo rastú? Po prvé, úrokové sadzby peer-to-peer pôžičiek sú výrazne nižšie v porovnaní s úrokovými sadzbami kreditných kariet.
Okrem toho sú miery nesplácania pri P2P úveroch nižšie v porovnaní s tradičnými spotrebiteľskými úvermi. V rokoch 2010 až 2014 bolo po splatnosti v priemere 3,2 % P2P úverov v porovnaní s 3,7 % tradičnejších spotrebiteľských úverov, ako sú kreditné karty.
Hoci P2P požičiavanie rastie a ukazuje sa ako atraktívna alternatíva pre dlžníkov a veriteľov Podobne sú niektorí investori obozretní, pokiaľ ide o budúcnosť požičiavania peer-to-peer a jeho dlhodobé ekonomické vplyv.
Nedávno Fitch Ratings, globálny líder v oblasti úverových ratingov a výskumu, zverejnil správu uvádzajúc určité obavy týkajúce sa odvetvia požičiavania peer-to-peer a jeho budúcej životaschopnosti ako investičnej platformy. Fitch Ratings je jednou z hlavných ratingových agentúr a slúži na prideľovanie úverových ratingov, ktoré hodnotia pravdepodobnosť zlyhania a včasné platby. Tieto ratingy pomáhajú informovať investorov a pomáhajú im posúdiť riziko.
Je jasné, že Fitch verí, že pôžičky typu peer-to-peer majú veľký potenciál, ale majú tiež určité obavy z odvetvia P2P.
Ich hlavné obavy sú:
- Pôžičky typu peer-to-peer majú obmedzenú históriu, preto je ťažké posúdiť ich dlhodobú životaschopnosť
- Väčšina úverov bola získaná na účely konsolidácie dlhu a existuje riziko zvýšenia úrokových sadzieb, čo by mohlo nepriaznivo ovplyvniť investorov aj dlžníkov.
- Zvýšené regulačné riziko – P2P pôžičky sú v súčasnosti veľmi kontrolované
V správe Fitch uvádza;
„P2P pôžičky, na rozdiel od tradičných bánk, vystupujú predovšetkým ako sprostredkovatelia, ktorí inkasujú poplatky za sprostredkovanie pôžičiek medzi dlžníkmi a veriteľmi. Spoločnosti majú tendenciu mať nízku kapitalizáciu a sú vystavené prísnej regulačnej kontrole. Agentúra Fitch vníma zvýšené regulačné, legislatívne a súdne riziká, ako aj nedostatok obozretnosti regulácia (žiadne minimálne kapitálové požiadavky) poskytovateľov úverov P2P ako obmedzenia, ktoré obmedzujú potenciálne ratingy P2P do pod investičným stupňom.”
Obavy agentúry Fitch sú v súlade s mnohými obavami, ktoré majú aj investori. Kým peer-to-peer pôžičky zaznamenali v posledných rokoch nárast, bude zaujímavé sledovať, ako sa tento trend bude ďalej vyvíjať a rásť. Pretože P2P pôžičky sú také nové, je ťažké ich hodnotiť dlhodobé výhody a úspech Investori by preto mali pozorne sledovať svoje investície do P2P pôžičiek, aby zistili, kde sa nachádzajú.
Ako pri každej investícii, aj tu je určitá miera rizika, ktorá je súčasťou balíka, preto sa sami rozhodnite, či vám požičiavanie peer-to-peer stojí za to riziko.
Čitatelia: Zúčastňujete sa peer-to-peer pôžičiek? Aký bol pre vás výsledok? Ak nie, aké sú vaše váhania?
Tento príspevok bol preskúmaný a napísaný s pomocou pomocnej redaktorky Melanie Lockertovej.