Príslovie vo svojej podstate predstavuje zásadné jadro toho, čo znamená byť opačným investorom. Ide o to kľukatiť sa keď sú všetci ostatní zagginga zagging keď sú všetci ostatní kľukatiť sa.
Je to disciplinovaná stratégia, ktorú zvláda len málo investorov. Ak sú teda tieto rady také neintuitívne, prečo by sme ich mali vôbec ovládať?
Neúprosný emocionálny faktor investovania „X“
Emócie sú veľmi podceňovaným investičným faktorom. Akciový trh je však v skutočnosti ovládaný dvoma emóciami spoločnosti strach a chamtivosť.
Chamtivosť je do značnej miery to, čo poháňa býčie trhy, zatiaľ čo strach je väčšinou to, čo poháňa medvedie trhy. Intenzita oboch emócií sa zvyšuje v najextrémnejších príkladoch na býčom alebo medvedom trhu.
Vzhľadom na to, že tieto dve emócie sú tak dôležitými hnacími silami trhu, úspešné investovanie vyžaduje, aby sme nad obidvomi ovládali. Trh ako celok zažije chamtivosť aj strach -
ale čo je najdôležitejšie, nikdy sa nevzdáme.Úspešné investovanie si vyžaduje absolútnu kontrolu nad našimi vlastnými emóciami, bez ohľadu na to, čo sa deje vo veľkom.
Bojte sa, keď sú ostatní chamtiví ...
Ako už bolo spomenuté, chamtivosť je hlavnou súčasťou býčích trhov. Ľudia nalievajú na trh-so stále sa zvyšujúcim množstvom peňazí z akéhokoľvek zdroja-v nádeji, že zbohatnú. Na najsilnejších zo všetkých trhov často sa môže zdať, že si strach zobral dovolenku.
V skutočnosti, ak je na trhu nejaký strach evidentný, je to strach z toho, že prídete o ďalšie pokračovanie trhu. Nakupujte za znížené ceny, každá správa je dobrou správou, ignorantov ignorujte - jednoducho nakupujte, kupujte, kupujte!
Ale prvá polovica vyhlásenia spoločnosti Buffet naznačuje, že takýto trh je presne tým typom, ktorý potrebujeme posedieť. Zdravý rozum opustil budovu a chamtivosť prevzala vládu - to je váš pokyn k odchodu.
Iní sú chamtiví, a to znamená, že sa musíme báť, prestať nakupovať a začať sa obzerať po súčasných podnikoch. Toto je čas byť získavanie hotovosti.
Keď strach prevládne, budete potrebovať hotovosť.
… Byť chamtivý, keď sa ostatní boja
Druhá polovica Citát Warrena Buffetta je ten, ktorý je vo všeobecnosti ťažšie zvládnuť. Ale keď ostatní behajú strachom, je načase byť optimistom a byť pripravení - v hotovosti - vykúpiť investície, ktoré ostatní ukladajú.
Dôvera investorov je na dne a dokonca aj hovoriaci experti majú problém nájsť niečo dobré, čo by mohli povedať o trhu.
Práve v tomto druhu prostredia - kde strach vládne -, sú investície všetkého druhu ísť „do predaja“. Je to ideálny čas na kúpu výhodných obchodov, ktoré budú produkovať najväčšie potenciálne zisky možné.
Dôvodom, prečo je tak málo ľudí tak úspešných a bohatých ako Warren Buffett, je dôvod, prečo nie je možné zbaviť sa strachu a pohnúť sa vpred v čase, keď všetci ostatní panikária.
Typický investor výrazne nakupuje na vrcholoch trhu a potom predáva na trhoch alebo v ich blízkosti. Toto je perfektný recept na investíciu katastrofy.
Kupujete akcie za prémiové ceny - jednoducho preto, že to robí stádo - a potom ich vyhodíte na dno, čím navždy uzamknete svoje straty.
O koľko úspešnejší by ste mohli byť investor, ak by ste odolali pokušeniu kupovať, keď nakupujú všetci ostatní, a predávať, keď predávajú všetci ostatní? Teoreticky sa to zdá byť dosť jednoduché, ale v skutočnosti to môže trvať nervy.
Máš ich?
Riešenie trendov a neporiadku v správach
Realizácia Buffettovej investičnej filozofie by bola dosť ťažká, keby išlo jednoducho o zvládnutie vlastných emócií. Ale naše emócie rovnako získavajú veľkú pomoc od trhu ako celku z médií.
Na rastúcich trhoch stádo nakupuje. Médiá odporúčajú nákup a opačný hlas je úplne ignorovaný. V skutočnosti investori aj médiá uprednostňujú, aby takéto typy v tichosti odišli. Na tomto druhu trhu vám sedenie (alebo výpredaj) môže dať zreteľný pocit, že vám chýba večierok.
Na klesajúcich trhoch - obzvlášť na tých, ktoré klesajú v úžasných rozmeroch - sa nenachádza optimista. Investori hromadne smerujú k východom a spravodajské médiá to hlásajú skaza a šero. Hrom negativity môže spôsobiť, že budete pochybovať o svojich vlastných inštinktoch.
Ak sa chystáte uplatniť investičné rady Warrena Buffetta v praxi, musíte nájsť spôsob, ako zablokovať všetok hluk v pozadí. Ako ľudské bytosti sa to deje s inštinktom stáda a je to úplne toxické pre úspešné investovanie.
Ste pripravení uplatniť investičné rady Warrena Buffetta v praxi?