Čo je to Master Limited Partnership (MLP)

Čo je to MLP? MLP v investičnom svete znamená Master Limited Partnership. MLP generovali jedny z najlepších výnosov za posledné desaťročie, a napriek tomu je pre väčšinu investorov tajomstvom. Dozvedel som sa o nich len pred tromi rokmi.

Sú verejne obchodovateľné a môžete si kúpiť jednu z mnohých búrz zabezpečenia. MLP kombinujú daňové výhody komanditnej spoločnosti s likviditou verejne obchodovateľného cenného papiera. Niektorým je známa ako babská investícia; generujú stály príjem, môžu oceňovať ako akcie a majú dobré daňové výhody. Náhodou ich milujem, pretože sú v daňových výhodách veľmi podobné vlastneniu vlastného podnikania.

Master Limited Partnerships sú obmedzené americkým daňovým kódom a vzťahujú sa iba na podniky, ktoré vykonávajú určité činnosti podniky, väčšinou súvisiace s využívaním prírodných zdrojov, ako je ropa, ťažba zemného plynu a doprava. Niektoré realitné spoločnosti sa môžu tiež kvalifikovať ako MLP.

Okrem toho niektoré spoločnosti spravujúce súkromný kapitál, ako napríklad nedávno zverejnená spoločnosť Blackstone Group (

BX) a investičná skupina Fortress (Obr) sú štruktúrované ako MLP. Mnoho MLP generuje 7-8% dividendové výnosy a väčšina z nich je odložená daň. V prípade mnohých veľkých komanditných spoločností s ručením obmedzeným je 70% a viac ich dividend odložených na daň.

Výhody MLP?

• Distribúcie MLP sú vysoké a konzistentné. Priemerný výnos je v rozmedzí 8%.
• MLP neustále zvyšovali svoje distribúcie v priebehu času.
• MLP majú nízku koreláciu s dlhopismi a akciami, vďaka čomu je perfektný vo vašom mixe alokácií aktív.
• Podniková štruktúra z neho robí priaznivé daňové zaobchádzanie a zabraňuje dvojitému zdaneniu.

Zdanenie MLP

MLP majú veľkú daňovú výhodu v porovnaní s akciami s dividendami a inými triedami aktív. Je to perfektná investícia na zdaniteľné účty. Aj keď môžete vložiť MLP na IRA alebo iný dôchodkový účet, neodporúča sa to kvôli daňovým zložitostiam.

Pri MLP by ste mali praktizovať mentalitu nákupu a držania kvôli daňovým dôsledkom. Pri predaji dlho držaného MLP môže byť nákladový základ vysoký kvôli dlhoročným dividendám (ide skutočne o distribúcie).

S MLP nedostanete štandardný formulár 1099 a namiesto toho dostanete daňový formulár K-1. Na rozdiel od dividend tieto distribúcie nie sú pri prijatí zdaňované; namiesto toho sa považujú za zníženia nákladov na investíciu a vytvárajú daňový záväzok, ktorý je odložený, kým sa MLP nepredá. Z dôvodu tohto odkladu podielnici často platia efektívnu daňovú sadzbu nižšiu ako 10% ročných rozdelení. V závislosti od vašej daňovej situácie môže táto sadzba v niektorých prípadoch klesnúť až na nulu.

Zoznam MLP

Tu je čiastočný zoznam akcií MLP.

• Boardwalk Pipline (BWP)
• Enbridge Engergy (EEP)
• Enterprise Product Partners LP (EPD)
• Energia Kinder Morgan (KMP)
• Magellan Midstream (MMP)
• Plains All American (PAA)

Zhrnutie

Pre každého, kto hľadá stabilný príjem a príjemný odklad daní, môže byť MLP niečo, čo by ste chceli pridať do svojho zdaniteľného portfólia.

Zverejnenie: Vlastním akcie spoločností PAA a MMP.