Keď som začal investovať, veľmi jemne som do toho vnikol.
Neveril som akciovému trhu.
Uspokojilo ma šetrenie peňazí. Nebolo mi príjemné umiestniť ho na „akciový trh“.
Moje formatívne roky pre dospelých sa začali v roku 1998, v roku, keď som začal vysokú školu. Išiel som do Carnegie Mellon v Pittsburghu a študoval som informatiku. Ak ste vtedy boli, pravdepodobne si pamätáte boom dot-com a to, ako internet zmenil svet. A urobte z nás počítačových hlupákov veľmi bohatých.
Pamätajte si Pets.com?
Ja áno! A ja som chcel kúsok akcie!
Potom, na jar môjho juniorského roka, sa to všetko rozpadlo. Dot-com bublina praskla.
Bolo to ako dostať sa na večierok PO tom, čo to policajti vypli.
Roky som videl kariérny veľtrh v Carnegie Mellon a zaplnilo to celú našu telocvičňu. Dve plné basketbalové ihrisko plné spoločností. Môj posledný rok, jesenný kariérny veľtrh, sa sotva zmestil do polovice telocvične a väčšina spoločností neprijímala zamestnancov. Boli tam len preto, aby „udržali vzťah“ so školou (ako keby boli odvrátení, keby si chceli prenajať stánok!).
Osobne ma nepopálil boom dot-com, ale videl som následné efekty. Videl som svojich priateľov, ktorí si zo školy zobrali voľno, aby mohli pracovať v startupoch, ako sa vracajú. Počul som príbehy o zrušení pracovných ponúk. Videl som akciový tank ako šialený v čase, keď som mal len veľmi malú čiastku investovanú do Roth IRA.
Dnes mám veľkú väčšinu nášho čistého majetku investovanú na akciovom trhu. Ako som sa dostal z nedôvery k akciovému trhu tam, kde som dnes?
Ako som sa znova naučil dôverovať trhu
To, čo ma vrátilo k investovaniu na trhu, bolo iné, ako to, čo ma tam držalo.
Finančné stimuly ma prinútili investovať na akciovom trhu. Investovanie mi prinieslo premýšľanie o mojich peniazoch a investíciách ako o zbierke „časových kapsúl“.
Podnety pre plánovanie dôchodku sú veľmi dobré Roth IRA je 100% rast bez dane. Bez ohľadu na to, ako dobre sa mám, tieto peniaze sú moje a nebudem platiť kapitálové zisky. To je celkom dobrá výhoda.
Môj zamestnávateľ tiež ponúkol firemnú zhodu s mojimi príspevkami 401 (k). Bola to solídna 50% zhoda až so 6% môjho platu. V prvom roku som zarobil 60 000 dolárov, takže ak by som prispel 3 600 dolármi každý rok, vložili by ďalších 1 800 dolárov. To je okamžitý nárast, len za to, že som urobil niečo, čo by som už robil. Peniaze zadarmo!
Uspokojilo ma šetrenie peňazí, páčili sa mi stimuly a moje investície potrebovali niekde rásť. Tým miestom bol akciový trh.
Tieto stimuly boli dosť dobré na to, aby som si ponoril palec na nohe. Ak ste single, zarábate dobrú mzdu a prenajímate si byt s priateľom, môžete ušetriť veľa peňazí.
Kým som bol spokojný so sporením, nebolo mi príjemné sledovať, ako to ide hore a dole na základe nálady na akciovom trhu. Pracoval som za tie peniaze a kvôli obrovskej miestnosti oblekov sa peniaze pohybovali hore a dole, a to bez mojej viny alebo bez kreditu. Bolo to znepokojujúce.
Pre tých mladších to znie veľmi podobne ako bytová bublina, však? Namiesto toho, aby sa akcie zvyšovali, mali sme ceny bytov hore kvôli nízkym úrokovým sadzbám a dokonca aj voľnejším štandardom poskytovania úverov. Tieto hypotéky boli predané, znovu predané, poistené, zaistené... do tej miery, že banky boli v hlbokých problémoch, akonáhle začali pôžičky splácať. To sa rozšírilo na širší trh... ostatné poznáte. Hovorí sa, že sa rýmuje história, ale možno sú tieto ramienka a busty spravodlivé štyri akordové piesne.
Keďže moje peniaze boli v zajatí, na tých incentívne zaťažených daňových účtoch som sa opäť zamiloval do trhu kvôli Štokholmskému syndrómu? (možno? :))
Vaše peniaze sú v časových kapsulách
Aby som mi pomohol zvládať emócie, začal som o svojich peniazoch premýšľať v zmysle „časových kapsúl“.
Jeden zo spôsobov, ako som sa utešoval, bolo rozpoznať, že peniaze boli štyridsať rokov nedotknuteľné. Dnes som peniaze videl, ale boli efektívne uzamknuté v sklenenej vitríne. Finančná časová kapsula. Moja „dôchodková“ kapsula.
So svojimi 401 (k) som uzavrel dohodu so strýkom Samom, že dnes nebudem dlžný na daniach zo svojich príspevkov a môj rast nebude zdaňovaný, kým nebudem poberať distribúcie na dôchodku. Ak by som chcel svoje peniaze, mohol by som zaplatiť daň plus 10% pokutu (ouch). V prípade núdze prestávka!
S mojím Roth IRA by som zaplatil daň vopred, ale akýkoľvek rast by bol oslobodený od dane. Po piatich rokoch som mal prístup k peniazom bez priameho trestu (skutočným trestom je strata peňazí, ktoré môžu rásť bez dane).
Časová kapsula vám umožní vidieť jeden z týchto grafov:
Pomalé a stabilné. 10% ročne viac ako 10 rokov. Uvidíme sa o 30.
Aj keď bol mesačný graf hrboľatý. Ako super hrboľatý.
Rovnaké údaje, len bumpier. Prezentácia je všetko!
Môj psychologický trik sa vyplatil, pretože mi dodal odvahu tieto hrboľaté chvíle prijať (a nakoniec aj privítať). Kedy
Nakoniec by som začal dávať na kapitálový trh aj úspory kapsúl, ktoré neodchádzajú do dôchodku iné menej regulované investície. Boli vložené do mojej „krátkodobej“ kapsuly. Umožnilo mi to investovať do aktív, ktoré by mohli stúpať alebo klesať, ako to zvyčajne robia volatilné aktíva, ale zachovať si zdravý rozum.
Je mi jedno, čo kto hovorí, sledovať, ako sa stovky a tisíce dolárov vyparujú, je strašné, nech sa deje čokoľvek. Sledovať, ako sa to budúci mesiac vráti, je rovnako emocionálne vyčerpávajúce (a vzrušujúce!). Vedieť, že sa peňazí nemôžete a nemali by ste sa dotýkať desaťročia, v každom prípade zmierňuje moju emočnú reakciu. Sledovanie toho viac ako 14 rokov pomáha upevniť dlhodobý názor, že časová kapsula je zamknutá, robí svoju prácu a nemalo by sa s ňou pohrávať.
Spolieham sa na to, že akciový trh priemeruje vysoké jednociferné výnosy počas dostatočne dlhého časového obdobia a idem ďalej.
Požiadal som doktora Brada Barbera z UC Davis Graduate School of Management, aby mi odporučil obrazne pochovať vaše peniaze.
Doktor Brad Barber, Profesor financií na UC Davis Graduate School of Management
Väčšina individuálnych investorov by si mala zvoliť kombináciu nízkonákladového akciového indexového fondu a indexového fondu nízkonákladových dlhopisov.
Pre akciový fond je dobrou voľbou začať s americkým indexom celkového domáceho trhu v USA, ale ešte lepšie je kombinovať americký index a medzinárodný index.
Pokiaľ ide o dlhopisový index, uprednostňujem index krátkodobých dlhopisov (napr. Dlhopisy, ktorých splatnosť je kratšia ako päť rokov), pretože bývajú o niečo menej volatilné ako indexy, ktoré obsahujú dlhodobé dlhopisy.
Moje časové kapsuly
Mám tri kategórie časových kapsúl (skutočný počet je viac ako tri, ale toto je spôsob myslenia, aby ste ich mohli kombinovať):
Dlhodobé (30 a viac rokov... a odpočítavanie): Moje dôchodkové účty 401 (k) a moja Roth IRA sa hodia do tejto kapsuly času odchodu do dôchodku. Nemám v úmysle dotknúť sa týchto peňazí 30 a viac rokov, aby som ich mohol investovať do tých najprchavejších investícií, pretože viem, že viac ako 30 a viac rokov to bude v poriadku. Keďže sa táto kapsula blíži k otvoreniu (alebo aspoň časť), presuniem ju do menej volatilných investícií, takže sa dostávam do nešťastnej sekvencie rizika návratnosti.
Krátkodobé (5 a viac rokov): Svoje zdaniteľné investičné účty, „bežné“ maklérske účty, považujem za časovú schránku, ktorá je vždy vzdialená najmenej päť rokov. Ide to hore, klesá to, čokoľvek - o päť rokov to bude dobré. Ak to dovtedy potrebujem, mám k tomu prístup, ale plán je nechať to pokope.
Blízko termínu (teraz): Všetko, čo potrebujem do 5 rokov, je ekvivalentom sporiaceho účtu (ako jedného z nich) krátkodobé investície). Je to časová kapsula s dátumom zajtrajška. Alebo včera.
Pochovajte časové kapsuly
Tim Ferriss povedal, že sa mu páčilo investovanie do startupov (kým to neurobil), pretože boli nelikvidné. Mohol emocionálne reagovať a predávať investície rovnako ľahko, čo by sa stalo, keby investoval na akciovom trhu. Vytvoril časové kapsuly, pretože ako investoval.
Sme emocionálni ľudia, ktorí zle reagujú na negatívne správy. Predávame skoro, kupujeme neskoro a je lepšie nechať prácu robota s algoritmom.
Preto som to nastavil a zabudol som, niektoré vybral Predvojové fondy, a ísť ďalej. Pochovávam kapsulu (každých pár mesiacov kontrolujem, či nie sú problémy) a chápem, že moja dlhodobá stratégia je lepšia ako zasahovanie.
Môj prístup k peniazom, skutočný aj psychologický, je vždy nedokončenou prácou a zatiaľ táto práca zahŕňa plnenie časových schránok peniazmi a ich zakopávanie na príslovečnej pôde. 🙂
