Investovanie je veľmi podobné náboženstvu.
Obaja sa spoliehajú na vieru, obaja majú rituály a pre vonkajšieho pozorovateľa existujú aspekty, ktoré zrejme nesledujú intuíciu ani očakávania.
S investovaním vmiešate aj trochu hazardu, ktorý si zrejme veľa ľudí užíva sám. Akciový trh sa môže zdať veľmi vzrušujúci, ako moderná zlatá horúčka, keď uvážite, že môžete investovať do spoločností, ktoré sa v krátkom období výrazne pohybujú. Zamiešajte možnosti, deriváty a ďalšie ezoterické investície a teraz sa pustíte do toho hazardné hry územie.
Ako všetko s hazardom, ľudia vždy hľadajú výhodu. Tip. Nápoveda. Čokoľvek, čo ich trochu povzbudí.
Na investovaní je zábavné to, že má formu technických ukazovateľov. Nastáva vtedy, keď sa ceny akcií pohybujú takým spôsobom, že si veriaci myslia, že je v dôsledku toho vyššia pravdepodobnosť, že sa akcie budú pohybovať nahor alebo nadol. Pre tých hazardných hráčov investorov, spoliehajú sa na to, že im tieto ukazovatele poskytnú výhodu. Keď vidia vzor, ako je pohár a držadlo, veria, že akcia bude fungovať určitým spôsobom v oveľa vyššom percente ako bez vzoru.
Zábava sa stane, aspoň pre mňa, keď tieto veci začnú dostávať mená. A jeden z mojich obľúbených nie je technický ukazovateľ, ale stratégia vychystávania nazývaná Dogs of the Dow. Mám podozrenie, že časť odvolania je v jeho jednoduchosti.
Čo sú to psy Dow?
Dogs of Dow je termín používaný pre investičnú stratégiu, ktorá sa pokúša poraziť priemyselný priemer Dow Jones tak, že vyberá desať spoločností s najvyšším výnosom v Dow. Prvýkrát ho vytvoril v roku 1991 Michael B. O'Higgins vo svojej knihe „Porazenie Dow. ” Kniha bola odvtedy zrevidovaná a znova publikovaná v roku 2011.
Ako možno viete, index Dow Jones Industrial Average pozostáva iba z tridsiatich spoločností. Dogs of Dow vyberá desať spoločností s najvyšším výnosom z týchto tridsiatich.
K dispozícii je tiež Malý pes z Dow, ktorý je jednoducho päť najnižších cien za akciu z desiatich psov z Dow.
Základným predpokladom, prečo Dogs of Dow funguje, je, že beriete blue-chip spoločnosti a vyberáte si tie, ktoré môžu byť trochu mimo. Sú „trochu mimo“, pretože sú vyššie dividendový výnos môže to byť produkt deflovanej akciovej ceny. To robí veľký predpoklad, že by mali všetci dávať zhruba to isté a že budú pokračovať prinášajú rovnaké, relatívne, napriek ekonomickým podmienkam (pretože sú blue-chip spoločnosti).
Predpoklady sú trochu napínavé a nie je ich málo, ale to jeho prívržencov nezastavilo. Ale nie je to príliš odlišné od Dividendoví aristokrati alebo iné filtračné kritériá.
Je to veľmi jednoduchý systém na spustenie... ale funguje to?
Ako efektívne sú psy Dow?
Existuje webová stránka venovaná psom Dowa a skúmajú ich ako si vedie v porovnaní s rôznymi indexmi. Na základe údajov za obdobie od konca roku 1999 do konca roka 2018 mala Dogs of Dow návratnosť 9,0%.
Na porovnanie, priemyselný priemer Dow Jones mal návratnosť 7,5%. Dogs of the Dow prekonali širšie spektrum DJIA.
To znamená, že Dogs of the Dow zaostávajú za širším programom DJIA za rok 2019. Možno sa to darilo viac ako 20 rokov, ale minulý rok to výrazne zaostáva (12,9% pre psy vs. 19,5% pre DJIA do 12/11/2019).
Zložitá časť, a môže to byť neférové porovnanie, je, že S&P 500 a DJIA sú veľmi odlišné indexy. K 11/12/2019 S&P 500 získala 25%, zatiaľ čo DJIA získala iba 19,5%.
Ak rozdeľujete akciovú časť svojho portfólia, bude lepšie investovať do Dogs of the Dow alebo ho len vložiť do indexového fondu?
Ako by ste mali používať psy?
Nikdy nekupujte spoločnosť len preto, že vyhovuje stratégii!
K týmto spoločnostiam by som pristupoval podobne ako k Dividendovým kráľom a Dividendovým aristokratom, použite to ako východiskový bod pre váš výskum. Ponorte sa hlbšie do financií, aby ste zistili, prečo majú tieto spoločnosti vyšší výnos v porovnaní s ich blue-chip rovesníkmi. Pozrite sa, aké sú ich vyhliadky, a ak chcete byť v spoločnosti, nielen preto, že sú na zozname so zábavným názvom.
Ak by ste v roku 2019 investovali iba do The Dogs, prišli by ste o jednu z najvýkonnejších akcií v Dow-Disney!
A keby ste investovali iba do Dogs of the Dow, minuli by ste celý S&P 500 a ďalšie spoločnosti, ktoré si počínali celkom dobre.
Využite to teda ako východiskový bod, ale nepúšťajte sa do tejto stratégie.
2018 Dogs of the Dow
Psy Dow sa dajú ľahko nájsť, stačí vziať tridsať spoločností v DJIA a zoradiť ich podľa dividendového výnosu v posledný deň roka.
Psy Dow boli v roku 2018 (v abecednom poradí):
- Chevron
- Systémy Cisco
- Coca-Cola
- ExxonMobil
- General Electric
- IBM
- Merck
- Pfizer
- Procter & Gamble
- Verizon
Keď sa pozriete na ten zoznam, je to kto je kto z blue-chip spoločností.
Keď sa rok skončí, tento zoznam aktualizujeme o Psy Dow 2019.