GFC 083: Mám hotovosť 1,5 milióna dolárov

Práve ste predali kus nehnuteľnosti a zožali ste sedemmiestny náskok; dobrý "problém", nie?

Ako však investovať taký druh peňazí spôsobom, ktorý im vydrží po celý život?

Túto otázku si položil nedávny čitateľ:

"Po predaji nehnuteľnosti mám v hotovosti takmer 1,5 milióna dolárov." Ako senior (nad 70 rokov) si myslím, že môžem pokojne odložiť pol milióna a čerpať z toho asi 10% z banky a počas nasledujúcich 10 rokov to znížiť na nulu. To znamená, že 48 000 dolárov ročne alebo 4 000 dolárov mesačne plus dôchodkový príjem, samozrejme.

Ďalší 1 milión dolárov? Budem investovať do akcií (50%) a dlhopisov (50%), A keď uplynie 10 rokov po vyčerpaní pol milióna dolárov, môžem sa do toho pustiť a začať míňať. Považujete to za dobrú stratégiu alebo máte iné alternatívne plány, ako k tomu pristúpiť? Kam investujem 1 milión dolárov? Nejaké nápady?"

Čitateľ vyjadruje najmenej tri obavy:

Uvažuje správnym smerom, ale myslím si, že pravdepodobne dokáže vytvoriť vhodnejšie usporiadanie pomocou niektorých z rôznych dostupných investičných produktov.

Moje prvé odporúčanie je rozdeliť výťažok do dvoch kategórií, krátkodobých a dlhodobých.

Vytvorenie krátkodobého portfólia

Udrží to prvých 500 000 dolárov, z ktorých čitateľ plánuje žiť počas prvých 10 rokov. Chceme sa zamerať na bezpečnosť principála, pretože to sú peniaze, ktoré potrebuje na životné náklady, ale na zároveň si myslím, že môže zarobiť na svojich peniazoch vyšší výnos, než aký by mohol byť k dispozícii len tak, keď sedí v banke účet.

Začať môžeme investovaním 200 000 dolárov do nejakého druhu bankových úspor, ako je napríklad fond peňažného trhu alebo vkladový list. Každý z nich zarobí malý úrok, pričom bude hotovosť úplne bezpečná.

Ďalších 300 000 dolárov by sa investovalo do piatich rokov renta s fixnou sadzbou. To mu umožní dosiahnuť výnos medzi 3,00% a 3,25% - v porovnaní s menej ako 1% v bankových investíciách. To by mu umožnilo zarobiť od 9 000 do 9 750 dolárov ročne, pričom by stále poskytoval záruku istiny. Za päť rokov, ktoré by investoval, by mu to tiež zarobilo ďalších 50 000 dolárov.

Bude sa musieť uistiť, že je to ono druh anuity to mu umožní vykonať výber bez toho, aby musel zaplatiť pokutu.

Moje odporúčanie by bolo vziať len 40 000 dolárov ročne z bankových investícií počas piatich rokov, potom by sa táto časť vyčerpala. Zostávajúcich 10 000 dolárov ročne by mohol zobrať z päťročnej anuity. Aj napriek výberom anuity by mu po prvých piatich rokoch zostalo na anuite takmer 300 000 dolárov kvôli vysokému výnosu úrokových sadzieb.

To, čo sa pokúšame touto stratégiou dosiahnuť, je udržať čo najviac peňazí investovaných do anuity. To mu umožňuje maximalizovať návratnosť úrokov. V skutočnosti mu pri použití tejto metódy zostane trochu zo svojich 500 000 dolárov, aj keď vyberie 50 000 dolárov ročne na 10 rokov.

Vytvorenie dlhodobého portfólia

Táto strana portfólia udrží zvyšný 1 milión dolárov, ku ktorým má čitateľ v pláne získať prístup, keď sa krátkodobá časť vyčerpá. Túto časť je možné rozdeliť do dvoch oddelených kategórií, konzervatívnych a agresívnych. Skutočnosť, že uplynie najmenej 10 rokov, kým bude musieť využiť dlhodobú stránku portfólia na životné náklady, mu dáva mierny investičný horizont. Môžeme s tým pracovať.

Čitateľ navrhol rozdelenie akcií a dlhopisov na 50/50, ale opäť si myslím, že to dokáže lepšie. Takto odporúčam investovať túto časť investičného portfólia…

Konzervatívna časť.

Môžeme tu byť v bezpečí, ale bez toho, aby sme sa uchýlili k zväzkom. Môžeme to urobiť pomocou a anuita s fixným indexom. Poskytuje dve hlavné výhody, ktoré dlhopisy neposkytujú: základnú ochranu a daňovú výhodu, o ktorej sa budem trochu zaoberať.

Anuita s fixným indexom ponúka ochranu istiny obmedzením strát v dôsledku poklesu trhu. Rastie na vyššej z týchto hodnôt:

A ako vlastník anuity s fixným indexom máte záruku, že dostanete prinajmenšom sumu svojej istiny plus investičné výnosy bez akýchkoľvek výberov. To ponúkne oveľa vyššiu mieru návratnosti, než akú môžete dosiahnuť pri investíciách s pevným výnosom, ale spravidla nie takú vysokú, akú by ste mohli zarobiť v čistom indexovom fonde na neustále rastúcom akciovom trhu.

Ale opäť tu ide o vyváženie návratnosti s bezpečnosťou istiny a to je to, čo robí anuita s fixným indexom. Toto sa ukáže ako múdra investícia, ak je akciový trh v priebehu nasledujúcich 10 rokov stagnujúci alebo klesá.

Na túto investíciu by som dal asi 300 000 dolárov.

Agresívna časť.

Zostávajúcich 700 000 dolárov z dlhodobého portfólia, alebo takmer polovicu z celkového portfólia, by som vložil do nízko nákladových podielových fondov alebo ETF. Tieto ponúkajú dvojité výhody likvidity - má kedykoľvek prístup k svojim peniazom - a mnoho rôznych investičných možností.

K dispozícii sú tisíce individuálnych investičných fondov a ETF v stovkách rôznych investičných sektorov a kategórií. To znamená, že čitateľ si môže vybrať a neskôr sa prispôsobiť akejkoľvek požadovanej úrovni agresivity. Nebudem však dávať žiadne konkrétne odporúčania týkajúce sa fondov, pretože to bude úplne závisieť od čitateľovej vlastnej tolerancie rizika. Stačí však povedať, že môže investovať do indexových fondov, konkrétnych fondov priemyselného sektora, agresívneho rastu, rozvíjajúcich sa trhov alebo osvedčených blue chipov.

Daňové výhody

Teraz sa chcem vrátiť k daňovým výhodám, o ktorých som hovoril predtým v súvislosti s anuitou s fixným indexom. Neočakávaná čiastka 1,5 milióna dolárov bude generovať značné investičné príjmy, a tým sa zvýši daň z príjmu. To platí najmä preto, že čitateľ vo svojej otázke uviedol „plus dôchodkový príjem“.

Pretože je pravdepodobné, že predaj nehnuteľnosti už vytvoril udalosť týkajúcu sa dane z príjmu, chceme si byť istí, že investičné činnosti tomuto záväzku nepridávajú. To čiastočne znamená vyhnúť sa kapitálovým ziskom z investičných transakcií.

Povedzme napríklad, že čitateľ investuje 1 milión dolárov do zmesi dlhopisov a agresívnych akcií. Ak zarobí, povedzme 8%, vygeneruje to investičný príjem vo výške 80 000 dolárov ročne. Aj keď môže na životné náklady vziať iba 50 000 dolárov, z príjmu 80 000 dolárov bude stále dlžný daň. K tomuto problému môžu prispieť aktívne spravované investičné fondy, ktoré agresívne nakupujú a predávajú akcie komponentov. Keď sa to pripočíta k dôchodkovému príjmu, príjem čitateľa môže byť posunutý do vyšších daňových pásiem pre federálne aj štátne dane.

Tomu sa treba vyhnúť.

Časť z toho je napravená dvoma anuitami-anuitou s pevnou sadzbou a anuitou s fixným indexom. Alokácia, ktorú odporúčam, má 300 000 dolárov v každom, spolu 600 000 dolárov.

Keď máte peniaze investované do anuít, bez ohľadu na typ, investičné príjmy sa v programe hromadia na základe daňového odkladu. Je to takmer rovnaké ako pri penzijných plánoch s odložením dane, okrem toho, že príspevky do anuity nie sú daňovo uznateľné. Pri anuite, pokiaľ investičný príjem zostane v pláne, nevzniká žiadna daňová povinnosť.

To znamená, že investičné príjmy, ktoré sa vytvoria v dvoch anuitách, nezvyšujú daňovú povinnosť čitateľa. Medzitým bude 200 000 dolárov investovaných do bankových aktív vytvárať veľmi malý príjem, a teda veľmi malú daňovú povinnosť.

Najväčší daňový záväzok v tomto portfóliu bude ten, ktorý vygeneruje časť 700 000 dolárov, ktorá je investovaná do podielových fondov. Aj tam však môže mať určité daňové výhody.

Hodnota finančných prostriedkov môže napríklad naďalej rásť bez vytvárania daňovej povinnosti (pokiaľ nepredá samotné finančné prostriedky). A akékoľvek zisky generované samotnými fondmi budú zdanené nižšími dlhodobými sadzbami kapitálových ziskov, pokiaľ budú držané dlhšie ako jeden rok.

Na krátkodobé kapitálové zisky, ktoré môžu byť generované veľmi aktívne spravovanými fondmi, sa budú vzťahovať bežné daňové sadzby, ktoré môžu byť významné, ak sú krátkodobé zisky značné. Ale opäť by čitateľ mohol znížiť alebo vyhnúť sa tomuto zodpovednosti tým, že by uprednostnil investičné fondy s nízkym obratom a/alebo mal tendenciu uprednostňovať dlhodobé kapitálové zisky pred krátkodobými.

Na vajíčko investičného hniezda tejto veľkosti bude potrebné minimalizovať dane, a preto bude musieť byť prioritou vytvorenie do značnej miery daňovo zvýhodneného portfólia, ako je to, ktoré tu odporúčam.

Je dôležité si uvedomiť, že každá anuita nie je vytvorená rovnaká. Pred vami kúpiť akýkoľvek druh anuity Uistite sa, že dôverujete poradcovi, s ktorým pracujete, aby ste zaistili najvyššiu možnú mieru.

Zhrnutie všetkého

Takto bude vyzerať portfólio, ktoré odporúčam:

Tento druh portfóliového mixu poskytne čitateľovi množstvo potenciálu rastu, primeranú ochranu istiny a daňovo zvýhodnené investovanie. Rovnako dôležité je, že mu to umožní mať liberálny príjem, rovnako ako väčšinu svojej počiatočnej investičnej istiny, počas celého života.

Skutočne to, čo tu robíme, je rebrík rôzne triedy aktív, aby mal čitateľ v krátkodobom horizonte k dispozícii hotovostnú hotovosť a k svojmu dlhodobému rastu dôchodkový plán príjmu. V správnom čase bude každá trieda aktív k dispozícii na pokrytie životných nákladov. A pritom budú dane z príjmu minimalizované.

Nie je to zlá kombinácia v prostredí super nízkych úrokových sadzieb, v ktorom sa práve nachádzame, a pravdepodobne bude v blízkej budúcnosti.

Tento príspevok sa pôvodne objavil v Business Insider.