V Ako vypočítať svoju skutočnú čistú hodnotu Pokryl som základy čistého majetku a spôsob jeho výpočtu. Ale v skutočnosti existuje viac ako jeden typ čistej hodnoty.
V tomto článku sme rozobrali to, čo by sa dalo najlepšie opísať ako celková čistá hodnota, čo je skutočne niečo prehnané. Oveľa presnejšia definícia je likvidná čistá hodnota.
Riadi sa rovnakou všeobecnou metodikou výpočtu pre celkové čisté imanie, ale zohľadňuje transakčné náklady a ďalšie faktory súvisiace s konverziou nelikvidných aktív na skutočnú hotovosť.
Z tohto dôvodu je likvidné čisté bohatstvo nižšie ako celkové čisté imanie.
Pozrime sa, prečo to tak je.
Prečo záleží na tekutej čistej hodnote
Je dobré citovať celkovú čistú hodnotu, pretože je to skutočne optimalizované číslo. Beriete hrubú hodnotu svojich aktív a potom odpočítate svoje záväzky, čo vám ponechá maximálnu čistú hodnotu.
Na tekutom čistom majetku záleží, pretože lepšie odzrkadľuje množstvo peňazí, ktoré máte k dispozícii, ak by ste potrebovali v krátkom čase likvidovať svoje aktíva.
Ako som už uviedol v Ako vypočítať svoju skutočnú čistú hodnotuCelkové čisté bohatstvo používa nasledujúci výpočet:
Majetok - pasíva = čistá hodnota
Pokiaľ však vaše aktíva nie sú držané vo veľmi likvidnej forme, vaše likvidné čisté bohatstvo je skutočne vašou skutočnou čistou hodnotou. Je to preto, že to bude trvať všetky do úvahy náklady na likvidáciu.
Ak by ste museli zlikvidovať celý svoj majetok, aby ste zaplatili za núdzové náklady, vaše tekuté čisté bohatstvo je všetko, na čom skutočne záleží.
Výpočet likvidného čistého majetku vyzerá takto:
(Majetok - pasíva) - Náklady na likvidáciu vášho majetku = čistá hodnota
Náklady na likvidáciu vašich aktív sú základným rozdielom medzi celkovou čistou hodnotou majetku a likvidnou čistou hodnotou majetku.
Celková čistá hodnota vs. Tekutá čistá hodnota
Ak je hrubá hodnota vašich aktív 500 000 dolárov a máte záväzky všetkých typov vo výške 300 000 dolárov, vaše celkové čisté imanie bude 200 000 dolárov. Ale vaše tekuté čisté bohatstvo bude niečo menšie.
Povedzme napríklad, že ste potrebovali zlikvidovať všetok svoj majetok, aby ste zaplatili za veľký lekársky zákrok, pomohli členovi rodiny v núdzi alebo začať nové podnikanie. Keďže k likvidácii by muselo dôjsť pomerne rýchlo, možno tiež nedosiahnete plnú trhovú hodnotu aktív, ktoré likvidujete.
V takom prípade môžete predať svoj dom o 10% menej ako je reálna trhová hodnota, aby sa dosiahol rýchly predaj. To isté môžete urobiť s predajom druhého auta alebo dovolenkového domu.
V prípade predaja nehnuteľnosti budete tiež musieť odpočítať transakčné náklady. To isté by platilo, ak predávate finančné aktíva, ako sú akcie alebo dlhopisy.
Život je nevyspytateľný. Váš dôchodkový plán by nemal byť.
Kontaktujte nezávislého finančného odborníka, aby zistil, či ste na dobrej ceste k dosiahnutiu svojich cieľov v oblasti dôchodku. Začnite kliknutím na svoj štát.
ZačaťTransakčné náklady budú vždy zahrnuté do likvidácie akéhokoľvek nepeňažného majetku. A miera, do akej budete musieť diskontovať majetok pre rýchly predaj, bude závisieť od toho, ako rýchlo sa musí predať.
Ak pri likvidácii celkových aktív vo výške 500 000 dolárov musíte ich diskontovať o 50 000 dolárov a potom vynaložiť 30 000 dolárov na likvidačné náklady, váš celkový majetok by sa znížil na 420 000 dolárov. Po odpočítaní záväzkov vo výške 300 000 dolárov bude vaša likvidná čistá hodnota 120 000 dolárov.
To je o 80 000 dolárov menej, ako je vaša celková čistá hodnota, ale predstavuje to vašu skutočnú čistú hodnotu.
Čo to stojí za to, ak žiadate o pôžičku v banke, pravdepodobne akceptuje vaše skutočné čisté imanie ako skutočné číslo. Ale v situácii, keď skutočne potrebujete zlikvidovať svoje aktíva, aby ste získali hotovosť, bude skutočné číslo likvidná čistá hodnota.
Potrebujete pôžičku? Kliknite sem a skontrolujte svoju rýchlosť v sekundách.
Faktory, ktoré ovplyvňujú tekutú čistú hodnotu
Tieto faktory budú pre každého rôzne, založené na zložení ich podnikov.
Ak je napríklad väčšina vašich aktív v nehnuteľnostiach alebo v dôchodkových úsporách, vaše likvidné čisté imanie bude oveľa nižšie ako v prípade niekoho, kto má väčšinu svojich aktív v hotovosti a peňažných ekvivalentoch.
Pre každú triedu aktív existujú jedinečné likvidačné faktory.
Skutočné likvidné aktíva
Patria sem peniaze a peňažné ekvivalenty. Príklady sú:
- Peniaze na ruku
- Kontrola a sporiace účty
- Účty peňažného trhu
- Vkladové listy (CD)
Pretože pri žiadnom z týchto aktív spravidla neexistujú žiadne poplatky ani úvahy o trhovej hodnote, pri likvidácii sa neznížia.
Aj keď v prípade diskov CD obvykle zaplatíte malú pokutu za predčasné splatenie, ak certifikát zlikvidujete pred uplynutím uvedeného obdobia.
Dôchodkové plány
Príspevok, ktorý penzijné plány prinášajú k likvidnému čistému majetku, môže byť zo všetkých osobných aktív nepochopený.
Väčšina ľudí predpokladá, že má 200 000 dolárov v a 401 (k) plán, čo predstavuje celkový príspevok 200 000 dolárov k ich čistému majetku.
To nikdy nie je pravda, prinajmenšom nie v prípade likvidného čistého majetku.
Dôvodom sú dane z príjmu. Dôchodkové plány sú odložené s daňou, ale nie sú oslobodené od dane. Ak musíte svoj plán 401 (k) dnes zlikvidovať, z vybranej sumy budete musieť zaplatiť bežnú daň z príjmu. A ak máte menej ako 59 ½, budete tiež musieť zaplatiť a 10% pokuta za predčasný výber väčšinou.
Ak sú vaše kombinované štátne a federálne marginálne sadzby dane z príjmu 20%, zaplatíte 30% sumy plánu pri likvidácii (vrátane 10% pokuty). Toto daňové sústo zníži plán 200 000 dolárov až na 140 000 dolárov.
Môžu existovať aj likvidačné poplatky splatné správcovi plánu, ako aj provízie za predaj majetku držaného v programe. To by potenciálne mohlo ušetriť niekoľko tisíc dolárov na hodnote vášho plánu.
Jedinou obmedzenou výnimkou je a Roth IRA, a potom iba vtedy, ak ste aspoň 59 ½ a podieľali sa na pláne najmenej päť rokov. Ak splníte tieto kvalifikácie a zlikvidujete celý plán, nebude sa vyžadovať žiadna daň ani pokuta. V pláne by ste získali plných 200 000 dolárov.
Ak máte menej ako 59 ½, budete musieť zaplatiť bežnú daň z príjmu a 10% pokutu za predčasný výber z časti investičných výnosov vašej Roth IRA.
Nehnuteľnosť
Čo sa týka tekutosti, nehnuteľnosť je pravdepodobne najkomplikovanejším aktívom zo všetkých. Aj na silnom trhu s bývaním môže predaj domu trvať týždne. Ale na pomalom trhu to môže trvať mesiace.
Koľko presne sa to dá predať, bude závisieť od toho, ako rýchlo sa chcete predať. Ak potrebujete ihneď predať, budete musieť znížiť cenu pod prevládajúcu trhovú hodnotu. Ak má dom reálnu trhovú hodnotu 300 000 dolárov, ale potrebujete ho rýchlo predať, možno budete musieť cenu znížiť na 280 000 alebo dokonca 270 000 dolárov.
Samozrejme, ak ste pripravení čakať tak dlho, ako bude trvať predaj, pravdepodobne získate plnú trhovú hodnotu.
Náklady na transakcie s nehnuteľnosťami
Ale okrem trhových faktorov existujú aj transakčné náklady. Tie môžu byť strmé.
Tradičný realitný agent si za predaj domu účtuje 6% províziu. Môžete ľahko získať službu, ktorá ju bude predávať podstatne lacnejšie, ale služby, ktoré poskytuje, môžu byť výrazne obmedzené. Ak potrebujete rýchly predaj, nemusí to vašej veci pomôcť.
Ale aj mimo provízie z predaja nehnuteľností existujú ďalšie náklady. Vo všeobecnosti môžete prísť na to, že budete musieť zaplatiť 1 až 2% za záverečné náklady. Môžu zahŕňať poplatok za advokáta, akékoľvek transakčné dane vo vašom štáte alebo iné poplatky účtované predajcom na vašom trhu.
V závislosti od trhu s nehnuteľnosťami vo vašej oblasti možno budete musieť zaplatiť aj vy predávajúci zaplatil za kupujúceho záverečné náklady. Platenie záverečných nákladov kupujúceho je cenným stimulom, ktorý potenciálnych kupujúcich prinúti predložiť ponuku u vás doma. To je tá dobrá časť.
Temnejšou stránkou veci je, že tieto záverečné náklady budete skutočne musieť zaplatiť. To by mohlo byť ďalšie 2% alebo 3% z predajnej ceny vášho domu.
Celkom sa transakčné náklady na predaj vášho domu môžu priblížiť k 10%. Ak chcete vypočítať likvidné čisté imanie, mali by ste to odpočítať od reálnej trhovej hodnoty vášho domu - aj keď v blízkej budúcnosti neplánujete predávať.
Obchodné záujmy
Zahrnutie vlastného imania do vlastného imania je náročné. Za najlepších okolností je oceňovanie podniku nepresná veda a nie je lepšia ako odhad. Za najhorších okolností môže byť nemožné prísť s primeraným počtom.
Okrem ťažkostí pri oceňovaní podniku musíte tiež rozumne odhadnúť predajnosť podniku. Jednoducho povedané, niektoré firmy sa predávajú jednoduchšie ako ostatné. A ak je s vami podnik príliš úzko spojený, ako keby som sa pokúšal predať spoločnosť „Jeff Rose, Inc.“, nemusí mať táto spoločnosť vôbec žiadnu trhovú hodnotu. V takom prípade som firma, takže bezo mňa to nemusí mať veľkú hodnotu.
Väčšina ľudí len odhaduje hodnotu svojho podnikania. Ak však chcete presnejšie číslo, budete musieť pravidelne nechať firmu ohodnotiť odborníkom v odbore. A ani to pravdepodobne neprinesie nič iné ako ballpark.
Problematický je aj prevod podniku na hotovosť. Ak je to váš primárny zdroj príjmu, jeho predaj nemusí byť ani praktický. A aj keď ho predáte, môže ktokoľvek hádať, ako dlho to bude trvať. Od hodnoty podniku budete tiež musieť odpočítať všetky obchodné dlhy.
Pre väčšinu ľudí, ktorí sú samostatne zárobkovo činnými osobami, je najlepšie úplne vylúčiť vlastný kapitál z likvidného čistého majetku.
“Zariadenie a drobnosti”
Väčšina ľudí nadhodnocuje svoj osobný majetok, pretože oceňuje na základe maloobchodných nákladov. Ak by ste ich však mali premeniť na hotovosť, maloobchodná hodnota by bola úplne irelevantná. Dôležité je len to, za čo by sa dali predať. To bude závisieť od nájdenia ochotného kupujúceho.
Spravidla vaše osobné veci pravdepodobne nemajú hodnotu väčšiu ako 10% až 20% ich maloobchodnej hodnoty. Výnimkou sú určité šperky alebo umelecké diela, pre ktoré existujú zavedené trhy.
Musíte tiež zvážiť vplyv predaja osobných vecí na váš životný štýl. Je možné, že nemôžete predať viac ako polovicu svojho osobného majetku a iba tie, ktoré sú pre váš každodenný život najmenej nevyhnutné.
Celkovo možno povedať, že 50 000 dolárov za nábytok a drobnosti môže mať hodnotu predaja v hotovosti maximálne 5 000 až 10 000 dolárov. A to bude ešte nižšie, pretože ich pravdepodobne nemôžete predať všetky.
Príklad toho, ako vypočítať čistú hodnotu kvapaliny
Ukážme rýchly príklad na demonštrácii rozdielu medzi celkovým čistým bohatstvom a likvidným čistým bohatstvom.
Celková hodnota vašich aktív je 600 000 dolárov a vaše záväzky sú 300 000 dolárov. To vám dáva celkovú čistú hodnotu 300 000 dolárov.
Aby sme však určili likvidné čisté imanie, pozrime sa na každé aktívum jednotlivo:
- Primárne bydlisko: Reálna trhová hodnota je 400 000 dolárov a vynikajúci hypotekárny zostatok je 250 000 dolárov. Na rýchly predaj domu môžete hodnotu znížiť na 380 000 dolárov. Ak sa bude predávať za túto cenu, bude ďalších 10%alebo 38 000 dolárov z transakčných nákladov. Po zaplatení hypotéky bude čistá hotovosť z predaja vášho domu 92 000 dolárov.
- Autá: Máte dve vozidlá s reálnou trhovou hodnotou 50 000 dolárov. (Hodnotu by ste mali overiť pomocou Modrá kniha Kelley alebo iná rešpektovaná služba oceňovania automobilov.) Existujú nevyrovnané pôžičky vo výške 30 000 dolárov, čo predstavuje čistú hodnotu vašich automobilov pri predaji 20 000 dolárov.
- Dôchodkové úspory: Celková hodnota je 100 000 dolárov. Na úplnú likvidáciu plánu budete musieť zaplatiť 30% na daniach a pokutách plus 1% na transakčné náklady. Tým sa znižuje na 69 000 dolárov. Ale máte tiež 401 (k) pôžičku vo výške 10 000 dolárov oproti plánu. Pretože by to bolo potrebné vrátiť pri likvidácii, peňažná hodnota vášho dôchodkového plánu je 59 000 dolárov.
- Nábytok a drobnosti: Priradíte im hodnotu na základe maloobchodných nákladov 50 000 dolárov. Ale pri predaji prinášajú iba 10 000 dolárov. Pretože však máte aj dlh 10 000 dolárov na kreditnej karte - do značnej miery sa používa na nákup týchto vecí - čistá peňažná hodnota vášho nábytku a drobností je nulová.
Na základe všetkých vyššie uvedených faktorov vaše likvidné čisté bohatstvo vyzerá takto:
- Primárne bydlisko: $92,000
- Autá: $20,000
- Dôchodkové úspory: $59,000
- Nábytok a drobnosti: $0
- Celkové tekuté čisté bohatstvo: $171,000
Záverečné myšlienky o tekutej čistej hodnote
Ako vidíte na vyššie uvedenom príklade, medzi celkovým čistým bohatstvom a likvidným čistým bohatstvom je veľký rozdiel.
V tomto prípade sme začali s celkovou čistou hodnotou 300 000 dolárov. Po odpočítaní marketingových faktorov, daní a transakčných nákladov sme však dosiahli 171 000 dolárov.
To je rozdiel 129 000 dolárov, čo je veľmi ďaleko od zmien vrecka a chýb zaokrúhľovania.
Vaša celková čistá hodnota nie je úplne irelevantná, len nie je taká presná, ako by ste chceli veriť. V každom prípade pomôže poznať celkovú aj likvidnú čistú hodnotu.
Morálka príbehu je, že likvidné čisté bohatstvo je bližšie k vašej skutočnej čistej hodnote. A to je pádny dôvod na šetrenie a investovať ešte viac peňazí než si myslíte, že by ste mali. Potom, čo rozpustíte všetko, čo máte, a splatíte všetky záväzky, pravdepodobne budete mať menšiu hodnotu, ako si myslíte. A v tom oveľa menej.