Как специалист по финансовому планированию, мои клиенты часто задают мне вопросы об их инвестициях.
Меня недавно спросили:
Что именно произойдет, если брокерская фирма, в которой я работаю, обанкротится?
Это отличный вопрос, потому что многие люди не знают, что их инвестиции изначально защищены, или они дезинформированы о том, что на самом деле охватывает защита.
Продолжайте читать, и я помогу вам понять, какое покрытие получают ваши инвестиции от SIPC, или Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги. Вы узнаете, что именно SIPC делает (и не делает) для инвесторов.
Что такое Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC)?
SIPC - некоммерческая корпорация, созданная Конгрессом в 1970 году. Их работа состоит в том, чтобы возвращать ценные бумаги - такие как акции и облигации, а также наличные деньги - до определенной суммы инвесторам, когда их брокерская фирма закрывается и должна им деньги.
По данным SIPC, по состоянию на декабрь 2010 года они помогли примерно 739 000 инвесторов вернуть потерянные активы на сумму более 109 миллиардов долларов.
Не все инвестиции имеют право на защиту SIPC. К ним относятся такие инвестиции, как товарные фьючерсы и фиксированные аннуитетные контракты, которые не зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
SIPC не похож на FDIC
SIPC часто сравнивают с FDIC (Федеральная корпорация страхования депозитов) банковское страхование - но они никак не связаны. SIPC помогает инвесторам, когда их деньги украдены или подвергнуты риску, если их брокерская компания обанкротится, но они этого не делают. страховать вложенные средства. Другими словами, SIPC не спасает инвесторов от неудачных вложений.
В отличие от FDIC, который является государственным агентством, SIPC финансируется фирмами-членами.
В настоящее время активы SIPC составляют всего 1,5 миллиарда долларов. 45 миллиардов долларов для FDIC. Похоже, это не зайдет слишком далеко, если активы пары крупных брокерских компаний просто увеличатся и исчезнут.
Но SIPC не обязательно должен быть таким большим.
Брокеры / дилеры работают иначе, чем банки. Банки занимаются инвестированием ваших депозитов - ссудой ваших сбережений другим клиентам, которые могут отказаться от этих ссуд. Брокеры должны хранить только ваши ценные бумаги, и ничего больше.
Даже после инцидента с Lehman Brother, например, SIPC уже опубликовал заявление, в котором говорится, что обо всех активах, находящихся под эгидой брокерской компании, будет позаботиться. Никогда не помешает дважды проверить, чтобы убедиться, что ваша компания покрывается SIPC.
Кто предлагает защиту SIPC?
SIPC финансируется брокерами-членами, и вы, вероятно, видели логотип SIPC на веб-сайтах брокеров и в литературе. Чтобы узнать, является ли ваша брокерская фирма членом SIPC, посетите sipc.org и выполните поиск в базе данных участников.
Или вы можете позвонить в отдел членства SIPC по телефону (202) 372-8300.
Что не покрывает SIPC
SIPC не покроет все убытки. У него есть ограничения. К ним относятся:
- SIPC ограничивает покрытие ценными бумагами, зарегистрированными SEC. Таким образом, контракты на иностранную валюту, драгоценные металлы и товарные фьючерсы не защищены.
- Неудачное время. SIPC заменит ваши акции, а не долларовую стоимость. Поэтому, если вы владеете 500 акциями General Electric на сумму 15 000 долларов и ваша брокерская фирма терпит неудачу, SIPC заменит ваши 500 акций, но только по текущей стоимости.
- Некоторые непогашенные маржинальные ссуды. Если ваш брокер потерпит неудачу, пока у вас есть непогашенный маржинальный заем, SIPC попытается передать долг и обеспечение другому брокеру. Но если никакая другая фирма не возьмет ссуду, вам придется выплатить ее своему брокеру или, в конечном итоге, его кредиторам.
Помните об этом, так как вы должны действовать как можно быстрее, если с вами что-то случится.
Как подать претензию SIPC
Итак, что произойдет, если ваши деньги исчезнут у брокера-члена SIPC?
Обычно вы получаете форму иска SIPC от назначенного судом доверенного лица, отвечающего за ликвидацию активов фирмы. Кстати, существуют жесткие сроки подачи претензий, поэтому обязательно соблюдайте любые полученные вами сроки.
Если у вашего брокера проблемы, возможно, ваш аккаунт может быть передан другой брокерской фирме еще до того, как вы узнаете о проблеме.
В случае перевода рекомендуется заполнить форму заявки SIPC. Это может защитить ваши права в случае сообщения об ошибках, которые могут произойти во время перевода ваших денег.
Как оплачиваются претензии SIPC
Цель SIPC - заменить фактически потерянные ценные бумаги. Поскольку они должны покупать эти ценные бумаги на открытом рынке, ваши инвестиции могут увеличиться или уменьшиться в цене к тому времени, когда SIPC вернет их вам.
Если на ликвидированных брокерских счетах клиентов недостаточно денег для удовлетворения всех требований, у SIPC есть огромный резервный фонд, который срабатывает, чтобы компенсировать разницу.
Максимальная сумма, которую SIPC будет выплачивать из резерва на одного клиента, составляет 500 000 долларов США. Это включает максимум 250 000 долларов США для денежных требований.
После получения претензии большинство клиентов могут рассчитывать на возврат своих средств в течение одного-трех месяцев. Если речь идет о мошенничестве и финансовые отчеты фирмы считаются неточными, то на сортировку плохих книг может уйти больше времени.
Превышение покрытия SIPC
Существует несколько строгих ограничений на объем покрытия SIPC. Поскольку покрытие SIPC ограничено 500 000 долларов, многие крупные брокерские фирмы имеют страховку «сверх SIPC». Эти страховые планы будут покрывать любые убытки клиентов, превышающие те, которые они получили бы в ходе процедуры ликвидации, включая выплаты от SIPC.
Эти страховые планы выплачиваются только тогда, когда выплаты от ликвидации брокерской фирмы недостаточно высоки для оплаты претензии клиента.
Претензии на превышение суммы страхового возмещения SIPC ЧРЕЗВЫЧАЙНО редки. Фактически, превышение страховых полисов SIPC было задействовано только 2 раза.
Как обезопасить себя от инвестиционного мошенничества
Приятно знать, что SIPC вернул инвестиции 99% инвесторов, имеющих право на его защиту.
Но, конечно, я бы предпочел, чтобы вы никогда не попадали в ситуацию, когда вам нужна защита SIPC! Вот несколько ресурсов, где вы можете узнать, как обезопасить себя от сомнительных брокеров и мошенничества с инвестициями:
- Комиссия по Безопасности и Обмену - sec.gov и investor.gov
- FINRA (Регулирующий орган финансовой отрасли) - finra.org
- Национальный центр информации о мошенничестве - fraud.org
- Доверительный фонд защиты инвесторов - investorprotection.org
- Ассоциация индустрии ценных бумаг и финансовых рынков - sifma.org