Историческое ралли фондового рынка (и шокирующий крах FTX)

14 ноября 2022 г.

Обзор рынка за прошлую неделю (7-11 ноября 2022 г.):

• S&P 500: +5.61%
• Доу: +3.99%
• Насдак: +7.67%
• Биткойн: -20.17%

Эй, наркоманы,

Надеюсь, вам всем понравились выходные, посвященные Дню ветеранов. И если вы являетесь действующим или бывшим военнослужащим наших вооруженных сил, спасибо за вашу службу.

Фондовый рынок завершил прошлую неделю на рекордно высоком уровне, чему способствовал обнадеживающий отчет по индексу потребительских цен. Тем временем криптомир с ужасом наблюдал, как FTX плавится.

У нас есть все подробности по этим историям, а также по некоторым другим (включая сумасшествие с «голубой галочкой» в Твиттере).

Наслаждаться!

Клинт, главный редактор

О чем все гудели

1. На фондовом рынке был лучший день CPI в истории

Индекс потребительских цен (ИПЦ) является мерой инфляции федерального правительства. Новые ставки ИПЦ публикуются ежемесячно. С тех пор, как я начал писать эти еженедельные информационные бюллетени, дни CPI, как правило, были ужасными для фондового рынка, потому что инфляция в основном только росла в течение 2022 года.

Но это изменилось в четверг, когда данные CPI за октябрь показали, что инфляция на самом деле снизилась быстрее, чем ожидалось. Инфляция составила 7,7%, что на полпроцента ниже сентябрьского уровня 8,2% и на 0,20% ниже консенсус-прогноза в 7,9%.

Фондовые рынки взревели на новостях о своем лучшем дне CPI за всю историю и лучшем дне в целом с 2020 года. Nasdaq лидировал, поднявшись в четверг на 7,3%, S&P 500 завершил день ростом на 5,5%, а Dow закрылся с повышением на 3,7%.

8 лучших инвестиций с защитой от инфляции >>>

2. FTX пережила крах, потрясший отрасль

Ранее в этом году Криптовалютная индустрия пережила кризис поскольку несколько крипто-кредиторов обанкротились. В течение этого времени, один человек постоянно выручал многие из этих борющихся с трудностями фирм: Сэм Бэнкман-Фрид, миллиардер, генеральный директор FTX.

И этот образ Бэнкмена-Фрида как непобедимого крипто-спасителя делает крах на прошлой неделе FTX тем более шокирует.

Вопросы «почему» и «как» более сложны, чем мы можем охватить в этом информационном бюллетене (хотя в разделе «Избранное для сотрудников» мы поместили ссылку на замечательную статью «Нью-Йорк Таймс»). Но я скажу, что FTX считался одним из образцовых детей «законных» крипто-компаний. И многие обеспокоены тем, что его упадок может спровоцировать заражение всей индустрии, которая уже повержена.

Примечание: Крах глобальной площадки FTX пока не затронул FTX.US. На момент написания. изъятия однако по-прежнему доступны на FTX.US торговля может быть остановлен в ближайшее время.

3. Потери в потоковом вещании тянут Disney вниз

Доходы тематических парков Диснея в этом году хорошо выросли благодаря путешествиям мести после COVID. Однако потоковые сервисы компании (Disney+, Hulu и ESPN+) стремительно теряют деньги.

В отчете о доходах за третий квартал Disney сообщил об убытках своего потокового подразделения в размере 1,5 миллиарда долларов. Хорошей новостью является то, что Disney+ продолжает добавлять подписчиков. Но рост числа подписчиков также замедляется.

Disney усваивает то, что Netflix знал годами — постоянное создание контента для потоковых платформ обходится дорого. Недавно Netflix сообщил собственный инвесторы подозревают, что все ее конкуренты в настоящее время теряют деньги. И это, наверное, правильно.

В случае с Disney у нее есть множество других вертикалей, чтобы удержаться на плаву, в то время как она вкладывает капитал в свой стриминговый бизнес. Тем не менее, инвесторы не были в восторге от упущенной прибыли. На этой новости акции Disney упали на 12%.

7 лучших медиакомпаний, в которые стоит инвестировать сегодня >>>

4. Twitter запустил синюю подписку за 8 долларов в месяц…

…И быстро наступил хаос.

В течение нескольких часов после того, как новая подписка Blue была запущена, множество поддельных учетных записей начали покупать синие галочки и публиковать спам-контент. Например, поддельный аккаунт «Nintendo of America» опубликовал в Твиттере фотографию, на которой Марио показывает миру средний палец.

Твиттерсфера была особенно насыщена фейковыми спортивными новостями. Примеры:

• Фальшивый Леброн Джеймс потребовал от «Лейкерс» обмена.
• Фальшивый Адам Шефтер сообщил, что «Рейдеры» увольняют главного тренера Джоша МакДэниелса.
• А фейковый Арольдис Чепмен заявил, что возвращается в «Янкиз» еще на 3 года.

Со своей стороны, Маск заявил, что имитаторы Твиттера, которые прямо не поставят слово «пародия» в свое имя, будут навсегда заблокированы. И компания также временно заблокировала новые учетные записи от подписки на Blue.

Вполне вероятно, что эти махинации в конечном итоге улягутся. Эти пародийные учетные записи часто длятся всего около часа, прежде чем их приостанавливают; однако Маск и Twitter по-прежнему получают свои 8 долларов. Честно говоря, если Blue действительно сможет помочь Twitter стать менее зависимым от рекламодателей, это, вероятно, победа для всех. А пока мы все можем просто сидеть сложа руки и наслаждаться безумием.

5. Показатели отмены растут для строителей жилья

Хотите больше доказательств того, что внутренний рынок с визгом остановился? Смотрите не дальше, чем последние отчеты о доходах от крупнейших строителей жилья в стране. Ознакомьтесь с некоторыми из этих ставок расторжения контракта:

• Главная страница КБ: 35%
• Д.Р. Хортон: 32%
• Дома заслуг: 30%
• Леннар: 21%

Каждое из этих чисел представляет собой огромный годовой прирост. Но они не должны быть слишком удивительными, если учесть, что доступность жилья резко упала в 2022 году, поскольку ставки и цены выросли одновременно.

Если План ФРС по борьбе с инфляцией продолжает работать, покупатели жилья могут начать получать снижение процентной ставки где-то в 2023 году. Но, по крайней мере, в ближайшие несколько месяцев многие аналитики ожидают, что спрос на квартиры будет выше, чем на дома для одной семьи (что может оказать большее давление на арендные цены).

6 реальных способов инвестировать в многоквартирные дома >>>

На что обратить внимание на этой неделе

Вот несколько примечательных экономических событий, которые произойдут на этой неделе:

• Понедельник, 14 ноября: Годовые инфляционные ожидания ФРБ Нью-Йорка
• Вторник, 15 ноября: Индекс цен производителей | Октябрь
• Среда, 16 ноября: Розничная торговля и общественное питание Продажа | Октябрь
• Четверг, 17 ноября: Уровень безработицы
• Пятница, 18 ноября: Продажа существующих домов | Октябрь

И вот несколько важных звонков о прибылях и убытках на этой неделе:

• Понедельник, 14 ноября: Tyson Foods (TSN), Monday.com (MNDY), Oatly (OTLY)
• Вторник, 15 ноября: Walmart (WMT), Home Depot (HD), Krispy Kreme (DNUT)
• Среда, 16 ноября: NVIDIA (NVDA), Cisco (CSCO), Target (TGT)
• Четверг, 17 ноября: Alibaba (BABA), Palo Alto Networks (PANW), Росс (РОСТ)
• Пятница, 18 ноября: JD.com (JD), Atkore (ATKR), Foot Locker (FL)

Избранное персонала

В IJ мы знаем, что многие другие издатели создают отличный контент о личных финансах. Поэтому каждую неделю нам нравится вспоминать несколько недавних историй от наших коллег, которые, по нашему мнению, были интересными, поучительными, сложными, вдохновляющими… или просто забавными.

Вот наш выбор на этой неделе:

• Момент Lehman для Crypto? (Газета "Нью-Йорк Таймс)
• Новый искусственный интеллект Google для преобразования текста в видео — революционный (средний)
• Реклама Amazon повсюду. Это только начало (Вокс)

Вам нравится этот информационный бюллетень, и вы хотите, чтобы он был доставлен прямо в ваш почтовый ящик? Зарегистрируйтесь ниже!