«Давайте держать вещи на расстоянии вытянутой руки».
Это может звучать как довольно разговорная фраза, но если кто-то произносит это вам в контексте крупной покупки или инвестиции, они, вероятно, не шутят.
Это потому, что в денежном мире проведение транзакции на расстоянии вытянутой руки, а не на расстоянии вытянутой руки, имеет серьезные налоговые, юридические последствия и последствия для безопасности. Поэтому каждому инвестору важно знать разницу.
Так что же такое сделка на расстоянии вытянутой руки? Что такое сделка между сторонами? В чем разница и почему это важно в контексте недвижимости, акций и криптовалют/NFT? Продолжай читать.
Краткая версия
- В финансовом мире «вытянутая рука» относится к честной сделке на открытом рынке, где покупатель/продавец не имеет предварительных отношений или их отношения не влияют на результат продажи.
- Сделки, не связанные между собой, такие как продажа автомобиля другу за полцены, по своей сути не являются незаконными. Но поскольку они так часто используются для сокрытия мошенничества, они, как правило, привлекают больше внимания со стороны кредиторов, регулирующих органов и других заинтересованных сторон.
- Инвесторы в сфере недвижимости и криптовалют/NFT захотят понять разницу, поскольку обнаружение транзакции, не связанной с вытянутой рукой, может однажды помочь им избежать мошенничества, жульничества или письма от IRS.
В этой статье
Что такое сделка на расстоянии вытянутой руки?
Проще говоря, сделка между независимыми сторонами – это сделка, в которой покупатель(и) и продавец(и) ведут честную торговлю на открытом рынке без сговора, давления или предыдущих отношений, влияющих на результат продажи.
Некоторые примеры сделок между независимыми сторонами включают:
- Продам машину другу за Келли Синяя книга ценить
- Продажа NFT анонимному покупателю с высокой ценой Открытое море
- Покупка дома через соответствующих агентов по недвижимости без встречи с владельцами
- Покупка акций (ВОО) с помощью ТД Америтрейд от анонимного продавца
Напротив, покупка/продажа любого из вышеперечисленных активов кому-то, кого вы знаете, со скидкой или без перечисления актив на открытом рынке, скорее всего, будет представлять собой сделку, не связанную между собой, также известную как рыночная сделка. сделка.
Конечно, в (большинстве) транзакций с участием рук нет ничего противозаконного. Ваш автомобиль — ваша собственность, и ничто не мешает вам продать его кому угодно за 1 доллар. Точно так же нет ничего плохого в наследовании 100 акций Microsoft.
Но проблемы возникают, когда одна или обе стороны злоупотребляют неприкосновенностью частной жизни независимой сделки, чтобы избежать налогов, бумажной волокиты или самого закона.
Это происходит постоянно, поэтому, как правило, транзакции, не связанные между собой, подвергаются более тщательному изучению. IRS, ипотечные кредиторы и все, кто участвует в продаже, захотят узнать, что произошло «за завесой».
Например, если вы продаете свой автомобиль за 10 000 долларов, покупатель может попросить вас внести 2 000 долларов в купчую, чтобы он мог сэкономить на налогах. То, что может показаться небольшой услугой, не влияющей на вашу прибыль, может привести к юридическим последствиям позже (в частности, за мошенничество).
Вот почему инвесторы во всех секторах должны понимать разницу между независимыми и независимыми сторонами. В какой-то момент вы можете переступить черту — или кто-то попросит вас об этом — и знание разницы может спасти вас от плохой сделки, мошенничества или довольно неприятного письма от IRS.
Итак, давайте углубимся в детали.
Почему длина руки имеет значение
Если вы спросите IRS, они скажут, что соглашение проходит тест на рыночную дистанцию — или то, что они называют Стандарт длины руки - если выполняется одно из следующих условий:
- Две неподконтрольные стороны заключили соглашение свободно и независимо друг от друга, или;
- Результаты были такими же, как если бы обе стороны действовали свободно и независимо друг от друга.
Это определение имеет значение, потому что исторически регулирующие органы, ипотечные кредиторы и заинтересованные стороны более тщательно изучают сделки, не связанные между собой.
Вот несколько примеров того, где находится линия в каждом секторе и почему это важно:
Сделки на расстоянии вытянутой руки в сфере недвижимости
Спросите любого агента по недвижимости, и он скажет вам, что держать вещи на расстоянии вытянутой руки — это большое дело в мире недвижимости. Чем больше покупатель и продавец знают друг о друге, тем больше возможностей для мошенничества, управления, предвзятости и манипуляций:
- Если хищный инвестор узнает, что продавец старше и не в здравом уме, он может воспользоваться ситуацией.
- Если продавец узнает о раса покупателя, религия, призвание, гендерная идентичность и т. д.., они могут относиться к своему предложению более или менее благосклонно.
- Когда агент по недвижимости «направляет» покупателя в определенные районы на основе вышеуказанных факторов, это также может быть не на расстоянии вытянутой руки, поскольку агент влияет на транзакцию, в которой он получает комиссию.
Вот почему некоторые агенты по недвижимости могут отказаться от отправки «любовного письма» вашего покупателя продавцу; он мгновенно превращает транзакцию из «вытянутой руки» в «руку об руку». Это может непреднамеренно навредить покупателю, но, кроме того, это субъективно нарушает стандарты 100% свободного и открытого рынка.
Кредиторы также, как правило, отдают предпочтение рыночным продажам, поскольку другой вид является питательной средой для мошенничества. Например, большинство кредиторов заставят вас подписать аффидевит на расстоянии вытянутой руки, прежде чем одобрить короткую продажу. Это удерживает вас от простой продажи собственности другу, чтобы списать ипотечный кредит. И даже если вы продаете дом за 1 доллар, покупателю все равно придется платить налоги по справедливой рыночной стоимости.
Суть для инвесторы в недвижимость заключается в следующем: все более внимательно относятся к сделкам, не связанным между собой. Если вы связаны с покупателем / продавцом, поговорите со своим бухгалтером, будьте на 100% прозрачными со своим кредитором. И приготовьтесь к большому количеству дополнительных документов.
И даже если вы получите семейную скидку как покупатель, вам все равно придется платить налоги, страховку и многое другое в зависимости от полной рыночной стоимости.
Сделки на расстоянии вытянутой руки на фондовом рынке
Длина руки по сравнению с длина без вытянутой руки реже встречается в биржевом мире. Большинство акций торгуются на открытом рынке, где покупатели и продавцы остаются анонимными.
Если вы подарить акции акции кому-либо, у вас может быть небольшое налоговое обязательство (или, по крайней мере, дополнительные документы), если сумма вашего подарка превышает предел налога на подарки в размере 16 000 долларов США в 2022 году или 17 000 долларов США в 2023 году.
Забавно, но инсайдерскую торговлю нельзя рассматривать как совместную, поскольку между двумя сторонами не происходит никаких операций с акциями — только обмен информацией.
Но вот где длина руки vs. неравномерность может по-прежнему иметь значение для инвесторы фондового рынка: если вы видите признаки рукопашной деятельности на самом высоком уровне компании (кумовство, сговор, антимонопольные нарушения и т. д.), это может быть признаком того, что грядут судебные разбирательства.
Сделки на расстоянии вытянутой руки в пространстве Crypto/NFT
Как упоминалось на протяжении всей этой части, регулирующие органы крайне настороженно относятся к транзакциям, не связанным между собой. Почему? Потому что они так часто используются для сокрытия мошенничества.
Нигде это не проявляется так очевидно, как в сфере цифровых активов, которая по-прежнему в значительной степени не регулируется. А 2018 исследование нашли доказательства того, что до 50% эпического ралли Биткойна в 2017 году можно отнести к горстке тайных игроков, манипулирующих на рынок посредством транзакций рука об руку, затемняя справедливую рыночную стоимость Биткойна — и, возможно, — посеяв семена в Криптовалютный крах 2022 года.
Между тем, «фиктивная торговля» продолжает досаждать NFT пространства, вызывая путаницу и подрывая доверие инвесторов. Для непосвященных фиктивная торговля — это когда кто-то неоднократно покупает и продает актив, чтобы создать иллюзию повышенного спроса и искусственно завысить цены. Это незаконно на традиционных финансовых рынках, но в пространстве крипто/NFT все, что нужно сделать, это создать несколько кошельки.
В результате некоторые держатели NFT обманным путем продали свои активы до «рыночной стоимости» 1 миллиард долларов. И хотя эта цифра явно была слишком высока, чтобы кого-то обмануть, другие цифры — нет. Одно исследование показало, что На 10% пар покупатель-продавец приходилось больше торговой активности, чем на остальные 90%. Анализ CryptoSlam показал, что 95% сделок на популярной платформе NFT LooksRare можно отнести к фиктивной торговле.
Вывод для крипто- и NFT-инвесторов? Надвигающиеся правила могут быть не такой уж плохой вещью. Как СПК или кто бы ни начал проливать свет на незаконные сделки между независимыми сторонами, это может принести на рынок безопасность, стабильность и новых инвесторов.
Любопытно, почему регуляры хороши для криптовалюты? >>>Распоряжение Байдена о криптовалюте: что в нем?
Итог: вооружитесь информацией
Сделки на расстоянии вытянутой руки выводят «открытость» на открытый рынок, обеспечивая прозрачность, текучесть и равные шансы для большего числа инвесторов.
Это не значит, что сделки «рука об руку» по своей сути плохи — просто они по понятным причинам требуют более пристального внимания. И если вы участвуете в одном из них, вам следует провести дополнительную проверку самостоятельно.
Дальнейшее чтение:
- Как регулирование повлияет на криптовалюту?
- Налоговый аудит: что делать, если вас проверила налоговая служба
- Я попался на аферу с инвестициями… И вот что я узнал