Когда экономика переживает периоды подъема и спада, процентные ставки также растут и падают. Федеральная резервная система часто управляет ставками, поскольку они могут повышать или понижать ставки для стимулирования экономического роста. Хотя рост процентных ставок часто может означать увеличение таких вещей, как ставки по ипотечным кредитам, у инвесторов могут быть возможности для увеличения своего капитала. Но как сектора затронуты процентными ставками? В каких секторах лучше всего растут ставки? Вот что вам нужно знать о росте ставок и вашем портфеле.
В этой статье:
Четырехфакторная модель риска
Рассматривая свой инвестиционный портфель, важно понимать возможные риски. В целом, существует четыре основных фактора, влияющих на риск в вашем портфеле:
- Рыночный риск: Риск, представленный фондовым рынком в целом.
- Процентный риск: Как рост или падение процентных ставок влияет на доходность акций.
- Валютный риск: Как стоимость доллара влияет на акции и другие инвестиции.
- Товарный риск: Как цены на товары и их влияние на экономику влияют на различные фондовые сектора.
Процентный риск — это только один компонент, но он может быть важным элементом, на который следует обратить внимание при управлении портфелем и создании долгосрочной стратегии.
Отрасли, наиболее затронутые процентными ставками
Когда дело доходит до секторов, на которые влияют процентные ставки, вы, вероятно, столкнетесь с наибольшей чувствительностью к компаниям, связанным с финансами. Например:
- Рост процентных ставок часто связан с экономическим ростом. Когда экономика улучшается, и люди могут тратить больше денег, инфляция может быть драйвером более высоких процентных ставок. Кроме того, 10-летние казначейские облигации, вероятно, будут иметь более высокую доходность, что является еще одним признаком того, что в экономическом обращении находится больше денег.
- Являются ли эти деньги от стимул от правительства или от экономического роста в целом, увеличение количества денег, движущихся через экономику, может привести к инфляции и более высоким ставкам. Финансовые компании — те, которые занимаются инвестированием, кредитованием и страхованием — могут выиграть от повышения ставок.
- Однако с ростом количества денег на рынке и ростом числа потребителей, которые чувствуют себя более комфортно со своими финансами, секторы, занимающиеся скрепками, также могут преуспеть. Гигиенические товары, товары для дома и продукты питания выигрывают, когда потребители чувствуют себя более уверенно. Вы также, вероятно, увидите больше развлечений в такой среде.
- Окончательно, велика вероятность того, что некоторые производители, особенно те, которые связаны с жилищным строительством, скорее всего, улучшится по мере повышения процентных ставок. Подумайте о производителях запчастей для грузовиков, которые видят рост спроса в связи с наращиванием темпов строительства, или о производителях бытовой техники, которым необходимо оборудовать новые дома.
Во что инвестировать, когда процентные ставки растут
Когда вы рассматриваете сектора, на которые влияют процентные ставки, неплохо было бы посмотреть, имеет ли смысл менять вашу стратегию. Помните о своих индивидуальных потребностях; возможно, имеет смысл проконсультироваться с профессионалом, прежде чем вносить изменения в свой портфель. Вот несколько идей, во что инвестировать, когда процентные ставки растут:
Лучшие фонды акций для повышения процентных ставок
Вот несколько примеров акций и фондов, которые инвесторы пытаются использовать в своих интересах с ростом ставок. Это не рекомендации, и мы не советуем вам их покупать. Вам нужно будет провести собственное исследование, чтобы определить лучшие акции и фонды, которые подходят вам и вашему инвестиционному портфелю. Но вообще, выбирая фонды акций роста может помочь вам воспользоваться преимуществами роста процентных ставок.
- Например, Jensen Quality Growth Fund (ДЖЕНКС) имеет различные компании, которые обычно демонстрируют рост, такие как UnitedHealth Group и Microsoft.
- Если вы ищете фамилии с потенциалом роста, T. Фонд роста голубых фишек Rowe Price (TRBCX) тоже может быть хорошим выбором.
Кроме того, фонды акций здравоохранения также может быть хорошим местом для инвестиций, если вы надеетесь воспользоваться ростом процентных ставок.
- Фонд Vanguard Health Care (VGHCX) предлагает доступ к компаниям, которые участвуют в будущем здравоохранения.
- Если вас больше интересуют биотехнологии и развитие, фонд Fidelity Select Biotechnology (ФБИОКС) может предоставить интересные возможности.
Если вы не знаете, в какие акции инвестировать, мы рекомендуем проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы определить наилучшую для вас стратегию. Вы можете найти сертифицированного финансового консультанта через Реестр паладинов.
Лучшие секторы для роста процентных ставок
Есть некоторые секторы, которые преуспевают, когда процентные ставки растут, в том числе:
- Здравоохранение: Люди нуждаются в медицинской помощи независимо от того, что происходит. Это делает здравоохранение заслуживающим внимания сектором, особенно в период роста процентных ставок.
- Потребительские товары: Есть несколько вещей в жизни, которые являются определенными, но на основные потребности, такие как еда и товары для дома, всегда можно рассчитывать. Вот почему запасы потребительских товаров часто стабильны, поскольку людям все равно нужно будет покупать продукты во время рецессии.
- Финансы: Как мы упоминали ранее, финансовые акции часто получают наибольшую выгоду от повышения процентных ставок из-за их связи с такими продуктами, как ипотечные кредиты и кредиты.
Важно отметить, что, несмотря на то, что эти секторы могут работать хорошо, поскольку ставки растут, коррекция может изменить изображение. Если фондовый рынок упадет из-за того, что процентные ставки вырастут слишком сильно за слишком короткий период, некоторые из этих секторов могут сильно пострадать. Финансовый сектор может преуспеть при росте процентных ставок, но если дела пойдут в гору медвежий рынок территории ситуация может измениться, и акции этих типов также могут сильно упасть, поскольку процентный риск перевешивает рыночный риск.
Помогают ли банкам рост процентных ставок?
Банки действительно могут получить хороший импульс от повышения процентных ставок. Отчасти это связано с тем, что более высокие ставки означают, что они могут взимать более высокие проценты по кредитным продуктам. Если банк может взимать с вас более высокую процентную ставку по ипотеке или кредитной карте, он может заработать больше денег. Банк больше не ссудил вам, но они получают более высокую прибыль.
Страховщики также могут неплохо себя чувствовать, поскольку ставки растут. Многие страховые компании полагаются на инвестиции в облигации — особенно долгосрочные казначейские облигации — в качестве базовых инвестиций. Когда процентные ставки растут, растет и доходность облигаций. Это обеспечивает более высокую отдачу от этих инвестиций.
Кому выгоден рост процентной ставки?
В целом, хотя банки и страховщики выигрывают от повышения процентных ставок, есть и потребители, которые тоже могут выиграть.
- Постоянные инвесторы — Если ставки растут управляемыми темпами и являются проявлением экономического роста, обычные инвесторы могут извлечь выгоду. При повышенном интересе к фондовому рынку и инвестированию можно увидеть прибыль в своем портфеле и даже получить прибыль. \
- Сбережения — Кроме того, вкладчики часто выигрывают от повышения ставок. Если у вас есть часть вашего портфеля в фондах денежного рынка, CD и высокодоходные сберегательные счета, вы можете увидеть выгоду от повышения ставок. В общем, вкладчики выигрывают, когда ставки растут.
- Инвесторы в облигации — Аналогичным образом, инвесторы в облигации могут увидеть потенциальные выгоды от повышения ставок. Фонды облигаций и отдельные облигации, как правило, приносят более высокую доходность, и это дает вам возможность инвестировать и получать более высокую отдачу от некоторых ваших активов, приносящих доход.
Кто находится в опасности от повышения процентной ставки?
Когда процентные ставки быстро растут и инфляция становится проблемой, это может фактически привести к краху фондового рынка.
- Публичные компании — Если ставки растут, чтобы замедлить инфляцию, предприятиям приходится брать кредиты по более высоким ставкам, что может снизить их прибыль. Когда это произойдет, цены на их акции могут упасть, что побудит инвесторов продавать.
- Коррекция фондового рынка — Быстрый рост процентных ставок, как правило, вызывает опасения по поводу инфляции, что может привести к коррекции фондового рынка, за которой следует потенциальный медвежий рынок. Когда это происходит, инвесторы проигрывают, особенно если паникуют и продают, фиксируя убытки.
- Заемщики — Заемщики также рискуют из-за роста процентных ставок. Если у вас есть переменный долг с высокой процентной ставкой, такой как кредитные карты, рост ставок может вызвать финансовые проблемы. Труднее погасить долг, когда большая часть вашего ежемесячного платежа идет на начисление процентов.
Будут ли ставки продолжать расти?
Трудно сказать, будут ли ставки продолжать расти. Немного синоптики ожидают увидеть рост ставок в долгосрочной перспективе, но они ожидают, что скорость роста будет управляемой. В конце концов, трудно предсказать, что именно произойдет. Однако ставки, вероятно, повысятся, если экономика нагреется или если дополнительные стимулы вызовут инфляционные опасения.
Нижняя линия
При создании стратегии вашего портфеля имеет смысл учитывать, на какие секторы влияют процентные ставки, и учитывать, как это может повлиять на вашу производительность. Однако будьте осторожны. Подумайте о том, чтобы проконсультироваться со специалистом по инвестициям, прежде чем вносить изменения в свой портфель из-за опасений по поводу роста процентных ставок.