Один из лучших способов для компании вовлечь свою команду в создание долгосрочной ценности компании — это вознаграждение акциями. Предоставление сотрудникам акций стимулирует их помогать компании увеличивать прибыль и добиваться успеха.
Тем не менее, существует несколько способов обработки акций, предоставляемых сотрудникам. Двумя наиболее распространенными являются акции с ограниченным доступом (RSU) и опционы на акции. Вот посмотрите на RSU vs. опционы на акции, чтобы помочь вам понять, как они влияют на ваш доход и портфель.
Краткая версия
- Ограниченные акции (RSU) — это акции, которые сотрудники могут заработать с течением времени.
- Опционы на акции дают сотруднику право купить акции по установленной цене в будущем.
- Хотя любая программа вознаграждения акциями была бы хорошим дополнением к пакету услуг по трудоустройству, RSU, как правило, более ценны для сотрудников, в то время как опционы на акции обеспечивают большую гибкость для работодателя.
Опционы на акции против. RSU: каковы ключевые различия?
Ограниченные складские единицы и опционы на акции предоставляют сотрудникам финансовые возможности для акций компании. Но они работают совершенно по-разному за кулисами и имеют разные результаты для сотрудника.
RSU — это доля акций, которую сотрудник может заработать с течением времени.. После полного наделения работник владеет этими акциями, как и любой другой акционер. Они могут голосовать по предложениям акционеров, получать дивиденды и участвовать в любых собраниях или мероприятиях акционеров. Сотрудник имеет право продать акции в любое время, при условии, что они не являются инсайдерской торговлей или не нарушают какие-либо правила компании.
Опцион на акции позволяет сотруднику купить акции по установленной цене в будущем.. Если цена акции выше цены опциона, то опцион на акции «в деньгах». Это означает, что работник может воспользоваться опционом на покупку акций.
Многие люди продают акции одновременно с исполнением опциона. Это фиксирует мгновенную прибыль. Однако, если цена акции ниже стоимости опциона, акция «вне денег», и опционы фактически бесполезны. Ознакомьтесь с нашим руководством, чтобы узнать больше о В деньгах против. Без денег.
Как работают ограниченные акции (RSU)?
С планом RSU работодатель обычно предоставляет RSU сотруднику на определенных условиях. К ним относятся работа в компании в течение длительного времени или достижение целей производительности.
Если сотрудник принимает грант и успешно выполняет требования по наделению правами, он получает акции или их эквивалент в денежной форме. Некоторые планы автоматически откладывают получение акций на более поздний срок или позволяют вам добровольно отложить получение. В любом случае, как только вы станете владельцем акций, они станут вашими и неограниченными.
Если у вас есть RSU без права собственности, вы можете потерять их, если покинете компанию. Имея RSU с полным правом собственности, вы сможете сохранить акции компании, даже если покинете компанию.
Работники, которые верят в долгосрочный потенциал своей компании, могут захотеть сохранить эти акции даже спустя много лет после работы в компании. Не стоит концентрировать слишком много своего богатства в акциях одной компании. Но нет никаких причин, по которым он не может быть частью вашего долгосрочного портфеля.
Имейте в виду: Некоторые работодатели не выпускают обычные обыкновенные акции в качестве RSU. Компания может ограничить дивиденды или права голоса, поэтому внимательно прочитайте соглашение RSU.
Пример ограниченных запасов
Чтобы помочь вам понять, как работают RSU, вот пример. Допустим, ваш работодатель предлагает вам грант в размере 1000 RSU. Вы зарабатываете 500 акций через год и вторую партию из 500 акций через два года.
После вашего первого года цена акции составляет 20 долларов за акцию, и вы получаете 500 акций на сумму 10 000 долларов. Еще через год цена акций составляет 25 долларов за акцию, и вы получаете еще 500 акций. Если вы сохранили первоначальные 500, теперь у вас есть 1000 акций на сумму 25 000 долларов.
Как работают опционы на акции?
Ан план опционов на акции для сотрудников дает сотрудникам право (но не обязательство) покупать акции компании по определенной цене в конкретную дату. С планом опционов на акции сотрудники не получают полных акций. Вместо этого они получают возможность купить акции в будущем, которые могут в конечном итоге оказаться выгодными, а могут и не оказаться выгодными.
Опционы на акции для сотрудников работают так же, как опционы на публичных рынках.
Все опционы на акции, в том числе опционы на акции для сотрудников, используют термин «цена исполнения» для обозначения цены акции на дату погашения опциона. Если рыночная цена за акцию выше цены исполнения, опционы должны быть исполнены. Если цена акции ниже цены исполнения, опционы истекают без какой-либо стоимости.
Некоторые опционы на акции сотрудников дают вам период времени для исполнения после достижения определенной даты наделения правами. В этом случае вы можете подождать, пока цена акции вырастет, если ваши опционы изначально не в деньгах.
Узнать больше: Что такое торговля опционами?
Пример опционов на акции
Допустим, ваш работодатель предлагает вам опционы на 1000 акций компании, которые будут переданы 31 декабря следующего года. Когда опционы были выпущены, цена акции составляла 50 долларов за акцию, а опционы имели цену исполнения 45 долларов за акцию.
31 декабря цена акций составляет 55 долларов за акцию, что делает опционы прибыльными. Вы реализуете опционы и сразу же продаете акции. Это приносит вам прибыль в размере 10 долларов на акцию. В общей сложности вы заработали на опционах 10 000 долларов (до вычета брокерских сборов и налогов).
Однако у вашего коллеги дела обстояли не так хорошо. Они присоединились к компании через несколько месяцев после вас, и им были выпущены опционы с ценой исполнения 60 долларов за акцию и с той же датой погашения. Поскольку цена акций в 55 долларов за акцию меньше цены исполнения, опционы вашего коллеги оказались бесполезными.
Налоговый режим RSU и опционов
Независимо от того, включает ли ваш план поощрения ограниченные акции или опционы на поощрительные акции, помните, что любая прибыль является налогооблагаемой прибылью. Когда ваши RSU переходят и вы получаете акции, вы платите налог на цену акций по вашей обычной ставке подоходного налога.
Когда вы реализуете свои опционы на акции, вы платите за акции (хотя, как мы надеемся, по сниженной цене) и не несете налоговых обязательств. Но когда вы продаете свои акции, вы платите налог либо по обычной ставке подоходного налога, либо по более выгодной ставке. ставка прироста капитала, в зависимости от того, как долго вы держали акции.
Налоги на прирост капитала обрабатываются иначе, чем налоги на обычный доход. Если у вас есть вопросы о том, как ваш план компенсации долевого участия влияет на вашу налоговую декларацию, рассмотрите возможность сотрудничества с доверенным налоговым консультантом или специалистом.
Преимущества и недостатки опционов на акции по сравнению с опционами. RSU
Плюсы и минусы RSU по сравнению с обычными. опционы на акции различны для работника и работодателя.
Для работодателя RSU – это, по сути, гарантированная стоимость.. RSU напрямую предоставляют сотрудникам долю в компании. Это, конечно, делает сотрудника более лояльным. Тем не менее, компания знает, что в какой-то момент ей придется заплатить за эти акции, пока сотрудник остается и соответствует критериям наделения правами RSU.
Опционы дают компании немного больше пространства для маневра. В дополнение к производительности сотрудников, стоимость опционов зависит от цены акций. Если цена акций падает, а опционы сотрудников истекают из денег, компания экономит на затратах. Если цена акций растет, компания вознаграждает сотрудников за хорошо выполненную работу и покрывает разницу между ценой опциона и текущей рыночной ценой. С опционами компания не платит за работника полную акцию.
Почему инвестору нужен RSU вместо опциона на акции?
RSU более ценны, чем опционы на акции. С RSU сотрудник вознаграждается полной долей акций, за которую ему не нужно платить. Как вы можете видеть в приведенных выше примерах, цифры в значительной степени работают в пользу сотрудников, которые получают акции вместо опционов.
«RSU более ценны, чем опционы на акции».
Опционы на акции менее идеальны по двум причинам. Во-первых, если цена акции падает, опционы могут ничего не стоить. Во-вторых, если цена растет, работник должен заплатить за акции по цене реализации, если он хочет сохранить акции. В качестве альтернативы сотрудник может воспользоваться опционом и мгновенно продать его, чтобы получить прибыль, без дальнейшего потенциала роста.
Лучше получить доля акций, чем вариант к купить акция. Это делает RSU предпочтительным для сотрудников. Однако для работодателей все наоборот. Но будь то RSU или опционы, выигрывают все. У сотрудника есть стимул помогать компании расти, и компания получает продуктивного сотрудника.
Нижняя линия
В конце концов, большинству сотрудников, не входящих в руководящий состав, повезло получить часть собственности компании через RSU или опционы на акции. Хотя RSU немного лучше для сотрудников, оба являются отличным дополнением к планам компенсации.