Криптовалюта превратилась из увлечения маргинальных инвесторов в мейнстрим. С распространением бирж средний розничный инвестор теперь имеет в своем распоряжении сотни монет. Среднестатистический инвестор по-прежнему имеет относительно мало информации о криптовалютах, о том, где их купить и, самое главное, какие именно.
На популярных биржах можно купить сотни криптовалютных монет, и все они немного отличаются друг от друга и имеют разные варианты использования. Но предположим, вы новичок в инвестировании в криптовалюту. Возможно, вы уже знакомы с биткойнами и эфириумом. Но самое безопасное место для начала — это монеты, которые на самом деле привязаны к реальной, реальной валюте.
Вот все, что вам нужно знать о стейблкоинах.
Краткая версия:
- Стейблкоины отличаются от большинства других типов криптовалют, поскольку они привязаны к рыночной стоимости внешней точки отсчета, например доллара США.
- Эти токены стабилизируются по-разному: монеты, обеспеченные фиатом, обеспечены фиатной валютой; криптовалюта, обеспеченная криптовалютой, поддерживается другой криптовалютой, а необеспеченные валюты полагаются на алгоритм для управления предложением монеты.
- Хотя стейблкоины, как правило, более безопасны, чем другие виды криптовалюты, инвестирование в них по-прежнему сопряжено с рисками из-за отсутствия регулирования и других факторов.
- Необеспеченные стейблкоины могут быть особенно рискованными, что стало болезненно очевидным во время недавнего взрыва алгоритмического стейблкоина TerraUSD.
Что такое стейблкоины?
Одним из существенных недостатков криптовалют является их волатильность. Например, это не редкость для Биткойн подняться или упасть более чем на 50% в течение одного года. Это представляет собой гораздо более высокий уровень риска по сравнению с другими местами для хранения вашего богатства, такими как традиционные инвестиции или даже наличные деньги.
Такая волатильность означает, что неудивительно, что средний инвестор может дважды подумать, прежде чем перевести часть своего портфеля в криптовалюту. В конце концов, было бы вам удобно инвестировать в валюту, которая может сократить ваши инвестиции вдвое или обнулить без предупреждения?
Введите стейблкоины.
Стейблкоины — это криптовалютные монеты, которые пытаются снизить естественную волатильность, присущую криптовалютам. Они могут добиться такой предсказуемости, привязав свою рыночную стоимость к внешней контрольной точке, такой как фиатная валюта (например, Tether привязан к доллару США) или такой товар, как золото.
Как работают стейблкоины?
Так как именно это работает? В конце концов, разве спрос и предложение не влияют на цену валюты?
В зависимости от типа стабильной монеты эмитент использует один из нескольких методов, чтобы гарантировать ее стабильность.. Одним из таких методов является контроль предложения монет. Другой — создание резерва, в котором хранятся активы, поддерживающие валюту.
Например, если эмитент планирует выпустить один миллион монет, привязанных к доллару США, ему необходимо будет сохранить резерв в размере 1 миллиона долларов для резервного копирования единиц.
Сохранение резерва — одна из нескольких различных стратегий, которые эмитенты используют для стабилизации стейблкоинов. Существует три основных стратегии обеспечения стейблкоинов.
3 типа стейблкоинов
Стейблкоины могут быть отличным местом для хранения капитала между покупками других криптовалют или быстрым способом перевода денег между биржами.
Но важно выяснить, какие тип стейблкоин вам подходит.
Стейблкоины классифицируются по методу, используемому для стабилизации (или обеспечения) монет. Существует три основных типа стейблкоинов.
Fiat-обеспеченный
Стейблкоины, обеспеченные фиатом, используют фиатную валюту, такую как доллар США, в качестве обеспечения стоимости монеты. Как мы указывали выше, распространенный способ для стейблкоинов, обеспеченных фиатом, — создать резерв, равный количеству монет, которые эмитент предоставляет для покупки. Эти резервы обычно поддерживает сторонний хранитель. Крупнейшая стабильная монета на coinmarketcap.com, Tether, обеспечена таким образом и стоит более 72 миллиардов долларов.
Крипто-залог
Если стабильные монеты, обеспеченные фиатом, обеспечены фиатной валютой, то стабильные монеты, обеспеченные криптовалютой, обеспечены другими криптовалютами. В этих случаях стоимость резервов может быть немного выше, чтобы учесть волатильность.
Например, резерв криптовалюты может содержать 2 миллиона долларов в криптовалюте для обеспечения 1 миллиона долларов в стейблкоинах. Падение стоимости резервной валюты на 50% все равно оставит достаточно резерва, чтобы покрыть стоимость выпущенных стейблкоинов.
Примером стабильной монеты, обеспеченной криптовалютой, является Dai, который поддерживается Ethereum и другими криптовалютами в размере 150% от стоимости Dai в обращении.
Учить больше>>Ethereum 101: все, что вам нужно знать об инвестировании в ETH
Без залога
Некоторые стейблкоины не обеспечены активом, а стабилизируются алгоритмами, которые контролируют предложение монеты.. Хотя это может показаться немного ненадежным, это очень похоже на то, как большинство стран управляют своими собственными валютами. Например, Федеральный резерв не полагается на резервный актив для поддержки доллара США. Вместо этого они устанавливают денежно-кредитную политику, чтобы влиять на стоимость этой бумажной валюты.
Тем не менее, фиатные валюты имеют преимущество длительного существования. И что еще более важно — люди могут использовать их в повседневной жизни для покупки вещей, что делает их по своей сути более стабильными.. Необеспеченные стейблкоины не могут полагаться на эти факторы для стабилизации валюты, поэтому они считаются наименее стабильными из всех стейблкоинов.
Мало того, необеспеченные стейблкоины могут резко упасть в цене, часто в одночасье.
Для чего используются стейблкоины?
Итак, для чего можно использовать стейблкоины, если они претендуют на такую же стабильность, как некоторые фиатные валюты? Стейблкоины в основном используются для торговли, кредитования и заимствования других цифровых активов. Стоит отметить, что их ценность в реальном мире все еще в основном теоретическая, так как очень немногие розничные торговцы принимают стейблкоины. Большинство даже не примет биткойн.
Создатели стейблкоинов предполагают, что они могут широко использоваться домашними хозяйствами, предприятиями и даже правительствами и учреждениями. На самом деле в недавнем Исполнительный указ, касающийся роста криптовалютыПрезидент Байден обрисовал шаги, которые правительство предпримет для создания цифровой валюты Центрального банка (CBDC).
Каковы риски стейблкоинов?
Основная проблема, с которой сталкивается большинство людей при инвестировании в стабильную монету, аналогична инвестированию в криптовалюту: безопасно ли это? Большинство стейблкоинов утверждают, что они обеспечены резервом. Но может быть сложно проверить, действительно ли у эмитента есть обеспечение для защиты монеты, о которой он заявляет.
Помните, что криптовалюты не регулируются каким-либо руководящим органом, хотя некоторые призывают изменить это. Нет никакой защиты или процесса проверки, чтобы убедиться, что эти монеты стабильны.
Тем не менее, многие стабильные монеты по-прежнему менее рискованны, чем другие формы криптовалюты. Если вы действительно хотите хранить монеты, стейблкоины будут отличным способом предотвратить возможность резкого падения стоимости в одночасье.
Почему Вашингтон беспокоится о стейблкоинах
Рынок стейблкоинов вырос до активов более чем в 130 миллиардов долларов и привлек пристальное внимание официальных лиц и влиятельных лиц из Вашингтона. И требования большего регулирования в космосе со временем только усиливаются.
Эти призывы вызваны тем, что стейблкоины (теоретически) используются в основном в качестве платежных систем. Это означает, что значительное падение стоимости может привести к значительным сбоям в работе банков и правительств.
В интервью Bloomberg бывший министр финансов Мнучин сказал, что криптовалютные стейблкоины не должны быть похожи на «фишки казино». И он очень громко высказывался о своем мнении, что все стейблкоины должны храниться в регулируемых банках и обеспечиваться реальными активами. долларов.
Нижняя линия
Под эгидой криптовалюты существует множество различных типов монет, включая стейблкоины, мемкойны и игровые монеты.
Каждая категория монет (и даже каждая монета сама по себе) имеет свой собственный профиль риска. Однако, если вы ищете менее волатильную монету для инвестиций, вы можете обратить внимание на стабильные монеты, обеспеченные фиатной валютой.
В зависимости от монеты они могут быть хорошим вариантом для временного удержания стоимости или перевода капитала между биржами. Если вы заинтересованы в создании криптовалютного портфеля, стейблкоины могут стать хорошей отправной точкой.
Криптолюбопытный? Ознакомьтесь с нашими объяснителями:
- Инвестирование в альткойны: что вам нужно знать
- Как инвестировать в криптовалюту, не покупая монеты
- Централизованный против. Децентрализованная биржа: что подходит именно вам?
- Форекс против. Крипто