Вы когда-нибудь задумывались, сколько вам действительно нужно для выхода на пенсию?
Мне, как специалисту по финансовому планированию, постоянно задают этот вопрос.
Вместо того, чтобы утомлять вас своим ответом, я подумал, что было бы весело услышать его от человека, который буквально написал книгу на эту тему.
Тодд Тресиддер, финансовый тренер, автор книги Сколько денег мне нужно для выхода на пенсию, и основатель FinancialMentor.com делится своим мнением по теме.
У Тодда есть интересная история, так как он смог уйти на пенсию в 35 лет и с тех пор живет на свои активы.
С тех пор он стал финансовый тренер где он учит людей тому, чему он научился на собственном опыте.
Тодд - умное печенье, и я знаю, что вам понравится это обсуждение.
Что вы узнаете из этого подкаста
- Сколько вы должны откладывать, чтобы выйти на пенсию, когда захотите.
- Изменения, которые вы можете внести сегодня, помогут вам рано выйти на пенсию.
- Правило 4% (процент вывода) все еще существует?
- Опасные правила превью, на которые вы можете подписаться, сильно ошибочны.
- Новый взгляд на пенсию. (это моя любимая часть подкаста)
Щелкните здесь, чтобы подписаться на подкаст «Good Financial Cents» в iTunes.
Для вашего удобства я записал этот подкаст, вы можете прочитать ниже:
****
Джефф: В блоге я получаю много вопросов, как вы понимаете. Однако один из самых распространенных вопросов, которые мне задают все время, неважно, 20, 30 лет, 50 или 60, - это «сколько вам нужно, когда вы выходите на пенсию?“. Есть много разных мыслей и логики о том, сколько вам нужно, и я подумал, что было бы интересно пригласить гостя, который буквально написал книгу. Сколько денег нужно для выхода на пенсию, верный?
Тодд: Ага. Сколько мне нужно для выхода на пенсию?
История Тодда
Джефф: Верный. Так что со мной Тодд Тресиддер. Тодд Тресиддер - такой же блогер. И мы знакомы уже пару лет. Но он также является финансовым тренером. Он является основателем Financialmentor.com. Книга, о которой я упоминал, - одна из нескольких его книг по темам, связанным с инвестированием или финансовым планированием.
У Тодда есть очень интересная история о том, что он «ушел на пенсию» в возрасте тридцати пяти лет, и я определенно хочу немного погрузиться в нее здесь, чтобы начать. Я думаю, что, отвечая на вопрос «сколько людям нужно», не имеет значения, где вам 20–30 лет, или 50 или 60 лет. Я хочу, чтобы вы кое-что извлекли из этого обсуждения. Итак, Тодд, я хочу, чтобы вы представились моим читателям.
Тодд: Бывший управляющий хедж-фонда зарегистрированный инвестиционный консультант продал компанию, когда мне было 35 лет, то есть 17 лет назад. С тех пор я жил за счет своего имущества 17 лет. Так вот откуда «пенсионер». Очевидно, я все еще работаю, создаю блог и создаю продукты.
Что касается вопроса, дело не в том, сколько денег вам нужно для выхода на пенсию. Это обсуждение о том, какой принцип вы выполняете в жизни и как люди… вы знаете. Знаешь, ты же не хочешь, чтобы твоя жизнь была такой. Последнее великое дело, которое вы сделали до 35 лет, и всю оставшуюся жизнь вы просто ели конфеты и валялись в гамаке.
Так или иначе, я написал книгу. Книга является результатом моего коучинга с клиентами, и именно те вопросы, которые вы сказали, возникают постоянно, и никто не объяснил их должным образом. На мой взгляд, большинство людей обмануты полуправдой. Некоторые из них опасны, поэтому могут ошибаться. И они не поверили моему опыту в том, что для этого нужно, сколько это нужно и как математика действительно работает на практике, поэтому я буквально переписал книгу.
Сколько вам нужно, чтобы выйти на пенсию
Джефф: Это потрясающе. Хорошо. Я думаю, это отличный старт для этого обсуждения. Думаю, сначала мы будем просто упрощать. Но когда кто-то задает вам вопрос: «Сколько денег мне нужно, чтобы выйти на пенсию?» Как вы ответите? На самом деле, мне просто любопытно. Как вы сначала ответите на этот вопрос?
Тодд: Некоторые из их правил действительно замечательны и практичны. Некоторые из них действительно работают достаточно для целей планирования, просто чтобы указывать направление. Итак, я всегда говорю людям, что большой шаг к пенсионному планированию - это прокрастинация. И поэтому, если вы хотите взять из них простое правило, просто чтобы указать звездой на истинный север, то этого достаточно для начала. Вы сможете узнать свои цифры по мере приближения к дню выхода на пенсию.
Итак, все, с чем я могу играть и которое действительно знает, - это то, что за каждую тысячу долларов вы тратить, ваши ежемесячные расходы, плюс налог, вам нужно около трехсот тысяч долларов в активах, чтобы служба поддержки. Итак, если вы тратите четыре тысячи в месяц, это будет стоить сорок миллионов. Вы тратите десять тысяч в месяц; вы смотрите на три миллиона. И снова, это точно? Точно нет. Дает ли это вам настоящую Полярную звезду, к которой нужно стремиться? Да. Это дает вам то, над чем можно работать. Вы можете сказать это одним предложением.
И теперь у людей есть цель сбережений, к которой они могут стремиться, а затем вы можете проводить время, как читая мою книгу. Со временем вы сможете уточнить свои цели. Но теперь у вас нет оправдания откладыванию на потом. Тебе есть к чему стремиться.
Джефф: Ага, это хорошо. Для молодого поколения я говорю как поколение x, поколение y. И если вы хотите броситься туда, не стесняйтесь.
Тодд: Я не должен быть. Я вроде прямо на границе. Я получаю блестящий результат всего бэби-бума. Они проходят, они все это загружают и все испортили. А потом они уходят со двора, и вот я. Так что лучше годами. (Так что я не как человеческая наука)
Джефф: Я знаю это с моим поколением, особенно с последним поколением, которое предшествует мне, или с молодым поколением. Часто я вижу людей, которые экономят пять, десять процентов или, возможно, очень много.
Я вижу много молодых людей, которые на самом деле просто не знают, сколько экономить. И большинство из них думают: «Хорошо, если я откладываю пять процентов, это что-то», или если я откладываю достаточно, чтобы получить совпадение 401k, что тогда равняется, возможно, семи процентам, если им повезет. У вас есть какой-нибудь общий термин? Я имею в виду, я полагаю, возможно, основываясь на цифрах, которые вы там поделились?
Но для человека, который, возможно, не понимает этого уравнения или вычисления, что бы вы сказали кому-то относительно того, сколько они собираются сэкономить в процентном отношении на вашей норме сбережений?
Тодд: Хорошо. Что ж, ответ в том, как долго вы готовы ждать, пока не выйдете на пенсию.
Или до тех пор, пока у вас не будет финансовой свободы. Итак, у меня есть пост под названием "Как можно выйти на пенсию через 10 лет или меньше.' Хорошо. И буквально так, как может каждый. И посылка поста состоит в том, что он объясняет норму сбережений как процент от дохода, ваш точный вопрос.
Таким образом, это связано с базовой стратегией сбережений и инвестиций. Это показывает, что теперь это может сделать каждый. Это просто функция того, насколько активно вы хотите экономить. Итак, это происходит из мира крайней бережливости, такого как мистер Мэнни Усат или экстремальный мир раннего выхода на пенсию, где эти парни откладывают высокий процент дохода, чтобы жить на очень небольшую часть своего дохода и живут в крайней бережливости Мир. Знаешь, это не моя чашка чая. Я не так понимаю счастье.
Но это работает для других людей. Нет правильного или неправильного, независимо от того, что работает для вас. Итак, проблема с весом, формулируется их вопрос, в том, что за тяжелой нормой сбережений стоит определенный раздел.
Например, если кто-то говорит, там две переменные. У вас ведь есть переменная времени, верно? Итак, у вас есть норма сбережений, вы знаете, что это чьи-то сбережения, или вы уже откладываете два процента своего дохода. Предполагается, что вы собираетесь тратить 80% своего дохода, и если у вас есть 40 лет до выхода на пенсию, вы начинаются в возрасте 20 лет, и это уравнение, которое работает с большинством из тех двух предположений, которые они не сделали упомянуть. Вот почему я представляю вам, сколько активов вам нужно с точки зрения уровня расходов, потому что это действительно простая цифра для работы. Здесь не так много переменных, с которыми можно поиграть.
В любом случае, чем позже вы начнете, тем выше будет ваша норма сбережений. Так что, если вы начнете с 40-летнего возраста, ваша норма сбережений вырастет примерно на 30 процентов или что-то в этом роде. И опять же, это предполагает, что вы работаете с обычными активами, не так ли? Вы можете полностью перевернуть эти уравнения, став настоящим государственным предпринимателем. И, может быть, вы отремонтируете дом, знаете, например, может быть, вы учитель и каждое лето вы покупаете старомодный дом, отремонтировать его и арендовать, и у вас есть ремонт на пять лет и замена вашего доход. Знаешь, если тебе нужен год. Итак, есть много разных моделей. Есть много способов снять шкуру с кошки, и с чем нужно быть осторожным во время наших общих обобщений, потому что уравнение имеет много измерений.
Чтобы попытаться дать ответ на ваш вопрос, это своего рода прицельный навык, если вы начинаете с 20, 10, 15% могут сработать. Попробуйте добавить еще 5%, если начнете через десять лет. Вы знаете, начинает доходить до 30%. Если у вас нет значительных сбережений, которые основаны на времени, когда вам исполнится около 40-50 лет, это станет практически невозможным, чтобы спасти свой путь к пенсии. Потому что, если к тому времени вы еще не научились делать сбережения, процент вашего дохода, который вы должны откладывать, настолько велик, что вероятность того, что вы это сделаете, почти равна нулю.
Джефф: Ага. Я думаю, вы правильно подметили. Потому что я, люди, с которыми я столкнулся, не очень хорошо справлялись со сбережениями в свои 20–30 лет, знаете ли. Сейчас им за 40, и это совершенно новая концепция для них. Итак, теперь они пытаются принести свою жертву и полностью изменить свой образ жизни, чтобы сохранить те 20% или 30%, которые они потребность, которой на самом деле они не являются, они экономят только 10%, что означает, что в основном они не должны работать дольше. Итак, мне было любопытно услышать ваши мысли по этому поводу.
Тодд: Ну и сберегательной привычки у них тоже нет.
Джефф: Верный. Правильно.
Тодд: То есть это состояние души. Это заявление о ценностях. Это то, как вы выражаете свою жизнь и как распоряжаетесь своими деньгами. Итак, если вам за 40 или 50, как вы собираетесь внезапно начать откладывать 40 или 50% своего дохода в этот момент? Я имею в виду…
Сегодня для людей это очень трудная перемена. Итак, есть другие пути, другие способы исследования. Знаете, они не такие, как тосты. В этот момент вы должны расположить его по-другому. На этом этапе вы не сможете спасти свой путь к финансовой зависимости.
Что такое пенсия на самом деле?
Джефф: Правильно. Итак, ранее, как вы упомянули, мы говорили о, я полагаю, традиционной модели пенсионного планирования или некоторых прогнозах. Я забыл точную терминологию, но вы упомянули, что они либо ошибочны, либо потенциально опасны. Можете ли вы коснуться некоторых из тех идей, которые существуют, которые многие люди, возможно, считают верными и неизменными, и которые необходимо переоценить?
Тодд: Ну даже во всем мире слово «пенсия»; вы понимаете, я имею в виду, что если бы я начал вести блог заново, я бы переименовал его в «Пенсионный пенсионер». Знаете, это как пенсия, о чем думают люди; ты работаешь до шестидесяти пяти лет. Вы упорно работаете сорок лет. Вы пишете сценарий и сохраняете как собака, а затем не делаете ничего существенного в оставшиеся тридцать лет. И это не рецепт для счастливой полноценной жизни.
Сама идея выхода на пенсию не имеет смысла. И что действительно изменилось сейчас, так это в этом мире низких процентных ставок и увеличения продолжительности жизни математика пенсионных планов становилось все труднее избегать, и многие из не большинства людей не могут этого достичь, в общепринятый смысл. Итак, это открытие нового мира.
Что действительно изменилось, так это долголетие, увеличивая его. Пенсионное планирование, где у вас есть эта модель обратной амортизации. У нас есть актив, и вы должны тратить его на период от 20 до 30 лет и рекламировать эти активы. Это работает для возврата цены времени, считая сто 30 лет.
Когда вы начинаете работать с возвратом временных цен в течение 30 лет и старше, кто-нибудь знает точную ипотеку, а не то, что вы можете рекламировать на основе этих активов, база действительно мала. И для всех практических целей, потому что за эти 30 лет происходит так много переменных и так много неизвестного. Реально, вы должны перейти на чисто случайную основу для всех этих пенсионных планов.
Это не разработано в современном пенсионном планировании, а просто потому, что с временной ценой от 30 до 40 лет вы просто не можете рекламировать свои активы. Вы не можете безопасно тратить принцип. Итак, в течение первых 10-20 лет вы должны жить в соответствии с денежным потоком, а затем, как только вы достигнете его, например, 20 лет, вы можете начать экономить и рекламировать свою базу активов.
Итак, опять же, это уравнение долголетия действительно изменило то, как математика работает при пенсионном планировании. И затем вы добавляете рекордно низкие процентные ставки, поскольку на этой записи, как это может измениться, верно? Но на момент этой записи рекордно низкие процентные ставки, чрезвычайно трудно получить достаточно высокий доход плюс высокая рыночная оценка, о которой здесь немного сказано. Очень сложно получить достаточно высокое фиктивное ожидание записи для вашего портфеля, чтобы оно соответствовало обычному пенсионному планированию.
Что такое безопасная ставка вывода средств?
Джефф: Ага. И я думаю, что бы вы сказали, одно я и я хочу сказать, я считаю, что вы хотите разместить гостевой пост на моем сайте. Они говорили о том, какова более безопасная скорость вывода средств? Это то, о чем так спорят блоггеры, планировщики и все такое. Когда я только начинал свой бизнес, я думаю, что это была статья, что-то, что я читал о SMP, где говорилось о 4,7, что-то процентное значение было похоже на магическое число. Если вы вычли это число, то 4,10% ваших активов, какие бы активы вы ни выбрали, вам следует выставить счет, чтобы пережить то, что вы сохранили. Вы согласны с этим утверждением или у вас есть собственная точка зрения?
Тодд: Ага. Как и все остальное, эмпирические правила для старта очень опасны и могут быть интересными рекомендациями, но они не являются реальностью. Реальность динамична. Итак, всякий раз, когда он дает вам статичный ответ, вы знаете, что это в лучшем случае практическое правило. Это никогда не бывает реальностью. Технически вы знаете эту область. Итак, отвечая на ваш вопрос о 4% практическом правиле, это нереально.
Итак, прежде всего, мы должны определить, что такое более безопасная скорость получения. Ник вернулся к исследованиям из-за всемирного запрета. Он провел несколько исследований. И еще до того, как даже великий Питер Линц совершил серьезную ошибку. Он смотрел на среднюю доходность акций и совершенно неверно указывал, что можно сохранить и снять семь процентов. Потому что в его среднем доходность была ниже или выше, поэтому вы могли снять эту сумму в свой портфель. И это игнорирует секреты рисков возврата, что просто означает, что вы получаете его (для) средней последовательности возвратов, и она изменяется на безопасную скорость вывода. Это связано с тем, когда вы выходите на пенсию, а также со средней доходностью.
Итак, Уильям Бенген провел небольшое исследование, где он проводил этот 30-летний период. Итак, например, в 1921/51 году вы получили 1922/52, 1923 до 53. Таким образом, этот скользящий 30-летний период попытался смоделировать 30-летнюю пенсию. И он попытался оценить, какую минимальную сумму вы можете заработать или максимальную сумму, которую вы можете начать. выход из вашего портфеля и корректировка на инфляцию, чтобы вы сохраняли постоянную структуру расходов в реальных долларах, верно? Итак, вы сделали поправку на инфляцию, которая будет поддерживаться в течение 30-летнего периода, этого 30-летнего периода. Он наметил это; обнаружили, что минимальное или максимальное число, которое может достигать всех периодов, было больше 4%. Похоже, что 4.1, что-то, что вышло из 1960-х, было самой низкой точкой.
И это было с инфляцией, которая впоследствии пошла на убыль и нанесла серьезный ущерб списанному портфелю за тот период. Итак, это было минимальное число, 4 балла с небольшим процентом. Проблема в том, что испытания проводились в тот период, когда Соединенные Штаты были экономической королевой выпускного бала в мире. У нас была лучшая история рынка, лучший период по всем данным, и большинство исследований подтверждали это. Если вы протестируете 4% -ный ход на международных данных, он покажется 100% -ным.
Многие люди не понимают, что это своего рода операция дня: теперь, что происходит с тех пор, есть ли у нас то, что называется из выборки данных, верно? Таким образом, периоды, прошедшие с момента проведения всех этих исследований, не входят в выборку с использованием статистики терминов. Но более уместно просто выбросить в вас статистический мусор, потому что у нас рекордно низкие процентные ставки. Этого не существует ни в одном периоде выборки. У нас никогда не было периода рекордно низких процентных ставок в сочетании с центром рыночной оценки в верхнем квартиле, в который мы вошли, начиная с периода 2009–2010 годов.
Если вы проводите исследование на основе корреляции, которое провел Уэйд Пфау, то это Уэйд Пфау, W-A-D-E P-F-A-U. Вы можете найти это в Интернете. Он провел небольшое исследование, отличное исследование, основанное на корреляции. Он обнаружил, что на самом деле более безопасная статистика корреляции скорости прохождения будет ниже примерно на 1,8% по сравнению с диапазоном 2008-2009-2010 годов. И ваш…
Джефф: Вот это да!
Тодд: (16:26) Снижение примерно на 2%, и это потому, что низкие процентные ставки приводят к более низкому безопасному показателю, а высокие - к более низкому безопасному показателю. Итак, что вы узнали, если действительно изучили данные, есть два основных фактора, которые влияют на ваш безопасный уровень отказа. Один из них - это рыночная оценка в начале вашего периода владения или в начале вашего выхода на пенсию (16:49:00). Процентные ставки в начале вашего периода владения, а затем некоторые (сопровождение?) (16:56:00) до тех пор, пока не будут возвращены первые 15 лет. Те 3 фактора, которые все являются ключевыми определяющими для некоторых из ваших фактических показателей безопасного снятия счетов, могут находиться в широком диапазоне, в ваших диапазонах, и это исторически составляет от 4% до примерно 10 или 11%. Таким образом, диапазоны довольно широки, и они получают некоторую функцию от этих переменных.
Джефф: То есть я не знал о его исследованиях. То есть, просто слышать это, я имею в виду, это удивительно, но опять же, этого не должно быть, понимаете. Потому что у нас период более низких процентных ставок уже четыре с лишним года, и я знаю, что прямо сейчас для всех, кто хочет выйти на пенсию, я вполне больше всего я когда-либо был напуган кем-то вроде этого, уйти на пенсию, как в следующем году или двух, с низкой процентной ставкой, когда рынок находится там, где он в. Я знаю, что большинство людей типа "о, нас пятнадцать тысяч, эй!" Для меня я стою пятнадцать тысяч, нет! Я просто вам знакома озабоченность по поводу коррекции и связи с рынком облигаций, а также с низкими процентными ставками. Просто я думаю, это всего лишь комбинация вещей, в которых мне стало удобнее в 2009 году, когда рынок был в упадке. Удивительно, но это интересно. Итак, каков был этот процент у вас снова, это один балл?
Тодд: Его исследование показало нам самые низкие 1,8, 1,9. Да, я рекомендую вам провести его фактическое исследование и найти в Интернете, если вы выполните поиск по его имени. Но, опять же, исследования показывают, что Майкл Китсес также провел очень хорошие исследования в этой области, и это K-I-T-C-E-S. Майкл Китсес, и он начинает с очень хороших исследований, и опять же, очень последовательны. Изображения соответствуют тому, чего вы можете ожидать в плане безопасного вывода средств.
Джефф: Хорошо, есть ли еще какие-то вещи, которые вы считаете ошибочными или опасными, о которых людям нужно знать?
Тодд: Ну, тонна. Я не могу вытянуть все это... (оба смеются) дискуссии. Рассмотрим другие вопросы.
Главное - это то, что люди планируют на пенсию и развивают свое магическое число. Есть целый миф о магических числах. И то, что я вижу, это то, что меня доходит до вас всех, потому что в этой области сейчас работает то, что люди увеличивая количество деталей в поиске своего магического числа, думая, что это поможет им повысить уровень точность. Они пытаются контролировать результат. Мой пенсионный калькулятор представляет собой совершенный пенсионный калькулятор с очень скромным названием. Я сделал это не зря.
Там не было ничего, что могло бы смоделировать выход на пенсию, как я с моими клиентами-коучингами. И поэтому мне нужен был калькулятор, на котором я действительно мог бы работать с людьми. И другие калькуляторы будут преобразовывать (19:40) ложные предположения, когда у нас есть проблемы, и мне нужно было что-то, что могло бы смоделировать выход на пенсию в реальном мире. Итак, я строю эту штуку. Вскоре получаю комментарии, получаю обратную связь. У всех есть свое мнение. Мне нравится, когда кто-то (19:51) говорит что-то вроде: ну, ты моделируешь только для одного человека. «У меня есть я и моя супруга, и мы разные агенты. Мне нужен кто-то и я обрабатываю два разных потока ». Я отвечаю:« Это явно собственность по какой-то причине », верно? Вы - один хозяйствующий субъект. Я этого не понимаю. Все это хорошо вписывается в активы нашего сообщества. Вы действительно один экономический субъект.
А если вы собрали более двух человек, сложность и сумма смехотворны, и это повышает их ценность. Что ж, вы действительно попадаете туда, когда начинаете моделировать реальный выход на пенсию, и вы обнаруживаете, что ваша пенсионная безопасность распадается на два уравнения. Два простых уравнения, которые определяют вашу норму сбережений в процентах от вашего дохода.
Итак, сколько вы тратите (согласно этим правилам) в процентах от вашего дохода, о чем мы уже говорили, верно? Итак, это фаза наращивания активов, а затем ваша рентабельность инвестиций, а не инфляция. Оба эти числа являются сложными числами. Вот почему они затмевали все остальное. Вы можете войти или начать играть со всевозможными деталями. У всех есть свое мнение. Мы не могли перечислить переменную, мы не могли добавить переменную. Я могу вам сказать, что эти два числа меняют правила игры, а все остальное - это как маленькие крошечные детали. Конечно, стоит попробовать, стоит попытаться сделать все правильно, но не вешайте на нее трубку. Эти два числа определяют вашу финансовую безопасность.
Джефф: Ага. Это было вдохновением? Я не хотел упоминать ваш калькулятор, потому что вы создали массу калькуляторов. Я сделал достаточно замечательный ресурс для своего блога и других финансовых блоггеров. Был ли ваш «совершенный калькулятор для выхода на пенсию» вашим первым творением? Все было как бы…
Тодд: Ага. Именно с этого и началось все, потому что я действительно нуждался в этом для работы с клиентами. И тогда он действительно получил такой сильный прием. За один балл до того, как меня прикололи к обновлениям пингвинов, это был номер два для пенсионных калькуляторов, и я был на середине первой страницы для калькуляторов доходности. Теперь это далеко не так.
Джефф: Нет.
Тодд: Но это была высшая оценка. Было опубликовано несколько обзоров лучших пенсионных калькуляторов, и они там есть. Это просто действительно хороший инструмент, потому что я хотел чего-то от моделирования выхода на пенсию. Я не хотел, чтобы что-то вторгалось в какое-то магическое число. Я хотел их, и мы можем заняться этим, если хочешь. Это еще один вопрос: как правильно пользоваться пенсионным калькулятором.
Джефф: Ага.
Тодд: Итак, я не знаю, хочешь ли ты вдаваться в это или нет.
Будьте осторожны с финансовыми калькуляторами
Джефф: Что ж, я так и сделал, потому что там вы можете перейти к Bank Rate, MSN Money, Fidelity. Я имею в виду, что на всех этих сайтах есть калькулятор пенсионного возраста. Большинство из них довольно общие, UNRN, некоторые думают, что это могут быть некоторые активы или доходность инвестиций, скорость вывода, вы стареете и пуф! Вот магическое число. Ага. Так что я определенно буду рад услышать ваше мнение о том, как вы выиграли, и как люди должны подойти, если они используют. Эти типы калькуляторов по сравнению с тем, как эти компьютеры все еще используют ваш.
Тодд: Хорошо. Что ж, проблема использования пенсионных калькуляторов в том, что это просто математическая проекция предположений. Итак, тепловая правда в том, что ваш прогноз выхода на пенсию будет настолько точным, насколько точны ваши предположения. Давайте посмотрим на некоторые из них, просто чтобы понять, насколько все это смешно, хорошо? Одно из предположений - инфляция. У вас есть докторская степень по экономике, вы изучаете инфляцию на протяжении всей своей карьеры. Вся их карьера была построена на этом, на умении это спроектировать.
Они не могут сделать это правильно на год вперед. Вы должны спроецировать это на 30-40 лет вперед. Это нелепо. Существует так много переменных, которые влияют на инфляцию, включая политику. Вещи, которые невозможно предвидеть. Что для нас прогнозировать инфляцию на 30-40 лет вперед, это просто фарс. Это невозможно сделать, но это то, что нужно делать. Это требование пенсионного калькулятора, чтобы он работал, верно?
Джефф: Ага.
Тодд: Итак, прямо здесь вы опровергли любую возможность мифа о магическом числе. Вот почему я сказал, что сократил количество очередей и так далее. Но это всего лишь одно предположение. Вы получаете окупаемость инвестиций, как принято при финансовом планировании. Вы уже знаете, что такое обычное финансовое планирование с учетом инфляции при прогнозировании выхода на пенсию.
Джефф: 2, 3, 4 процента, где-то в этом диапазоне?
Тодд: Ага. Это долгосрочное историческое среднее значение.
Джефф: Хорошо.
Тодд: Таким образом, вы получаете среднее историческое значение 3%. Но мы с вами оба знаем, что будущее Соединенных Штатов не является (24:15) средним историческим значением. У нас беспрецедентный уровень долга, мир изменился, поэтому то, что произошло за последние сто лет, - это совсем не то, что вы собираетесь (см. Далее) (24:24) на пенсии. Это небезопасное предположение.
Джефф: Ага.
Тодд: Математически США не могут выплатить свой долг. Так или иначе, он должен быть установлен по умолчанию. Либо он должен объявить дефолт в натуральном выражении, либо полностью. И это просто математика. Поговорка «прошлое - это будущее» просто не имеет смысла. Вот каким будет прогноз инфляции. А теперь давайте посмотрим на еще один. Предположения об окупаемости инвестиций.
Еще одно ключевое предположение, как указано ранее. Вы должны прогнозировать возврат инвестиций. Невозможно сделать! Вы не знаете, какой будет возврат ваших инвестиций через 30-40 лет в будущем. Невозможно сделать. Как насчет этого? Вы должны угадывать продолжительность своей жизни. Вы должны сказать, когда вы и ваш супруг умрете. Никто этого не знает. Это же смешно, правда? Вы знаете, что сегодня умрете.
Мы с тобой могли умереть во время этого интервью прямо сейчас. Или мы могли бы дожить до ста лет. Да, так что все это, когда вы просто просмотрите список предположений, и вы поймете, насколько безумна вся эта идея. Правильное планирование выхода на пенсию и правильное использование пенсионных калькуляторов - это сценарий во всех смыслах. Что вы хотите сделать, так это начать моделировать сценарии и смотреть, насколько хорошо они работают. Предположим, я купил арендные дома вместо агрессивных портфелей. Предположим, я уже получаю дивидендные акции вместо обычного портфеля 60/40, а затем трачу по принципу уменьшения. Предположим, я работаю на двоих в течение дополнительных 30 лет или дополнительных 10 лет, чтобы проверить давление на мои активы. Предположим, я получу наследство, предположим, что я сомневаюсь, тогда вы начинаете моделировать сценарии и смотреть, как они проявляются на практике математики.
Это хороший способ использовать калькулятор пенсионного планирования. И это то, что делает мой. Итак, на этой единственной странице; вы можете изменить любую одну переменную. Вам не нужно вводить все заново, а затем я просто помещаю это в числа и задействую всю вашу таблицу, чтобы вы могли видеть все числа, которые у вас есть. Я верю в то, что все делается правильно, потому что в этом и заключается творчество. Это в планировании жизни.
Почему нужно относиться к Монте-Карло с осторожностью
Джефф: Правильно. Хорошо. Одна из причин, по которой некоторые аспекты финансового планирования в прошлом страдали от злоупотреблений. В значительной степени полагайтесь на анализ Монте-Карло. В основном для тех, которые несколько отличаются от того, что вы упомянули ранее, но им нравятся, это просто занимает разные периоды времени. И пытается нас поддержать, но, опять же, использует множество предположений, о которых мы только что говорили. Что, с вашей точки зрения, с точки зрения анализа Монте-Карло, просто как инструмент общего финансового планирования или своего рода предсказатель того, удастся ли вам выйти на пенсию или нет?
Тодд: Хорошо. Монте-Карло - это большое улучшение по сравнению с тем, что люди делали до Монте-Карло. Однако это все еще вводит в заблуждение. И я как бы не в мире по этому поводу. Многие люди не согласны со мной по этому поводу. Но вот феноменальная проблема заключается в том, что Монте-Карло подразумевает предположение, что распределение является случайным. Результаты случайны. Так что вы будете жить, потяните, все пенсионные планы и упадете, и вы получите обратно то, что говорит о том, что вы на 90% уверены, что ваши деньги переживут вас. Хорошо. Так что это создает очень высокую степень уверенности. Вы подумаете: «О, 90%, я в порядке!», Верно? Или «95%, я в порядке».
Но он ничего не говорит о пяти или десяти процентах неудач. Как оказалось, эти пять-десять процентов неудач - лучшие условия в том, с чем мы сейчас сталкиваемся, почти во всех случаях. Итак, вы на самом деле сейчас находитесь в диапазоне пяти или десяти процентов отказов. Другими словами, из-за экономических условий эти высокие показатели неудач существовали в периоды высокой оценки и низких процентных ставок или периоды предшествующей высокой инфляции.
Что он делает, Монте-Карло собрал множество внутренних данных и важных вещей, чтобы понять, как правильно осуществляется пенсионное планирование. Он собрал его и обманул этим фасадом доверительного интервала. Как будто все случайно, а не случайно. Нет, нет корреляции, нет причинно-следственной связи. Я хочу быть осторожным с этим.
Я не хочу вводить в заблуждение людей, которые разбираются в этом вопросе. Между рыночными оценками и ожидаемой доходностью, низкими процентными ставками и более безопасными процентными ставками существует большая корреляция. Подобные вещи и все, что можно отнести к анализу Монте-Карло. По этой причине я думаю, что это обман. Я думаю, это опасно. Многие со мной не согласны.
Джефф: Нет, я думаю, что хочу отметить и согласиться с тем, что, как вы сказали, у вас есть 90% -ный шанс на успех. Я имею в виду, честно говоря, что это на самом деле означает?
Тодд: Ага.
Джефф: Я имею в виду, что в конце дня, как вы сказали, я знаю инструмент, который я использовал, как небольшой вроде графика скорости, например, влево или вправо. Больше о зеленом, ты уже в порядке. Типа "о, я в зеленом, я в порядке". Но, как вы сказали, все это основано на всех этих случайных предположениях. Жизнь освобождает вас от попыток выбрать продолжительность жизни, инфляцию, возврат инвестиций. Все это прочее (29:33), просто данные UNRN и для этого. Я определенно, я согласен с вами, на самом деле. Я имею в виду, я знаю.
Тодд: Для меня это просто математика, Джефф. Я очень уверен. Все, что я говорю по этому поводу, это то, что это очень обманчиво и опасно. Я просто знаю, что многие люди сидят на форумах и говорят: «Ой, это утомительно», сумасшедший. (29: 55-57) Если вы действительно посмотрели на данные, посмотрели на математику и построили график, где находятся эти самые коэффициенты, это очевидно. Просто посмотрите на данные, и они вам скажут.
Джефф: Ага.
Тодд: Ваша точка зрения действительно важна, потому что средний потребитель использует эти вещи и даже группа специалистов по финансовому планированию не понимает, что скрывается за темным занавесом из вас хорошо. Они не понимают, что делает программное обеспечение и какие предполагаемые предположения лежат в основе этого программного обеспечения.
Джефф: Ага. И, как вы сказали, Монте-Карло - это улучшение того, как было раньше. Я имею в виду, что раньше это было как квартира. Вы вводите данные в виде строки, вот так. Это было похоже на то, что ты хороший или нет. Я имею в виду, по крайней мере, вы отдаете должное Монте-Карло. Я думаю, это дает вам некоторую вариативность, хотя и некоторые возможности. И я знаю неработающих клиентов, я просто использую их в качестве меры. Это определенно не абсолютно. Я никогда не лечил их, или, по крайней мере, это дает им какую-то точку отсчета, я думаю.
Тодд: Все они хорошие инструменты. Все они говорят вам о разных измерениях одной и той же картины. Вот почему я осторожен, когда говорю о Монте-Карло. Не то чтобы он сломался, но он действительно многих обманывает. И я могу сказать вам, что если вы пойдете туда (31:05), тогда 90% уверенности, я в порядке. Нет, это не так. На сегодняшний день у вас 10% отказов. И они этого совсем не понимают. Затем мне приходится тратить много времени на то, чтобы объяснить, почему они здесь, а они говорят: «Боже мой! Не имел представления. Эта вещь меня полностью обманула ». И вот откуда взялась моя хватка.
Переосмыслить пенсию
Джефф: Хорошо!! Хорошо, я чувствовал, что мы действительно, все, что я могу сказать, молоток. Я знаю, что это можно сделать по-другому, но они не хотят уважать время людей. Мне любопытно, что вы скажете, каковы некоторые из прямых рекомендаций по поводу ваших подходов, которые вы просите людей учитывать при планировании выхода на пенсию? Будь то имитация того, что вы сделали, или большинство людей могли бы это услышать, будто я никогда не смогу быть менеджером, и я просто немедленно отключусь. Так как же другие могут перенять часть вашего подхода, но делать это в своем собственном контексте, где это будет актуально в их жизни?
Тодд: Я думаю, что одна из главных идей, как и в этом интервью, заключается в том, чтобы переосмыслить, что такое выход на пенсию, и переосмыслить то, как вы будете подходить к планированию жизни. У всех нас в голове жестко запрограммировано, что вы просто откладываете, пока не выйдете на пенсию, а затем тратите свой принцип. Тогда есть волшебный возраст 65 лет. И я добился большого успеха в работе с клиентами, которые в настоящее время изменили свою жизнь и говорят «хорошо».
Когда я создаю этот этап накопления активов, возможно, в возрасте 40 или 50 лет, когда я работаю в этой серьезной карьере. Я воспитываю своих детей, отправляю их в колледж, получаю дом, получаю хотя бы частичную оплату, когда мне выплачивают ипотеку. У меня все это происходит. Я привел в порядок свой финансовый дом. Я получил это на основе завещания о сбережениях. И тогда я смогу переосмыслить свою жизнь. Может быть, моя карьера меня тогда удовлетворила. Может быть, есть другие вещи, которыми я хотел заниматься сейчас, когда я больше не несу ответственности за своих детей, теперь я могу часто делать это.
Итак, вы переосмысливаете свою жизнь с точки зрения самореализации и говорите: «Как я могу заработать достаточно денег или как Могу ли я жить по средствам и просто позволить моим сбережениям увеличиваться и расти, и продолжать свою жизнь с точки зрения исполнение? С точки зрения максимальной экономии или заработка. Итак, начиная с точки зрения, а не с рождения, как будто планирование жизни - это одновременно школа или смерть, верно? Как четыре измерения. Из 5-го один из них назвал рождение, учебу, работу, а затем удовлетворение и смерть. Подумайте о том, как я могу создать новый поток доходов, потому что этот поток доходов, как я заметил на собеседовании, я открыл с тысячей ежемесячных валовых, триста тысяч активов.
Сначала вы переходите к потоку доходов, который формирует дерево опросов, две тысячи в месяц. Вы только что взяли полмиллиона, три четверти миллиона и сократили свои сбережения, верно? Две тысячи в месяц. Итак, скажем, есть этот пример, который мне нравится использовать. Допустим, некоторые парни проводят большую практику CPA, и у него такой большой штат, и он говорит: «Вы знаю, что я закончил с этим, я закончил с (всеми) хлопотами, я закончил со всей этой работой, я закончил с оплатой аренды ». Он просто хочет быть на пенсии. Итак, он уходит на пенсию, и теперь он работает в пик сезона, такой как октябрьский (найденный) сезон и апрельский (найденный) сезон. Приходит и два месяца хрустит. Мне нужны сезоны, может быть, четыре месяца в году. И он накапливает достаточно денег, чтобы прожить (оба года) (34:16:00), потому что это большие деньги за период для бизнеса CPA.
И вот он это проворачивает, работая под чьим-то офисом CPA. Просто входит и выкручивается, и в течение этого периода он делает много работы по возврату. Он «на пенсии», у него есть 8 месяцев в году, чтобы делать в своей жизни все, что хочет здоровяк. Он снимает давление со своих активов. Его активы никогда не могут увеличиться. И их можно будет рекламировать в течение гораздо более короткого периода времени, когда он приближается к смерти. И он мог бы потратить лишние 10-20 лет, делая в своей жизни все, что хочет здоровяк, следуя этим моделям.
Просто начните думать с точки зрения различных моделей о том, как они создают денежные потоки, как они управляют вашей жизнью. Это то, что я хотел бы донести до дома. Существует множество действительно творческих решений по пенсионному планированию, и их очень интересно реализовывать.
Джефф: Да, я знаю. Это просто в моей жизни, это определенно тот подход, над которым я действительно работал. Для меня, я полагаю, действительно показала себя Четырехчасовая рабочая неделя. Это все, только идея и только концепция. И я бы поддержал всех, кто не читал эту книгу. Я имею в виду, может быть, не все, что относится к вам, а только этот ключевой аспект. Это не всегда просто работа по шестьдесят часов в неделю. У меня так много клиентов, синих воротничков, которые просто работают как надо, шесть дней в неделю, примерно семь дней в неделю.
Один джентльмен, он дежурит по работе уже 28 лет. Я имею в виду, что он никогда не сможет взять отпуск, не беспокоясь, что его офис по планированию позвонит ему, чтобы он пришел и обслужил все, что им нужно. И я просто подумал: «О, черт возьми, я просто не мог. Итак, теперь он, наконец, сделал шаг вперед (укажите вперед). Он накопил достаточно. Я имею в виду, учитывая это, он много сэкономил и теперь может уйти на пенсию немного раньше. Ему за пятьдесят, но все же последние 30 лет своей жизни он провел в основном за рассветом, работая рабами.
Я просто хочу побудить людей просто отказаться от того мышления, что вы должны это сделать. Найдите это удовлетворение, что бы это ни было для вас. Чтобы понять это, нужно время, потому что я в этом участвую, четырехчасовая рабочая неделя, может быть, четыре года назад. И мне приходится перечитывать это снова, чтобы напомнить себе: «Хорошо, что я пытаюсь извлечь из этого», понимаете. Я не хочу работать до семидесяти лет. Если мне это нравится, это одно, но я просто не хочу. В моей жизни есть и другие вещи, которые стали важнее этого. Итак, я хочу убедиться, что у меня есть время.
Тодд: Да для меня это не о том, чтобы остаться с работы. Я очень много работаю, когда работаю. Я беру отпуск примерно на 3 месяца в году. Для меня работа - это выбор и активное творчество. Я создаю что-то креативное, и мне это нравится. Я не считаю это работой или не работой. Я смотрю на это как на стремление к вашей жизни с точки зрения самореализации (это принесло вам а) максимальный доход. Идея, способ работы математики, которая действительно завораживает, когда вы увеличиваете периоды сложения. Вот почему я предлагаю тебе вначале накопить сбережения, верно? А затем вы просто продлеваете период начисления сложных процентов, не расходуя активы. И математика влияет на это драматично, и вдобавок ко всему, вы сокращаете время, которое вы тратите на активы в конце. И так, что это выглядит действительно завораживающе. В математике пенсионного планирования произошли поразительные изменения.
Джефф: Это потрясающе. Тодд, это была поучительная дискуссия. Я очень надеюсь, что это будет полезно только для людей. Потому что я как будто сказал, что это вопрос, который звучит так, как будто вас много спрашивают, а меня часто спрашивают. Сколько мне действительно нужно для выхода на пенсию? Так что мне нравится то, что мы обращаемся. Это лишь некоторые из распространенных заблуждений, которые есть у людей, и множество распространенных опасностей и непонимания, которые существуют там. Но мне также нравится тот факт, что когда мы представили людям какую-то новую концепцию, которой просто нужно избегать, чтобы увидеть, что это не о том, как мы говорим о работе 30-40 лет, а просто ускользает. Так что это было круто. Для тех, кто хочет узнать больше о вас, о ваших книгах и вашем бизнесе по финансовому коучингу, где мы должны вас найти?
Тодд: Моя домашняя база - financialmentor.com, и у меня есть все это (38:30:00) (38:32:00), чтобы найти все это на financialmentor.com.
Jeff: Это круто!!! Честно говоря, мы могли бы поговорить еще два часа.
Тодд: Это большая тема.
Джефф: Ага. Я тоже. Мне очень нравится, у меня была роскошь еженедельно звонить Тодду только в этом году и так что он подходит к вещам, просто все это коучинговое восприятие всего было действительно полезный. Думаю, у тебя было так много внутренностей. Я знаю, вы могли бы принести туда стол. Хотя хочу сделать это в другой раз. Но до следующего раза Тодд. Еще раз, я ценю, что вы продолжили. И для тех (подходов), которые вы упомянули, у меня будут ссылки, чтобы люди могли получить к ним доступ, очевидно, также ссылки на вашу книгу. И мы очень ценим мужчину. Мы действительно делаем.
Тодд: Хорошо, большое спасибо, Джефф. Спасибо.
Джефф: Хорошо, спасибо, Тодд.