С начала 2000-х годов потребители стояли перед трудным выбором: покупать в магазине или в Интернете?
У обоих были свои плюсы и минусы: покупка в магазине означала, что вы получили ее быстрее, но покупка в Интернете часто была дешевле. В конце концов, технология дала последнему варианту неприкосновенное преимущество.
Два десятилетия спустя криптотрейдеры столкнулись с аналогичным выбором: стоит ли мне продолжать торговать на централизованной бирже? Или переключиться на децентрализованную биржу?
Как и в случае с обычным магазином и Amazon, у обоих есть свои плюсы и минусы. Кто-то быстрее, кто-то дешевле. Точно так же, хотя сегодня они могут идти плечом к плечу, технологии могут дать одному варианту окончательное преимущество.
Итак, что такое централизованное и децентрализованные криптобиржи? Каковы плюсы и минусы обоих? И кто из них использует технологии, чтобы добиться серьезного прогресса?
Давайте исследуем CEX и DEX!
Краткая версия
- Централизованная биржа — это платформа для торговли криптовалютами, которая упрощает транзакции между пользователями и блокчейном.
- Децентрализованная биржа облегчает одноранговую торговлю с использованием смарт-контрактов.
- Для пользователей, которые только начинают знакомиться с криптографией, централизованный обмен более удобен, но стоит дороже. Децентрализованные биржи дешевле, но могут быть более запутанными в навигации.
Что такое централизованная биржа?
Централизованная биржа, или CEX, — это платформа для торговли криптовалютой, которая выступает в качестве посредника между пользователями и блокчейном для обеспечения более плавных транзакций.
CEX похожи на банки. Они обеспечивают хранение ваших криптоактивов, поддержку клиентов, когда вам это нужно, безопасность, мониторинг, а иногда даже советы по инвестированию — все за небольшую процентную плату, обычно собираемую при торговле комиссии.
Вы, наверное, уже слышали о самых популярных централизованных биржах, таких как Binance, Коинбейс, Кракен, Близнецыи FTX.
Узнать больше >>>Лучшие криптобиржи
Что такое децентрализованная биржа?
А децентрализованная биржа, или DEX, исключает посредников и обеспечивает прямую одноранговую торговлю криптовалютой через смарт-контракты.
Таким образом, если CEX похож на Chase Bank, то DEX больше похож на Venmo. Это меньше организация и еще одна отличная технология, которая позволяет торговать P2P и в остальном остается в стороне.
Сегодня наиболее популярные децентрализованные биржи включают SushiSwap (он же Sushi), Uniswap, Curve Finance, Pancake Swap и Venus.
Централизованный против. Децентрализованный: ключевые отличия
Популярность
Из-за их маркетинговых бюджетов, удобства для пользователя и капитала, поддерживающего их, централизованные биржи значительно более популярны, чем децентрализованные биржи, и обрабатывают наиболее объема торгов криптовалютой.
Но их лидерство сокращается.
Многие фанаты криптовалют считают, что будущее за DEX. Фактически, активность DEX стремительно растет. В 2021 году криптовалюта на DEX была переведена из рук в руки на сумму более 1 триллиона долларов. рост активности на 858% по сравнению с 2020 годом.
В прошлом DEX подвергались критике за то, что слишком низкий объем торгов при недостаточном количестве покупателей и продавцов на площадке. Но это, кажется, меняется.
Безопасность
Сразу же возникает распространенное заблуждение, что централизованные биржи являются более безопасным вариантом. В конце концов, такие функции, как 2FA, проверка пользователей и поддержка клиентов должен создать более безопасную торговую среду, верно?
На самом деле эти сторонние элементы могут привести к большему количеству точек отказа, а также стать потенциальными точками входа для хакеров и мошенников. Кроме того, если CEX выходит из строя или просто исчезает, ваша криптовалюта обычно исчезает вместе с ними (именно так я потерял все свои DOGE).
Напротив, DEX никогда не берут на себя ответственность за вашу криптовалюту. Вместо этого они позволяют пользователям подключать собственные крипто кошельки. Таким образом, вы сохраняете полный контроль над своими активами при использовании децентрализованной биржи, что является основной причиной того, что они часто считаются более безопасным вариантом. Но это не значит, что они полностью неуязвимы для взлома.
Теперь некоторые поспешили бы указать, что средства DEX невозвратны, тогда как многие централизованные биржи начали страховать депозиты своих пользователей. Это справедливое различие, но помните; украденная криптовалюта очень сильно сложно окупить.
Mt.Gox был взломан в 2014 году. и большинству жертв еще предстоит возместить ущерб.
Регуляторный надзор
Регуляторный надзор является главной разделительной линией между централизованными и децентрализованными биржами.
Проще говоря, централизованные биржи ставят свои отпечатки пальцев на каждую транзакцию — они размещают книги заказов, открывают счета и даже хранят криптовалюту пользователей. Поэтому они имеют для регистрации в качестве биржи в глобальных регулирующих органах, а также для соблюдения требований KYC, таких как банк (читай: собирать подробную информацию о пользователях и отслеживать их активность).
CEX, которые не следовать правилам попасть в большие неприятности.
В отличие от этого, децентрализованные биржи по своей природе не требуют участия. Они используют смарт-контракты для облегчения P2P-торговли. в пределах сам блокчейн.
Этой технически подкованной ловкости рук было достаточно, чтобы на долгие годы сбить регуляторов со следа, но ситуация меняется. Перед уходом в 2019 году первый руководитель киберподразделения SEC сказал это:
Использование любого блокчейна для создания обмена без централизованных операций не снимает ответственности с первоначального создателя.
Таким образом, в 2022 г. обе типы бирж можно регулировать — кажется, что централизованные биржи — более крупная и легкая цель для SEC.
Юзабилити
Вообще говоря, централизованные биржи гораздо удобнее для пользователя, чем децентрализованные биржи.
DEX обычно обслуживают более опытных криптотрейдеров, свободно владеющих продвинутой терминологией. Например, вот отрывок с домашней страницы Sushi:
DEX ожидать что вы знаете, что означают эти термины, а также можете ориентироваться в более сложном, богатом деталями пользовательском интерфейсе.
В противоположность этому, централизованные биржи охватывают пользователей, которым нечего делать. нет предварительное знание криптографии. У них интуитивно понятный интерфейс, удобный для начинающих, и у большинства есть обширные каталоги учебных материалов.
Coinbase даже заплатит тебе узнать о крипте. Насколько удобен и удобен для начинающих это?
Короче говоря, в то время как централизованные биржи пытаются максимально сгладить кривую обучения криптографии, DEX продолжают предлагать опыт черного бриллианта — и они это знают.
Выбор криптовалюты
Децентрализованные биржи предоставляют доступ к большинству, если не все существующие криптовалюты.
С другой стороны, централизованные биржи предлагают доступ к куратор список.
В этом отношении один объективно не лучше другого. Если вы новичок в криптовалюте, вы можете предпочесть знать, что криптовалюта, которую вы просматриваете, была тщательно проверена профессиональной третьей стороной.
Но если вы более опытны, вы можете предпочесть доступ к все cryptos, чтобы вы могли получить его на первом этаже следующего многообещающего альткойна.
Сборы
Как вы, наверное, уже догадались, децентрализованные биржи имеют более низкие комиссии. Автоматизируя большинство своих процессов, DEX несут меньше накладных расходов, которые передаются конечному пользователю.
Например, централизованная биржа Coinbase взимает комиссию от 0,5% до 4,5% за сделку. Одна из самых популярных децентрализованных бирж, SushiSwap (также известная как Sushi), взимает всего 0,3% за пару.
Скорость
Вот еще один, который может вас удивить; несмотря на низкие накладные расходы и, казалось бы, оптимизированные операции, DEX на самом деле медленнее из двух.
Сделки DEX происходят в режиме реального времени на блокчейне, и для сопоставления и исполнения требуется до десяти минут. С другой стороны, сделки CEX могут происходить почти мгновенно из-за ликвидности платформы.
Централизованный против. Децентрализованный: что подходит именно вам?
Вы можете предпочесть централизованный обмен, если:
Если вы ищете легкий опыт работы на рампе, простые в использовании инструменты и ценность предварительной проверки ваших альткойнов, вы будете очень довольны централизованным обменом. Скорость, простота и удобство использования централизованной биржи — вот что привлекает большинство криптотрейдеров.
Вы можете предпочесть децентрализованный обмен, если:
Если вы уже некоторое время торгуете на централизованной бирже и чувствуете себя опытным и уверенным достаточно, чтобы вырваться самостоятельно (по сути), переход с CEX на DEX может быть правильным шагом.
Децентрализованные биржи снимают барьеры, а также комиссии и ограничения, и переводят вас прямо в блокчейн. Если вы готовы к этому, вы будете очень довольны торговлей через DEX.
Суть
Смогут ли децентрализованные биржи в конечном итоге превзойти централизованные? Возможно нет. Я предсказываю, что так же, как Amazon и обычные розничные магазины, оба варианта будут продолжать сосуществовать. И это хорошо, поскольку дает нам возможность использовать оба преимущества в своих интересах.
Хотя CEX или DEX могут подойти лучше, вам не обязательно выберите между двумя; вы можете управлять учетной записью CEX для обучения и простых сделок, а также использовать учетную запись DEX для поиска малоизвестных альткойнов или уклонения от комиссий. Сравните лучшие криптобиржи здесь >>