Биткойн стремительно растет в цене, но он все еще безумно нестабилен с очень неопределенным будущим. По факту, Стоимость биткойна за последний год выросла примерно с 10 000 до 30 000 долларов.
Но есть много диких колебаний, и цены скачут повсюду. Итак, жвот сладкое пятно? Какой процент вашего портфеля вы должны посвятить криптовалюте?
Чтобы выяснить это, я поговорил с двумя финансовыми специалистами из Atlanta's CPC Advisors и Raymond James Financial Services. Варун Марнени, CFP®, помогает клиентам справляться со сложностями их финансов, а Дэвид Хантер, CFA, является директором компании по исследованиям и инвестициям. Естественно, они оба ответили на множество вопросов о криптографии.
Что такое криптовалюта? Краткий обзор
Акриптовалюта, или «криптовалюта» это форма цифровой валюты. Первоначальная идея, изложенная создателем Сатоши Накамото в его статье 2008 года «Биткойн: одноранговая система электронных денег», заключалась в том, чтобы предоставить пользователям Интернета валюту, которую они могли безопасно обменять без необходимости участия третьих лиц, таких как банк или PayPal.
Биткойн (и другие криптовалюты) полностью проходят через блокчейн. Блокчейн похож на гигантский виртуальный регистр, в котором записываются транзакции с криптовалютой. Если я продаю вам биткойн, это создает часть «блока», содержащего подробную запись нашей транзакции. Блоки транзакций с криптовалютой связаны в «цепочку», отсюда и термин «цепочка блоков».
Итак, в отличие от бумажных валют, Биткойн очень сильно отслеживаемый. «Представьте, что каждый доллар в вашем кошельке содержит подробный список всех, у кого он когда-либо был - это биткойн», - сказал Хантер.
Почему профессиональные создатели богатства не являются поклонниками криптовалюты (пока)
Если цена биткойна продолжает расти, и это уже превратилось в тоннымолодые инвесторы в миллионеров, почему два опытных финансовых профессионала не посоветуют этого?
Что ж, как только вы начнете разговаривать с экспертами по инвестициям с буквами после их имени, вы начнете понимать, что красота биткойна - это кожа.
Когда я спросил Хантера и Марнени, что они думают люди должны инвестировать в криптовалюту, каждый из них дал точные числовые ответы.
Вот четыре причины, по которым они не являются большими поклонниками криптовалюты.
1. Ценность криптовалюты - «100% спекуляция»
Когда вы смотрите на традиционный инвестиционный актив как наснабжать иликусок недвижимости, есть факторы, на которые вы можете посмотреть, чтобы предсказать его будущую стоимость.
Например, некоторые из исследуемых факторов, которые могут определять стоимость акций, включают мировую и внутреннюю экономику, отчеты о прибылях и убытках, настроения инвесторов, перестановки в руководстве и многое другое.
С другим классом активов, таким как недвижимость, эти факторы могут включать такие вещи, как процентные ставки, запасы. доступность, меняющаяся демография, спрос, рынки в целом, наличие государственных субсидий и т. д. на.
Для сравнения, на цену одного биткойна влияют всего три фактора:
- Спрос и предложение
- Доступ и образование
- Регулирование
Этот список не просто короче - он состоит из факторов, которые очень сильно трудно измерить. В качестве директора по исследованиям и инвестициям часть работы Хантера заключается в поиске информации о криптовалюте в качестве потенциального вложения. Его вывод так далеко?
«Информации о стоимости биткойнов не так много. Вот что меня пугает - я не знаю, какова истинная стоимость этой валюты ».
2. Крипто непредсказуемо и практически невозможно спрогнозировать
Вот мой вклад в премию «Преуменьшение занижения года 2021 года»: стоимость биткойна трудно предсказать.
Проиллюстрировать, Вот стоимость акций Blue Chip, GOOGL, за последние несколько лет:
А вот стоимость BTC за аналогичный период времени:
Первый график демонстрирует, почему такие специалисты по финансовому планированию, как Хантер и Марнени, более комфортно вкладывают деньги своих клиентов в акции «голубых фишек». Но биткойн идет намного выше! Ты можешь подумать. Правда! Стоимость одного биткойна имеет объективно выросла довольно сильно.
Но криптовалюта будущее поведение все еще слишком сложно предсказать. Поскольку стоимость биткойна основана на факторах, которые столь же скудны, сколь и временны, никто не может с уверенностью сказать, сколько BTC будет стоить в будущем. За каждое сильное предсказание, котороебиткойн будет расти, есть еще одинпредсказывая, что он упадет.
Крипто-евангелисты говорят, что он достигнет 1000000 долларов - бесчисленное множество других говорятэто пузырь и может резко упасть до однозначных цифр. Самое безумное, что поведение Биткойна в прошлом поддерживает обе теории; любимая в мире криптовалюта теряла 25% своей стоимости каждый год с момента ее создания, но каждый раз восстанавливалась.
Может ли криптовалюта достигнуть миллиона или даже десять миллионов в нашей жизни? Это вполне могло быть. Насколько я знаю, вы читаете это из будущего и хихикаете, поскольку сегодня утром BTC достигла 181 255 861 доллара, а теперь ваш друг из старшей школы снова занимается покупками яхт.
Но рыночная капитализация криптовалют - не самое важное для профессионального финансового планировщика. Ценность Хантера и Марнени предсказуемость. Крипто сейчас слишком нестабильно, поэтому:
3. Крипто не вписывается в асимметричный профиль риска
Марнени и Хантер могут иметь разные должности в CPC Advisors, но у них общая цель: помочь клиентам справиться со сложностями их финансов и со временем накопить богатство.
Часть этой миссии включает в себя безопасное инвестирование денег своих клиентов таким образом, чтобы обеспечить максимальную прибыль с минимальным риском. Для достижения этой цели советники создают из портфелей так называемый асимметричный профиль риска - «ставку», в которой шансы сильно в их пользу.
"Ты есть иметь асимметричный профиль риска. Вы действительно хотите иметь шансы на победу в долгосрочной перспективе ».
Отличным примером асимметричного профиля риска в действии является казино. «Дом всегда побеждает» - это в основном правда - казино выигрывает как минимум в 70% случаев, и ни в коем случае не меньше. Чтобы защитить это число и гарантировать, что шансы всегда в их пользу, игры казино разработаны с огромный исследования, данные и уход.
В мире инвестирования профили рисков должны быть одинаковыми. более асимметричный, когда дом (или консалтинговая фирма по благосостоянию) выигрывает в 90% или более случаев. Естественно, чтобы достичь таких шансов на фондовом рынке, вам понадобится множество финансовых моделей, алгоритмов и анализа тенденций данных.
Если вы когда-нибудь задумывались, почему доходность пенсионных счетов составляет всего 7%, а биткойн - 700%, вот почему; у первого есть некоторые уверенность встроенный в это.
В настоящее время криптовалюта имеет нет в нем встроена уверенность; следовательно, он просто не принадлежит к асимметричному профилю риска.Риск ставок на биткойны составляет почти 100%, и данных недостаточно, чтобы утверждать обратное..
Таким образом, инвестирование в биткойн как стратегию досрочного выхода на пенсию - это все равно что дать лошади ЛСД и ожидать, что он заставит вас работать.
Криптовалюта может быть основана на временных данных, ее невозможно предсказать, и ей не место в безопасном инвестировании. стратегии, но ни один из этих недостатков не является основной причиной, по которой Марнени и Хантер мало интересуются Это. Номер четыре, мол, главный:
"Это просто не обязательно".
4. Крипто не требуется
На протяжении многих лет CPC Advisors выставляла тонны вопросов о биткойнах. Но одна группа клиентов заметно молчала.
«Мы не получаем вопросов о криптовалютах от наших самых успешных и опытных клиентов».
По словам Хантера и Марнени, более старые, более опытные клиенты CPC просто не заинтересованы в криптовалюте по двум причинам:
- Они пережили несколько пузырей.
- Они не находят необходимо.
Вторая причина - большая; увидев, что сложный процент может сделать для их портфелей, они просто не видят необходимости инвестировать в криптовалюту.
«Если вы вложите 5000 долларов в Roth IRA или несколько голубых фишек и заработаете только в среднем возвратов, вы уменьшаете свой риск и еще стать миллионером », - сказал Марнени.
Конечно, это займет больше времени, и инвестиция в биткойн в размере 10 000 долларов может стоить 80 000 долларов в год... но риск намного меньше.
«Ваше финансовое будущее - это не то, на что вы должны делать ставку».
Хантер и Марнени, конечно, признают, что все формы инвестирования сопряжены с определенным риском. Даже401 (к) с окунуться время от времени. Но общая цель финансового планирования, по словам Марнени, состоит в том, чтобы «со временем выиграть за счет меньших потерь».
Итак, сколько криптовалюты у вас должно быть в вашем инвестиционном портфеле?
Чтобы повторить пункт номер четыре выше, ты действительно не необходимость любая криптовалюта в вашем портфеле. Вы можете легко стать миллионером, последовательно вкладывая 20% своего дохода вчеловек–или Робо-советник.
Но что, если я В самом деле не хотите пропустить эту соусовку, ребята?
«FOMO - это не инвестиционная стратегия». Они сказали.
Хорошо, честно, хорошее замечание. Позвольте мне спросить по-другому; учитывая все, о чем мы говорили, сколько стоит безопасно инвестировать?
Интересно, что Хантер и Марнени дали разные ответы. Оба, заметьте, были краткими. Из-за нестабильного характера криптовалюты и неспособности даже самого опытного профессионала предсказать ее поведение два профессионала могли предложить чуть больше, чем интуицию.
Они не выбирали числа на пустом месте - их выбор имеет смысл - но не ожидают, что в этом разделе будут диаграммы или достоверные данные (потому что их не существует).
«Может быть, 10%, но все равно не рекомендую»
Охотник, который сделал много должной осмотрительности в отношении инвестирования в криптовалюту, считает безопасным диапазоном от 0% до 10%. Он по-прежнему рекомендует 0%, но если вам это нравится, 10% определенно максимум.
Почему только 10%?
«Даже если он закроется, вы все равно можете уйти на пенсию».
«Получите $ 100 000 в безопасно сначала инвестиции »
Marneni предлагает не процентную ставку. Он рекомендует, чтобы вы вложили 100000 долларов в безопасные инвестиции. первый, и только тогда рассмотрите возможность инвестирования в криптовалюту.
Причина в том, что если к 35 годам у вас будет 100 000 долларов безопасных вложений и вы будете постоянно вкладывать еще 100 долларов в месяц, вы выйдете на пенсию миллионером.
Так что он подразумевает под «безопасными» инвестициями? По сути, это строительные блоки асимметричного профиля риска. «ETF на широком рынке, голубые фишки и т. Д.»
«Ты должен себя смягчить - тогда вы можете спокойно покупать криптовалюту на 5000 долларов ».
Нижняя линия
Взрывной рост криптовалюты дико интересно наблюдать, и естественно спросить себя, стоит ли вам продолжать инвестировать, пока не стало слишком поздно. У покупки биткойнов есть огромный потенциал, и благодаря торговые площадки, такие как Coinbase, это никогда не было проще.
Тем не менее, есть вполне веские причины, по которым опытные профессионалы, такие как Хантер и Марнени, не соглашаются. Крипто слишком нестабильно. Его ценность основана на чистом предположении, и его будущее неопределенно. Пузырь может лопнуть, а может и не лопнуть, но регулирование является определенно приходящий. Наконец, вам просто не нужно разбогатеть. Комплексное инвестирование - ваш друг.
Следует ли полностью избегать криптовалюты? Нет, можно купить немного криптовалюты. Просто попробуйте сначала создать подушку безопасных инвестиций на сумму 100000 долларов, чтобы ваше финансовое будущее было в безопасности.