Когда я начал инвестировать, я очень осторожно занялся этим.
Я не доверял фондовому рынку.
Мне было комфортно экономить деньги. Мне было неудобно размещать его на «фондовом рынке».
Мои годы становления во взрослом возрасте начались в 1998 году, когда я поступил в колледж. Я собирался в Карнеги-Меллон в Питтсбурге изучать информатику. Если вы были в то время, вы, вероятно, помните бум доткомов и то, как Интернет собирался изменить мир. И сделать нас, компьютерных ботаников, очень богатыми.
Воспоминание Pets.com?
Я делаю! И я хотел поучаствовать в действии!
Затем, весной, когда я учился в младшем классе, все рассыпалось. Пузырь доткомов лопнул.
Это было похоже на то, как попасть на вечеринку ПОСЛЕ того, как копы ее закрыли.
В течение многих лет я видел ярмарку вакансий в Карнеги-Меллон, и она заполнила весь наш тренажерный зал. Две полноразмерные баскетбольные площадки, забитые компаниями. Когда я учился в старших классах, осенняя ярмарка вакансий едва умещала половину этого спортзала, и большинство компаний не нанимали. Они были там только для того, чтобы «поддерживать отношения» со школой (как будто бы им отказали, если бы они захотели арендовать кабинку!).
Я не был лично обожжен бумом доткомов, но я видел последствия. Я видел, как мои друзья, которые ушли из школы, чтобы поработать в стартапах, вернулись. Я слышал рассказы об отмене предложений о работе. Я видел резервуар фондового рынка как сумасшедший в то время, когда я только что вложил очень небольшую сумму в Roth IRA.
Сегодня подавляющая часть нашего капитала вложена в фондовый рынок. Как я перестал доверять фондовому рынку и стал тем, где я нахожусь сегодня?
Как я научился снова доверять рынку
То, что вернуло меня к инвестированию в рынок, отличалось от того, что удерживало меня там.
Финансовые стимулы побудили меня инвестировать в фондовый рынок. Думая о своих деньгах и инвестициях как о наборе «капсул времени», я держал себя в руках.
Стимулы для пенсионное планирование очень хороший. Roth IRA - это 100% безналоговый рост. Как бы хорошо я ни справлялся, эти деньги мои, и я не буду платить прирост капитала. Это довольно хороший навык.
Мой работодатель также предложил совместную оплату моих взносов 401 (k). Это было 50% -ное совпадение до 6% моей зарплаты. В первый год я заработал 60 000 долларов, поэтому, если бы я вносил 3600 долларов каждый год, они добавляли бы еще 1800 долларов. Это мгновенное повышение только за то, что я уже делал. Легкие деньги!
Мне было комфортно экономить деньги, мне нравились стимулы, и моим инвестициям нужно было где-то расти. Этим местом был фондовый рынок.
Стимулов было достаточно, чтобы я снова окунул ногу в себя. Когда вы одиноки, получаете хорошую зарплату и снимаете квартиру с другом, вы можете сэкономить много денег.
Хотя мне было комфортно откладывать деньги, мне было неудобно наблюдать, как они меняются вверх и вниз в зависимости от настроения фондового рынка. Я работал за эти деньги, и из-за огромной комнаты костюмов эти деньги перемещались вверх и вниз не по моей вине или не по моей вине. Это нервировало.
Для тех, кто моложе, это очень похоже на пузырь на рынке жилья, не так ли? Вместо того, чтобы раздувать акции, цены на жилье росли из-за низких процентных ставок и даже более низких стандартов кредитования. Эти ипотечные кредиты продавались, перепродавались, застраховывались, перестраховывались… до такой степени, что банки испытывали серьезные проблемы, когда начинался дефолт по кредитам. Это распространилось на более широкий рынок... остальное вы знаете. Говорят, история рифмуется, но, может быть, эти взлеты и падения просто четыре песни с аккордами.
Поскольку мои деньги находились в плену на этих стимулирующих счетах с льготным налогообложением, влюбился ли я снова в рынок из-за Стокгольмского синдрома? (может быть? :))
Ваши деньги в капсулах времени
Чтобы помочь мне управлять своими эмоциями, я начал думать о своих деньгах в терминах «капсул времени».
Одним из способов утешить себя было осознание того, что деньги неприкасаемы в течение сорока лет. Сегодня я мог видеть деньги, но они были эффективно заперты в стеклянном ящике. Финансовая капсула времени. Моя «пенсионная» капсула.
С моим 401 (k) я заключил сделку с дядей Сэмом, что я не буду должен платить налоги с моих взносов сегодня, и мой рост не будет облагаться налогом, пока я не получу выплаты при выходе на пенсию. Если бы я хотел свои деньги, я мог бы заплатить налог плюс 10% штрафа (ой). Перерыв в экстренных случаях!
С моей Roth IRA я бы заплатил налог вперед, но любой рост не облагался бы налогами. Через пять лет я мог получить доступ к деньгам без прямого штрафа (настоящий штраф - это потеря денег, которые могут расти без налогов).
Капсула времени позволяет вам в конце концов увидеть одну из этих диаграмм:
Медленно, но уверенно. 10% в год более 10 лет. Увидимся еще через 30.
Даже если месячный график был ухабистым. Вроде супер ухабистая.
Те же данные, только резче. Презентация - это все!
Мой психологический трюк окупился, потому что он дал мне смелость принять (и в конечном итоге приветствовать) эти ухабистые моменты. Когда
В конце концов, я бы тоже начал вкладывать не пенсионные капсульные сбережения на фондовый рынок. другие менее регулируемые инвестиции. Они были помещены в мою «краткосрочную» капсулу. Это позволило мне инвестировать в активы, которые могут расти или падать, как это обычно бывает с волатильными активами, но при этом сохраняю рассудок.
Меня не волнует, что кто-то говорит, смотреть, как испаряются сотни и тысячи долларов денег, ужасно, несмотря ни на что. Наблюдать, как он вернется в следующем месяце, одинаково утомительно (и волнительно!). Осознание того, что вы не можете и не должны прикасаться к этим деньгам в течение десятилетий, в любом случае помогает смягчить мою эмоциональную реакцию. Следим за этим более 14 лет помогает укрепить долгосрочное представление о том, что капсула времени заблокирована, выполняет свою работу, и с ней нельзя связываться.
Я полагаюсь на тот факт, что фондовый рынок в среднем дает высокую однозначную доходность в течение достаточно длительного периода времени, и двигаюсь дальше.
Я попросил доктора Брэда Барбера из Высшей школы менеджмента Калифорнийского университета в Дэвисе порекомендовать, как образно закопать ваши деньги.
Доктор Брэд Барбер, Профессор финансов в Высшей школе менеджмента Калифорнийского университета в Дэвисе
Большинству индивидуальных инвесторов следует выбирать сочетание индексного фонда дешевых акций и индексного фонда дешевых облигаций.
Для фондового фонда хороший выбор - начать с индекса внутреннего рынка США, но еще лучше - объединить индекс США и международный индекс.
Для индекса облигаций я предпочитаю индекс краткосрочных облигаций (например, облигации со сроком погашения менее пяти лет), поскольку они, как правило, немного менее волатильны, чем индексы, которые включают долгосрочные облигации.
Мои капсулы времени
У меня есть три категории капсул времени (на самом деле их больше трех, но это образ мышления, поэтому вы можете их объединить):
Долгосрочная перспектива (через 30+ лет… и идет обратный отсчет): Мои пенсионные счета 401 (k) и мой Roth IRA вписываются в эту пенсионную капсулу времени. Я не собираюсь трогать эти деньги в течение 30 с лишним лет, поэтому я могу вкладывать их в самые нестабильные инвестиции, потому что я знаю, что через 30 с лишним лет все будет хорошо. По мере того, как эта временная капсула приближается к своему открытию (или, по крайней мере, часть ее приближается), я перехожу к менее волатильным инвестициям, поэтому я сталкиваюсь с неудачной последовательностью риска возврата.
Краткосрочный (5+ лет): Я рассматриваю свои налогооблагаемые инвестиционные счета, «обычные» брокерские счета, как временную капсулу, до которой всегда по крайней мере пять лет. Он идет вверх, он идет вниз, что угодно - через пять лет все будет хорошо. Если он мне понадобится раньше, я могу получить к нему доступ, но мы планируем оставить его похороненным.
Ближайший срок (сейчас): Все, что мне нужно менее чем через 5 лет, является эквивалентом сберегательного счета (например, одного из этих Краткосрочные инвестиции). Это капсула времени с датой завтрашнего дня. Или вчера.
Похороните капсулы времени
Тим Феррис сказал, что ему нравится инвестировать в стартапы (пока он не) потому что они были неликвидными. Он мог реагировать эмоционально и так же легко продавать инвестиции, что произошло бы, если бы он инвестировал в фондовый рынок. Он создал капсулы времени, потому что вкладывал средства.
Мы эмоциональные люди, плохо реагируем на негативные новости. Мы продаем рано, покупаем поздно, и лучше позволить роботу с алгоритмом делать эту работу.
Вот почему я установил это и забыл, выбрал немного Фонды авангарда, и идем дальше. Я закапываю капсулу (проверяю каждые несколько месяцев, чтобы убедиться, что нет никаких проблем) и понимаю, что моя долгосрочная стратегия лучше, чем мое вмешательство.
Мой подход к деньгам, реальным и психологическим, всегда находится в стадии разработки, и на данный момент эта работа включает наполнение капсул времени деньгами и закапывание их в пресловутую почву. 🙂
