GFC 083: У меня есть 1,5 миллиона долларов наличными

Вы только что продали недвижимость и получили семизначную прибыль; хорошая «проблема», правда?

Но как вложить такие деньги, чтобы их хватило на всю оставшуюся жизнь?

Это вопрос, который задал недавний читатель:

«После продажи недвижимости у меня осталось около 1,5 миллиона долларов наличными. Как старший (старше 70 лет), я думаю, что могу легко отложить полмиллиона и получить около 10% из них из банка и свести их к нулю в течение следующих 10 лет. Это означает, что 48000 долларов в год или 4000 долларов в месяц, конечно, плюс пенсионный доход.

Другой миллион долларов? Я буду инвестировать в акции (50%) и облигации (50%), И когда пройдут 10 лет после того, как будут исчерпаны полмиллиона, я могу начать погружаться в этот и начать тратить. Считаете ли вы это хорошей стратегией или у вас есть другие альтернативные планы, чтобы подойти к этому? Куда я вложу 1 миллион долларов? Любые идеи?"

Читатель выражает по крайней мере три проблемы:

Он думает в правильном направлении, но я думаю, что он, вероятно, сможет создать более подходящую схему, используя некоторые из различных доступных инвестиционных продуктов.

Моя первая рекомендация - разделить выручку на две категории: краткосрочные и долгосрочные.

Создание краткосрочного портфеля

Это будут первые 500 000 долларов, на которые читатель планирует прожить в течение первых 10 лет. Мы хотим сосредоточиться на сохранности принципала, поскольку это деньги, которые ему нужны для покрытия расходов на проживание, но при этом в то же время я думаю, что он может получить более высокую прибыль от своих денег, чем то, что можно получить, просто сидя в банке. учетная запись.

Мы можем начать с инвестирования 200 000 долларов в какие-либо банковские сбережения, такие как фонд денежного рынка или депозитный сертификат. Любой из них принесет немного процентов, сохраняя при этом деньги в полной безопасности.

Следующие 300 000 долларов будут инвестированы через пять лет. аннуитет с фиксированной ставкой. Это позволило бы ему получить доход от 3,00% до 3,25% - по сравнению с менее чем 1% банковских вложений. Это позволило бы ему зарабатывать от 9000 до 9750 долларов в год, при этом обеспечивая гарантию основной суммы долга. Это также принесло бы ему дополнительно около 50 000 долларов за пять лет, в которые он будет инвестирован.

Он должен убедиться, что это тип аннуитета Это позволит ему снимать деньги без штрафа.

Я бы порекомендовал брать только 40 000 долларов в год из банковских вложений в течение пяти лет, после чего эта часть будет исчерпана. Оставшиеся 10 000 долларов в год он мог взять из пятилетней ренты. Даже с изъятием аннуитета по истечении первых пяти лет у него все еще останется около 300 000 долларов из-за высокой доходности по процентной ставке.

С помощью этой стратегии мы пытаемся сохранить как можно больше денег, вложенных в аннуитет. Это позволяет ему максимизировать возврат процентов. Фактически, используя этот метод, у него все еще останется небольшая часть его 500 000 долларов, даже после того, как он будет снимать 50 000 долларов в год в течение 10 лет.

Создание долгосрочного портфеля

Эта часть портфеля будет содержать оставшийся 1 миллион долларов, который читатель планирует получить, когда краткосрочная часть будет израсходована. Эту часть также можно разделить на две отдельные категории: консервативную и агрессивную. Тот факт, что пройдет не менее 10 лет, прежде чем ему понадобится использовать долгосрочную часть портфеля для покрытия расходов на проживание, дает ему умеренный инвестиционный горизонт. Мы можем с этим работать.

Читатель предложил разделение 50/50 между акциями и облигациями, но опять же, я думаю, что он может добиться большего. Вот как я рекомендую вложить эту часть инвестиционного портфеля…

Консервативная часть.

Здесь мы можем быть в безопасности, но без оков. Мы можем сделать это, используя аннуитет с фиксированной индексацией. Он дает два основных преимущества, которых нет у облигаций: основная защита и налоговое преимущество, о которых я немного расскажу.

Аннуитет с фиксированной индексацией предлагает защиту основной суммы за счет ограничения убытков из-за падения рынка. Он растет по высшему из следующих значений:

А как владелец фиксированного годового дохода вы гарантированно получите как минимум сумму своей основной суммы плюс доход от инвестиций за вычетом снятия средств. Это обеспечит гораздо более высокую норму прибыли, чем то, что вы можете получить от инвестиций с фиксированным доходом, но, как правило, не так высоко, как то, что вы можете заработать в чистом индексном фонде на постоянно растущем фондовом рынке.

Но опять же, идея здесь состоит в том, чтобы сбалансировать доходность с сохранностью основной суммы долга, и именно это и делает фиксированный индексный аннуитет. Это окажется разумным вложением, если фондовый рынок не изменится или снизится в течение следующих 10 лет.

Я вложил в эти инвестиции около 300 000 долларов.

Агрессивная часть.

Я бы вложил оставшиеся 700 000 долларов долгосрочного портфеля, или почти половину всего портфеля, в недорогие паевые инвестиционные фонды или ETF. Они предлагают двойное преимущество ликвидности - он может получить доступ к своим деньгам в любое время - и множество различных вариантов инвестирования.

Существуют тысячи индивидуальных паевых инвестиционных фондов и ETF, доступных в сотнях различных инвестиционных секторов и категорий. Это означает, что читатель может выбрать, а затем приспособиться к любому желаемому уровню агрессивности. Однако я не буду давать каких-либо конкретных рекомендаций по фондам, поскольку это будет полностью зависеть от толерантности читателя к собственному риску. Но достаточно сказать, что он может инвестировать в индексные фонды, фонды конкретных отраслей, агрессивный рост, развивающиеся рынки или проверенные «голубые фишки».

Налоговые преимущества

Теперь я хочу вернуться к налоговым преимуществам, о которых я говорил ранее в связи с фиксированным индексом аннуитета. Непредвиденная прибыль в размере 1,5 миллиона долларов принесет значительный инвестиционный доход, что приведет к увеличению налоговых обязательств. Это особенно верно, поскольку читатель в своем вопросе упомянул «плюс пенсионный доход».

Поскольку продажа недвижимости, скорее всего, уже повлекла за собой событие, связанное с подоходным налогом, мы хотим быть уверены, что инвестиционная деятельность не увеличивает эту ответственность. Это отчасти означает отказ от прироста капитала от инвестиционных операций.

Например, предположим, что читатель инвестирует 1 миллион долларов в облигации и агрессивные акции. Если он зарабатывает, скажем, 8%, это принесет инвестиционный доход в размере 80 000 долларов в год. Несмотря на то, что он может взять всего 50 000 долларов на расходы на проживание, он все равно должен будет заплатить налог с дохода в 80 000 долларов. Эта проблема может усугубляться активно управляемыми паевыми фондами, которые агрессивно покупают и продают составляющие акции. Когда это добавляется к пенсионному доходу, доход читателя может быть переведен в более высокие налоговые категории как для федеральных налогов, так и для налогов штата.

Этого нужно избегать.

Частично это компенсируется двумя аннуитетами - аннуитетом с фиксированной ставкой и аннуитетом с фиксированной процентной ставкой. Я рекомендую выделить 300 000 долларов на каждое, всего 600 000 долларов.

Когда у вас есть деньги, вложенные в аннуитеты, независимо от типа, инвестиционный доход накапливается в плане на основе отсроченного налогообложения. Это почти то же самое, что и с отложенными налогами на пенсию, за исключением того, что взносы в аннуитет не подлежат налогообложению. В случае аннуитета, пока инвестиционный доход остается в плане, налоговые обязательства не возникают.

Это означает, что доход от инвестиций, накопленный за счет двух аннуитетов, не увеличит налоговые обязательства читателя. Между тем, 200 000 долларов, вложенных в активы банка, принесут очень небольшой доход и, следовательно, очень небольшое налоговое обязательство.

Самым большим налоговым обязательством в этом портфеле будет сумма в размере 700 000 долларов, инвестируемая в паевые инвестиционные фонды. Однако и там у него могут быть определенные налоговые преимущества.

Например, стоимость средств может продолжать расти, не создавая налоговых обязательств (до тех пор, пока он не продает сами средства). И любая прибыль, полученная самими фондами, будет облагаться налогом по более низким ставкам долгосрочного прироста капитала, если они удерживаются более одного года.

Краткосрочная прибыль от прироста капитала, которая может быть получена за счет очень активно управляемых фондов, будет облагаться обычными налоговыми ставками, которые могут быть значительными, если краткосрочная прибыль будет значительной. Но, опять же, читатель может уменьшить или избежать этой ответственности, отдав предпочтение паевым инвестиционным фондам с низким уровнем оборачиваемости и / или склонным отдавать предпочтение долгосрочному приросту капитала по сравнению с краткосрочным.

Налоги на инвестиционное гнездышко такого размера необходимо будет минимизировать, поэтому создание портфеля в значительной степени с налоговыми льготами, подобного тому, который я рекомендую здесь, должно стать приоритетной задачей.

Важно отметить, что ренты не равны. До тебя покупать аннуитет любого типа убедитесь, что вы доверяете консультанту, с которым работаете, чтобы получить максимально возможную оценку.

Подводя итоги

Вот как будет выглядеть портфолио, которое я рекомендую:

Такой вид портфеля предоставит читателю большой потенциал роста, разумную защиту основной суммы и выгодные налоговые льготы для инвестирования. Что не менее важно, это позволит ему на протяжении всей жизни иметь высокий доход, а также большую часть его первоначального основного капитала.

На самом деле то, что мы здесь делаем, лестница различные классы активов, так что у читателя есть ликвидные деньги в краткосрочной перспективе, а также рост в долгосрочной перспективе для его пенсионный план дохода. В свое время каждый класс активов будет доступен для покрытия расходов на проживание. И при этом подоходный налог будет сведен к минимуму.

Это неплохая комбинация в условиях сверхнизких процентных ставок, в которых мы находимся сейчас, и, вероятно, будет в обозримом будущем.

Изначально это сообщение появилось в Business Insider.