Существует несколько различных типов аннуитетов, каждый из которых предназначен для заполнения своей инвестиционной ниши среди инвесторов. Переменные аннуитеты предлагают все преимущества аннуитетов в целом, но они также позволяют вам получать инвестиционный доход как от акций, так и от облигаций. Так же, как фонды с установленной датой, они представляют собой нечто вроде «фонда средств», предлагаемого страховыми компаниями. И, как IRA и другие пенсионные планы, они также обеспечивают доход от отложенных налогов, а также выплаты дохода по достижении пенсионного возраста.
Что такое переменная рента?
Переменный аннуитет - это договор аннуитета, предлагающий инвесторам возможность получать более высокие нормы прибыли на свои инвестиции, чем те, которые они могут получить с фиксированными аннуитетами. Это связано с тем, что в то время как фиксированные аннуитеты выплачивают проценты аналогично депозитным сертификатам, переменные аннуитеты включают участие как на рынке акций, так и на рынке облигаций.
Как и в случае с другими типами аннуитета, деньги, которые вы инвестируете в переменный аннуитет, накапливаются на отсроченная налоговая база. Также можно настроить переменный аннуитет для обеспечения дохода по достижении пенсии или другой желаемой даты. Однако, в отличие от фиксированных аннуитетов, переменные аннуитеты обычно не гарантируются и будут в значительной степени зависеть от показателей субсчетов, на которые инвестируются деньги.
Субсчета являются эквивалентом паевых инвестиционных фондов в страховой отрасли. Они могут инвестировать в различные типы акций и облигаций, в зависимости от желаемой цели вложения. Однако субсчета, в отличие от паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов, обычно не котируются на публичных биржах. Это инвестиционные паи, предлагаемые на частной основе отдельными страховыми компаниями.
В рамках одного переменного аннуитетного контракта вы можете инвестировать в несколько субсчетов, охватывающих различные классы активов. Поскольку этими субсчетами управляют профессионально, переменные аннуитеты представляют собой вложения «без участия». Какие именно классы активов будут инвестированы, будет зависеть от желаемого дохода.
Хотя переменные аннуитеты не сопровождаются гарантированным доходом, предлагаемым фиксированными аннуитетами, на самом деле они могут обеспечить долгосрочную доходность, которая превосходит фиксированные аннуитеты, поскольку включает участие в капитале рынки. Это дает инвестору в переменные аннуитеты возможность не отставать от инфляции и даже опережать ее в результате более высокой доходности.
Однако, с другой стороны, существует вероятность того, что инвестиции в рамках переменного аннуитета в течение продолжительного периода будут неэффективными. В этом случае инвестор с переменным аннуитетом может фактически потерять основную сумму, что приведет к уменьшению потока дохода после выхода на пенсию.
Изменяемые аннуитеты - это долгосрочные инвестиции, и у них есть ограничения на то, когда вы можете снимать деньги. Обычно они позволяют вам снимать один раз в год. Однако, если снятие средств происходит в течение «периода возврата» - времени, в течение которого применяется комиссия за возврат, - этот сбор должен быть оплачен при снятии средств. Срок сдачи может длиться до 10 лет. По истечении срока его действия снятие средств может производиться без взимания комиссии.
Преимущества переменной ренты
Гарантированное пособие в случае смерти. Это преимущество, которое не распространяется на паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды. Пособие в случае смерти гарантирует, что ваши наследники получат сумму, не меньшую, чем ваши первоначальные инвестиции в план, даже если стоимость плана снизится из-за рыночных факторов. Защита обеспечивается через обвинение в смертности.
Гарантия минимальной ставки. Это райдер, который может быть добавлен к вашему переменному аннуитету за дополнительную плату, что обеспечит вам минимальную доходность, даже если субсчета в рамках вашего плана понесут убытки. Вы также можете добавить аналогичного гонщика, который обеспечит гарантированную минимальную ставку выплат, когда вы начнете снимать деньги. Он также гарантирует ваши платежи, несмотря на низкую производительность субсчетов. Оба гонщика доступны с некоторыми переменными аннуитетами, но не со всеми.
Отсрочка налога на прибыль. Как и в случае со всеми аннуитетами, хотя ваши взносы в план не подлежат вычету из налогооблагаемой базы, инвестиционные доходы в рамках плана подлежат вычету. Это означает, что ваша переменная рента может расти от начала до выхода на пенсию, не беспокоясь о налоговых последствиях. И как в случае со всеми отложенная по налогам пенсия со счетов, любые снятия средств, сделанные до того, как вам исполнится 59 1/2 лет, будут облагаться обычным подоходным налогом и штрафом IRS за досрочное снятие средств в размере 10%.
Вложения в рамках плана могут быть изменены. В отличие от паевого инвестиционного фонда, ваши инвестиции в рамках переменного аннуитета не являются фиксированными. Поскольку на выбор предлагается несколько субсчетов, охватывающих разные классы активов, вы можете изменить структуру инвестиций в рамках плана. Это может дать вам возможность воспользоваться преимуществами различных инвестиционных условий, а также изменений в ваших собственных инвестиционных потребностях или внести коррективы в зависимости от вашего возраста.
Пожизненный доход. Одна из основных причин, по которой люди вкладывают средства в аннуитеты, заключается в том, чтобы обеспечить им доход, который покроет оставшуюся жизнь. Это, безусловно, важно, когда речь идет о пенсионном доходе, поскольку одна из самых больших проблем пенсионеров - это перспектива пережить свои деньги. Может быть установлена рента, которая обеспечит вам фиксированный доход на всю жизнь.
Защита от кредиторов. В некоторых штатах аннуитеты защищены от требований кредиторов. Если ваша профессия является предметом судебных исков - например, медицинская профессия - аннуитеты, включая переменные ренты, могут защитить находящиеся в них активы от требований кредиторов.
Застрахованы ли переменные аннуитеты FDIC?
Одним из потенциальных недостатков аннуитетов является отсутствие какого-либо страхового покрытия, предоставляемого правительством США, например в качестве страховки FDIC для банковских вкладов или покрытия Securities Investor Protection Corporation (SIPC) для брокерских операций Счета. Однако это не означает, что у вас есть значительный риск потери аккаунта.
Аннуитеты застрахованы страховой компанией, которая их выдает. И хотя существует небольшая вероятность банкротства страховой компании, это событие очень необычно в истории США. Вы можете снизить вероятность этого, определив финансовую устойчивость страховой компании, прежде чем вкладывать средства в аннуитет.
Вы можете сделать это, обратившись к рейтинговому агентству, например А. М. Лучший. Они считаются отраслевым стандартом для измерения финансовой безупречности страховых компаний. Они присваивают рейтинги более чем 3500 страховым компаниям по всему миру. Они присваивают страховым компаниям рейтинги в диапазоне от высокого до А ++ до минимума Ф.
Если вы инвестируете в страховые компании, которые находятся на верхнем конце рейтинговой шкалы, вероятность банкротства компании будет еще ниже.
Кроме того, в большинстве штатов действительно есть гарантийные ассоциации это обеспечит защиту по аннуитетам, обычно до предела в 100 000 долларов на аннуитетный контракт. Вы можете проконсультироваться с комиссаром по страхованию своего штата, чтобы определить, есть ли в вашем штате гарантийная ассоциация и каков предел покрытия. Если сумма аннуитетов в долларах, которую вы держите, превышает этот лимит, вы захотите распределить свои аннуитетные контракты между несколькими различными страховыми компаниями.
Риски переменной ренты
Хотя переменные аннуитеты предлагают определенные преимущества, с ними также связаны риски. Некоторые из них являются общими рисками, которые применимы ко всем аннуитетам, но другие специфичны для переменных аннуитетов.
Обвинения за сдачу. В случае, если вы решите досрочно прекратить выплату аннуитета - например, до истечения срока сдачи - на вашу учетную запись будет распространяться действие плата за сдачу. Эта плата будет варьироваться от одной страховой компании к другой и даже между аннуитетами внутри одной и той же компании. Но компания может установить комиссию в размере 4% или 5% от суммы вывода. Этот сбор может ограничить вашу возможность изменить аннуитеты или страховые компании постфактум.
Штраф за досрочное снятие. Плата за досрочное прекращение выплаты аннуитета будет взиматься не только со страховой компании. Поскольку аннуитеты отсрочены по налогу, ваш вывод будет облагаться обычным подоходным налогом плюс 10% штраф за досрочное снятие, наложенный IRS.
Смерть и выживание. Это еще одно ограничение, которое применяется ко всем аннуитетам, а не только к переменным аннуитетам. Как только фаза финансирования аннуитета закончится и вы начнете снимать средства, оставшийся баланс аннуитета вернется в страховую компанию после вашей смерти. Это означает, что его нельзя будет включить в ваше имение и передать вашим наследникам. Хотя это может не быть проблемой, если вы проживете 30 лет после того, как начнете снимать деньги, это серьезно уменьшит ваше состояние, если вы умрете в течение нескольких лет после выхода на пенсию.
Высокие комиссии. Изменяемые аннуитеты содержат большое количество комиссионных, которые могут существенно снизить эффективность ваших инвестиций. В следующем разделе мы более подробно рассмотрим комиссии, связанные с переменным аннуитетом. Но это недостаток для переменных аннуитетов по сравнению с другими типами инвестиций и даже другими аннуитетами.
Переменная рента - это сложные инвестиции. Если вы ищете относительно простой инвестиционный план, переменные аннуитеты вам не подходят. Хотя у них есть ряд преимуществ, вы должны быть осторожны, инвестируя в них. Например, переменный аннуитет может содержать от 80 до 300 субсчетов. Эти счета обычно не котируются на каких-либо публичных биржах, и о них будет доступно мало информации, кроме той, которая предоставляется самой страховой компанией. Само по себе создание правильного набора субаккаунтов может стать проблемой.
Нет гарантии основной стоимости. Как и в случае с акциями и паевыми фондами, ваш основной капитал подвергается риску, когда вы инвестируете в переменные аннуитеты. Они могут значительно вырасти в цене, но они также могут потерять деньги. Нет никакой гарантии, что ваш принцип останется стабильным или будет расти в цене. Как и в случае с любыми инвестициями, основанными на капитале, если общий рынок работает плохо, ваши субсчета и переменная аннуитетная форма будут делать то же самое.
Счета пособий в случае смерти и доходов не являются постоянными. Страховая компания может уменьшить или исключить случаи смерти или дохода райдеров для новых полисов. Они также могут попытаться изменить существующие политики, если это возможно. При определенных обстоятельствах компания может даже предложить единовременную выплату в качестве стимула для отмены гарантий, предоставленных при первоначальном установлении аннуитета.
Нет варианта инвестирования с действительно фиксированной ставкой. Некоторые страховые компании могут предлагать фонды денежного рынка в рамках аннуитета, но не все. И мало кто предлагает что-то, что выглядит как реальная инвестиция с фиксированной ставкой. Это означает, что ваш план всегда должен быть на 100% инвестирован в рынок.
Переменная аннуитетная плата
Структура комиссионных в рамках переменных аннуитетов выше, чем у большинства других типов инвестиций и даже многих других типов аннуитетов. Среднее значение по стране для переменных аннуитетных сборов составляет 3,61%, однако оно может быть значительно выше, чем у любого данного переменного аннуитетного плана. Что делает его еще более проблематичным, так это то, что комиссии не всегда очевидны в рамках плана. Их можно довольно хорошо спрятать, а это значит, что вы вряд ли когда-нибудь увидите их в своем выписке.
Вот список сборов, обычно встречающихся в переменных аннуитетах:
Плата за риск смерти и расходов («M&E»). Эти расходы представляют собой компенсацию страховой компании страховых рисков, которые она принимает на себя по договору аннуитета. Сбор также помогает оплачивать расходы страховой компании на маркетинговые переменные аннуитеты, включая комиссионные, выплачиваемые финансовым консультантам и страховым агентам. Обычно это около 1,25% от стоимости вашего аннуитетного плана.
Административные сборы. Страховая компания может взимать с них плату за административные задачи, такие как ведение учета и отчетность. Это небольшая сумма, и обычно взимается фиксированная плата (от 25 до 50 долларов США) на ежегодной основе. Но с некоторыми аннуитетными контрактами это также может быть комиссия, взимаемая на процентной основе, обычно 0,15% от стоимости вашего аннуитетного контракта.
Расходы базового фонда (по субсчетам). Они аналогичны инвестиционным расходам (12b-1 расходы) взимается внутри паевых инвестиционных фондов, за исключением того, что они относятся к субсчетам.
Дополнительные райдеры. Это сборы, связанные с гонщиками, которые могут быть включены в переменную ренту. Они могут покрывать расходы на добавление гарантированного минимального дохода, страхование на случай длительного ухода или увеличенное пособие в случае смерти.
Обвинения за сдачу. Мы обсуждали это ранее, и их можно оценить, если вы решите снять средства со своего аннуитета или полностью закрыть его в течение периода отказа. Обычно он составляет несколько процентных пунктов от стоимости аннуитетного контракта и предназначен для того, чтобы вы не могли досрочно ликвидировать свой счет, пока план увеличивает стоимость. Во многих случаях комиссия за возврат работает на пониженной основе. Например, он может быть равен 6%, если вы выводите средства в течение первых трех лет, затем упадете на 4% в течение следующих трех лет и затем 2% в течение следующих четырех лет.
Подходит ли вам переменная рента?
Как видите, переменные аннуитеты - это сложные инвестиционные контракты. Хотя они могут хорошо работать для некоторых людей, их, конечно, не для всех. Чтобы определить, подойдет ли вам переменная рента, вы должны быть уверены в том, что вы ожидаете от нее.
Возможно, вы захотите изучить переменную ренту, если к вам применима любая из следующих ситуаций:
Вы долгосрочный инвестор. У вас очень долгий инвестиционный горизонт, простирающийся от настоящего момента до самого конца вашей жизни. Не только переменные аннуитеты являются долгосрочными инвестициями, но и сборы за выкуп затрудняют отказаться от них в течение периода сдачи, когда вам придется заплатить комиссию за сдачу, чтобы Сделай так.
Вам нужно профессиональное управление инвестициями. Переменный аннуитет фактически представляет собой отдельный портфель. Он включает в себя сочетание акций и облигаций, каждая из которых находится на субсчете, которым профессионально управляют инвестиционные менеджеры.
Акцент на пенсионный доход. Как и все аннуитеты, они предназначены в первую очередь для выхода на пенсию. Долгосрочный характер инвестиций в сочетании с отсрочкой налогов и выплатой долгосрочного дохода делает их идеальными для этой цели. Вы можете на время вложить свои деньги в аннуитет, после чего они автоматически конвертируются в нечто вроде пенсии.
Вы исчерпали свои пенсионные взносы. Если вы достигли точки, когда вы сделали максимальный вклад в свой IRA и / или Планы 401 (k), переменная рента может позволить вам делать практически неограниченные дополнительные взносы на пенсию. Хотя сами взносы не подлежат налоговому вычету, деньги будут накапливаться с отсрочкой налогообложения. Это может быть большим преимуществом, если вы начали готовиться к выходу на пенсию в конце жизни и должны вносить больше, чем позволяют традиционные пенсионные планы.
Внимательно рассмотрите преимущества, предлагаемые переменными аннуитетами, а также связанные с ними риски и комиссии, чтобы определить, являются ли они для вас правильным инвестиционным выбором.