Экономика США какое-то время находилась на грани рецессии из-за политических и экономических потрясений. Недавний коронавирус пандемия может подтолкнуть его к краю.
Несколько аналитиков предсказали потенциальную спад фондового рынка в следующем году. По крайней мере, с этим кипящим котлом экономических проблем, этот год должен показать трейдерам множество зигзагов и заговоров.
Так что же делать, а не скрипеть зубами и дотянуться до маалокса?
Вот и хорошие новости: вы можете подготовиться к спаду прямо сейчас. На самом деле невозможно узнать, когда именно начнется спад… или насколько он будет серьезным. Так что сейчас отличное время для подготовки к нему.
Вот восемь действий, которые нужно предпринять это поможет вам подготовиться к следующему спаду на рынке.
1. Сохраняйте новые денежные средства из акций
Если вы в последние несколько лет вкладывали деньги в акции, чтобы воспользоваться постоянно растущими ценами, прекращение этих покупок - необходимый шаг. Таким образом, вы ограничиваете свою подверженность акциям в будущем.
Гораздо менее необходимо и, как правило, нежелательно начинать массовую ликвидацию ваших позиций в капитале. Это потому, что никто не может знать время падения рынка или его серьезность. Если вы ликвидируете все свои акции, и рынок упадет на 10%, а затем быстро поднимется на 20%, вы упустите ралли.
Даже в период спада никогда не имеет смысла полностью уходить с фондовой биржи.
2. Увеличьте свои денежные резервы
Наличные, вероятно, в лучшее место, чтобы быть во время спада на рынке. Это связано с тем, что типичные денежные вложения не теряют ценности во время спада рынка, даже если получаемая ими процентная доходность ничтожна.
Идея состоит в том, чтобы начать увеличивать свою денежную позицию, чтобы снизить общую волатильность вашего портфеля. Наличие наличных означает, что по крайней мере некоторые из ваших активов защищены от падения. И нет ничего более ценного в конце рыночного спада, чем крупная денежная позиция. Фонды денежного рынка, депозитные сертификаты или векселя Казначейства США - ваши лучшие денежные убежища - вам не нужно ничего особенного.
3. Будьте осторожны с облигациями
Существует общее мнение, что облигации представляют собой противовес акциям. Хотя это может быть правдой при определенных типах рыночных спадов - на ум, конечно, приходит дефляция, - верно также и то, что акции и облигации часто движутся в тандеме. И точно так же, как факторы, вызывающие рост цен на акции, также вызывают рост цен на облигации, фактор, влияющий на акции, также может повредить облигациям. Подумайте о росте процентных ставок или даже об инфляции.
Важно понимать, особенно во время рыночного спада, что долгосрочные облигации, в частности, не обеспечивают никакой защиты основной суммы долга, если только облигации не удерживаются до погашения. Если рыночные силы вызовут падение цен на облигации, стоимость ваших облигаций также упадет и не обеспечит реальной диверсификации по сравнению с акциями.
4. Ознакомьтесь с инвестиционными фондами недвижимости
Инвестиционные фонды недвижимости, или REIT, могут быть отличной альтернативой акциям, особенно во время рыночного спада. По крайней мере частично, это связано с тем, что рынок недвижимости движется медленнее, чем фондовый рынок. Кроме того, рынок недвижимости может двигаться по своей траектории, полностью независимой от акций.
Например, возможно, что недвижимость может быть плохой инвестицией во время бычьего рынка акций, но если бы акции были наоборот, недвижимость может вырасти, поскольку деньги уходят с фондового рынка и ищут материальные инвестиции в реальные активы.
В текущих рыночных условиях REIT предлагают более высокую доходность, чем большинство акций, и этот доход может быть долгожданным денежным потоком в нестабильной финансовой среде.
5. Продать акции Выборочно
Опять же, распродажа акций оптом в ожидании падения рынка обычно является проигрышной стратегией. Однако вершина рынка - отличное место для начала продажи акций на выбранной основе.
Тем не менее, вы можете захотеть выйти из того, что аналитики часто называют «отстающими» - акций, которые показывают невысокую динамику. Если акция не показала хорошие результаты после более чем шести лет бычьего рынка, вероятно, неплохо было бы выйти из нее, прежде чем падение рынка еще больше снизит ее. У вас также могут быть некоторые акции, которые показали очень хорошие результаты, но либо фундаментальные показатели начинают ухудшаться. выглядят шатко, или вы можете увидеть изменения в динамике рынка, которые больше не в пользу конкретной компании или сектор.
Подготовка к рыночному спаду - отличная причина начать сокращать свой портфель от любых акций, которые хоть как-то вызывают подозрение. А что касается остальных ваших активов, если они в основе своей являются надежными, их стоит держать.
6. Сосредоточьтесь на акциях с высокими дивидендами
Акции с высокими дивидендами не защищены от рыночных спадов, но обеспечиваемая ими доходность позволит вам пережить рыночный спад, продолжая получать щедрый денежный поток от инвестиций. Это сделает их более логичными для удержания во время длительного спада, чем, возможно, акции чистого роста, которые вообще не приносят дивидендов.
Кроме того, по мере снижения цен на акции доходность дивидендных акций будет увеличиваться. Доходность может достичь уровня, который вызовет новую волну инвесторов, ищущих более высокую прибыль на свои деньги. Это может сделать акции с высокими дивидендами одними из первых, кто вернется на следующий бычий рынок.
7. Действуйте, пока ценности все еще высоки
Чтобы стратегия рыночного спада сработала, вам нужно начать вносить изменения в свой портфель до того, как спад станет очевидным для всего рынка. Если вы не начнете действовать, пока рынок не упадет, скажем, на 20%, ваш портфель уже потеряет значительную часть своей стоимости. И после этого вы можете обнаружить, что гонитесь за своими акциями ниже, всегда надеясь на отскок, который сделает их продажу более привлекательной.
Также особенно важно, чтобы вы начали наращивать свои денежные резервы до их спада. Вы должны быть уверены, что ваша денежная позиция будет высокой к тому моменту, когда рынок достигнет своего дна. Если вы подождете, пока падение рынка уже начнется, у вас может не хватить времени, чтобы накопить те деньги, которые вам понадобятся после стабилизации рынка.
8. Рассматривайте спады как потенциальные возможности для покупки
Спад акций никогда не следует рассматривать как сигнал к бегству в гору. Вместо этого его следует рассматривать как прекрасную возможность предварительно разместите свой портфель для следующего бычьего рынка. Любая инвестиционная возможность, которая сегодня выглядит хорошо, станет еще лучше после того, как рынок серьезно постригся.
Спады рынка, особенно серьезные, как правило, обрушивают почти все акции - как хорошие, так и плохие. Внеся существенные корректировки в свой портфель до того, как начнется экономический спад, вы будете в отличная позиция для следующего подъема рыночной волны, в начале игры, когда инвестиционные возможности будут самыми богатыми.