„Nu-ți pune toate ouăle într-un coș” este un sfat investitor înțelept. Îi sfătuiește pe investitor să se gândească unde își investesc banii și ce fel de portofoliu general construiesc. Cu alte cuvinte, dacă investiți, asigurați-vă că diversificați și investiți în diferite acțiuni și active. Diversificarea este esențială pentru orice strategie de investiții de succes. Diversificarea oferă o oportunitate atât pentru protecție, cât și pentru creștere în cadrul investițiilor dvs. Iată cum să diversificăm un ghid de portofoliu.
În acest Ghid
Ce este diversificarea?
Diversificarea se referă la practica de a cumpăra diferite tipuri de active. Aceste diferite clase de active alcătuiește-ți portofoliul.
Diversificarea se poate face în mai multe moduri, la care vom ajunge într-o clipă. Dar cea mai importantă parte a investițiilor diversificate este că oferă o anumită protecție portofoliului dvs.
Dacă îți pui toate ouăle într-un singur coș și coșul respectiv este dat jos de pe masă, toate ouăle tale se vor sparge. Dacă ați fi pus doar jumătate din ouă în coșul respectiv și ați fi pus cealaltă jumătate într-o cutie în frigider și coșul ar cădea de pe masă, ați avea în continuare jumătate din ouă în siguranță în frigider.
Este același lucru pentru investițiile dvs. daca tu investiți numai în acțiuni și tancurile pieței, ai putea pierde totul. Diversificarea înseamnă că orice pierdere catastrofală într-o zonă nu va șterge toate deținerile de investiții.
Cum vă puteți diversifica investițiile?
Crearea unui plan de investiții diversificat nu este la fel pentru toată lumea. Ceea ce funcționează cel mai bine pentru dvs. va depinde de mai mulți factori, cum ar fi vârsta, sexul, obiectivele de pensionareși venituri.
- Stocuri - Proprietate parțială într-o companie
- Obligațiuni - Împrumuturi pe care investitorii le acordă entităților precum un guvern sau o companie
- Mărfuri - Produse, cum ar fi grâul sau investirea aurului.
Pentru a face diversificarea cu un pas mai departe, de asemenea, puteți diversifica chiar și într-o singură clasă de active. Luați stocuri, de exemplu. Aveți opțiunea de a cumpăra un fond mutual sau un stoc individual individual. Puteți cumpăra acțiuni Nike și puteți cumpăra un fond mutual. Acum aveți două tipuri diferite de dețineri de acțiuni. Dacă Nike falimentează, veți pierde bani în acea participație, dar veți avea în continuare investiția în fondul mutual.
Distribuirea investițiilor în fiecare dintre aceste tipuri de active este doar o modalitate de a vă diversifica investițiile. Următoarele sunt câteva alte exemple de diversificare.
Cum să alegeți cel mai bun model de alocare a activelor pentru dvs.
Nu este vorba de „mărime unică” atunci când vine vorba de investiții și, din acest motiv, există alocări de active diferite modele care vă vor permite să vă atingeți obiectivele de investiții, în limita toleranței la risc și a timpului orizont. Fiecare model subliniază un aspect diferit al investiției - unul va funcționa mai bine pe anumite piețe și nu la fel de bine pe altele.
Ideea de bază este de a crea portofoliul utilizând o alocare de active care utilizează toate cele patru modele, dar în diferite măsuri bazate pe preferințele dumneavoastră. Dacă nu sunteți sigur ce model ar funcționa pentru dvs., ar putea merita să discutați cu un administrator de avere Mai departe. Folosesc tehnologia pentru a automatiza unele aspecte ale investițiilor, oferindu-vă totuși acces la un consilier financiar dedicat.
Să ne uităm la fiecare dintre cele patru modele de alocare a activelor, având în vedere că niciunul dintre ele nu este - sau nu trebuie să fie - un joc pur în categoriile lor declarate.
1. Sursa de venit
Un model de alocare a activelor care pune accentul pe venituri va favoriza investițiile care tind să ofere venituri constante cu un risc minim de pierderi de capital datorate fluctuațiilor pieței.
Este important să rețineți că acest tip de mix de active include o varietate de active care vor implica o un anumit grad de risc - oricât de minim - precum și cel puțin o mică șansă de a participa pe piață creştere. Din acest motiv, performanța modelului ar trebui să fie mai bună decât să vă puneți banii într-un certificat de depozit.
Unele dintre activele pe care le-ați deține în acest model de alocare includ:
- Titluri de stat ale Trezoreriei SUA, în diferite scadențe
- Obligațiuni corporative sau municipale
- Stocuri mari de plată a dividendelor
Observați că, în timp ce modelul pune accentul pe veniturile din toate activele din portofoliu, există cel puțin o mică șansă pierderi în special cu obligațiunile și acțiunile, în funcție de factorii de piață și de integritatea emiterii instituţie.
Cu toate acestea, din cauza riscului ușor mai ridicat, un astfel de portofoliu ar trebui să ofere o rată a rentabilității cu cel puțin puțin peste randamentul dobânzii și al dividendelor.
2. Creștere și venituri
Un model de creștere și venituri funcționează la fel ca modelul veniturilor, în sensul că subliniază venitul din toate investițiile deținute în portofoliu. Diferența principală constă în mixul real de active.
În timp ce portofoliul de venituri tinde să sublinieze securitatea principalului, un model de creștere și venituri încorporează atât venituri, cât și potențialul de apreciere a capitalului. Pentru a face acest lucru, investițiile în modelul de creștere și venituri sunt în primul rând în acțiuni plătitoare de dividende și mai puțin în titluri de trezorerie sau chiar obligațiuni.
Ideea este de a genera venituri constante - cum ar fi veniturile din dividende -, dar de a face acest lucru în principal din capitaluri proprii investiții în stocuri. Acest lucru va permite portofoliului să ofere apreciere de capital, pe lângă venituri constante.
Realizat corespunzător, un model de alocare a activelor de creștere și venituri poate fi unul dintre cei mai buni performanți pe termen lung. Acest lucru se datorează faptului că acțiunile care au o istorie de plată nu numai a dividendelor în mod regulat, ci și de creștere constantă a acestora reprezintă unul dintre cele mai bune investiții pe termen lung pe Wall Street.
3. Creştere
Conform unui model de alocare a activelor în creștere, portofoliul va fi investit în principal în investiții de tip capitaluri proprii - în principal acțiuni. Deși portofoliul poate deține stocuri de venituri din dividende, accentul principal se va pune pe companiile cu creștere potențială peste medie. Multe dintre aceste acțiuni nu vor plăti niciun fel de dividende.
Portofoliul tinde să fie investit în acțiuni blue-chip cu o istorie de creștere, precum și o alocare mică în titluri de trezorerie. Pentru acesta din urmă, este investit suficient pentru a reprezenta cel puțin o poziție de numerar de la care să cumpere acțiuni suplimentare în viitor.
Un model de alocare a activelor orientat spre creștere poate deține un anumit număr de acțiuni aparținând categoriei de creștere agresivă - adică acțiuni care se încadrează în categoria randament ridicat / risc ridicat. Ideea acestui model este de a realiza o creștere mai previzibilă decât se poate realiza cu investiții mai agresive.
Puteți cumpăra acțiuni specifice prin intermediul brokerului dvs. de acțiuni sau printr-o aplicație de investiții, cum ar fi Unifimoney. Cu Unifimoney puteți cumpăra acțiuni individuale, criptomonede și chiar utilizați serviciul lor de consiliere robo. Și cu conturile lor de verificare și opțiunile de asigurare, puteți avea toate finanțele acoperite într-un singur loc.
4. Creștere agresivă
Un model agresiv de alocare a activelor în creștere va fi investit în principal în acțiuni cu randament ridicat / cu risc ridicat. Este posibil ca aceste poziții deținute într-un astfel de portofoliu să nu ofere deloc venituri din dividende și, de asemenea, pot avea tendința de a evita acțiuni mai previzibile de tip blue-chip.
Investițiile deținute într-un model de creștere agresiv ar include acțiuni ale companiilor pe care majoritatea investitorilor le consideră practic speculative. Deși stocurile se pot comporta extrem de bine pe piețele în creștere, ele sunt adesea supuse unor retrageri abrupte pe piețele în scădere. Din acest motiv, modelele agresive de creștere sunt în primul rând pentru tinerii cu un apetit puternic pentru risc.
Acțiunile deținute în fonduri de creștere agresive ar putea include:
- Companii cu o performanță ridicată, dar înregistrări scurte
- Acțiuni defavorizate - companii ale căror prețuri de acțiuni au fost lovite recent, dar prezintă oportunități speculative pentru o recuperare rapidă
- Companii cu creștere ridicată a veniturilor, dar profit redus
- Stocuri conceptuale (cum ar fi anumite stocuri tehnologice) care reprezintă oportunități de ultimă generație
- Stocurile internaționale cu risc ridicat / recompensă ridicată - în special cele din economiile în curs de dezvoltare
- Piese speciale în anumite industrii sau situații
A decide ce model funcționează cel mai bine pentru dvs.
Deși ați putea crede că știți care dintre aceste modele de alocare a activelor ați dori să vă bazați pe ale dvs. portofoliu, există de fapt factori obiectivi de luat în considerare pentru a determina care va fi cel mai bun tu:
Determinați toleranța la risc
Dacă valorile activelor care fluctuează enorm vă vor ține la curent noaptea, probabil ar trebui să mergeți fie cu un model de venituri, fie cu creștere și venituri. Dacă perspectiva de a obține câștiguri uriașe te entuziasmează - și potențialul de a avea pierderi mari pe parcurs nu te deranjează - creșterea sau chiar creșterea agresivă poate fi modelul pentru tine. Dar mai întâi trebuie să determinați cât de mult risc puteți face față confortabil.
Determinați-vă obiectivele și orizontul de timp
Dacă pensionarea în 30 de ani este obiectivul dvs., puteți și ar trebui să subliniați creșterea sau chiar creșterea agresivă. Ai timp să recupera pierderile și câștigurile investițiile de tip creștere pot fi spectaculoase. Pe de altă parte, dacă intenționați să economisiți bani pentru a cumpăra o casă în cinci ani, veți dori să fiți mai conservatori, deoarece nu vă puteți permite să luați o pierdere care va reduce capitalul de investiții. Venitul sau creșterea și venitul ar trebui să fie preferința dvs.
Alegerea unui mix de active
După ce ați identificat toleranța la risc, obiectivele de investiții și orizontul de timp, puteți stabili ce tipuri de active vor funcționa cel mai bine în portofoliul dvs.
Stabilirea unui program de reechilibrare
După ce ați stabilit alocarea activelor, va trebui să aveți un program de reechilibrare pentru a vă asigura că modelul de portofoliu nu va deveni supraponderal în anumite active în detrimentul altora. Acest lucru va fi deosebit de important într-un model de creștere și venituri, în care încercați să echilibrați venitul și creșterea (riscul). Cel puțin, ar trebui plan de reechilibrare cel puțin o dată pe an, astfel încât să vă puteți reseta portofoliul la alocarea activelor dorite.
Opțiuni suplimentare de diversificare
Investiți într-o combinație de ETF-uri și fonduri mutuale
Investind într-un amestec de diferite fonduri tranzacționate la bursă (ETF) sau fondurile mutuale vă permit să vă adaptați portofoliul de investiții. ETF-urile și fondurile mutuale sunt în general mai diverse decât achiziționarea unuia sau a două acțiuni.
Ar trebui să vă investiți banii în cel puțin cinci ETF-uri sau fonduri diferite. Asigurați-vă că nu aveți mai mult de 25% din banii dvs. în oricare dintre ele. În acest fel, vă puteți răspândi riscul în diferite clase de active. La Investor Junkie, vă recomandăm să verificați Public pentru ETF-uri și fonduri mutuale, deoarece oferă instrumente online inteligente pentru a ajuta utilizatorii să își gestioneze mai bine investițiile.
Investiți în companii și active străine
Majoritatea investitorilor sunt înclinați să investească numai în active interne. Dar dacă doriți să vă diversificați cu adevărat portofoliul, asigurați-vă că investiți și pe piețele internaționale. În timp ce Statele Unite sunt cea mai mare țară în ceea ce privește capitalizarea pieței, companiile globale joacă un rol esențial pe piețe. Și este bine să aveți o anumită expunere la alte piețe.
Variați investițiile în funcție de dimensiunea companiei
În plus față de investițiile în active diferite, ar trebui să le investește în diferite dimensiuni ale companiei și tipuri. Puteți face acest lucru cumpărând un mix de acțiuni de la companii mai mari, precum și de la câteva companii mai puțin cunoscute. De asemenea, puteți deține stocuri în diferite industrii, cum ar fi asistența medicală, energia sau comercianții cu amănuntul. De asemenea, rețineți riscul și maturitatea unei companii. O companie care tocmai a emis un ofertă publică inițială (IPO) ar putea avea cel mai bun potențial de rentabilitate, dar, de asemenea, ar putea avea un risc imens ca stocul său să cadă. Dacă investiți într-un stoc riscant, asigurați-vă că îl echilibrați investind într-un stoc sau o clasă de active mai matură.
Modul în care diversificarea conferă unui investitor o valoare reală
Împărțirea banilor în diferite investiții - este cu adevărat valoroasă și poate fi realizată de toți investitorii, fără costuri suplimentare. Iată un exemplu despre modul în care diversificarea oferă gratuit unui investitor ceva valoros:
Exemplul nr. 1
Imaginați-vă că aveți posibilitatea de a cumpăra titluri al căror preț va crește cu 6% sau cu 4% în următoarele 12 luni. Există șanse egale ca acesta să urce sau să coboare. Vom numi acest „activ A.”
În termeni statistici, activul A are o rentabilitate „așteptată” de 1%. (O șansă de 50% de a crește cu 6% și o șansă de 50% de a scădea cu 4% se ridică la o rentabilitate așteptată de 1%.) Cu toate acestea, într-o anumită perioadă de 12 luni, nu va câștiga efectiv acel „așteptat” 1% - va câștiga fie 6%, fie pierde 4%.
Vă întrebați despre performanțele anterioare ale activului A și aflați că nu a existat un tipar previzibil în urcările și coborâșurile sale. Poate a crescut cu 6% trei ani la rând, apoi a scăzut cu 4% timp de doi ani, apoi a crescut cu patru ani și a coborât cu trei. Modelul „sus” versus „jos” a fost în întregime aleatoriu.
Ați considera probabil activul A ca o investiție destul de riscantă. Aș. Chiar dacă s-ar putea simți că ar trebui să aibă un rezultat pozitiv pe termen lung, mulți ani „în jos” s-ar putea întâmpla înainte de un an „în sus”. Aceasta ar trebui să simți-te riscant. Șansa de a câștiga 6% nu este suficient de mare pentru a mă determina să risc șansa de a pierde 4%, mai ales dacă pot pierde 4% mulți ani la rând.
Exemplul nr. 2
Acum imaginați-vă o altă investiție, activul B. De asemenea, crește cu 6% sau scade cu 4% pe an. Dar iată lucrul interesant: Ori de câte ori A are un an „în sus”, B are un an „în jos” și invers. Dacă A crește cu 6%, B scade cu 4%. Și dacă A scade cu 4%, B crește cu 6%. Aici vine prânzul gratuit.
Dacă investiți sume egale de bani în A și B - cu alte cuvinte, dacă vă diversificați riscul între aceste două investiții cu creșteri și coborâșuri care sunt perfect compensate - veți face categoric câștiga 1%. Desigur. Fără risc.
Să presupunem că investiți câte 100 USD în A și B, iar anul acesta, A crește cu 6%, deci B scade cu 4%. Veți ajunge cu 106 USD de la A și 96 USD de la B, în total 202 USD. Dacă lucrurile ar fi mers pe altă cale și A ar fi scăzut cu 4%, ceea ce ar însemna că B a crescut cu 6%, tot ai avea 202 USD. Indiferent ce se întâmplă, ajungeți la 202 USD. De când ați început cu 200 USD și acum aveți 202 USD, aceasta este o rentabilitate de 1%.
Faptul că B se mișcă exact opus modului în care se mișcă A ne permite să eliminăm toate incertitudine, cunoscută și sub numele de risc, de a cumpăra doar A sau doar B, pur și simplu cumpărând atât A și B. Si amintesteti, nu ne costă nimic în plus să facem asta. Împărțind banii între aceste investiții compensatorii eliminăm riscul asociat cu deținerea doar a uneia sau a celeilalte.
Dezavantajul diversificării
Exemplul dat mai sus este foarte exagerat. În lumea reală, nu putem găsi oportunități de investiții care să se compenseze perfect astfel, 100% din timp. Dar noi poate sa reduceți-ne riscul fără a sacrifica rentabilitatea, pur și simplu alocând banii noștri într-o gamă suficient de diversă de investiții. Iată câteva dezavantaje de luat în considerare:
- Când vă diversificați, este important să nu vă răspândiți prea subțire. Diversificarea nu este un caz antiglonț pentru investițiile dvs., și nu înseamnă că investițiile dvs. nu vor scădea în valoare.
- Împărțirea banilor dvs. prin prea multe investiții poate determina pierderea creșterii. Spuneți că ați investit doar 100 USD în 5.000 de acțiuni diferite. Dacă cineva se descurcă bine, nu veți câștiga atât de mult, deoarece investiția dvs. inițială nu reprezintă atât de mulți bani. Dar dacă ați investi 10.000 USD în 50 de acțiuni, ați câștiga mult mai mult dacă unul (sau mai mulți) ar face bine. Prea multă diversificare vă poate încurca cu rezultatele dvs.
- Diversificarea oferă o anumită protecție, dar nu vă protejează pe deplin de declinul general al pieței. În cazul unei crize totale a pieței, unde piața scade și oamenii își vând investițiile „mai sigure” la fel ca obligațiunile, diversificarea nu te va ajuta deloc să te protejeze, deoarece toate clasele de active ar scădea în același timp timp.
Modalitățile de diversificare pot merge rău
Cum poate diversificarea să ajungă în direcția greșită?
Mai multe clase de active nu se exclud reciproc
Pentru mulți oameni, numele jocului cu investițiile este creșterea. Drept urmare, se regăsesc cu un portofoliu cu investiții de mare creștere.
Dacă sunteți un investitor care este tânăr și se consideră a fi agresiv, este posibil să aveți 100% din portofoliul dvs. diversificat în diferite sectoare de acțiuni. Portofoliul poate fi echilibrat în mod adecvat între stocuri mari, medii și mici, tehnologie și piețe emergente. O parte a investit, de asemenea, în stocuri de creștere / venituri (în locul activelor cu venit fix). În tot acest timp, crezând că ești bine diversificat.
Și ești diversificat, dar problema este aceea ești diversificat într-un portofoliu de 100% acțiuni. Fără îndoială, ați realizat o diversificare excelentă în cadrul acțiunilor, dar nu dețineți nimic pentru a contracara riscul unei scăderi globale a acelei clase de active.
Investit emoțional la timpul greșit
Trebuie să vă diversificați intelectual, dar investiția are o componentă emoțională puternică și uneori vă copleșește cele mai bune intenții.
Atunci când acțiunile cresc puternic, este posibil să fiți tentat să le favorizați în portofoliul dvs. La capătul opus al spectrului, în cazul în care stocurile au o bătaie de câțiva ani (așa cum au făcut în perioada 2007 - 2009 perioadă), puteți obține cu ușurință timiditatea armelor și puteți investi majoritatea sau totalitatea banilor dvs. în numerar, echivalente de numerar și venituri fixe investiții. Dar oricare dintre alocări este greșită.
Chiar dacă știți că trebuie să vă diversificați în mai multe clase de active, emoțiile bazate pe circumstanțele momentului vă pot determina să mergeți prea departe într-o singură direcție.
Totuși, un alt mod în care ar putea apărea acest lucru este prin neglijare. Este posibil să nu reușiți să vă reechilibrați portofoliul după o pregătire puternică într-o anumită clasă de active.
Evitat în totalitate anumite clase de active
Unii investitori ar putea să-și limiteze inutil opțiunile de investiții. De exemplu, ei ar putea lua în considerare doar alocarea de acțiuni și investiții fixe (numerar, obligațiuni și alte active cu venit fix). În acest proces, ar putea evita în totalitate clasele de active care pot avea rezultate bune în anumite situații de piață.
Exemple pot fi trusturile de investiții imobiliare (REIT) sau investițiile în resurse, cum ar fi energia și metalele prețioase. Pe anumite piețe, aceste clase de active ar putea depăși atât acțiunile, cât și activele cu venit fix. Dar dacă vă diversificați doar între acțiuni și investiții cu venit fix, puteți pierde aceste oportunități.
Investițiile nu respectă un script
Aceasta este poate cea mai mare cheie de maimuță din motorul diversificării. Presupunem adesea că, dacă suntem diversificați în mod corespunzător, portofoliile noastre vor crește sau nu vor fi acoperite de practic orice tip de piață. Dar asta este într-adevăr unde teoria și realitatea se despart.
În anumite situații de piață, aproape toate clasele de investiții scad în același timp. Acțiunile, obligațiunile și mărfurile pot scădea simultan, unde chiar și o poziție substanțială în activele cu venituri fixe are ca rezultat o pierdere generală a valorii portofoliului dvs.
Un exemplu perfect în acest sens este un moment în care ratele dobânzilor cresc în mod accentuat. Un exemplu extrem al acestui tip de piață a avut loc la începutul anilor 1980 - când ratele dobânzilor s-au transformat bine în cifre duble, acțiunile, obligațiunile, mărfurile și chiar imobilele și-au pierdut valoarea.
Singurul mod în care ai putut să te protejezi în acel mediu ar fi fost să fii 100% fie pe piețele monetare, fie pe bonurile de trezorerie pe termen scurt. Dar asta nu este diversificare.
Prea multe conturi
Dacă mențineți trei sau mai multe conturi de investiții, eforturile dvs. de diversificare ar putea fi subminate de confuzie. Cu cât aveți mai multe conturi, cu atât situația este mai încurcată. Problema poate apărea prin investiții duplicate în diferite conturi, astfel încât să fiți supraponderal în anumite clase de active sau chiar în anumite titluri de investiții.
Ați putea fi foarte bine diversificat într-un cont, dar foarte slab în celelalte. Această situație se poate întâmpla cu ușurință unui cuplu căsătorit, fiecare dintre ei având un 401 (k) plan și un IRA, și unul sau două conturi de investiții non-fiscal protejate. Când adăugați pozițiile din toate conturile dvs., puteți constata că nu sunteți deloc diversificat, dar din cauza numărului mare de conturi, această problemă există sub radarul dvs.
Exces de diversificare
Până acum, am discutat situații care v-ar determina să fiți diversificat inadecvat, dar o altă problemă vine din direcția opusă: exces de diversificare.
Poate ca rezultat al eforturilor prea mari pentru a minimiza riscul - sau chiar dintr-o gândire confuză - ați putea să vă diversificați în totalitate că vă compromiteți rentabilitatea investiției totale.
În cazul în care v-ați putea diversifica în mod adecvat într-o singură clasă de active cu, să zicem, cinci participații separate, vă împărțiți banii în 20 de investiții diferite din aceeași clasă.
Procedând astfel, nu numai că ați putea afecta potențialele câștiguri, dar aproape sigur veți suporta costuri de tranzacție excesive. Oricare dintre situații vă va afecta rentabilitatea și va învinge întregul scop al diversificării.
Secretul diversificării este echilibru, dar trebuie să-l echilibrezi corect. Aceasta este partea dificilă și deloc ușor de făcut!
Diversitatea este în continuare cea mai sigură strategie de investiții
Diversificarea este mai ușoară decât pare, și fiecare investitor își poate diversifica investițiile; cu toate acestea, vor. Construirea unui portofoliu diversificat este o modalitate de a vă proteja investițiile și vă oferă o șansă excelentă de a găsi o investiție în creștere. Luați în considerare toate obiectivele dvs. financiare și situația actuală și construiți un portofoliu diversificat care să funcționeze pentru dvs.