Inflația măsoară cât crește o economie în timp, comparând prețul mediu al unui coș de bunuri de la un moment dat la altul. Înțelegerea inflației este un element important al investiției.
The Calculatorul inflației IPC al Biroului de Statistică a Muncii arată că 5,00 USD în septembrie 2000 are puterea de cumpărare egală cu 7,49 USD în septembrie 2020. Pentru a-ți permite în continuare necesitățile, venitul tău trebuie să ritmeze sau să crească peste rata inflației. Dacă venitul tău nu a crescut odată cu inflația, nu ți-ai putea permite aceeași pizza în septembrie 2020 - chiar dacă venitul tău nu s-a schimbat niciodată.
Inflația reprezintă un risc real pentru investitori, deoarece ar putea eroda valoarea principală a investiției dvs.
Pentru investitori, inflația reprezintă o problemă reală. Dacă investiția dvs. nu crește mai repede decât inflația, ați putea ajunge din punct de vedere tehnic să pierdeți bani în loc să vă creșteți averea. De aceea, mulți investitori caută locuri stabile și sigure în care să își investească averea. În mod ideal, în vehiculele de investiții care garantează o rentabilitate care va depăși inflația.
Lăsați-vă planificarea economică și gestionarea investițiilor pe seama consilierilor financiari online.
Un consilier financiar vă poate ajuta să vă ordonați finanțele și să vă planificați viitorul. Faceți clic pe starea dvs. pentru a începe.
IncepeAceste investiții sunt cunoscute în mod obișnuit ca „acoperiri împotriva inflației”.
5 Topuri de inflații pentru a cunoaște
În funcție de toleranța la risc, probabil că nu ați dori să vă păstrați toată averea în acoperirea inflației. Deși ar putea fi siguri, au și tendința de a obține profituri minime. Este puțin probabil să te îmbogățești din aceste active, dar este, de asemenea, puțin probabil să pierzi bani.
Mulți investitori apelează la aceste investiții sigure atunci când observă că mediul inflaționist câștigă avânt. Iată ce ar trebui să știți despre cele mai comune acoperiri împotriva inflației.
1. Aur
Unii spun aurul este suprasolicitat, pentru că nu numai că nu plătește dobânzi sau dividende, dar se descurcă prost și atunci când economia se descurcă bine. Băncile centrale, care dețin cea mai mare parte a aurului din lume, își pot dezumfla prețul vânzând o parte din stocul său. Popularitatea aurului ar putea fi parțial legată de „etalonul aurului”, care este modul în care țările obișnuiau să-și aprecieze moneda. SUA nu au folosit etalonul aur din 1933.
Totuși, stabilitatea aurului într-o criză ar putea fi bună pentru investitorii care au nevoie să își diversifice activele sau pentru cineva care este foarte avers de risc.
Dacă doriți să cumpărați aur fizic, puteți obține lingouri de aur sau monede - dar acestea pot fi riscante de depozitat și greoaie de vândut. De asemenea, poate fi dificil să se determine valoarea lor dacă au un design comemorativ sau artistic sau sunt placate cu aur. O altă opțiune este să cumperi stocuri de aur sau fonduri mutuale.
Este aurul potrivit pentru tine? Va trebui să determinați cât de mult sunteți dispus să tolerați cu investițiile dvs., deoarece aurul oferă un risc redus, dar și o recompensă scăzută.
Pro
- Activ fizic: Aurul este un activ fizic în cantitate limitată, astfel încât tinde să-și păstreze valoarea.
- Corelație scăzută: Crearea unui portofoliu diversificat înseamnă investiția în clase de active care nu se mișcă împreună. Aurul are o corelație relativ scăzută cu multe clase populare de active, ajutându-vă astfel să vă acoperiți riscul.
- Se comportă bine în recesiuni: Deoarece mulți investitori văd aurul ca o acoperire împotriva incertitudinii, acesta este adesea la mare căutare în timpul unei recesiuni.
Contra
- Fără dividende: Aurul nu plătește dividende; singura modalitate de a câștiga bani pe aur este să-l vândă.
- Speculativ: Aurul nu creează nici o valoare pe cont propriu. Nu este o afacere care construiește produse sau angajează muncitori, crescând astfel economia. Prețul său este doar determinat de cerere și ofertă.
- Nu este bun în timpul inflației scăzute: Deoarece aurul nu are un avantaj uriaș, în perioadele cu inflație scăzută, investitorii preferă, în general, să își asume riscuri mai mari și, prin urmare, vor vinde aur, reducând prețul acestuia.
2. Trusturi de investiții imobiliare (REIT)
Cumpărarea de bunuri imobiliare poate fi dezordonată - durează mult, există multe taxe suplimentare și, la finalul procesului, aveți o proprietate pe care trebuie să o gestionați. Cu toate acestea, cumpărarea REIT-urilor este simplă.
REIT-urile oferă o acoperire pentru investitorii care trebuie să-și diversifice portofoliul și care doresc să facă acest lucru intrând în imobiliare. Acestea sunt listate la bursele importante și puteți cumpăra acțiuni la fel ca orice alte acțiuni.
Dacă luați în considerare un REIT ca o acoperire a inflației, veți dori să începeți procesul de investiții cercetând care REIT vă interesează. Există REIT-uri în multe industrii, cum ar fi îngrijirea sănătății, ipotecile sau comerțul cu amănuntul.
Alegeți o industrie cu care vă simțiți cel mai confortabil, apoi evaluați REIT-urile specifice din această industrie. Uită-te la bilanțurile lor și revizuiește câtă datorie au. Deoarece REIT-urile trebuie să acorde acționarilor 90% din veniturile lor, aceștia folosesc deseori datorii pentru a-și finanța creșterea. O REIT care poartă o mulțime de datorii este un steag roșu.
Pro
- Fără impozit pe profit: Oricât de profitabile ar deveni, REIT plătesc impozitul pe profit zero.
- Dividende mari: REIT-urile trebuie să disperseze cel puțin 90% din venitul lor impozabil către acționari, majoritatea plătind 100%.
- Clasa diversificată: REIT-urile vă oferă o modalitate de a investi în proprietăți imobiliare și de a vă diversifica activele dacă investiți în principal în acțiuni.
Contra
- Sensibil la rata dobânzii: REIT-urile pot reacționa puternic la creșterea ratei dobânzii.
- Consecințe fiscale mari: Guvernul tratează REIT-urile ca venituri obișnuite, deci nu veți primi cota redusă de impozitare pe care guvernul o folosește pentru a evalua alte dividende.
- Pe baza valorilor proprietății: Valoarea acțiunilor dvs. într-un REIT va scădea dacă valorile proprietăților scad.
3. Indicele de obligațiuni agregate
O obligațiune este o garanție de investiție - practic un acord conform căruia un investitor va împrumuta bani pentru o perioadă de timp specificată. Câștigați un randament atunci când entitatea căreia i-ați împrumutat bani vă rambursează, cu dobândă. Un fond cu indice de obligațiuni investește într-un portofoliu de obligațiuni care speră să funcționeze similar cu un indice identificat. Obligațiuni sunt de obicei considerate a fi investiții sigure, dar piața obligațiunilor poate fi complicată.
Dacă tocmai începeți să investiți sau dacă nu aveți timp să cercetați piața obligațiunilor, un indice global de obligațiuni poate fi util, deoarece are încorporată diversificarea în premisa sa.
Desigur, cu un indice de obligațiuni agregat riscați ca valoarea investiției dvs. să scadă odată cu creșterea ratelor dobânzii. Acesta este un risc obișnuit dacă investiți în obligațiuni - pe măsură ce rata dobânzii crește, obligațiunile emise mai vechi nu pot concura cu obligațiunile noi care câștigă un randament mai mare pentru investitorii lor.
Asigurați-vă că evaluați riscul de credit pentru a vedea cât de probabil este ca indicele obligațiunilor să fie retrogradat. Puteți determina acest lucru examinând ratingul său de credit.
Pro
- Diversificare: Puteți investi în mai multe tipuri de obligațiuni cu durate diferite, toate în cadrul aceluiași fond.
- Bun pentru investiții pasive: Fondurile cu indice de obligațiuni necesită o gestionare mai puțin activă pentru a menține, simplificând procesul de investiții în obligațiuni.
- Coerență: Indicii obligațiunilor plătesc o rentabilitate care corespunde pieței. Nu vei câștiga mare, dar probabil că nici nu vei pierde mare.
Contra
- Sensibil la fluctuațiile ratei dobânzii: Fondurile cu indice de obligațiuni investite în titluri de stat (o investiție comună) sunt deosebit de sensibile la modificările ratei dobânzii federale.
- Recompensă mică: Fondurile cu indice de obligațiuni sunt de obicei investiții stabile, dar probabil vor genera randamente mai mici în timp decât o investiție mai riscantă.
4. Portofoliu 60/40
Consilierii financiari obișnuiau să recomande un mix 60/40 de obligațiuni pentru a crea un portofoliu de investiții diversificat, care să fie acoperit împotriva inflației. Cu toate acestea, în ultimii ani acele sfaturi au fost examinate și mulți experți financiari de renume nu mai recomandă această abordare.
În schimb, investitorii recomandă și mai multă diversificare și ceea ce se numește un portofoliu „echilibrat din punct de vedere al mediului”, care oferă mai multă consistență și se descurcă mai bine pe piețele descendente. Dacă aveți în vedere un mix 60/40, efectuați cercetările pentru a compara performanțele acestora cu o abordare echilibrată din punct de vedere al mediului în timp, înainte de a lua decizia finală.
Pro
- Regula simplă: Aflați cum să vă diversificați portofoliul poate fi greu, metoda 60/40 simplifică procesul.
- Risc scazut: Porțiunea de obligațiuni din portofoliul diversificat servește la atenuarea riscului și acoperirea împotriva inflației.
- Cost scăzut: Probabil că nu trebuie să plătiți un consilier pentru a vă ajuta să construiți un portofoliu 60/40, care poate elimina o parte din costurile asociate investițiilor.
Contra
- Diversitate insuficientă: Managerii financiari sugerează acum o diversificare și mai mare cu clase de active suplimentare, dincolo de acțiuni și obligațiuni.
- Nu este suficient de mare: Noile politici monetare și creșterea tehnologiei digitale sunt doar câteva dintre motivele pentru care mixul 60/40 nu funcționează în vremurile actuale la fel ca în timpul vârfului popularității sale din anii 1980 și Anii 1990.
5. Titluri de valoare protejate împotriva inflației din Trezorerie (TIPS)
Deoarece TIPS sunt indexate pentru inflație, acestea sunt una dintre cele mai fiabile modalități de a vă proteja împotriva inflației ridicate. De asemenea, la fiecare șase luni plătesc dobânzi, ceea ce vă poate oferi o mică rentabilitate.
Puteți cumpăra SFATURI de la Sistemul Trezoreriei Direct în scadențe de cinci, 10 sau 30 de ani. Rețineți că există întotdeauna riscul de deflație atunci când vine vorba de TIPS. Întotdeauna vi se garantează un minim din principalul inițial la scadență, dar inflația vă poate afecta câștigurile din dobânzi.
Pro
- Risc scazut: Obligațiunile de trezorerie sunt susținute de guvernul federal.
- Indexat pentru inflație: TIPS își va crește automat principiul pentru a compensa inflația. Nu veți primi niciodată mai puțin decât principalul la scadență.
- Plățile dobânzilor țin pasul cu inflația: Rata dobânzii este determinată pe baza principalului ajustat la inflație.
Contra
- Rată redusă de rentabilitate: Rata dobânzii este de obicei foarte scăzută, alte investiții sigure care nu se adaptează la inflație ar putea fi mai mari.
- Cel mai de dorit în perioadele de inflație ridicată: Deoarece rata de rentabilitate pentru TIPS este atât de redusă, singura modalitate de a obține o mulțime de valoare din această investiție este să o dețineți într-un moment în care inflația crește și aveți nevoie de protecție. Dacă inflația nu crește, ar putea exista un cost de oportunitate semnificativ.
Linia de fund
Inflația reprezintă un risc real pentru investitori, deoarece ar putea eroda valoarea principală a investiției dvs. Asigurați-vă că investițiile dvs. respectă cel puțin ritmul inflației.
Garanțiile împotriva inflației vă pot proteja unele active din inflație. Deși nu trebuie să vă puneți întotdeauna banii în acoperirea inflației, acestea pot fi utile dacă observați că piața se îndreaptă către o perioadă inflaționistă.