Termenul „IPO” – sau ofertă publică inițială – este bine cunoscut celor mai bogați investitori și din motive întemeiate. Investiția în această clasă de active a fost în mod tradițional limitată la instituțiile financiare și la investitorii privați bogați. Dar, în ultimii ani, a devenit posibil și pentru oamenii obișnuiți să intre în acțiune.
Există o mulțime de fanfară în jurul IPO-urilor, mai ales atunci când acestea implică companii private demne de interes care devin publice. Dacă puteți intra devreme, potențialul de profituri este semnificativ, dar riscurile negative sunt la fel. Este important să știți despre ambele înainte de a face pasul.
Investiția în IPO nu este doar mai complicată decât investiția în companii consacrate, dar necesită adesea și un orizont de timp mai lung. De aceea, este esențial să înveți tot ce poți despre cum să investești în startup-uri și companii private înainte de IPO înainte de a începe.
Cuprins
- De ce să investești în startup-uri și companii private înainte de IPO?
- 1. Potential de profit
- 2. O ucidere rapidă
- 3. Diversificarea investițiilor
- Cum să investești în startup-uri și companii private înainte de IPO
- Cum să găsiți startup-uri și companii private înainte de IPO în care să investiți
- Alegerea IPO potrivită
- Unde să investești în startup-uri și companii private înainte de IPO
- Riscurile investiției în startup-uri și companii private înainte de IPO
- Gânduri finale
De ce să investești în startup-uri și companii private înainte de IPO?
În esență, o IPO este un proces care are loc atunci când o companie privată decide să devină publică și să emită acțiuni la bursele populare.
Deși majoritatea companiilor care fac acest pas se califică drept startup-uri, fiind în afaceri de cinci ani sau mai puțin, unele companii foarte cunoscute au fost deținute în mod privat timp de mulți ani înainte de a deveni publice. De exemplu, Facebook – acum Meta – a început în 2004, dar nu a început lansează IPO până în 2012.
La un moment dat, proprietarii acelor afaceri decid să-și scoată companiile în public. Le permite să strângă cantități mari de capital pe piețele financiare, în timp ce proprietarii își măresc propria avere prin vânzarea de acțiuni publicului larg.
Iată trei motive majore pentru care tu, ca investitor individual, ai putea dori investiți în IPO:
1. Potential de profit
În timp ce acțiunile de creștere depășesc în general piața generală pe termen lung, acțiunile nou emise în companiile startup pot funcționa și mai bine.
Acest lucru se datorează faptului că intri în acțiuni înainte ca acestea să devină acceptate pe scară largă în comunitatea investițională și în special în rândul instituțiilor financiare mari. Gândiți-vă la asta ca la intrarea „la parter”.
IPO-urile oferă una dintre cele mai bune oportunități de a găsi râvniții „10 baggers”. Acesta este un stoc pe care îl cumpărați pentru, de exemplu, 10 USD, apoi îl vindeți cu 100 USD câțiva ani mai târziu.
În zilele noastre, IPO-urile implică adesea companii de tehnologie. Desigur, toată lumea caută următorul Apple, Netflix sau Intel, pentru a intra în acțiune devreme atunci când potențialul de profit este cel mai mare.
Chiar dacă companiile pot rămâne profitabile după ce stocul lor a devenit public, potențialul de profit este mai mare atunci când dvs pot cumpăra în timpul fazei pre-IPO, deoarece proprietarii companiilor încep să vândă acțiuni investitorilor înainte de oferta publică.
2. O ucidere rapidă
Nu numai că IPO-urile pot fi incredibil de profitabile, dar pot, de asemenea, obține acele câștiguri în mai puțin timp decât este nevoie pentru companiile mai consacrate.
De exemplu, un preț al acțiunilor IPO bine primit poate sări de la 20 USD la 100 USD în doar câteva luni sau săptămâni. Acest lucru ar reprezenta câțiva ani de câștiguri într-un fond index tipic sau chiar într-un acțiuni de companie bine stabilite.
Faceți fotografiile IPO potrivite și nu va trebui să așteptați pentru profituri mari.
3. Diversificarea investițiilor
Majoritatea stocurilor tind să fie sensibil la piață. Adică, atunci când piața crește, o acțiune individuală va crește și el. Și când piața scade, același stoc scade.
Corelația nu este exactă și, prin aceasta, stocul se va mișca în pas cu piața în fiecare zi. Dar este o tendință clară, cu multe acțiuni pe perioade de timp mai lungi.
Deoarece stocurile IPO tind să se desfășoare pe propriul curs, este posibil ca una să fie o investiție câștigătoare chiar și în timpul unui declin general al pieței. Acest lucru face ca IPO-urile să fie o diversificare destul de fiabilă către un portofoliu tipic de investiții compus în principal din acțiuni și obligațiuni.
Cum să investești în startup-uri și companii private înainte de IPO
Investiția la pornire și înainte de IPO a fost un proces rezervat cândva investitori acreditați. Aceștia sunt investitori care îndeplinesc anumite calificări privind venitul minim și/sau valoarea netă și se consideră că au mijloacele necesare pentru a se angaja în investiții cu risc ridicat, cum ar fi IPO-urile.
Totul s-a schimbat în 2012, când președintele de atunci Barack Obama a semnat legea Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act. Această lege a făcut posibil ca micii investitori să participe la IPO și la alte investiții considerate a fi cu risc mai mare.
Drept urmare, mai mulți brokeri și alte platforme financiare oferă IPO investitorilor neacreditați, pe mulți dintre care i-am inclus pe lista noastră mai târziu în acest articol.
Cum să găsiți startup-uri și companii private înainte de IPO în care să investiți
Puteți adopta abordarea scattershot ținând ochii și urechile deschise la anunțurile privind activitatea IPO. Dar dacă sunteți serios să faceți pasul, puteți găsi liste întregi de IPO viitoare pe anumite platforme de crowdfunding.
Problemele IPO disponibile pot fi găsite cu brokeri online și platforme care oferă aceste tipuri de investiții.
De exemplu, mai jos sunt oportunități disponibile pe EquityBee platforma la momentul scrierii acestui articol:
Sunt:
- SpaceX
- Asigurare de plăcintă
- carouri
- Gong
- Miro
- Sisteme cerebrale
- OpenWeb (Spot. SUNT)
Fiecare platformă de broker va avea propria sa listă de oferte viitoare. După cum veți vedea în secțiunea următoare, unii brokeri vă permit să investiți în companii individuale, în timp ce alții oferă participarea la fonduri legate de IPO.
Rețineți că numărul de oferte IPO disponibile va varia în funcție de platformă. Unul poate avea doar câteva oferte, în timp ce altul oferă 35. Aceste cifre se schimbă continuu, deoarece piața IPO este foarte fluidă. Unele oferte ies din listă odată ce devin publice, în timp ce se adaugă noi oferte.
Alegerea IPO potrivită
Unul dintre cele mai critice aspecte ale oricărei investiții este alegerea companiilor potrivite în care să investească. Acest lucru este la fel de adevărat în cazul IPO-urilor, precum și în cazul acțiunilor companiilor existente.
Dar aici investiția în IPO devine mai complicată decât investiția medie.
Amintiți-vă, un IPO descrie o companie care nu a fost încă făcută publică. Și, de cele mai multe ori, este o companie mică care operează sub radarul mass-mediei financiare. Aceasta înseamnă că informațiile despre companie, precum și istoricul său de afaceri, pot fi supuse unei disponibilități limitate.
Deși nu există nicio garanție de succes, puteți crește probabilitatea unei tranzacții profitabile urmând aceste linii directoare:
1. Alegeți o companie cu un produs sau serviciu câștigător.
Compania ar trebui să fie implicată într-un sector tehnologic sau de piață în ascensiune. Ar trebui să ofere produse care reprezintă îmbunătățiri măsurabile față de liniile de produse existente la un preț atractiv.
2. Consultați documentele legale.
Multe oferte pre-IPO trebuie să fie înregistrate la Securities and Exchange Commission (SEC) sau la autoritatea de reglementare a valorilor mobiliare din statul lor de origine. Dacă compania este înregistrată la SEC, li se va cere să depună a prospect și Formele 10-K și 10-Q.
Un prospect oferă informații despre companie, echipa sa de conducere, performanța financiară recentă și alte informații conexe. Formularul 10-K oferă o imagine de ansamblu cuprinzătoare asupra afacerii și situației financiare a companiei și include situații financiare auditate, în timp ce Formularul 10-Q oferă actualizări trimestriale.
Dacă aceste documente sunt disponibile, obțineți copii și examinați-le cu atenție. Acest lucru vă va ajuta să vă familiarizați cu compania și cu operațiunile acesteia.
Dacă compania depune documente la SEC, ar trebui să le puteți accesa prin intermediul Sistem electronic de colectare, analiză și recuperare a datelor (EDGAR).
3.Evaluați istoricul companiei.
Căutați companii cu un istoric demonstrat de creștere constantă a veniturilor și a câștigurilor. Deoarece acestea sunt în mare parte companii startup, ar trebui să vă așteptați să vedeți rate de creștere care depășesc companiile mai consacrate din aceeași industrie.
Această creștere va fi esențială pentru rentabilitatea investiției dvs., mai ales dacă rentabilitatea așteptată nu se realizează atât de repede pe cât anticipați. Creșterea trecută nu este niciodată o garanție a creșterii viitoare, dar va oferi o probabilitate mai mare de acceptare pe piață după ce acțiunile vor ieși la bursă.
4.Limitați-vă expunerea
După cum vom discuta puțin, investițiile legate de IPO prezintă un risc ridicat. Chiar dacă există un potențial de profit considerabil, riscul de a pierde întreaga investiție este la fel de real.
Din acest motiv, ar trebui să vă limitați investițiile IPO la cel mult 5% până la 10% din portofoliu (sau nu mai mult decât sunteți pregătit să pierdeți.)
Restul portofoliului dvs. ar trebui să fie investit în active convenționale, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, fonduri, imobiliare și alte investiții cu venit fix.
De asemenea, ar trebui să stabiliți limite stricte pentru investițiile IPO individuale. De exemplu, dacă decideți să alocați 10% din dvs portofoliul de investiții pentru IPO, poate doriți să setați o limită secundară de cel mult 2% pentru orice IPO individual.
Dacă investiția se dovedește a fi mai mare de 10, miza dvs. va crește de la 2% la 20% din portofoliu. Acest lucru va oferi un câștig general impresionant pentru portofoliu. Dar dacă investiția va exploda, nu veți pierde mai mult de 2%. Altfel spus; o investiție mică va fi suficientă pentru a obține câștiguri mari, prevenind în același timp pierderi uriașe.
Unde să investești în startup-uri și companii private înainte de IPO
Există un număr mare de platforme în care puteți investi în startup-uri și companii private pre-IPO. Unii sunt brokeri cunoscuți sau platforme de crowdfunding, în timp ce alții sunt mai specializați și mai puțin familiari.
Nu recomand nicio platformă anume. În schimb, utilizați companiile enumerate mai jos ca punct de plecare pentru căutarea dvs.
După cum puteți vedea, cerințele și ofertele fiecărei companii variază substanțial de la una la alta. Concentrează-ți căutarea pe cele care se potrivesc cel mai bine cu propriul tău profil de investitor și preferințe.
| Platformă | Este necesar un investitor acreditat? | Investitia minima | Taxe | Atu Clasă |
|---|---|---|---|---|
| Strângere de fonduri – Fondul de inovare | Nu | $10 | 1,85% pe an | Companii tehnologice private de mare dezvoltare |
| Titan – Fondul de risc ARK | Nu | $500 | 2,75% comision anual de administrare | Fondul companiilor publice și private |
| SoFi Invest | Nu | Fără minim | Niciunul indicat | IPO-uri și SPAC-uri*** |
| TradeStation – Renaissance IPO ETF | Nu | Fără minim | Niciunul indicat | fond IPO |
| Webull | Nu | Fără minim | Niciunul indicat | Fonduri și companii individuale |
| LINQTO | da | $10,000 | Taxa anuala de introducere aprox. 0.50% | Acțiuni înainte de IPO |
| E*TRADE | Nu, dar trebuie să treacă un profil de investitor |
Fără minim | Niciunul indicat | IPO – capitaluri proprii și venit fix |
| EquityBee | da | $10,000 | 5% taxa de platformă + 5% comision de transport la lichidare | Pre-IPO pentru angajații și investitorii startup-urilor |
| EquityZen | da | $10,000 | 5% până la 500.000 USD; 4% până la 1 milion USD; 3% > 1 milion USD | Pre-IPO în companiile private de tehnologie |
| Republică | Oferte acreditate și neacreditate | 50 USD (maximul se bazează pe starea dvs. financiară) | Niciunul indicat | Start-up-uri |
| Forja | da | $100,000 | 5% > 100.000 USD; taxă mai mare dacă <100.000 USD, dar variază în funcție de investiție | Pre-IPO-uri în companiile de tehnologie |
***Companiile de achiziții cu destinație specială sunt companii fictive care devin publice cu intenția de a cumpăra companii private.
Riscurile investiției în startup-uri și companii private înainte de IPO
Investițiile IPO nu sunt lipsite de riscuri. Unele dintre riscurile de care ar trebui să fii conștient includ:
Risc de pierdere. Ca și în cazul oricărei investiții, există întotdeauna riscul de a pierde o parte sau întreaga investiție. Din păcate, multe IPO-uri se încurcă, în ciuda poveștilor glorificate ale câștigătorilor care răsună în întregul univers investițional. De aceea, trebuie să mențineți o diversificare adecvată a portofoliului și să vă mențineți investiția în orice IPO la un nivel minim absolut.
Riscul de piata unic pentru piața IPO poate fi un factor. Deși este adevărat că IPO-urile pot fi profitabile chiar și în timpul unui declin general al pieței de valori, piața IPO-urilor în sine poate fi puțin întunecată. Acest lucru se poate întâmpla într-un mediu financiar complicat, la fel ca cel de astăzi, în care ratele dobânzilor cresc rapid, provocând incertitudine.
Risc de sincronizare. De asemenea, ar trebui să înțelegeți că IPO-urile pot fi investiții pe termen lung. Pot dura câțiva ani de la investiția inițială până la finalizarea IPO. Tendința din ultimii ani a fost către IPO pe termen mai lung, așa că aceasta este o situație de care trebuie să fiți conștienți. Va trebui să vă legați capitalul atât timp cât este nevoie pentru finalizarea IPO.
Riscul de lichiditate. Pe aceeași linie, investițiile IPO pot fi ilichide. Odată ce ați angajat bani pentru o IPO, este posibil să rămâneți blocat până când procesul este finalizat. Deși unele platforme permit lichidarea timpurie, aceasta este adesea parțială și vine cu taxe de ieșire mari.
Taxe. După cum puteți vedea din tabelul de mai sus, multe platforme percep taxe în avans sau anuale sau ambele. Combinația poate reduce investiția dvs. dacă IPO durează câțiva ani.
Gânduri finale
IPO-urile au un potențial de profit incredibil, mult peste cel al investițiilor stabilite. Dar prezintă și riscuri considerabile. Ar trebui să înțelegeți riscurile inerente tuturor IPO-urilor, precum și cele unice pentru fiecare investiție pe care o faceți.
De asemenea, ar trebui să vă limitați expunerea la IPO pentru a minimiza și mai mult aceste riscuri. Și dacă vă gândiți să investiți, asigurați-vă că consultați un consilier de investiții înainte de a face asta.