Portofoliul tradițional 60/40: Prezentare generală și alternative de utilizare

Indiferent dacă piața atinge un maxim istoric sau se prăbușește, întotdeauna apare o întrebare: Este acum un moment bun pentru a investi? Ar trebui să rămân cu portofoliul tradițional 60/40 sau să încerc altceva? Având în vedere că piața se află la un nivel record, potențialii investitori se întreabă cu nerăbdare dacă acesta este vârful și se lovesc atunci când văd că piața se mișcă mai sus. Și când piețele se prăbușesc, investitorul interesat are rareori puterea psihologică să cumpere și să riscă să-și vadă deținerile să se prăbușească.

Ideea de diversificare iar portofoliul 60/40 a fost creat parțial pentru a răspunde la întrebarea când este un moment bun pentru a investi. Dar vremurile s-au schimbat și se pare că portofoliul tradițional 60/40 va trebui să se schimbe odată cu el. Deci, care sunt alternativele posibile la alocarea tradițională de portofoliu? Să săpăm.

Ce este portofoliul tradițional 60/40?

Portofoliul 60/40 este una dintre cele mai longevive și urmărite alocații pentru investitori. Consilierii financiari și bunicii laudă virtuțile acestui lucru și au făcut-o de mulți ani. Ideea este că 60% din investițiile dvs. ar trebui să meargă către acțiuni cu capitalizare mare, în timp ce celelalte 40% ar trebui să meargă către titlurile de stat ale SUA și alte obligațiuni cu grad de investiție.

Simplitatea sa o face atât de atractivă. Investiție în acțiuni produce mult mai multe câștiguri decât obligațiunile, dar este mult mai riscant. Pentru a atenua prăbușirile pieței, investiți în obligațiuni pentru a vă proteja portofoliul de scăderi semnificative. Și te bucuri tot timpul de venituri din obligațiuni. Ar trebui să ieși înainte, deoarece portofoliul tău scade semnificativ mai puțin decât cineva care are acțiuni all-in pe termen lung.

Ideea de diversificare a fost creată parțial pentru a răspunde la întrebarea când este un moment bun pentru a investi. În general, ar trebui să aveți întotdeauna investiții cu un orizont pe termen lung în minte. Cu toate acestea, piețele nu cresc întotdeauna, iar recesiunea poate oferi o surpriză urâtă. Acest lucru este valabil mai ales pentru investitorii care intră la momentul nepotrivit. Din acest motiv, se recomandă investitorilor fără experiență să folosească un consilier financiar pentru a-și menține portofoliile la zi. Puteți găsi cu ușurință un consilier prin servicii precum Registrul Paladinilor.

De ce nu mai funcționează portofoliul 60/40?

Din păcate, ne confruntăm cu o combinație de circumstanțe care pot însemna că portofoliul 60/40 este de fapt un pericol uriaș pentru investitorul pe termen lung.

• Ratele dobânzilor sunt la cel mai scăzut punct din istorie, iar băncile centrale au precizat că aceasta va fi noua normalitate pentru viitor previzibil. Datorită dobânzilor record scăzute, investitorii nu mai obțin deloc un mare venit din obligațiuni, eliminând unul dintre motivele pentru care acest portofoliu era atât de atractiv în primul rând.
• Și cu dobânzi atât de scăzute, inflația devine o problemă majoră pentru portofoliul 60/40. Chiar și cu cea mai mică creștere a inflației peste ratele dobânzilor actuale, investitorii vor pierde bani în termeni reali pe 40% din portofoliul lor. Asta înseamnă că 60% din acțiuni vor trebui să muncească mult mai mult doar pentru a compensa pierderea.
• Pe măsură ce ratele dobânzilor scad, valoarea de obligațiuni crește. Acest lucru sună grozav pentru portofoliu, cu toate acestea, ratele dobânzilor sunt deja la zero sau aproape de zero. Aceasta înseamnă că ratele dobânzilor probabil nu vor scădea și, prin extensie, valorile obligațiunilor nu vor crește.

Rețineți că ratele dobânzilor au scăzut constant timp de 40 de ani, ceea ce înseamnă o piață majoră fără precedent a obligațiunilor de 40 de ani. Pe măsură ce ratele dobânzilor ating practic un nivel minim, devine din ce în ce mai probabil ca ratele dobânzilor să înceapă să meargă în sens invers la un moment dat, scăzând odată cu ele valorile obligațiunilor.

Alternative la portofoliul 60/40

Din fericire, portofoliul 60/40 nu este singura alocare de portofoliu de acolo. Astăzi este mai ușor ca niciodată să investești într-o serie de clase de active care oferă și mai multă diversificare.

REIT-uri

O clasă de active pe care fiecare investitor ar trebui să ia în considerare adăugarea la portofoliul său REIT sau trusturi de investiții imobiliare. Acestea sunt vehicule de investiții care adună bani împreună pentru a investi pe piața imobiliară. Prin lege, aceștia trebuie să plătească cel puțin 90% din câștiguri sub formă de dividende. Aceasta înseamnă că investitorii pot câștiga un venit frumos, beneficiind în același timp de rezistența imobiliară la inflație datorită faptului că este un bun real. Puteți începe cu investițiile REIT-uri cu Investiții de origine.

Aristocrați de dividende

Investitorii ar trebui să analizeze, de asemenea, un grup de acțiuni de vârf numite Aristocrați de dividende, care au reușit să strângă dividende consecutiv în fiecare an timp de cel puțin 25 de ani. Multe dintre aceste companii sunt mărci de înaltă calitate, cum ar fi Coca Cola, care sunt susceptibile de a supraviețui prăbușirilor pieței în timp ce plătesc investitorilor un dividend bun ca sursă de venit.

Mărfuri

Modificarea finală vine sub formă de mărfuri. Aceasta este o categorie largă, dar, din fericire, există o serie de ETF-uri care urmăresc general mărfuri indici. Alternativ, investitorii pot cumpăra ETF-uri care urmăresc cele mai importante mărfuri, cum ar fi aurul și petrolul.

În timp ce mărfurile sunt cele mai volatile din grup, ele oferă, de asemenea, cea mai bună protecție împotriva inflației și, în cazul aurului, pot fi o protecție decentă împotriva recesiuni. Datorită volatilității lor, se recomandă să dețineți doar o mică parte din portofoliu în mărfuri.

Compoziții alternative ale portofoliului

Nu există o soluție universală pentru investitori. Portofoliul dvs. ar trebui să fie unic pentru toleranța la risc și obiectivele dvs. Un tânăr care dorește să-și maximizeze câștigurile și un pensionar care vrea să-și mențină averea au două obiective foarte diferite și, de asemenea, ar trebui să aibă două portofolii diferite. Lucrul cu un consilier financiar sau un administrator de avere vă poate ajuta să vă faceți o idee mai bună despre ce strategie ar putea funcționa pentru dvs.

Acestea fiind spuse, iată câteva exemple ample pentru diferite situații pentru a vă inspira propriile construcții de portofoliu:

Investitorul agresiv

Acesta este un exemplu de portofoliu pentru investitorii care sunt dispuși să își asume mai multe riscuri. De exemplu, cineva cu vârsta de 20 de ani care are mult timp înainte de a avea nevoie să-și acceseze investițiile ar putea dori să fie mai agresiv în abordarea investițională.

Investitorul de venit

Această abordare de investiții este cea mai bună pentru investitorii care doresc să creeze un flux constant de venit. Poate funcționa pentru investitorii care sunt la jumătatea carierei sau pentru oricine dorește să-și mențină investițiile într-un ritm constant.

Investitorul Echilibrat

Pentru investitorii care doresc să investească în puțin din toate. A avea o varietate de investiții vă poate ajuta să vă diversificați portofoliul. De asemenea, vă ajută să echilibrați portofoliul în cazul volatilității acțiunilor, oferindu-vă în același timp spațiu pentru a vă crește investițiile.

Problemele noi au nevoie de soluții noi

Indiferent dacă știm sau nu, intrăm într-o nouă fază în istoria financiară. Ratele dobânzilor nu au fost niciodată atât de scăzute și nimeni nu este sigur care ar putea fi implicațiile pe termen lung ale acestora. Oricum, portofoliul 60/40 are mult prea multe riscuri asociate cu acesta în mediul actual pentru ca acesta să continue să fie o opțiune bună pentru investitori.

Dacă doriți să fiți cu adevărat protejat de potențialele pericole financiare, va trebui să luați în considerare schimbările din lume. Din fericire, acum nu a fost niciodată un moment mai bun pentru investitorii individuali să acceseze diferite clase de active. Ca întotdeauna, fă-ți propria diligență și construiește un portofoliu pentru propriile tale obiective.